Právě teď

Johnson & Johnson jedná se společností Apollo Global Management o prodeji ortopedické divize DePuy Synthes za téměř 20 mld. USD, uvedla agentura Bloomberg. Dohoda by mohla být uzavřena během několika týdnů, jednání však mohou skončit bez výsledku nebo se může objevit konkurenční zájemce. Firmy se k informacím nevyjádřily.

DePuy Synthes vyrábí zařízení pro náhrady kyčelních a kolenních kloubů a nástroje pro opravy kostí a kloubů. Divize loni vytvořila tržby 9,3 mld. USD. J&J zvažuje také její vyčlenění do samostatně obchodované společnosti. Harmonogram oddělení do poloviny roku 2027 podle finančního ředitele Josepha Wolka zůstává v platnosti.

J&J ve druhém čtvrtletí vykázala tržby 25,31 mld. USD, meziročně vyšší o 6,6 %. Segment MedTech, jehož součástí je DePuy Synthes, zvýšil tržby o 4,5 % na 8,93 mld. USD. Šlo by o druhé velké rozdělení skupiny po vyčlenění Kenvue v roce 2023. Kimberly-Clark následně uzavřela dohodu o převzetí Kenvue v transakci oceněné na více než 40 mld. USD.

Americké akcie v pondělí oslabily kvůli obavám ze zpomalení vývoje umělé inteligence a růstu cen ropy. Index S&P 500 klesl o 0,7 %, Nasdaq Composite o 1,2 % a Dow Jones Industrial Average uzavřel o 140 bodů, tedy 0,3 %, níže.

Šéf Anthropic Dario Amodei vyzval ke zpomalení vývoje nejpokročilejších modelů kvůli bezpečnostním rizikům. Akcie Nvidia a Broadcom ztratily shodně 3 %, Advanced Micro Devices 5 %, Intel 7 %, Marvell Technology 8 % a CoreWeave 7 %.

Futures na ropu Brent vzrostly o 4 % a překonaly 108 USD za barel, zatímco americká WTI přidala 3 % a překročila 103 USD. Saúdská Arábie uzavřela ropovod East-West po několika útocích dronů. Americká ropa se nad 100 USD obchodovala poprvé od května.

Trh zároveň sleduje zářijové zasedání Fedu. Podle nástroje CME FedWatch obchodníci připisují zvýšení sazeb pravděpodobnost přibližně 88 %. Výnos desetiletých amerických státních dluhopisů v pondělí překonal 4,98 %.

Nejnovější analytické zprávy na Wall Street se zaměřily na vývoj v maloobchodu, letectví, automobilovém průmyslu, telekomunikacích a kryptoměnách. Baird vyjádřil větší obavy z negativního vývoje v Nike od zveřejnění výsledků na konci června. Zpráva se týkala také společností Dick’s Sporting Goods a VF Corp.

Melius Research očekává zpomalování tržeb na trhu poprodejních služeb pro komerční letectví po několika letech výrazného růstu. Analýza zahrnovala GE Aerospace, Heico, Honeywell Aerospace, TransDigm a Woodward. Morgan Stanley uvedl, že produktová nabídka Stellantisu zaostává za konkurencí, což omezuje prostor pro snížení investic při slabší tvorbě hotovosti.

Wolfe Research upozornil na zhoršování podmínek v odvětví širokopásmového připojení v letech 2027 a 2028 kvůli rychlému růstu satelitní kapacity a cenám optických služeb. Compass Point zároveň uvedl, že bitcoin se historicky obchoduje ve čtyřletých cyklech a současný cyklus se pohybuje blízko historických trendů.

Americké akcie v pondělí oslabily před klíčovým zasedáním Federálního rezervního systému. Ropa Brent vzrostla na 109 USD za barel, což posílilo obavy z přetrvávající inflace. Ceny nafty zároveň zůstávají nad rekordní úrovní 6 USD za galon.

Výnosy amerických státních dluhopisů se držely na zvýšených hodnotách. Výnos desetiletého dluhopisu se nacházel jen několik bazických bodů pod hranicí 5 %, zatímco dvouletý výnos dosáhl 4,64 %. Pravděpodobnost zvýšení sazeb Fedu ve středu činila podle sázek na platformě Polymarket 80 %.

Technologický sektor reprezentovaný fondem XLK klesl o více než 2 %. Výrobce čipů Nvidia vedl pokles polovodičových titulů. Pohyb následoval po varováních společností Anthropic a OpenAI ohledně rizik umělé inteligence pro lidstvo. Mezi další akcie sledované uživateli Yahoo Finance patřily AMD , Sandisk a Nebius Group.

