Právě teď

Evropské akcie se v pondělí pohybovaly bez výraznější změny. Panevropský index STOXX 600 byl v 08:10 GMT na úrovni 638,95 bodu, zatímco většina hlavních regionálních burz klesala.

Technologický sektor oslabil o 1,4 % v návaznosti na pokles asijských titulů. Generální ředitel společnosti Anthropic Dario Amodei vyzval firmy zaměřené na umělou inteligenci ke zpomalení vývoje schopností modelů kvůli obavám z jejich zneužití. Akcie německého Infineonu ztratily 5,8 %, nizozemské ASML klesly o 4,4 % a ASMI o 5 %.

Většina sektorů indexu STOXX oslabovala také pod tlakem cen ropy, které vzrostly o více než 2 %. Trh reagoval na nové útoky Húsíů v Saúdské Arábii, íránské útoky na lodě v Perském zálivu a uzavření klíčového saúdského ropovodu. Evropský energetický sektor naopak přidal 0,4 %.

Pozornost trhu se soustředí na rozhodnutí americké centrální banky. Obchodníci ve zvýšené míře počítají se zvýšením sazeb o 25 bazických bodů. Evropská centrální banka sazby zvýšila minulý týden.

Velkoobchodní ceny v Indii v srpnu meziročně vzrostly o 9,92 %, ukázaly pondělní vládní údaje. Tempo růstu zrychlilo z červencových 9,78 % a překonalo průměrný odhad ekonomů v průzkumu Reuters ve výši 9,89 %. Za zrychlením stály zejména vyšší ceny ropy a potravin.

Velkoobchodní ceny potravin se zvýšily o 7,05 % po červencovém růstu o 6,65 %. Ceny průmyslových výrobků vzrostly o 8,37 % oproti 8,29 % v předchozím měsíci.

Ceny paliv a energií se meziročně zvýšily o 22,93 %, zatímco v červenci rostly o 20,05 %. Ceny ropy a zemního plynu stouply o 34,41 % po červencovém zvýšení o 26,99 %. Podle výpočtu Reuters výrobní ceny v srpnu meziročně vzrostly o 9,8 % oproti 9,57 % v předchozím měsíci.

Evropská centrální banka může podle člena Rady guvernérů Martinse Kazakse dále postupně zvyšovat úrokové sazby, aby omezila inflaci dříve, než se růst cen pohonných hmot související s válkou v Íránu promítne do mezd a dalších cen.

ECB ve čtvrtek zvýšila klíčovou sazbu z 2,25 % na 2,5 %, podruhé v letošním roce. Současně upozornila, že cenové tlaky vyvolané konfliktem mohou přetrvávat. Kazaks uvedl, že 2,5 %, tedy horní hranice neutrálního pásma podle ECB, nepředstavuje strop a sazby mohou vstoupit do restriktivního pásma. K načasování případného říjnového zvýšení se nevyjádřil, centrální banka však podle něj může postupovat po jednotlivých krocích a bez spěchu.

Inflace v eurozóně v srpnu dosáhla 3,3 % a ECB očekává její další růst. Pro poslední čtvrtletí letošního roku předpokládá 3,6 %. Kazaks upozornil, že uzavírání mezery výstupu může posílit přenos vyšších nákladů na energie do cen a mezd. Sjednané mzdy v eurozóně za tři měsíce do června vzrostly o 2,44 %, po zvýšení o 2,56 % v prvním čtvrtletí.

Asijské akciové trhy se v pondělí vyvíjely smíšeně. Akcie SoftBank Group, klíčového investora OpenAI, propadly o 11,2 % poté, co představitelé OpenAI a Anthropic vyzvali ke zpomalení vývoje umělé inteligence kvůli bezpečnosti. Generální ředitel OpenAI Sam Altman zároveň uvedl, že společnost letos neuskuteční primární veřejnou nabídku akcií.

Jihokorejský Kospi klesl o 2,5 % na 6 739,68 bodu a Nikkei 225 ztratil 0,8 % na 63 474,58 bodu. Hang Seng vzrostl o 0,3 % na 24 886,81 bodu a Shanghai Composite přidal 0,2 % na 3 894,28 bodu. SK Hynix oslabil o 5,3 %, Samsung Electronics o 2,8 %, Tokyo Electron o 0,9 % a Kioxia Holdings o 6 %. Australský S&P/ASX 200 stoupl o 0,1 % na 8 747,60 bodu, zatímco tchajwanský Taiex klesl o 0,6 %.

