Právě teď

HSBC doporučuje investorům, aby využili nedávného poklesu trhu a zvýšili svou expozici vůči americkým akciím. Navzdory obavám z možné recese v USA zůstává banka ohledně rizikových aktiv optimistická. Podle HSBC se v klíčových ukazatelích sentimentu a pozice objevují opačné nákupní signály. Cyklické předstihové ukazatele banky rovněž naznačují, že ačkoli se trh práce ochlazuje, recese bezprostředně nehrozí. HSBC se domnívá, že inflace již není hlavním problémem, a očekává, že Federální rezervní systém zahájí cyklus snižování sazeb v září. Banka navrhuje snížení o 25 bazických bodů s tím, že hlubší snížení by dále podnítilo obavy z recese. Banka HSBC upozorňuje na velké změny v náladách a pozicích na trhu od poloviny července, což naznačuje nákupní příležitosti. V reakci na to HSBC zvyšuje alokaci amerických akcií a uzavírá nadváženou pozici v úvěrech s vysokým výnosem. Banka vyzývá investory, aby využili současného poklesu jako příležitosti ke zvýšení expozice vůči akciím a vytvořili si pozici pro potenciální zisky.

(Reuters) – Hedgeový fond Starboard Value zaslal akcionářům společnosti News Corp dopis, ve kterém navrhuje zrušit strukturu dvou tříd akcií společnosti. V dopise Starboard naléhá na akcionáře, aby během výroční schůze mediálního konglomerátu zvážili potenciální výhody návrhu. Hedgeový fond se domnívá, že odstranění struktury dvou tříd akcií posílí demokratické rozhodování tím, že všichni akcionáři budou mít stejnou hlasovací sílu. News Corp v současné době provozuje dvě třídy akcií, přičemž rodina Murdochů má nad nimi významnou hlasovací kontrolu. Starboard je známý svým aktivismem v otázkách správy a řízení společností a již dříve se angažoval u jiných společností, aby prosadil změny v jejich strukturách. Tento návrh přichází v souvislosti se zvýšenou pozorností věnovanou struktuře dvou tříd akcií a jejich dopadu na správu a řízení společností. Společnost News Corp na dopis společnosti Starboard zatím nereagovala.

Důvěra investorů v ekonomiku eurozóny v září třetí měsíc za sebou klesla. Nachází se tak na nejnižší úrovni od ledna. Ve své dnešní zprávě to uvedla výzkumná společnost Sentix. Dodala, že eurozóně hrozí hospodářská recese, a to zejména kvůli nepříznivému vývoji v Německu.

Investoři by se měli připravit na riziko podstřelení inflačních cílů v USA, varují analytici. V ekonomickém prostředí převládají přetrvávající dezinflační signály, jako jsou klesající ceny komodit a pomalý růst mezd. Je možné, že Fed bude muset čelit novému paradigmatu, v němž převládá nízká inflace. Globální dezinflační tlaky se zvyšují s tím, jak se ceny ropy dostávají na nová minima. Americká inflace by mohla čelit dlouhodobé slabosti, pokud poptávka ochabne. Navzdory přetrvávajícím silným stránkám ekonomiky, jako je silný růst služeb, hrozí velká rizika poklesu. Rovnováha se přiklání k obavám z růstu při stupňujících se známkách slábnoucích inflačních tlaků. Tento posun zpochybňuje dlouhodobou inflační dynamiku a zdůrazňuje nejistoty, které ekonomiku čekají. Finanční trhy reagují na signály, které ukazují na možné podstřelení 2% inflačního cíle Fedu.