Dánská farmaceutická společnost Novo Nordisk oznámila, že v každodenní komunikaci začne používat zkrácený název „Novo“. Právní název Novo Nordisk A/S zůstane beze změny. Podrobnosti o obchodní strategii firma představí na Capital Markets Day 21. září.

Součástí změn je kulturní strategie „The Novo Way“, založená na čtyřech principech: orientaci na zákazníka, konkurenceschopnosti, srozumitelnosti a péči a integritě. Krok přichází v době silné konkurence s Eli Lilly na trhu léků proti obezitě, tlaku investorů na nové produkty a problémů ve vývoji léčiv.

Akcie společnosti obchodované v Kodani letos klesly o téměř 15 %. Podle údajů IQVIA přitom její perorální přípravek GLP-1 překonává Eli Lilly o stovky tisíc amerických receptů týdně. Novo Nordisk minulý týden také ukončil dvě studie v pozdní fázi vývoje experimentálního kardiologického léku ziltivekimab.

Abúzabská letecká společnost Etihad Airways uvedla, že její současná přepravní kapacita překračuje úroveň z předchozího roku. Dostupné sedačkové kilometry, standardní ukazatel kapacity v letecké dopravě, jsou nyní meziročně vyšší o 15 až 17 %.

Generální ředitel Antonoaldo Neves agentuře Reuters sdělil, že poptávka zůstává silná také před zimní cestovní sezonou. Obsazenost letadel v srpnu dosáhla 92 %, zatímco pro zbývající část roku aerolinka cílí na obsazenost přes 87 %.

Provoz dopravců v Perském zálivu na začátku roku narušila válka v Íránu, která vedla k růstu cen paliv a komplikovala letecké spojení na Blízkém východě i v dalších regionech. Blízkovýchodní aerolinky následně začaly svou činnost postupně obnovovat.

Evropští výrobci nákladních vozidel vyzvali Evropskou unii, aby o tři roky odložila plnění cílů pro snižování emisí CO2 stanovených na rok 2030. Jako důvody uvedli nedostatečnou síť dobíjecích stanic a vysoké ceny energií.

Podle současných pravidel EU musí výrobci snížit emise CO2 u nových těžkých užitkových vozidel o 43 % v roce 2030 oproti úrovni z roku 2025. Pro rok 2035 platí cíl 64 % a pro rok 2040 pak 90 %. Za nesplnění hrozí pokuty, přičemž v období 2025 až 2029 lze získávat emisní kredity.

Evropské sdružení výrobců automobilů ACEA uvedlo, že bezemisní vozidla nyní představují pouze 2,4 % nových těžkých užitkových vozidel. Tříletý odklad podpořili šéfové sedmi předních evropských výrobců nákladních vozidel a autobusů, včetně DAF Trucks, Daimler Truck, Iveco a Scania.

Výrobci současně požadují rychlejší výstavbu dobíjecí infrastruktury, připojování k elektrickým sítím, rozšíření silničních poplatků podle emisí CO2 a reinvestování výnosů z emisního obchodování.

Larry Ellison v sobotu zrušil plán prodat až 50 milionů akcií Oracle v hodnotě přibližně $7.5 miliardy. Rozhodnutí přišlo den poté, co regulatorní dokument odhalil přijetí obchodního plánu 10b5-1. Před jeho zrušením nebyly prodány žádné akcie a Oracle uvedl, že Ellison nemá další plány na prodej svého podílu.

Plán byl přijat 22. června a měl vypršet 24. října. Ellison vlastní více než 40 % společnosti. Akcie Oracle letos klesly o více než 23 %. Přibližně 24 % jeho majetku odhadovaného na zhruba $200 miliard bylo podle analýzy The Wall Street Journal zastaveno jako kolaterál.

Oracle plánuje v aktuálním fiskálním roce získat přibližně $40 miliard prostřednictvím dluhu a emise akcií. Ve fiskálním roce 2026 vykázal kapitálové výdaje $55.7 miliardy a hotovostní odtok převýšil vytvořenou hotovost o $23.7 miliardy. Celkový dluh dosahuje $125 miliard. V posledním čtvrtletí vzrostly výnosy z cloudové infrastruktury o 121 % na $7.4 miliardy, zatímco celkové tržby stouply o 30 % na $19.35 miliardy. Firma zvýšila výhled tržeb pro fiskální rok 2027 na nejméně $90 miliard.

Výnos desetiletých amerických státních dluhopisů v pondělí vzrostl na 4,97 %, tedy tři bazické body pod hranici 5 %. Výnos třicetiletých dluhopisů se pohyboval kolem 5,35 %.

