Právě teď

Microsoft oznamuje nový program zpětného odkupu akcií v hodnotě 60 miliard dolarů a zvyšuje čtvrtletní dividendu o 10 %
Společnost Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) schválila nový program zpětného odkupu akcií v hodnotě až 60 miliard USD a podle pondělního oznámení zvýšila čtvrtletní dividendu o 10 %. Technologický gigant rovněž vyhlásil čtvrtletní dividendu ve výši 0,83 USD na akcii, což je více než v předchozím čtvrtletí. V návaznosti na tuto zprávu akcie společnosti Microsoft v úterý v předobchodní fázi vzrostly o více než 1 %. Společnost v červenci vykázala silný čtvrtletní zisk, ale čelila zvýšení kapitálových výdajů, protože plánuje více utrácet za umělou inteligenci (AI). Tržby z cloudového podnikání Azure, které odrážejí výnosy z AI, v posledním čtvrtletí zpomalily, ale Microsoft očekává, že později v roce 2025 se růst zrychlí. Společnost Microsoft bude 10. prosince pořádat výroční schůzi akcionářů. Kromě těchto oznámení společnost spustila “vlnu 2” M365 Copilot s vylepšeními aplikací, jako jsou Excel, PowerPoint a Outlook. Tato aktualizace zahrnuje vylepšený engine GPT-4o a zdůrazňuje vizi uživatelského rozhraní řízeného umělou inteligencí. Analytici společností Wells Fargo a Stifel vyjádřili pozitivní pocity ohledně pokroku společnosti Microsoft v oblasti integrace a zpeněžení AI.

Slévárna společnosti Intel oznámila partnerství s jednotkou cloudových služeb společnosti Amazon, která bude vyrábět vlastní čipy umělé inteligence. Tato dohoda je významným signálem důvěry ve společnost Intel a způsobila, že její akcie v rozšířeném obchodování vzrostly přibližně o 8 %. Divize cloud computingu AWS společnosti Amazon již navrhuje čipy pro svá datová centra a pro balení alespoň jedné verze si objednala společnost Intel. Na základě dohody bude Intel pro AWS vyrábět “čip pro umělou inteligenci” s využitím svého nejpokročilejšího procesu 18A. Očekává se další spolupráce s využitím připravovaných výrobních procesů společnosti Intel. Kromě oznámení o partnerství zveřejnil generální ředitel společnosti Intel Pat Gelsinger memorandum, v němž nastínil plánované snížení nákladů a kroky k oživení společnosti po neuspokojivých výsledcích za druhé čtvrtletí. Mezi tyto kroky patří prodej podílu v divizi programovatelných čipů, pozastavení výstavby továren na čipy v Německu a Polsku a upřednostnění klíčové technologie, která stojí za centrálními procesory. Společnost Intel dále zveřejnila, že jí bylo poskytnuto přímé financování ve výši až 3 miliard dolarů prostřednictvím amerického zákona CHIPS a Science Act, a plánuje informovat své zaměstnance o chystaném propouštění.

Čínský výrobce domácích spotřebičů Midea Group zaznamenal při svém úterním debutu na burze v Hongkongu nárůst akcií až o 9,5 %. Společnost získala téměř 4 miliardy USD v rámci největší nabídky akcií ve městě za téměř čtyři roky. Díky silnému výkonu se kotace společnosti Midea stala největší v Asii v tomto roce a druhou největší na světě. Institucionální tranše byla upsána osminásobně, zatímco retailová část nabídky byla pokryta 5,31krát. Navzdory obchodnímu napětí mezi USA a Čínou a vysokým globálním úrokovým sazbám jsou bankéři optimističtí, že úspěch společnosti Midea by mohl vést k tomu, že o IPO v Hongkongu bude uvažovat více společností. Akcie společnosti Midea vzrostly až na 60 hongkongských dolarů za akcii, přičemž 56,2 milionu akcií v hodnotě 3,32 miliardy hongkongských dolarů změnilo majitele. Společnost prodala celkem 565,9 milionu akcií, čímž stanovila konečnou cenu s 20% slevou oproti ceně akcií kótovaných na burze v Šen-čenu. Index Hang Seng mezitím v úterý vzrostl o 1,3 %. V roce 2024 zatím IPO a kotace v Hongkongu dosáhly 6,5 miliardy USD, zatímco ve stejném období loňského roku to bylo 2,7 miliardy USD, i když oproti rekordní hodnotě z roku 2021, která činila 35,7 miliardy USD, výrazně poklesly.

