Právě teď

Společnost Frontier Airlines očekává ve třetím čtvrtletí zlepšení marží, protože snížení kapacity vyváží pokles poptávky po vnitrostátních cestách. Nízkonákladový americký dopravce dnes oznámil, že jeho upravená marže před zdaněním se podle odhadů nezmění nebo klesne o 2 %, oproti původně předpokládanému poklesu o 4 až 6 %. Stejně tak letecká společnost upravila svou prognózu růstu kapacity na 4 až 5 %, což je méně než předchozí rozpětí 4 až 6 %. Společnost Frontier očekává, že bude těžit z úprav sítě a strategicky přidávat lety na trhy s vyššími cenami a menším počtem konkurentů. Generální ředitel Barry Biffle již dříve v dubnu uvedl, že tyto změny umožní zvýšení cen letenek v určitých regionech.

Analytici Jefferies vyjádřili obavy z možného dopadu snížené hodnoty výměnných obchodů společnosti Apple na dynamiku prodeje iPhonu 16. Firma uvedla, že společnost Apple snížila hodnoty trade-in u stávajících modelů iPhone na pěti hlavních trzích, přičemž nejvýraznější snížení bylo zaznamenáno v Číně. Tato změna by mohla efektivně zvýšit náklady na upgrade na iPhone 16, což by mohlo utlumit poptávku spotřebitelů. Pozoruhodné je, že hodnota trade-in u iPhonů v Číně klesla oproti loňskému roku o 12 % u modelu Pro Max a o 16 % u modelu Pro. Jefferies tento posun přisuzuje hodnocení společnosti Apple, že návrat společnosti Huawei v oblasti 5G je omezen omezeným přístupem k pokročilým čipovým technologiím. Firma se domnívá, že Apple v reakci na to letos přijal méně agresivní obchodní strategii. Jefferies se obává, že nižší hodnoty trade-in negativně ovlivní dynamiku prodeje iPhonu 16, zejména proto, že přibližně 60 % poptávky po iPhonu pochází z náhrad. Firma rovněž poznamenává, že iPhone 16 ve srovnání s iPhonem 15 postrádá převratné hardwarové funkce, takže hodnoty trade-in jsou pro zvýšení poptávky po upgradech ještě důležitější.

Akcie prodejce dětského oblečení The Children’s Place vzrostly v předobchodní fázi o téměř 49 % poté, co společnost nečekaně dosáhla zisku za druhé čtvrtletí. Společnost vykázala upravený zisk ve výši 0,30 USD na akcii, čímž překonala očekávání ztráty ve výši 1,05 USD na akcii. Tržby sice mírně zaostaly za odhady a dosáhly 319,7 milionu dolarů, ale v meziročním srovnání se snížily o 7,5 %. Společnost Children’s Place přičítá lepší ziskovost nižším nákladům a efektivnějším propagačním strategiím, což vedlo k rozšíření hrubé marže o 960 bazických bodů na 35 %. Společnost také snížila prodejní, správní a režijní náklady na nejnižší úroveň za posledních 15 let ve druhém čtvrtletí. Upravený provozní zisk se zlepšil na 14,2 milionu USD oproti ztrátě 25 milionů USD ve stejném období loňského roku. Zatímco tržby v e-shopech poklesly v důsledku omezení propagačních akcí, kamenné prodejny poprvé po deseti čtvrtletích vykázaly kladné srovnatelné tržby. Společnost rovněž zaznamenala snížení hodnoty obchodní značky Gymboree o 28 milionů USD v důsledku snížených prognóz prodeje.

Sněmovna reprezentantů Spojených států bude hlasovat o návrhu zákona o šestiměsíčním provizorním financování, za nímž stojí republikánský předseda Mike Johnson a který obsahuje sporné ustanovení o registraci občanů. Cílem opatření je upozornit na postoj demokratů k hlasování osob bez občanství, které je federálním volebním přestupkem, a to v souvislosti s rostoucím tlakem ze strany bývalého prezidenta Donalda Trumpa. Neschválení zákona do konce fiskálního roku, tedy do 30. září, by mohlo vést k částečnému uzavření vlády. Poslanci usilují o rychlé schválení, aby se mohli vrátit k volebním kampaním. Úspěch ve sněmovně ovládané republikány zůstává nejistý, demokraté jsou proti stranickému zvratu. Prezident Biden signalizoval záměr vetovat, přičemž se zasazoval o zkrácení doby financování a navýšení prostředků pro FEMA. Do 1. ledna čeká zákonodárce kritické rozhodnutí o dluhovém stropu, aby odvrátili neschopnost splácet federální dluhy ve výši více než 35 bilionů dolarů.