Polkadot, decentralizovaná síť propojující různé blockchainy, se zapletla do napjaté debaty o míře inflace svého tokenu DOT. Jonas Gehrlein, vědecký pracovník nadace Web3 Foundation, rozpoutal diskusi třemi navrhovanými scénáři nazvanými “Wish For Change” (WFC). Cílem těchto scénářů je dosáhnout rovnováhy mezi odměnami za sázky, ekonomickou bezpečností a rozvojem ekosystému. Návrh 1 navrhuje pevnou 10% celkovou míru inflace, návrh 2 navrhuje 8% pevnou míru a návrh 3 doporučuje 8% míru pro první rok, po kterém by následovalo postupné snižování. Zou Yang, zakladatel Polkadotského ekologického výzkumného institutu, kontroval čtvrtým návrhem, který prosazuje 5% fixní míru inflace. Yang tvrdí, že nižší míra by lépe podpořila růst v ekosystému Polkadot, a tvrdí, že vyšší míra inflace by mohla brzdit ekosystémové projekty. Gehrlein své návrhy obhajuje a zdůrazňuje potřebu vyvážit ziskovost validátorů a ekonomickou bezpečnost. Uvědomuje si složitost problematiky a věří, že jeho třetí návrh poskytuje dobře vyvážený přístup, který umožňuje úpravy na základě pozorování. Současná diskuse je nezávazným referendem, jehož výsledky budou sloužit jako informace pro budoucí hlasování na řetězci, které upraví parametry inflace. Yangova výzva k zavedení 5% fixní sazby rezonuje s členy komunity, kteří se obávají o širší rozvoj ekosystému a jeho dlouhodobý růst.

Německý ministr financí Christian Lindner zdůraznil potřebu zvýšení hospodářské konkurenceschopnosti a vyjádřil obavy o ekonomickou budoucnost občanů a zhoršující se mezinárodní postavení země. Německo, které je v současné době na 22. místě v konkurenceschopnosti, bylo vyzváno, aby přijalo politiku zaměřenou na růst. Nedávno vládou schválený balíček hospodářských stimulů má za cíl zvýšit růst o více než 0,5 % v roce 2025. Lindner zdůraznil nutnost dalších opatření k řešení vysokých korporátních daní, nákladů na energie a byrokratických překážek. Zdůraznil naléhavost a vyzval k urychlenému schválení růstové iniciativy parlamentem, aby se předešlo dalším průtahům. Pro přijetí a realizaci balíčku je zásadní podpora opozice.

Sedm veřejných společností souhlasilo s tím, že zaplatí celkem 3 miliony dolarů za urovnání obvinění vznesených Komisí pro cenné papíry USA (SEC) za porušení ochrany oznamovatelů, uvádí se v prohlášení, které SEC zveřejnila v pondělí. Mezi těmito společnostmi je i společnost TransUnion, která zaplatí 312 000 USD, a společnost Acadia Healthcare Company, která v souvislosti s urovnáním zaplatí 1,39 milionu USD. Komise SEC zjistila, že firmy porušily pravidlo, které zakazuje jednání bránící jednotlivcům komunikovat přímo s regulačním orgánem o možném porušení zákonů o cenných papírech. Společnosti podnikly kroky k nápravě, včetně revize dotčených smluv. Další sankce zahrnují a.k.a. Brands Holding Corp., která souhlasila se zaplacením občanskoprávní pokuty ve výši 399 750 USD, AppFolio Inc. platící občanskoprávní pokutu ve výši 692 250 USD, IDEX Corporation platící občanskoprávní pokutu ve výši 75 000 USD, LSB Industries platící občanskoprávní pokutu ve výši 156 000 USD a Smart for Life Inc. platící občanskoprávní pokutu ve výši 19 500 USD.

Německý kryptoměnový projekt OceanDoge oznámil oficiální zahájení předprodeje svých tokenů a nabídl investorům příležitost přispět k blockchainové iniciativě, která spojuje vývoj digitálních aktiv s úsilím o ochranu moří. Cílem projektu je podpořit ochranu moří a vytvořit udržitelný ekosystém pro držitele tokenů tím, že přispěje významným nadacím na ochranu oceánů. OceanDoge se považuje za hnutí, které spojuje lidi a podporuje kolektivní akce pro lepší planetu. Předprodej bude rozdělen do tří fází, v nichž bude k dispozici celkem 54 miliard tokenů a cílovou částkou 21,15 milionu dolarů. OceanDoge nastínil plán s pěti fázemi, včetně marketingových kampaní, podpory ekologických projektů, posílení bezpečnostních opatření a založení vlastní nadace. Projekt disponuje celkovou zásobou 180 miliard tokenů, přičemž 30 % je vyčleněno pro předprodej. Cena tokenu bude začínat na 0,0001 USDT a v průběhu jednotlivých fází se bude zvyšovat. Cílem OceanDoge je zapojit globální komunitu do ochrany světových oceánů. Více informací naleznete na webových stránkách: https://oceandoge.com/.