Společnost EssilorLuxottica oznámila, že rozšiřuje své partnerství se společností Meta Platforms za účelem dalšího vývoje chytrých brýlí v příštím desetiletí. Generální ředitel společnosti EssilorLuxottica Francesco Milleri uvedl, že jejich spolupráce se společností Meta již přinesla slibné výsledky a stala se důležitým milníkem v jejich cíli učinit z brýlí bránu do propojeného světa. Podrobnosti o rozšíření partnerství nebyly v oznámení zveřejněny. EssilorLuxottica, světový lídr v oblasti brýlí, a Meta Platforms, dříve známá jako Facebook, spolupracují na integraci inovativních technologií do brýlí. Cílem tohoto partnerství je nabídnout spotřebitelům bezproblémový a propojený zážitek prostřednictvím chytrých brýlí. Vývoj chytrých brýlí je stále v počáteční fázi, ale toto rozšíření partnerství naznačuje pokračující závazek k rozvoji této technologie.

Akcie švýcarského výrobce čokolády Barry Callebaut (SIX:BARN) vzrostly poté, co banka Barclays zvýšila rating společnosti na “overweight”. Důvodem zvýšení ratingu byl pozitivní výhled díky stabilizaci cen kakaa, větším možnostem outsourcingu a pokroku v iniciativách na úsporu nákladů. Akcie společnosti Barry Callebaut vzrostly o 6,5 % na 1 550 CHF. Barclays rovněž zvýšila cílovou cenu pro společnost z 1 450 CHF na 1 800 CHF, což odráží zvýšenou důvěru ve schopnost společnosti překonat problémy a zlepšit ziskovost. Očekává se, že společnost bude těžit z předpokládaného oživení produkce kakaa v roce 2024/25 a také ze zvýšení cen pro zákazníky v roce 2025. Za hnací motor budoucího růstu je považován outsourcing společnosti Barry Callebaut, který nedávno nabral na dynamice díky získání významné zakázky v Severní Americe. Očekává se, že poptávku po outsourcingu podpoří také připravované nařízení Evropské unie o odlesňování a rostoucí poptávka po speciálních čokoládových výrobcích. K pozitivnímu výhledu navíc přispívá i stálý pokrok společnosti v programu úspor nákladů a zlepšení v oblasti zpracování kakaa. I přes některá potenciální rizika je Barclays přesvědčena, že Barry Callebaut má v nadcházejících letech dobrou pozici pro lepší výsledky.

Výkonnost akcií, dluhopisů a dolaru po cyklu snižování sazeb Federálním rezervním systémem bude pravděpodobně záviset na stavu americké ekonomiky. Trhy již nyní počítají s výrazným uvolněním měnové politiky do konce roku 2025. Pokud se ekonomika propadne do recese, historické údaje ukazují, že index S&P 500 obvykle klesá šest měsíců po prvním snížení sazeb, zatímco státní dluhopisy dosahují lepších výsledků, protože investoři vyhledávají bezpečí státních dluhopisů. Výkon dolaru během poklesu je méně předvídatelný, ale může být ovlivněn tím, jak se americká ekonomika srovnává s ostatními. Ekonomové však v současné době vidí jen málo důkazů o recesi, což je dobrou předzvěstí pro rally na amerických akciích. Obavy z ekonomiky způsobily nedávnou volatilitu cen aktiv a na trzích s futures přetrvává nejistota ohledně rozsahu snížení sazeb. Celkově bude stav ekonomiky klíčový pro investory, kteří se dívají na dlouhodobější výkonnost akcií. Treasuries již zaznamenaly výrazné zisky, ale další zhodnocení může vyžadovat hlubší zpomalení ekonomiky. Reakce dolaru bude ovlivněna vývojem americké ekonomiky a kroky ostatních centrálních bank.