Ceny ropy vzrostly kvůli obavám o globální dodávky po odstavení významného saúdskoarabského ropovodu. Brent zdražil o 3,2 % na 107,94 USD za barel a americká ropa o 3,2 % na 103,26 USD.

Japonské spotřebitelské ceny podle výkonného ředitele Bank of Japan Kojiho Nakamury reagovaly prudce na růst dovozních cen i kurzové šoky. Tyto „nelineární“ reakce je podle jeho vyjádření na květnové konferenci BOJ nutné zohledňovat při nastavování měnové politiky.

Nakamura uvedl, že časté nabídkové šoky nelze považovat za přechodné, protože mohou zvýšit jádrovou inflaci a inflační očekávání. Mezi strukturální faktory zařadil také úbytek pracovní síly, který zvyšuje mzdy.

BOJ v červnu zvýšila úrokové sazby na 31leté maximum 1 %. Podle zdrojů agentury Reuters má sazby znovu zvýšit tento týden. Centrální banka po ukončení desetiletého stimulačního programu v roce 2024 deklarovala pokračování ve zpřísňování politiky. Riziko překročení jejího 2% inflačního cíle zvyšují napjatý trh práce, vyšší dovozní náklady spojené se slabým jenem a rostoucí ceny pohonných hmot v souvislosti s konfliktem na Blízkém východě.

Ceny ropy v pondělí během časného asijského obchodování vzrostly o více než 3 % kvůli obavám z rozsáhlého a dlouhodobého narušení dodávek. Později část zisků odevzdaly. Futures na WTI se obchodovaly za 102,2 USD za barel, což představovalo denní růst o 2,16 %, zatímco futures na Brent posilovaly o 2,14 % na 106,8 USD za barel.

Hútíové oznámili rozsáhlý raketový a dronový útok na Saúdskou Arábii, včetně zásahu vojenské základny v Šarúře. Saúdská státní média tento zásah nepotvrdila, samostatně však informovala o dopadu střely v regionu Džizán. UKMTO zároveň uvedla, že plavidlo v Hormuzském průlivu zasáhl neznámý projektil. Podle AP byla v neděli u ostrova Kešm zasažena íránská nákladní loď.

Ománský ministr zahraničí Badr Albusaidi oznámil odklad pondělního jednání států Perského zálivu s Íránem kvůli nedosažení konsenzu. Schůzka se měla týkat dočasné správy lodní dopravy Hormuzským průlivem.

Napětí zvýšily také útoky na saúdskoarabský ropovod East-West Pipeline, po nichž byla uzavřena významná exportní trasa. Obchodníci se obávají výpadku až 4 % světových dodávek ropy, pokud nebude ropovod během několika dnů znovu otevřen.

Goldman Sachs změnil svou prognózu a nyní očekává, že americká centrální banka na zářijovém zasedání zvýší úrokové sazby o 25 bazických bodů. Dříve počítal s jejich ponecháním beze změny. Revizi zdůvodnil především vývojem tržních očekávání, nikoli zásadní změnou ekonomického výhledu.

Inflační obavy obnovily silnější než očekávané údaje o výrobních cenách v USA a růst cen ropy nad 100 USD za barel. Podle Goldman Sachs by zdražení ropy mohlo část představitelů Fedu přimět k podpoře dalšího zpřísnění měnové politiky.

Trhy podle nástroje CME FedWatch připisují zářijovému zvýšení sazeb o čtvrt procentního bodu pravděpodobnost 87 %, zatímco před zveřejněním nejnovějších dat činila zhruba 70 %. Tržní očekávání zároveň počítají s dalším zvýšením sazeb v prosinci.

Ceny ropy při pondělním otevření trhu vzrostly o více než 3 USD za barel po nových útocích v Saúdské Arábii a na plavidla v Perském zálivu. Futures na Brent ve 2214 GMT v neděli posílily o 3,62 USD, tedy 3,46 %, na 108,23 USD za barel. Futures na WTI stouply o 3,15 USD, tedy 3,15 %, na 103,20 USD za barel.

Saúdskoarabská státní média zveřejnila záběry škod na domech a mešitě po údajném útoku hútíjských povstalců v jižní provincii Džázán. Hútíové uvedli, že zasáhli také saúdskou vojenskou základnu v sousední provincii.

Podle britské agentury UKMTO zasáhl plavidlo v Hormuzském průlivu projektil, který způsobil požár a vynutil evakuaci posádky. Írán oznámil, že při zásahu íránské obchodní lodi u jeho pobřeží zemřel jeden člověk a čtyři členové posádky byli zraněni. Obavy o dodávky zesílilo také uzavření saúdského ropovodu East-West po dronovém útoku z Iráku. Plánované pondělní jednání zemí Perského zálivu a Íránu v Ománu o Hormuzském průlivu bylo odloženo.

