Právě teď

Akcie dánské logistické společnosti DSV ve čtvrtek vyskočily poté, co bylo oznámeno, že DSV vyhrála soutěž o koupi společnosti Schenker, železniční logistické divize německých státních železnic Deutsche Bahn. Transakce v hodnotě přibližně 14 miliard eur je dosud nejdražší akvizicí dánské společnosti. Očekává se, že předběžná smlouva bude podepsána v nejbližších dnech, dokud ji neschválí dozorčí rada Deutsche Bahn. Díky akvizici se DSV stane největším světovým přepravcem podle objemu i tržeb a překoná švýcarského konkurenta Kuehne und Nagel. Očekává se, že transakce posílí postavení společnosti DSV v logistickém odvětví a doplní její předchozí strategické akvizice. Deutsche Bahn prodává společnost Schenker, aby získala prostředky na investice do vnitrostátních služeb osobní dopravy a snížila svůj dluh, který činí 30 miliard eur. Zástupci odborů v představenstvu Deutsche Bahn byli původně proti nabídce DSV kvůli obavám ze ztráty pracovních míst, ale vláda jako vlastník Deutsche Bahn nakonec nabídku DSV podpořila.

Americký výrobce chemikálií Dow snížil svůj odhad tržeb za třetí čtvrtletí kvůli neočekávanému incidentu v jednom ze svých závodů v Texasu. Jim Fitterling, generální ředitel společnosti Dow, vysvětlil, že koncem července došlo k významné neplánované události v jednom z ethylenových krakovacích závodů společnosti v Texasu. Kromě toho se společnost Dow potýká s vyššími vstupními náklady a snížením marží v Evropě. V důsledku toho společnost nyní očekává, že její tržby za třetí čtvrtletí budou činit přibližně 10,6 miliardy USD, zatímco předchozí odhad byl 11,1 miliardy USD. Analytici z Wall Street předpovídali pro třetí čtvrtletí tržby ve výši 11 miliard USD. V důsledku toho akcie společnosti v předobchodní fázi klesly o 2,9 %.

Podle vládních údajů zveřejněných ve čtvrtek se průmyslová výroba v Indii v červenci meziročně zvýšila o 4,8 %, a to díky vyšší výrobě elektřiny. Ekonomové oslovení agenturou Reuters předpokládali růst o 4,7 %. Průmyslová produkce v červenci rovněž vzrostla o 4,6 %, což odpovídá údajům z předchozího roku. Výroba elektřiny vzrostla o 7,9 %, zatímco těžební činnost se zvýšila o 3,7 %. Navzdory těmto přírůstkům zaznamenala těžba výrazné zpomalení ve srovnání s loňským 10,7% tempem růstu. Za období duben-červenec průmyslová produkce vzrostla o 5,2 %, čímž překonala 5,1% růst zaznamenaný ve stejném období loňského roku.

Čínská společnost Ant Group, za níž stojí zakladatel Alibaby Jack Ma, oznámila, že plánuje refinancovat úvěrovou linku ve výši 6,5 miliardy dolarů, jak uvedl mluvčí společnosti. Refinancování se týká stávající syndikované bankovní úvěrové linky z roku 2019. Tento krok přichází v době, kdy společnost Ant Group pokračuje v rozšiřování nabídky finančních služeb a technologií. Refinancování je vnímáno jako snaha o zajištění výhodnějších podmínek a podporu růstových plánů společnosti. Společnost Ant Group, která provozuje populární platformu pro mobilní platby Alipay, rovněž pokračuje ve své velmi očekávané primární veřejné nabídce akcií (IPO), která by měla být jednou z největších v historii. IPO společnosti přitahuje značnou pozornost investorů, neboť se snaží získat finanční prostředky na další expanzi a využít rostoucího odvětví digitálních financí v Číně.