Japonský ministr financí Taro Aso ujistil, že nová klasifikace mateřské společnosti 7-Eleven, Seven & i Holdings, jako “klíčové” pro národní bezpečnost nebude bránit případnému odkupu. Ujištění přišlo poté, co byla společnost zařazena na vládní seznam společností považovaných za klíčové pro národní bezpečnost. Tento krok vedl ke spekulacím, že přeřazení do této kategorie je snahou o ochranu před nabídkou na převzetí ze strany kanadské společnosti Alimentation Couche-Tard. Společnost Seven & i nedávno odmítla nabídku společnosti Couche-Tard ve výši 38,5 miliardy dolarů. Potenciální transakce je bedlivě sledována, protože by vytvořila globálního giganta v oblasti obchodů se smíšeným zbožím a umožnila nahlédnout do reforem řízení v Japonsku. Zablokování zahraničních převzetí z nejistých důvodů by mohlo utlumit nadšení pro akciový trh a fúze a akvizice. Představitelé ministerstva financí objasnili, že společnosti samy hlásí své zařazení do kategorie národní bezpečnosti a že zařazení do kategorie “core” neznamená, že jsou klíčové pro národní bezpečnost. Prověrka národní bezpečnosti je vyžadována u zahraničních subjektů, které chtějí získat podíl ve výši 1 % nebo více, bez ohledu na klasifikaci jako klíčové nebo neklíčové.

Spojené státy zvyšují své zásoby protilodních zbraní ve snaze odstrašit Čínu v indo-pacifickém regionu. Američtí představitelé obrany přijímají nový přístup nazvaný “cenově dostupná hmota”, který spočívá v tom, že mají k dispozici velké množství levných zbraní. Pentagon testuje zbraň QUICKSINK, levnou bombu vybavenou naváděcí soupravou GPS a vyhledávačem, který dokáže sledovat pohybující se objekty. Podle jednoho z vedoucích pracovníků v tomto odvětví hledá velitelství americké armády v Indopacifiku tisíce zbraní QUICKSINK. Kromě toho americká armáda během cvičení na Filipínách rozmístila mobilní raketové baterie Typhon, které mohou odpalovat střely SM-6 a Tomahawk. USA doufají, že shromážděním těchto protilodních zbraní se jim podaří zmenšit náskok vůči Číně a vystavit své válečné lodě většímu riziku během případného konfliktu. Odborníci se stále domnívají, že Čína má množstevní převahu, ale zvýšení americké výroby QUICKSINK a dalších zbraní posílí pozici USA. Toto budování protilodních zbraní je považováno za reakci na snahu Číny omezit pohyb prostředků amerického námořnictva v západním Pacifiku.

Plánovaná fúze mezi italskou jednotkou Swisscomu a Vodafonem by podle italského úřadu pro hospodářskou soutěž mohla poškodit hospodářskou soutěž v oblasti služeb pevného připojení v Itálii. Italský antimonopolní úřad AGCM zahájil podrobný přezkum akvizice společnosti Swisscom v hodnotě 8 miliard eur, která se v případě schválení sloučí s dceřinou společností Swisscomu Fastweb. Navrhovaná fúze by vytvořila druhého největšího italského operátora pevného širokopásmového připojení se silným zastoupením v odvětvích podnikání a plně optického připojení. AGCM ve svém týdenním bulletinu uvedla, že transakce by mohla vést k vytvoření dominantního hráče na trhu velkoobchodních služeb pevných linek, jakož i maloobchodních služeb pro domácnosti, veřejnou správu a firemní zákazníky. Očekává se, že vyšetřování bude trvat 90 dní, a v současné době se předpokládá, že fúze bude dokončena v prvním čtvrtletí příštího roku.

Společnosti Ferguson, Kingfisher a DHX Media dnes zveřejní své hospodářské výsledky, protože výsledková sezóna je v plném proudu. Před otevřením trhu se odhaduje zisk na akcii (EPS) společnosti Ferguson na 2,89 USD při očekávaných tržbách ve výši 8,06 miliardy USD. Na druhou stranu odhady EPS a tržeb společnosti Kingfisher nejsou k dispozici. Po uzavření trhu se očekává EPS společnosti DHX Media ve výši 0,0128 USD a tržby ve výši 100,02 milionu USD.