Podle zprávy Hazeltree se prodejci krátkých akcií zaměřují na letecké společnosti, protože sektor se potýká s poklesem zisků a růstem cen. American Airlines, JetBlue, Wizz Air a vlastník British Airways International Consolidated Airlines Group patří mezi nejpočetněji obsazené short sázky, přičemž vyšší podíl fondů shortuje tyto akcie. Akcie evropských leteckých společností se potýkají s problémy, jako je omezená nabídka nových letadel a rostoucí náklady na pracovní sílu. Na společnost Wizz Air měly dopad zejména kontroly motorů, uzemnění flotily Airbusů a konflikty na Blízkém východě a na Ukrajině, které ovlivňují trasy. Kromě toho obchodníci uzavírali sázky proti bankám, přičemž banka Goldman Sachs se umístila na devátém místě žebříčku nejzatíženějších akcií s velkou tržní kapitalizací v USA. Hedgeové fondy byly krátké na banky, ale stejně dlouhé i krátké na sektory, jako jsou průmyslové podniky včetně leteckých společností. Podle samostatné zprávy prime brokera Morgan Stanley patřily evropské banky a pojišťovny v srpnu mezi nejvíce čistě prodávané akciové sektory, což naznačuje pokračující volatilitu trhu a makro nejistotu.

Podle zdroje obeznámeného s touto záležitostí se generální ředitelka UniCredit Andrea Orcelová údajně obrátila na vedení Commerzbank, aby s ním projednala možné jednání o fúzi. Tento krok přichází v době, kdy UniCredit nedávno oznámila akvizici 9% podílu v německém věřiteli. Přístup italské banky signalizuje její silný zájem o odkoupení Commerzbank. Mluvčí Commerzbank sice tento přístup nepotvrdil ani nevyvrátil, ale zmínil, že banka později během dne uspořádá zasedání představenstva, na kterém bude o této záležitosti jednat. UniCredit se k situaci zatím nevyjádřila.

Britská loďařská společnost Harland & Wolff oznámila, že její finanční ředitel Arun Raman s okamžitou platností rezignoval. Společnost, která se proslavila stavbou Titaniku, se potýká s finančními problémy a v srpnu varovala, že nebude schopna dokončit své finanční výsledky za rok 2023. V důsledku toho dočasně pozastavila práce na dokončení účetní závěrky a zároveň zkoumala možnosti, jak se udržet nad vodou. Problémy společnosti Harland & Wolff přicházejí v souvislosti s pokračujícími problémy, kterým čelí globální lodní průmysl, a které jsou ještě umocněny narušením způsobeným pandemií COVID-19. Stavitel lodí se nyní snaží najít náhradu za Ramana a vyřešit svou finanční situaci.

Evropské akcie zahájily středeční den růstem, přičemž v čele růstu byly sektory technologií a základních zdrojů. Index STOXX 600 vzrostl o 0,2 %, za čímž stál 3,8% nárůst společnosti ASML Holding. Britský index FTSE 100 se zvýšil o 0,4 % a udržel se tak po stagnujících údajích o HDP za červenec. Investoři čekají na údaje o inflaci v USA, aby mohli posoudit rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách v příštím týdnu. Na zasedání Evropské centrální banky, které se uskuteční za necelý den, se očekává snížení sazeb o 25 bazických bodů. Commerzbank vzrostla o 16 % poté, co UniCredit koupila 9% podíl. Rentokil klesl o 18,5 % kvůli zpomalení tržeb v Severní Americe. Inditex vykázal nárůst o 4,2 %, což podpořilo maloobchodní sektor. V prostředí stupňující se nejistoty globální investoři sledovali dynamiku amerických voleb a výroky ECB.

Společnost Sony oznámila nadcházející vydání PlayStation 5 Pro, vylepšené verze své oblíbené konzole s vylepšenou grafikou a větším úložným prostorem. Konzole PS5 Pro, jejíž vydání je naplánováno na 7. listopadu, nebude obsahovat diskovou jednotku a její cena bude činit 699,99 USD. Sony chce hráčům poskytnout lepší herní zážitek díky ostřejšímu obrazu, vyšší snímkové frekvenci a pokročilému ray tracingu. Navzdory pozitivním očekáváním jsou někteří analytici k vyšší ceně skeptičtí a uvádějí, že je to náročné, protože předchozí herní konzole neměly podstatně dražší nástupce. Zpochybňují potenciál PS5 Pro zvýšit prodeje kvůli jeho vyšší ceně. Společnost Sony, konglomerát s různými obory podnikání včetně herního, nedávno vykázala 10% nárůst provozního zisku za poslední čtvrtletí. Ačkoli počet prodaných PS5 oproti předchozímu roku klesl, herní operace společnosti stále generovaly větší zisk. Roční výhled zisku společnosti Sony byl rovněž zvýšen o 3 % na 1,3 bilionu jenů.