Investoři v Indii jsou vyzýváni, aby v souvislosti s hrozícím snižováním globálních úrokových sazeb upřednostnili sázky na jednodenní indexované swapy (OIS) před novými dlouhými pozicemi v dluhopisech. Chandresh Jain z BNP Paribas zdůrazňuje potenciál OIS překonat dluhopisy v nadcházejících cyklech snižování sazeb s odkazem na současné spready a tržní pozice. Vzhledem k očekávanému snížení sazeb americkým Fedem zůstává výhled sazeb v Indii příznivý, přičemž sazby OIS se v posledních měsících výrazně zmírnily. Jain očekává další pokles výnosů dluhopisů a swapových sazeb a předpokládá rozšíření spreadu na 90-95 bazických bodů v průběhu tří měsíců. Zatímco trhy očekávají snížení sazeb Fedu, Jain předpovídá šest snížení sazeb Fedu a snížení sazeb indické centrální banky o 50 bazických bodů do března a doporučuje opatrný přístup k využívání indických trhů OIS.

Analytici Barclays předpovídají, že pokud prezident Donald Trump ve svém druhém funkčním období prosadí svůj navrhovaný plán cel, mohlo by to mít dopad na zisky společností z indexu S&P 500. Plán zahrnuje uvalení cel, například 10% až 20% poplatek na veškeré zahraniční zboží a 60% daň na čínský dovoz. Navzdory Trumpovu záměru chránit pracovní místa a řešit vnímanou obchodní nerovnost očekávají analytici Barclays v příštím roce v důsledku cel pokles zisků v indexu S&P 500 o 3,2 %. Předpokládají také další pokles o 1,5 % v případě odvetných opatření dalších zemí. Jako nejvíce ohrožené sektory označují materiály, diskreční, průmyslové, technologické a zdravotnické odvětví. Se sílícím prezidentským kláním naznačují průzkumy veřejného mínění těsný souboj mezi Trumpem a jeho demokratickou soupeřkou Kamalou Harrisovou, což vytváří podmínky pro možné ekonomické změny po volbách v závislosti na složení Kongresu.

Frankfurt – Rada guvernérů Evropské centrální banky (ECB) na dnešním zasedání podle očekávání snížila depozitní sazbu o čtvrt procentního bodu na 3,5 procenta. Základní úroková sazbu pak ECB snížila o 0,6 procentního bodu na 3,65 procenta. Oznámila to v dnešní zprávě.

Čínské ministerstvo obchodu varovalo místní výrobce automobilů před zahraničními investicemi do automobilů s odkazem na rizika. Na nedávném setkání ministerstvo nedoporučilo investovat v Indii, Rusku a Turecku a upozornilo na možná úskalí výstavby továren v Evropě a Thajsku. Ministerstvo doporučilo využívat zahraniční závody pro konečnou montáž s komponenty vyváženými z Číny, aby se vyřešily geopolitické obavy. Nebyly však uvedeny žádné pokyny ohledně zachování hlavních technologií pro elektromobily na domácím trhu. Napjaté čínsko-indické vztahy a problémy, kterým čelí čínské automobilky v Indii a Rusku, podtrhují složitost globální expanze v podmínkách nasycenosti trhu a obchodních bariér. Společnosti Geely a Leapmotor jsou příkladem rozdílných přístupů: Geely opatrně zkoumá evropské výrobní závody a Leapmotor spolupracuje na výrobě elektrických vozidel v Polsku.

Napjaté americké volby zneklidňují rozvíjející se trhy, protože se blíží Trumpův návrat. Investoři se obávají možných Trumpových politických změn, obávají se inflace, růstu úrokových sazeb, což ovlivní EM. Analytici uvádějí jako hrozbu ekonomickou brzdu Číny a obchodní bariéry. Trumpem navrhovaná vysoká cla vůči Číně a obchodním partnerům by mohla narušit a přesměrovat globální obchod. Bidenova kampaň signalizuje podporu cel se zaměřením na investice do čisté energie. UBS v souvislosti s nejistotami upozorňuje na potenciál nižších cel a posunů v dodavatelském řetězci, z nichž by mohly těžit země EM, které jsou v souladu s USA, jako je Indie a jihovýchodní Asie. Pozitivní výhled pro Indii s příznivým demografickým vývojem, růstovým potenciálem, tržně příznivým řízením a výhodou diverzifikace obchodu.