Asijské akciové trhy v pondělí oslabily kvůli růstu cen ropy a očekávání možného zvýšení úrokových sazeb v USA a Japonsku. Obavy o dodávky zesílily po nových útocích v Saúdské Arábii a na lodě v Perském zálivu. Schůzka Íránu a arabských států Perského zálivu o otevření Hormuzského průlivu, plánovaná na pondělí v Ománu, byla odložena.

Futures na Brent vzrostly o 3,1 % na 107,84 USD za barel po téměř 9% růstu v předchozím týdnu. Americká ropa zdražila o 2,8 % na 102,85 USD za barel.

Po pátečních údajích o spotřebitelských cenách trh započítával 86% pravděpodobnost, že Federální rezervní systém ve středu zvýší sazby o 25 bazických bodů. Šlo by o první zvýšení od poloviny roku 2023.

Futures na Nikkei klesly o 2 % na 63 260 bodů oproti hotovostnímu závěru 64 011 bodů. Futures na S&P 500 odepsaly 0,5 % a futures na Nasdaq 1,0 %. Výnosy dvouletých amerických státních dluhopisů minulý týden vzrostly o 26 bazických bodů a desetiletých o 19 bazických bodů.

Ceny ropy ve čtvrtek poprvé od července vystoupaly téměř na 110 USD za barel, zatímco konflikt mezi USA a Íránem pokračuje. V pátek v 7:10 ET se Brent obchodoval za 103,58 USD a WTI za více než 98 USD.

Íránské revoluční gardy uvedly, že ve středu napadly a vážně poškodily osm ropných tankerů a dva torpédoborce amerického námořnictva v Hormuzském průlivu. Útok měl být odvetou za zničení pěti tankerů spojených s gardami v Ománském zálivu. Americké velitelství CENTCOM íránská tvrzení popřelo.

Standard Chartered očekává výrazné a časté cenové výkyvy nejméně do třetího čtvrtletí. Export přes Hormuzský průliv zůstává omezený a známky diplomatického pokroku jsou podle banky slabé. Napjatá situace přetrvává také u středních destilátů, přičemž naftové produkty, plynový olej a letecké palivo překonávají benzin.

Účastníci 42. ročníku konference APPEC v Singapuru se připravují na delší konflikt. Významným faktorem pro globální toky ropy zůstává rostoucí čínský dovoz a možnost přesměrovat rafinované produkty na napjaté asijské trhy.

Valorizace amerických dávek Social Security podle životních nákladů by v roce 2027 mohla činit 3,4 % až 3,6 %. Průměrná měsíční penze by se tak zvýšila přibližně o 71 USD. Oficiální hodnota bude oznámena 14. října a začne platit v lednu.

Odhady převyšují průměrný růst o 2,6 % za posledních 20 let i valorizaci pro rok 2026 ve výši 2,8 %. Úprava se týká přibližně 68 milionů příjemců a jejím cílem je kompenzovat inflaci. Průměrná důchodová dávka Social Security v červenci činila zhruba 2 086 USD měsíčně. Vyšší valorizace zároveň urychluje vyčerpávání svěřenského fondu systému.

Výpočet vychází z inflace ve třetím čtvrtletí a používá index CPI-W. Spotřebitelské ceny v srpnu meziměsíčně vzrostly o 0,4 % a meziroční inflace dosáhla 3,4 %. Jádrová inflace činila 2,4 %, nad 2% cílem Federálního rezervního systému. Podle Senior Citizens League je Social Security jediným zdrojem příjmů pro 44 % starších Američanů, oproti 39 % v roce 2025.

Spoluzakladatel a výkonný předseda Oracle Larry Ellison zrušil plánovaný prodej akcií společnosti. Oracle o změně informoval v sobotu, důvod rozhodnutí však neuvedl.

Podle dřívějšího regulatorního oznámení chtěl Ellison prodat 50 milionů akcií v hodnotě přibližně 7,5 miliardy USD. Společnost uvedla, že v rámci tohoto plánu nebyly prodány žádné akcie a Ellison nemá jiné plány na prodej svého podílu v Oracle.

Akcie Oracle byly v neděli od začátku roku níže o 22 %. Firma výrazně investuje do datových center a nedávno se stala jedním z hlavních vlastníků a bezpečnostních partnerů amerických aktivit TikToku. Ellison zároveň finančně podpořil akvizici Warner Bros. vedenou jeho synem Davidem; transakce je nyní předmětem soudního sporu.