Dolar se v pondělí mírně zotavil, protože investoři očekávali údaje o inflaci v USA po nejisté zprávě o mzdách z minulého týdne. Jen se po čtyřdenním růstu ponořil, přičemž dolar vzrostl o 0,7 %. Tento týden se pozornost soustředí na americkou inflaci před zářijovým zasedáním Fedu. Euro a libra oslabily, zatímco dolar vzrostl o 0,37 %. Nejisté očekávání snížení sazeb Fedu hrálo roli, protože obchodníci přehodnocují svá očekávání. ECB ve čtvrtek pravděpodobně sníží sazby o 25 bazických bodů, čímž si zachová jasnější cestu ve srovnání s Fedem. Čínská ekonomika se mezitím potýká s inflací, protože se znovu ozývají hlasy volající po stimulačních opatřeních. Zámořský jüan se propadl a novozélandský dolar se dostal na dvoutýdenní minimum.

Evercore ISI, přední poradenská společnost v oblasti investičního bankovnictví, zaujala k akciím společnosti Google opatrnější postoj v návaznosti na nadcházející soudní procesy ministerstva spravedlnosti týkající se praktik společnosti Google v oblasti vyhledávání. Firma nedávno uspořádala webinář s právními experty Harrym Firstem a Jennifer Rieovou, kteří předpověděli, že společnost Google pravděpodobně prohraje část soudního řízení o odpovědnosti za vyhledávání vedeného ministerstvem spravedlnosti. Očekává se, že soud rozhodne o nápravných opatřeních do srpna 2025, a společnost Evercore ISI se domnívá, že tato opatření by mohla být poměrně přísná, včetně potenciálně významného omezení schopnosti společnosti Google platit za distribuční smlouvy. Společnost odhaduje, že by Google mohl do roku 2027 čelit výrazné ztrátě podílu na trhu vyhledávání v USA, která by mohla přesáhnout 10 %. I když je urovnání mezi společností Google a ministerstvem spravedlnosti stále možné, mohlo by zahrnovat ukončení standardních distribučních plateb. Společnost Evercore ISI zůstává opatrně optimistická, pokud jde o silné ocenění společnosti Google, její konkurenční postavení a potenciál v oblastech, jako je generativní umělá inteligence a Waymo. Vyzývá však investory, aby vzhledem k očekávané nejistotě v příštích 12 měsících velmi taktizovali při výběru vstupních a výstupních bodů pro akcie společnosti Google.

Řecké akcie v pondělí uzavřely na nižší úrovni, přičemž aténský index General Composite klesl o 0,62 %. K poklesu vedly ztráty v sektorech telekomunikací, domácností a základních zdrojů. Nejlépe si během seance vedly společnosti Titan Cement International SA, Centric Hold a Domiki Kritis SA, naopak nejhůře si vedly Optima bank SA, Holdingová společnost ADMIE IPTO SA a Společnost pro obchod a dovoz automobilových motocyklů a lodních motorů SA. Na aténské burze převažovaly klesající akcie nad těmi rostoucími. Při obchodování s komoditami futures na zlato s dodáním v prosinci mírně vzrostly, zatímco ropa s dodáním v říjnu a listopadová ropa Brent zaznamenaly zisky. Kurzy EUR/USD a EUR/GBP zůstaly beze změny, zatímco futures na dolarový index vzrostly.