ECB snížila depozitní sazbu o 25 bazických bodů na 3,50 %, čímž reagovala na zpomalující inflaci a hospodářský pokles. Tento krok, který následoval po podobném snížení v červnu, přichází v situaci, kdy se inflace blíží 2% cíli a ekonomika balancuje na hranici recese. ECB neposkytla žádné náznaky ohledně budoucích kroků a zachovala přístup závislý na údajích. Pozornost se přesouvá na tiskovou konferenci prezidentky Lagardeové, kde investoři hledají jasno ohledně výhledu sazeb a potenciálního dopadu snížení sazeb amerického Federálního rezervního systému. Ekonomové naznačují otevřenost říjnovému snížení sazeb. S náznaky zmírnění tlaků na náklady práce a kolísavými ekonomickými prognózami se debata o dalším uvolňování zintenzivňuje. Technické snížení sazeb centrální banky má za cíl obnovit rovnováhu v úvěrovém chování bank, ale banky se potýkají s přebytkem likvidity.

Společnost Mastercard oznámila, že plánuje převzít firmu Recorded Future, která se zabývá zpravodajstvím o hrozbách, za 2,65 miliardy dolarů. Tato koupě posílí služby kybernetické bezpečnosti společnosti Mastercard tím, že rozšíří její schopnosti v oblasti zpravodajství o hrozbách pro její síť obchodníků a finančních institucí. Očekává se, že transakce, která podléhá schválení regulačních orgánů, bude dokončena v prvním čtvrtletí roku 2025.

Zaměstnanci továrny Boeing na západním pobřeží USA budou hlasovat o nové smlouvě a možné stávce. Tento vývoj přichází v době, kdy se výrobce letadel potýká se zpožděním výroby a rostoucím dluhem. Případná stávka, která začne v pátek, by mohla být pro nového generálního ředitele Kellyho Ortberga výraznou komplikací. Třicet tisíc zaměstnanců, kteří jsou zodpovědní za výrobu letadel Boeing 737 MAX, 767 a 777 v oblasti Seattlu a Portlandu, bude hlasovat v průběhu čtvrtka. Navrhovaná smlouva zahrnuje všeobecné zvýšení mezd o 25 %, bonus 3 000 dolarů při podpisu smlouvy a příslib, že další komerční letadla Boeing budou vyráběna v oblasti Seattlu. Mezinárodní asociace strojírenských a leteckých dělníků (IAM) oznámí výsledek ještě dnes, a pokud bude schválen, stávka by mohla začít o půlnoci. Přestože vedení IAM doporučilo dohodu přijmout, dělníci vyjádřili s podmínkami nespokojenost. Tento týden protestovali v továrnách Boeingu a mimo jiné požadovali vyšší zvýšení mezd. Akcie Boeingu letos klesly o 36 % a stávka by mohla zvýšit další finanční tlak na společnost, protože podle odhadů by ji 50denní stávka stála 3 až 3,5 miliardy dolarů. Generální ředitel Kelly Ortberg prosil zaměstnance, aby podepsali dohodu, a zdůraznil možné negativní důsledky stávky.

Sedm velkých videoherních společností, včetně Epic Games, Electronic Arts a Roblox, nedávno dostalo stížnost od Evropské spotřebitelské organizace (BEUC) a jejích 22 členů z celé Evropy. Stížnost obviňuje tyto společnosti z klamání hráčů, kteří utrácejí peníze, a zaměřuje se na design videoher, který údajně podporuje závislost. BEUC tvrdí, že zejména děti jsou zranitelné a jsou lákány k nadměrnému utrácení za herní měny. Sdružení se domnívá, že spotřebitelům nejsou poskytovány jasné informace o skutečné ceně digitálních předmětů a že při používání prémiových herních měn jsou často popírána jejich práva. Mezi společnosti, na které se stížnost zaměřuje, patří také Activision Blizzard společnosti Microsoft, Mojang Studios, Supercell a Ubisoft. Lobbistická skupina Video Games Europe, do níž patří některé z obviněných společností, v reakci obhajovala praxi nákupu herních měn s tím, že vývojáři vždy respektují evropské spotřebitelské zákony. Roblox a další obviněné společnosti se ke stížnosti zatím nevyjádřily.