Očekává se, že američtí centrální bankéři příští týden přijmou snížení úrokových sazeb o čtvrt procentního bodu v návaznosti na snížení inflace v srpnu. Obchodníci předpokládají 15% pravděpodobnost většího snížení o půl bodu na nadcházejícím zasedání Fedu, což je pokles z 29 %. Index spotřebitelských cen zaznamenal meziroční nárůst o 2,5 %, zatímco jádrový index bez potravin a energií vzrostl o 3,2 %.

Podle údajů ministerstva práce vzrostl index spotřebitelských cen v USA v srpnu o 0,2 %. Navzdory nepatrnému zvýšení zůstala jádrová inflace stabilní, což naznačuje možné pozastavení snižování úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému. Meziroční růst indexu spotřebitelských cen zpomalil na 2,5 %, což je nejmenší nárůst od února 2021. Vzhledem k zaměření na trh práce a snížení inflačních rizik je na nadcházejícím zasedání Fedu pravděpodobnější snížení sazeb o čtvrt bodu než o půl bodu. Jádrový index spotřebitelských cen bez potravin a energií se v srpnu zvýšil o 0,3 %, což signalizuje pokračující inflační tlaky. Fed před letošním rokem výrazně zvýšil sazby, ale nedávné ekonomické ukazatele by mohly ovlivnit jeho nadcházející rozhodnutí.

Anglický fotbalový klub Manchester United vykázal ve čtvrtém čtvrtletí nižší příjmy a větší ztrátu než v předchozím roce. Příjmy klubu za čtvrtletí končící 30. června činily 142,2 milionu liber, což je o 15 % méně než loni a pod odhady analytiků. Společnost vykázala ztrátu 36,3 milionu liber, na rozdíl od ztráty 2,9 milionu liber ve stejném období předchozího roku. Manchester United přičítá pokles příjmů tomu, že první tým mužů letos skončil v Premier League na 8. místě oproti loňskému 3. místu, a také tomu, že odehrál méně zápasů. Příjmy z vysílání se snížily o 40,5 % na 38,4 milionu liber. Navzdory neuspokojivým výsledkům klub vykázal 2,1% nárůst celoročních příjmů na 661,8 milionu liber, a to díky dobrým komerčním výsledkům a výsledkům při zápasech. Do budoucna Manchester United očekává pro fiskální rok 2025 příjmy ve výši 650-670 milionů liber a plánuje převést operace elektronického obchodu do vlastních rukou s cílem dosáhnout finanční udržitelnosti a provozní efektivity. Klub rovněž zavedl úsporná opatření a snížil počet zaměstnanců o 250 pozic, aby v příštích dvou fiskálních letech dosáhl úspor ve výši 40-45 milionů liber.

Diskontní prodejce Dollarama vykázal ve druhém čtvrtletí nárůst čistých tržeb o 7,4 % na celkových 1,56 miliardy dolarů (1,15 miliardy Kč). Zákazníci, kteří hledají levné základní zboží, jako jsou potraviny, se do obchodu hrnuli v souvislosti s rostoucí inflací. Analytici odhadovali čisté tržby ve výši 1,57 miliardy kanadských dolarů.

Švýcarská banka UBS oznámila, že podle Sabine Keller-Busseové, šéfky UBS pro Švýcarsko, udrží objem svých úvěrů ve Švýcarsku na úrovni přibližně 350 miliard švýcarských franků (414 miliard USD). Toto oznámení přichází v reakci na spekulace, že banka sníží objem svých domácích úvěrů. Keller-Busseová zdůraznila neochvějný závazek banky vůči domácímu trhu a poukázala na to, že UBS ve Švýcarsku významně investuje, neboť do tohoto regionu směřuje přibližně 30 % jejího kapitálu a celkových příjmů. Dotyčný úvěrový rámec zahrnuje úvěry podnikům, úvěry soukromým osobám a hypotéky. Od loňské akvizice Credit Suisse čelí UBS kontrolám a některá média uvádějí, že by mohla snížit objem svých úvěrů na klíčovém švýcarském trhu. Vedení UBS však tvrdilo, že Credit Suisse se dopouštěla neudržitelných praktik a musela změnit cenu svých úvěrových nabídek.