Výnosy zůstaly zvýšené poté, co cena ropy Brent vystoupala na 107 USD za barel. Růst cen ropy posílil obavy z inflace a očekávání zvýšení úrokových sazeb před zasedáním americké centrální banky. Goldman Sachs po pátečních údajích o srpnové inflaci změnil svou prognózu pro tento týden ze stability sazeb na jejich zvýšení. Pravděpodobnost zářijového zvýšení sazeb na platformě Polymarket dosáhla 80 %.

Růst dluhopisových výnosů se neomezil na Spojené státy. Desetileté výnosy v Austrálii i ve Spojeném království překročily 5 %. K výprodeji globálních dluhopisů může přispívat ukončování carry trade financovaných v japonských jenech, protože japonské sazby rostou a jen posiluje. Nabídku dluhopisů zároveň zvyšují vlády a velké společnosti, které emitují nový dluh k financování výdajů a budování infrastruktury pro umělou inteligenci.

Nejvyšší sazba termínovaných vkladů ve Spojených státech v pondělí 14. září 2026 činí 4,35 % APY. Marcus by Goldman Sachs ji nabízí u vkladu se splatností 18 měsíců.

Sazby termínovaných vkladů zůstávají nad celostátním průměrem. Podle nejnovějších údajů FDIC dosahuje nejvyšší celostátní průměrná sazba 1,71 % u vkladů s dobou trvání 1 rok. Průměrné sazby se nadále pohybují poblíž nejvyšších úrovní za téměř dvě desetiletí.

Federální rezervní systém v roce 2025 třikrát snížil své cílové úrokové sazby, zatímco v roce 2026 je zatím ponechal beze změny. Tento vývoj se promítl také do úročení depozitních účtů. Online banky a úvěrová družstva obecně nabízejí vyšší sazby než tradiční banky s pobočkovou sítí. Podmínky jednotlivých produktů se liší zejména minimálním vkladem, sankcemi za předčasný výběr a pravidly automatického obnovení.

Průměrné hypoteční sazby v USA se v pondělí 14. září 2026 podle údajů tržiště poskytovatelů úvěrů Zillow vyvíjely smíšeně. Fixní sazba pro nákup nemovitosti na 30 let vzrostla proti předchozímu dni o 8 bazických bodů na 6,91 % a odpovídala sazbě pro refinancování.

Fixní sazba pro nákup na 15 let se zvýšila o 14 bazických bodů na 6,37 %, což bylo o 8 bazických bodů více než u refinancování se stejnou splatností. Sazba 5/1 ARM vzrostla o 1 bazický bod na 6,85 % a byla o 20 bazických bodů nižší než odpovídající refinanční sazba. Údaje představují celostátní průměry zaokrouhlené na nejbližší setinu.

U modelového úvěru 300 000 USD se splatností 30 let a sazbou 6,70 % činí měsíční splátka jistiny a úroku 1 935,04 USD. Celkové platby za 360 měsíců dosahují přibližně 696 614 USD, z toho úroky 396 614 USD. U stejného úvěru na 15 let se sazbou 6,04 % činí měsíční splátka 2 537,41 USD a celkové úroky 156 734 USD.

Finanční trhy očekávají, že Federální rezervní systém tento týden poprvé po více než třech letech zvýší úrokové sazby. Obchodníci od pátku započítávají pravděpodobnost zvýšení o 25 bazických bodů mezi 85 % a 90 %. Podle bývalé prezidentky clevelandského Fedu Loretty Mesterové však může být rozhodování vyrovnanější, než naznačují tržní sázky.

Očekávání posílila srpnová inflační data. Index spotřebitelských cen meziměsíčně vzrostl o 0,3 %, zatímco trh očekával 0,2 %. Guvernér Fedu Chris Waller dříve uvedl, že při růstu jádrových cen o 0,2 % by podpořil ponechání sazeb beze změny, zatímco vyšší inflace by jej mohla přimět hlasovat pro zpřísnění měnové politiky.

Prezident newyorského Fedu John Williams zdůraznil, že měsíční index výdajů na osobní spotřebu, preferovaný inflační ukazatel centrální banky, musí stabilně dosahovat 0,2 %, aby potvrzoval ústup cenových tlaků. Prezident Peterson Institute Adam Posen nadále považuje ponechání sazeb za pravděpodobnější variantu, přestože nejnovější CPI zvýšil nejistotu. Předseda Fedu Kevin Warsh naopak v Jackson Hole poukázal na přetrvávající inflaci a finanční podmínky, které podle něj nejsou dostatečně restriktivní.