Analýza agentury Reuters odhalila, že argentinská ekonomika ve druhém čtvrtletí klesla o 1,4 %, což představuje pátý pokles v řadě. Úsporná opatření prezidenta Javiera Mileiho recesi ještě prohloubila, což vedlo k nárůstu chudoby a nezaměstnanosti. Přestože náznaky naznačují, že hospodářský pokles se možná blíží ke svému dnu, problémy přetrvávají, protože vláda se snaží vypořádat s trojcifernou inflací a fiskálním deficitem. Různá odvětví vykazují nerovnoměrnou výkonnost, přičemž zemědělství, energetika a těžební průmysl vykazují odolnost, zatímco stavebnictví a spotřeba zaostávají. Cílem vlády je oživit hospodářský růst, přičemž analytici předpokládají, že v průměru za čtvrtletí poklesne o 1,8 %. Mileiova vláda si pro rok 2025 stanovila cíl 5% růstu HDP, který nastínila v nedávné prezentaci rozpočtu.

Společnost Johnson & Johnson (J&J) vyhrála návrh na zamítnutí rozsudku ve výši 260 milionů dolarů v soudním řízení v Oregonu, které se týkalo ženy, jež tvrdila, že se u ní mezoteliom objevil v důsledku vdechování mastkového prášku společnosti. Soudkyně Katharine von ter Steggeová vyhověla žádosti společnosti J&J o nový soudní proces s odkazem na “hrubé chyby”, kterých se dopustili právníci žalobkyně. Viceprezident společnosti J&J pro soudní spory Erik Haas prohlásil, že původní rozsudek neměl “žádný právní ani vědecký základ”. Společnost v současné době čelí více než 62 000 žalobám, které se týkají především rakoviny vaječníků a dalších gynekologických onemocnění a které tvrdí, že její výrobky z mastku byly kontaminovány azbestem. Společnost J&J tato tvrzení odmítá a tvrdí, že její mastek je bezpečný a nezpůsobuje rakovinu. Páteční rozhodnutí přichází v době, kdy se společnost J&J připravuje na to, že její dceřiná společnost podá návrh na konkurz, aby urovnala žaloby týkající se rakoviny vaječníků za přibližně 9 miliard dolarů. Vyrovnání v rámci konkurzu by však nemělo vliv na případy mezoteliomu.

Nový výzkum provedený Pojišťovacím institutem pro bezpečnost silničního provozu (IIHS) odhalil, že řidiči, kteří používají systémy částečné automatizace, se častěji věnují činnostem nesouvisejícím s řízením, jako je kontrola telefonu nebo jídlo, a mohou snadno obejít pravidla určená k omezení rozptýlení. IIHS provedla měsíc trvající studie se systémy Autopilot společnosti Tesla a Pilot Assist společnosti Volvo, aby sledovala chování řidičů při používání těchto technologií. Studie ukázaly, že je třeba lepšího zabezpečení, aby se při používání těchto systémů zajistila pozorná jízda. Částečná automatizace využívá kamery, senzory a software k regulaci rychlosti a udržování vozidel v jejich jízdních pruzích, ale řidiči musí neustále sledovat vozovku a být připraveni kdykoli převzít řízení. Prezident IIHS David Harkey zdůraznil potřebu důkladných bezpečnostních opatření, která by zabránila zneužití, a uvedl, že současné systémy vychovávají řidiče k tomu, aby si mysleli, že věnování pozornosti vyžaduje pouze občasné pošťouchnutí volantem. Studie se systémem Autopilot společnosti Tesla zahrnovala 14 řidičů, kteří ujeli 12 000 km a vyvolali 3 858 varování souvisejících s pozorností. Studie se systémem Pilot Assist společnosti Volvo zahrnovala 29 dobrovolníků, u nichž byla zjištěna nepozornost po 30 % času.