Euro zůstává vůči dolaru blízko čtyřtýdenního minima před očekávaným snížením úrokových sazeb ECB. Euro se obchodovalo za 1,1018 USD, tedy mírně výše, ale blízko středečního minima 1,1002 USD. ECB dnes pravděpodobně sníží sazby o 25 bazických bodů, přičemž trhy předpovídají další snížení. Tržní prognózy naznačují snížení sazeb ECB o 64 bazických bodů do konce roku oproti snížení sazeb Federálního rezervního systému o 103 bazických bodů, které se očekává příští týden. Dále se zvýšila volatilita jenu v důsledku protichůdných prohlášení členů Bank of Japan ohledně budoucího zvyšování sazeb. Dolar vůči jenu posílil a dosáhl 142,56 jenu poté, co dříve dosáhl 140,71 jenu v důsledku nálady na zpřísňování měnových podmínek ze strany BOJ. Sterling se držel na úrovni 1,3045 USD, zatímco dolar se vůči švýcarskému franku dotkl 0,8543 franku, což je jeho nejvyšší hodnota od 21. srpna.

Společnost Microsoft ve čtvrtek oznámila, že ve své jednotce Xbox zruší 650 pracovních míst, což představuje třetí kolo propouštění v tomto roce. Toto rozhodnutí přichází v době, kdy se společnost snaží snížit náklady a zefektivnit provoz po akvizici společnosti Activision Blizzard za 69 miliard dolarů. Microsoft od akvizice provádí restrukturalizační opatření, včetně konsolidace týmů a prodeje nepředmětných činností. Společnost uvedla, že tyto změny jsou součástí jejího úsilí o sladění zdrojů a maximalizaci efektivity v rámci divize Xbox. Propouštění se dotkne především pozic v oblastech, jako je marketing a strategie, přičemž společnost uvedla, že dotčeným zaměstnancům poskytne během tohoto přechodu nezbytnou podporu.

Společnost Alaska Air Group zvýšila svůj odhad zisku na třetí čtvrtletí díky vysoké poptávce po letních zájezdech a opětovným rezervacím od cestujících, kteří byli postiženi zrušením letů v důsledku celosvětového výpadku počítačové sítě v červenci. Tento výpadek, způsobený aktualizací softwaru od kyberbezpečnostní firmy CrowdStrike, donutil několik leteckých společností pozastavit provoz letů a zanechal mnoho cestujících na cestě. Společnost Alaska Air a další dopravci, kteří byli postiženi méně, však těžili z nárůstu počtu nových rezervací od postižených cestujících. Společnost Alaska Air nyní očekává, že její zisk na akcii ve třetím čtvrtletí se bude pohybovat mezi 2,15 a 2,25 USD, přičemž předchozí prognóza činila 1,40 až 1,60 USD. Kromě toho letecká společnost očekává v tomto čtvrtletí nižší náklady na pohonné hmoty, protože ceny leteckého paliva se zmírnily. Další letecká společnost JetBlue minulý týden rovněž zvýšila svůj odhad tržeb za třetí čtvrtletí v důsledku zvýšeného počtu rezervací v důsledku odstávky.

Podle analytiků Citi se očekává, že čtvrteční konference společnosti Palantir Technologies zaměřená na umělou inteligenci vnese více světla do nedávno prodlouženého partnerství se společností BP. Pětiletý strategický vztah mezi firmou zabývající se analýzou dat a ropným gigantem umožňuje BP využívat rozsáhlé jazykové modely k automatizaci analýzy dat z lokalit a zefektivnění rozhodování. Software společnosti Palantir podporuje těžební operace společnosti BP v oblasti těžby ropy a zemního plynu od roku 2014. Cílem nejnovějšího softwaru pro umělou inteligenci je zajistit bezpečné a spolehlivé nasazení technologie a ochránit ji před zavádějícími informacemi. Analytici Citi se domnívají, že společnost BP by se mohla stát významným referenčním zákazníkem společnosti Palantir, což by dále podpořilo zavádění její platformy AI. Analytici budou sledovat čtvrteční akci Palantir AIPCon, kde se očekává, že prezentace různých zákazníků zdůrazní novou dohodu s BP. Společnost Palantir zaznamenala nárůst nadšení pro aplikace umělé inteligence, což se projevilo v dobrých finančních výsledcích a 110% nárůstu akcií v tomto roce.