Akcie společností spojených s umělou inteligencí v pondělním předobchodním obchodování výrazně oslabily poté, co generální ředitel Anthropic Dario Amodei zveřejnil esej o rozsahu 3 800 slov věnovanou rizikům dalšího rozvoje AI.

Akcie Marvell a SK Hynix klesly shodně o 7 %. CoreWeave, SanDisk, Intel a AMD odepisovaly 6 %, zatímco Micron a Super Micro ztrácely 5 %. Nvidia a Broadcom před otevřením trhu oslabovaly o 3 %.

Amodei uvedl, že řízení rizik vyžaduje nejen investice do prevence, ale také zpomalení tempa zvyšování schopností modelů, aby bezpečnostní opatření měla čas držet krok s technologickým vývojem. Šéf OpenAI Sam Altman s jeho stanoviskem souhlasil a následně upozornil na dvě hlavní hrozby: ztrátu lidské kontroly nad AI a nadměrnou koncentraci moci v rukou jednotlivce, firmy, laboratoře nebo státu.

Diskuse se soustředí na nezávislé bezpečnostní kontroly, koordinaci standardů a mezinárodní spolupráci.

Futures na americké akciové indexy v pondělí oslabily poté, co přední představitelé technologického sektoru vyzvali ke zpomalení vývoje umělé inteligence kvůli bezpečnostním rizikům. Generální ředitel Anthropic Dario Amodei uvedl, že firmy zabývající se AI by měly omezit tempo zvyšování schopností modelů. Elon Musk z xAI a šéf OpenAI Sam Altman s jeho stanoviskem souhlasili.

V 04:46 ET futures na Dow Jones klesaly o 97 bodů, neboli 0,18 %, futures na S&P 500 o 53,25 bodu, tedy 0,70 %, a futures na Nasdaq 100 ztrácely 505,5 bodu, neboli 1,72 %. Akcie Nvidia v předobchodní fázi klesly o více než 2 %, zatímco Meta a Amazon oslabily každá o více než 1 %. Intel a Marvell Technology odepisovaly téměř 6 % a AMD 5 %.

Softwarové tituly naopak rostly: ServiceNow o 3 %, Adobe a Workday shodně o 2,5 %. Trh současně započítával téměř 89% pravděpodobnost zvýšení sazeb Fedu. Brent zdražil o 3,6 % na 108,31 USD a WTI o 3,3 % na 103,35 USD.

Nejvyšší sazba spořicího účtu dostupná u sledovaných partnerů v pondělí 14. září 2026 činí 4,10 % APY a nabízí ji CIT Bank. Nejvýnosnější spořicí účty aktuálně poskytují přibližně 3 % až 4 %, zatímco průměrná sazba tradičního spořicího účtu podle FDIC dosahuje 0,38 %.

Vklad 1 000 USD při sazbě 0,38 % a denním připisování úroků by po jednom roce vzrostl na 1 003,81 USD, tedy o 3,81 USD. Při 4% APY by stejný vklad dosáhl 1 040,81 USD, včetně úroku 40,81 USD. Vklad 10 000 USD při 4% APY by po roce činil 10 408,08 USD, což odpovídá úroku 408,08 USD.

Sazby vkladových produktů se odvíjejí od základní sazby americké centrální banky. Fed ji na konci roku 2024 snížil a v uvolňování měnové politiky pokračoval během roku 2025, což vedlo k postupnému poklesu depozitních sazeb. V dosavadním průběhu roku 2026 ponechal sazby beze změny.

Inflace v eurozóně může překonat již zvýšené prognózy, uvedl člen Rady guvernérů Evropské centrální banky Peter Kazimir. Jeho pozornost se podle něj přesouvá od ropy a pohonných hmot k cenám zemního plynu a elektřiny. Očekává také zrychlení růstu cen potravin.

ECB ve čtvrtek zvýšila úrokové sazby podruhé v letošním roce a upravila směrem vzhůru několik inflačních prognóz. Finanční trhy nyní zohledňují možnost až tří dalších zvýšení sazeb během příštího roku.

Ceny zemního plynu dosáhly čtyřletého maxima. Evropské země přes léto odkládaly doplňování zásobníků v očekávání ukončení konfliktu s Íránem a poklesu cen. Stav zásob je nyní výrazně pod historickými normami, což zvyšuje tlak na náklady na vytápění a elektřinu.

Kazimir uvedl, že inflační rizika jsou vychýlena směrem vzhůru a dopady energetického šoku se dosud plně nepromítly do ekonomiky. ECB bude znovu jednat 29. října. Trhy připisují zvýšení sazeb na tomto zasedání přibližně 60% pravděpodobnost, zatímco krok do konce roku je již plně započten v cenách.