Akcie prodejce dětského oblečení The Children’s Place vzrostly v předobchodní fázi o téměř 49 % poté, co společnost nečekaně dosáhla zisku za druhé čtvrtletí. Společnost vykázala upravený zisk ve výši 0,30 USD na akcii, čímž překonala očekávání ztráty ve výši 1,05 USD na akcii. Tržby sice mírně zaostaly za odhady a dosáhly 319,7 milionu dolarů, ale v meziročním srovnání se snížily o 7,5 %. Společnost Children’s Place přičítá lepší ziskovost nižším nákladům a efektivnějším propagačním strategiím, což vedlo k rozšíření hrubé marže o 960 bazických bodů na 35 %. Společnost také snížila prodejní, správní a režijní náklady na nejnižší úroveň za posledních 15 let ve druhém čtvrtletí. Upravený provozní zisk se zlepšil na 14,2 milionu USD oproti ztrátě 25 milionů USD ve stejném období loňského roku. Zatímco tržby v e-shopech poklesly v důsledku omezení propagačních akcí, kamenné prodejny poprvé po deseti čtvrtletích vykázaly kladné srovnatelné tržby. Společnost rovněž zaznamenala snížení hodnoty obchodní značky Gymboree o 28 milionů USD v důsledku snížených prognóz prodeje.

Akcie společnosti GameStop, populární meme akcie, klesly ve středu před zahájením obchodování o 10 % poté, co oznámily výrazný pokles čtvrtletních tržeb. To vyvolává obavy o schopnost společnosti oživit své podnikání. Přestože se společnost GameStop přehoupla do čistého zisku, její tržby v posledním čtvrtletí klesly o 31 %, což zastínilo veškeré pozitivní zprávy. Aby společnost mohla financovat akvizice, plánuje prodat až 20 milionů akcií. Začátkem tohoto roku získala společnost GameStop prodejem akcií více než 3 miliardy dolarů a využila tak volatility akcií. Akcie, které se v lednu 2021 vyšplhaly na téměř 121 dolarů a následující měsíc se propadly o 90 %, jsou letos stále o 34 % výše. Strategií společnosti GameStop bylo provozovat menší síť prodejen a zaměřit se na prodej zboží s přidanou hodnotou s cílem zvýšit tržby a ziskovost. Zatím však není jasné, zda tyto snahy povedou k úspěšnému obratu. V předobchodní fázi byly akcie oceněny na 21,14 USD.

Akcie společnosti Neste Oyj klesly, protože společnost revidovala své pokyny pro obnovitelné produkty, což vedlo k negativnímu sentimentu na trhu. Společnost upravila svůj výhled na rok 2024, přičemž očekávané marže a objemy prodeje byly nižší. Aktualizovaná prognóza uvádí pokles cen nafty během třetího čtvrtletí, stabilní ceny odpadních a zbytkových surovin a slabé tržní prémie za produkty z obnovitelných zdrojů. Nový výhled předpokládá průměrnou srovnatelnou prodejní marži ve výši 360-480 USD za tunu, což je méně než předchozí rozpětí 480-580 USD za tunu. Společnost Neste rovněž snížila očekávání objemu prodeje na přibližně 3,9 milionu tun, což odráží nižší poptávku po SAF a potřebu optimalizovat výrobní kapacitu. Analytici Jefferies poznamenávají, že revidovaný výhled může způsobit 30% snížení konsensuálních odhadů EBITDA pro společnost Renewable Products. Na trhu rostou obavy z možného snížení dividendy, protože nižší marže a odhady objemu zvyšují stávající opatrnost investorů.

Futures na americké akcie klesly, protože investoři očekávali výsledek prezidentské debaty mezi Donaldem Trumpem a Kamalou Harrisovou a čekali na zveřejnění údajů o inflaci v USA. Do 7:53 SEČ klesly futures na Dow o 0,3 %, futures na S&P 500 o 0,1 % a futures na Nasdaq 100 o 0,2 %. K největším pohybům akcií před zahájením obchodování patří GameStop, který klesl o více než 9 %, když oznámil plány na vydání dalších akcií navzdory poklesu tržeb. Po debatě se propadly také akcie společnosti Trump Media & Technology. Na druhou stranu akcie společností souvisejících s lithiem vyskočily po zprávách o možném pozastavení činnosti čínského dolu na lithium. Společnost Dave & Buster’s zaznamenala nárůst akcií po zveřejnění lepšího než očekávaného zisku za 2. čtvrtletí, zatímco u společností Cantaloupe a Designer Brands došlo k poklesu akcií po nesplnění odhadů tržeb, resp. prodeje.