Výnos amerického tříletého státního dluhopisu s nulovým kuponem a splatností 15. února 2029 dosahuje 4,7 % ročně. Dluhopis s identifikátorem CUSIP 912833XN5 nevyplácí průběžný úrok; jistina a nahromaděný výnos jsou vyplaceny při splatnosti. Podle uvedeného výpočtu by investice 1 000 USD přinesla při splatnosti přibližně 1 118 USD.

Alternativní protiinflační státní dluhopis TIPS se splatností v dubnu 2029, kuponem 3,875 % a identifikátorem CUSIP 912810FH69 aktuálně poskytuje výnos 2,3 % ročně plus inflaci. Při inflaci přesahující 3 % ročně by celkový výnos činil 5,3 % ročně.

Aby byl výnos tohoto TIPS nižší než 4,7% výnos běžného státního dluhopisu, musela by průměrná inflace během příštích dvou a půl roku klesnout pod 2,4 % ročně. Růst výnosů státních dluhopisů doprovázejí obavy trhu z amerického rozpočtu a inflace.

Kia pro modelový rok 2027 přepracovala své vlajkové SUV Telluride a poprvé jej nabídne také s hybridním pohonem. Automobilka tak rozšiřuje nabídku v době rostoucí poptávky po elektrifikovaných vozech. Prodeje hybridních modelů Kia v USA se v prvním pololetí zvýšily meziročně o 115 %.

Telluride zároveň zaznamenal rekordní první polovinu roku. Kia v USA během prvního pololetí 2026 prodala 73 602 vozů tohoto modelu, přibližně o 20 % více než před rokem. První generace se prosadila mimo jiné cenou kolem 35 000 USD, třířadým interiérem a robustním designem.

Nová generace dostala výrazně přepracovanou karoserii a luxusněji pojatou kabinu. Testovaná hybridní verze X-Line SX Prestige AWD nabízela sedadla ze semišového materiálu SynTex, dvě samostatná sedadla ve druhé řadě a využitelnou třetí řadu. Palubní systém tvoří dvojice 12,3palcových displejů s podporou CarPlay. Volič převodovky se přesunul na sloupek řízení, což uvolnilo prostor pro dvě bezdrátové nabíjecí podložky, držáky nápojů a další úložné prostory.

Somálská podnikatelská komunita hledá alternativní námořní trasy kvůli bezpečnostním rizikům v průlivu Báb al-Mandab a Hormuzském průlivu. Napětí vzrostlo poté, co Íránem podporovaní Húsíové obsadili klíčové přístavní město a ostrov.

Somálské společnosti tradičně dovážely zboží z Asie přes Spojené arabské emiráty, Omán a Saúdskou Arábii. Přístav v Mogadišu nyní ve spolupráci s vývozci zavádí přímější trasy. Poprvé například přijal loď přepravující cukr přímo ze Srí Lanky.

Eskalace zároveň ukončila příměří, které od roku 2022 z velké části omezovalo občanskou válku v Jemenu. Mezinárodní organizace pro migraci uvedla, že od začátku měsíce bylo vysídleno přes 85 000 lidí a více než 2 000 lidí dorazilo do Džibutska.

Somálsko je silně závislé na námořním obchodu a dovozu potravin i dalšího běžného zboží. Delší nebo složitější přepravní trasy mohou zvýšit dopravní náklady a způsobit zpoždění dodávek na místní trhy.

Základní mzda pracovníků v americkém soukromém sektoru, kteří změnili zaměstnání, se v srpnu zvýšila o 4,7 %, zatímco u zaměstnanců, kteří zůstali na stejné pozici, vzrostla o 3 %, vyplývá z údajů společnosti ADP .

Hrubá mzda zahrnující spropitné, provize a bonusy meziročně stoupla u pracovníků setrvávajících v zaměstnání o 4,4 %. U lidí, kteří zaměstnavatele změnili, se zvýšila o 7,3 %.

Data atlantského Fedu ukázala, že medián růstu mzdy při změně zaměstnání se minulý měsíc zvýšil na 5 % ze 4,4 % v červenci. U pracovníků, kteří zaměstnání nezměnili, činil průměrný růst 3,6 %, stejně jako v červenci.

Rozdíly se liší podle odvětví. Nejvyšší růst mezd při změně zaměstnání zaznamenalo stavebnictví, kde firmy čelí nedostatku pracovníků. V pohostinství a volnočasových službách byla naopak hrubá mzda lidí měnících zaměstnání nižší než u těch, kteří zůstali. Podle Bank of America Institute rostly mzdy nejvýrazněji hodinově placeným pracovníkům s týdenní výplatou a generaci Z. Téměř 70 % personalistů podle Society for Human Resource Management hlásí problémy s náborem na plný úvazek.