Některé společnosti po přesunu výroby a nákupu z Číny kvůli vyšším americkým clům obnovují spolupráci s čínskými dodavateli. Zahraniční továrny podle firem často nedokážou vyrovnat čínskou kvalifikovanou pracovní sílu, hustou síť subdodavatelů a spolehlivé dodávky elektřiny.

Čínská slévárenská společnost Dawang Metals získala nové objednávky od významného amerického zákazníka, který část produkce přesunul do Indie, ale narazil tam na provozní problémy. Dawang zároveň zvažoval přesun části výroby do zahraničí, tento plán však opustil.

Americký maloobchodní řetězec Target podle zdrojů vrátil část objednávek čínským dodavatelům kvůli narušení dodavatelských řetězců a omezeným výrobním kapacitám. Hodnota ani délka trvání objednávek nebyly zveřejněny. Čínský prodejce rychlé módy Shein podle zdrojů omezuje část provozu ve Vietnamu. Vývozce venkovního nábytku Jin Chaofeng letos uzavřel dílnu v Ho Či Minově Městě, kterou otevřel v roce 2024, a přesunul výrobu zpět do Číny.

Blízký východ potřebuje alternativní trasy pro vývoz zkapalněného zemního plynu, které obejdou Hormuzský průliv, uvedl na konferenci Gastech ománský ministr energetiky a nerostných surovin Salim Al-Aufi. Vývoz LNG z Perského zálivu se od začátku války mezi Spojenými státy a Izraelem na jedné straně a Íránem na straně druhé propadl.

Podle ministra by nové trasy mohly vést na sever, přes Omán nebo přes Jemen. Jejich vybudování by však vyžadovalo nové plynovody, což by trvalo delší dobu a vystavilo infrastrukturu riziku dronových a raketových útoků.

Omán ročně produkuje přes 11 milionů tun LNG. Terminál Oman LNG letos pracoval nad maximální kapacitou, aby částečně nahradil výpadek dodávek z Kataru. Podle červencové zprávy MEES výroba překračovala nominální kapacitu tří zkapalňovacích linek ve výši 11,4 milionu tun ročně.

Šéf australských aktivit Chevronu Balaji Krishnamurthy očekává, že ceny LNG zůstanou zvýšené nejméně dalších šest měsíců. QatarEnergy mezitím podle Reuters hledá dlouhodobé kontrakty s americkými producenty až do roku 2031 kvůli škodám způsobeným íránskými údery.

Evropské akcie se v pondělí pohybovaly bez výraznější změny. Panevropský index STOXX 600 byl v 08:10 GMT na úrovni 638,95 bodu, zatímco většina hlavních regionálních burz klesala.

Technologický sektor oslabil o 1,4 % v návaznosti na pokles asijských titulů. Generální ředitel společnosti Anthropic Dario Amodei vyzval firmy zaměřené na umělou inteligenci ke zpomalení vývoje schopností modelů kvůli obavám z jejich zneužití. Akcie německého Infineonu ztratily 5,8 %, nizozemské ASML klesly o 4,4 % a ASMI o 5 %.

Většina sektorů indexu STOXX oslabovala také pod tlakem cen ropy, které vzrostly o více než 2 %. Trh reagoval na nové útoky Húsíů v Saúdské Arábii, íránské útoky na lodě v Perském zálivu a uzavření klíčového saúdského ropovodu. Evropský energetický sektor naopak přidal 0,4 %.

Pozornost trhu se soustředí na rozhodnutí americké centrální banky. Obchodníci ve zvýšené míře počítají se zvýšením sazeb o 25 bazických bodů. Evropská centrální banka sazby zvýšila minulý týden.

Velkoobchodní ceny v Indii v srpnu meziročně vzrostly o 9,92 %, ukázaly pondělní vládní údaje. Tempo růstu zrychlilo z červencových 9,78 % a překonalo průměrný odhad ekonomů v průzkumu Reuters ve výši 9,89 %. Za zrychlením stály zejména vyšší ceny ropy a potravin.

Velkoobchodní ceny potravin se zvýšily o 7,05 % po červencovém růstu o 6,65 %. Ceny průmyslových výrobků vzrostly o 8,37 % oproti 8,29 % v předchozím měsíci.

Ceny paliv a energií se meziročně zvýšily o 22,93 %, zatímco v červenci rostly o 20,05 %. Ceny ropy a zemního plynu stouply o 34,41 % po červencovém zvýšení o 26,99 %. Podle výpočtu Reuters výrobní ceny v srpnu meziročně vzrostly o 9,8 % oproti 9,57 % v předchozím měsíci.