Marcos Galperin, generální ředitel latinskoamerického giganta v oblasti elektronického obchodování MercadoLibre, plánuje ztrojnásobit počet uživatelů a rozšířit online platby s využitím umělé inteligence a dronů. Galperin chce zvýšit počet uživatelů ze 100 milionů na 300 milionů, aniž by uvedl konkrétní časový rámec. Významné příležitosti vidí také pro Mercado Pago, fintech platformu společnosti. MercadoLibre, často označovaná jako latinskoamerický Amazon nebo Alibaba, je v současnosti nejhodnotnější společností v regionu kótovanou na burze s tržní kapitalizací přesahující 100 miliard dolarů. Galperin vyjádřil optimismus ohledně argentinské ekonomiky s odkazem na tržně orientovanou politiku prováděnou prezidentem Javierem Mileiem. Navzdory obavám ohledně kvality úvěrů a možného zvýšení úrokových sazeb Galperin prohlásil, že je “velmi spokojen” se strategiemi řízení rizik firmy a vyjádřil důvěru v budoucnost společnosti.

Společnost Air Canada se připravuje na pozastavení většiny svých letů z důvodu blížící se slepé uličky ve vyjednávání s Asociací pilotů leteckých linek (ALPA), jak oznámila v pondělí. Jednání sice probíhají, ale obě strany se ve svých postojích stále výrazně rozcházejí. Piloti společnosti Air Canada požadují výrazné zvýšení mezd, aby překlenuli platovou propast oproti svým lépe vydělávajícím americkým kolegům, kteří si v loňském roce zajistili rekordní smlouvy kvůli nedostatku pilotů a vysoké poptávce po cestování. Společnost a její dceřiná společnost Air Canada Rouge očekávají, že pokud nedojde k dohodě, budou postupně pozastavovat lety po dobu tří dnů, a to již od 15. září. V případě, že k dohodě nedojde, očekává se, že buď letecká společnost, nebo odbory vyhlásí 72hodinovou stávku nebo výluku, což spustí třídenní plán na ukončení provozu. Generální ředitel Michael Rousseau uvedl, že Air Canada stále věří, že je čas na dohodu, pokud ALPA zmírní své mzdové požadavky. ALPA na žádost agentury Reuters o komentář nereagovala.

Kongres ovládaný republikány se v pondělí vrací z volební kampaně, aby čelil měsíčnímu termínu pro financování vlády, který je zastíněn předvolební politikou. Předseda Sněmovny reprezentantů Mike Johnson navrhuje zákon o financování, který vyžaduje prokázání občanství pro účast ve federálních volbách. Přední demokrat ve Sněmovně reprezentantů Hakeem Jeffries usiluje o výši výdajů 1,68 bilionu dolarů. Na pozadí těchto debat zvyšuje sázky blížící se termín vypršení dluhového stropu 1. ledna, kdy hrozí potenciální riziko platební neschopnosti federální vlády. Obě strany se vyhýbají uzavření vlády. Demokraté obviňují republikány z pozérství, zatímco někteří republikáni ve Sněmovně reprezentantů vyjadřují skepsi nad hlasovacím opatřením. Výbor pro pravidla Sněmovny reprezentantů se bude zabývat návrhem zákona o financování vlády do 28. března, čímž připraví půdu pro další diskuse a případné hlasování koncem tohoto týdne.

Softwarová společnost Progress Software, která využívá umělou inteligenci, oznámila akvizici společnosti ShareFile, jednotky Cloud Software Group, za přibližně 875 milionů dolarů. Transakce by měla být dokončena do 30. listopadu a přispěje k ročním tržbám společnosti Progress Software odhadem 240 miliony dolarů. Společnost ShareFile, kterou v roce 2005 založil Jesse Lipson, je známá svými pokročilými metodami šifrování používanými při ukládání a přenosu souborů. ShareFile má více než 86 000 zákazníků a významně tak rozšiřuje portfolio podnikových produktů společnosti Progress Software. V rámci akvizice společnost Progress Software pozastaví vyplácení čtvrtletních dividend, čímž přesměruje kapitál na splácení dluhu a zvýší likviditu pro budoucí transakce a odkupy akcií. Očekává se, že tento krok zlepší finanční situaci společnosti. Společnost Progress Software navíc vyjádřila důvěru ve své výsledky a předpověděla, že tržby a upravený zisk na akcii za třetí fiskální čtvrtletí splní nebo překonají předchozí očekávání.