Demokraté ve Sněmovně reprezentantů USA plánují na úterní ráno stranické jednání o dalším postupu v oblasti umělé inteligence. Uvedl to lídr demokratické menšiny Hakeem Jeffries v rozhovoru pro pořad This Week televize ABC.

Jeffries označil opatření týkající se AI za vysokou prioritu. Podle něj je nutné rychle reagovat na problémy a výzvy spojené s rozvojem této technologie. Konkrétní podobu možných kroků ani případný harmonogram legislativního procesu neuvedl.

Debata přichází v době, kdy předseda Sněmovny reprezentantů Mike Johnson požaduje před přijetím jakékoli legislativy schůzku s představiteli společností působících v oblasti umělé inteligence. Úterní jednání demokratického klubu má vyjasnit pozici strany a její další postup při projednávání pravidel pro AI v Kongresu.

Startup Xcimer zaměřený na laserovou jadernou fúzi oznámil partnerství a investici ze strany RTX, konglomerátu zahrnujícího zbrojní společnost Raytheon . Xcimer v rámci dohody získá financování od RTX Ventures, zatímco RTX bude zkoumat možnosti využití jeho výkonných laserů pro obranné účely.

Zájem obranného průmyslu o laserové zbraně vzrostl s rozšířením dronů v moderních konfliktech. Laserové systémy mohou oproti jednorázovým střelám pálit rychle a s nižšími náklady, přičemž využívají elektřinu z generátoru, lodního reaktoru nebo motoru. Přibližně před deseti lety například spojenec USA použil raketu Patriot za 3 miliony USD k sestřelení spotřebitelského dronu za 200 USD.

Společnost Xcimer se sídlem v Denveru provozuje podle svého vyjádření největší soukromě vlastněný laserový systém na světě. Zařízení Phoenix má sloužit k vývoji fúzní elektrárny, v níž lasery stlačují palivové terče až ke spuštění fúze. Jeho výkon je nyní o jeden řád nižší, než bude potřeba pro elektrárnu.

Generální ředitelé Anthropic a OpenAI během 48 hodin veřejně vyzvali ke zpomalení vývoje nejpokročilejších modelů umělé inteligence. Šéf Anthropic Dario Amodei v sobotní eseji o rozsahu 3 800 slov uvedl, že tempo rozšiřování schopností AI musí být upraveno tak, aby bezpečnostní opatření měla dostatek času držet krok s technologickým pokrokem.

Generální ředitel OpenAI Sam Altman následně na síti X s Amodeim souhlasil. Uvedl, že řízení tempa vývoje špičkových modelů patří v posledních týdnech mezi hlavní témata diskusí uvnitř OpenAI. Společnost podle něj rovněž umožní nezávislým hodnotitelům přístup srovnatelný se zaměstnanci.

Vyjádření přicházejí po dvou letech rychlého rozvoje AI a rozsáhlého financování tohoto odvětví. Případné zpomalení vývoje může ovlivnit očekávání spojená s dodavateli technologií, včetně Sandisku, i s konkurenty, jako je Meta . S Amodeiho stanoviskem veřejně souhlasil také Elon Musk.

Saúdské Arábii mohou během několika dnů dojít zásoby ropy určené na export, pokud neobnoví provoz klíčového ropovodu k Rudému moři. Podle odběratelů a obchodníků by výpadek mohl znamenat ztrátu až 4 % globální nabídky. Ropovod byl odstaven v pátek po útocích dronů.

Odhady délky oprav se liší. Jeden zdroj uvedl pět až šest týdnů, další připustil dřívější částečné obnovení čerpání během oprav. Saúdské úřady rozsah škod ani očekávanou dobu odstávky nezveřejnily.

Ropovod umožňoval přepravu přibližně 4 milionů barelů denně do přístavu Janbú. Tamní zásoby nyní podle tří zdrojů vystačí na pět až sedm dní. Skladovací kapacita Janbú činí zhruba 35 milionů barelů, zatímco egyptské terminály Ajn Suchna a Sídí Kerír mohou uskladnit 18 milionů a 20 milionů barelů.

Mezinárodní agentura pro energii uvedla, že saúdské dodávky v srpnu klesly na více než třicetileté minimum. Světová nabídka ropy má letos podle agentury klesnout o 5,7 milionu barelů denně, tedy přibližně o 6 %.