Právě teď

Podle agentury Bloomberg News HSBC zvažuje sloučení svých divizí komerčního a investičního bankovnictví, aby omezila překrývající se funkce a snížila náklady. Tímto krokem by vznikl největší generátor příjmů banky, který se na jejích příjmech podílí přibližně 40 miliardami dolarů ročně. Ačkoli ještě nebylo učiněno žádné konečné rozhodnutí, potenciální restrukturalizace by mohla znamenat první velkou změnu pod vedením nového šéfa Georgese Elhederyho. Elhedery usiluje o urychlení strategie banky, která spočívá v přechodu od restrukturalizace k růstu. To přichází v době, kdy zvyšování úrokových sazeb možná dosáhlo svého vrcholu a geopolitické napětí se nadále stupňuje. V posledních letech HSBC omezila své aktivity na západních trzích, jako jsou USA, Francie a Kanada, protože se více soustředí na Asii a trhy, kde má významné zastoupení.

Americká banka KeyCorp prodala investiční cenné papíry s nízkým výnosem v hodnotě přibližně 7 miliard USD. Tento krok přichází v době, kdy banky upravují své rozvahy, aby zmírnily dopady omezené poptávky po úvěrech na svou ziskovost. Zvýšení úrokových sazeb, které provedl americký Federální rezervní systém, motivovalo banky k restrukturalizaci jejich investičních portfolií. V důsledku prodeje cenných papírů by měla společnost KeyCorp ve třetím čtvrtletí roku 2024 utrpět ztrátu po zdanění ve výši přibližně 700 milionů USD. V reakci na tuto zprávu akcie KeyCorp v předobchodní fázi klesly o 1,7 %.

Čínský technologický gigant Huawei obdržel podle webových stránek společnosti více než 3 miliony předobjednávek na svůj nový trojitý skládací smartphone Mate XT. Telefon, který má trojitý skládací design ve tvaru písmene Z, má být představen na úterní zahajovací akci, která se bude konat současně s debutem nové generace iPhonů společnosti Apple. Zákazníci, kteří si Mate XT předobjednali, obdrží v úterý informace o tom, jak telefon zakoupit, aniž by museli složit zálohu. Tento značný počet předobjednávek ukazuje schopnost společnosti Huawei prosperovat navzdory americkým sankcím a staví ji do pozice silného konkurenta společnosti Apple. Huawei má v současné době 42% podíl na domácím trhu se skládacími telefony v Číně, což z něj činí předního prodejce v zemi.

Akcie společnosti Kering SA (EPA:PRTP) se v pátek dostaly na nejnižší úroveň od dubna 2017 a uzavřely na 236,25 EUR. RBC Capital Markets snížila hodnocení luxusní skupiny z “outperform” na “sector perform” a snížila cílovou cenu na 290 EUR. Analytici se odvolávají na pomalý vývoj na trhu s luxusním zbožím, který by mohl ovlivnit zejména značku Gucci při jejím přechodu na novou designovou estetiku. Oživení tržeb společnosti Kering se očekává až v druhé polovině roku 2025. Banka RBC revidovala směrem dolů své odhady zisku pro rok 2025, přičemž odhad zisku na akcii je o 7 % nižší než konsenzuální odhady. Negativní vývoj tržeb společnosti Gucci je předpovídán až do třetího čtvrtletí roku 2025, zatímco marže EBIT podle RBC v první polovině roku pravděpodobně klesnou o 100 bazických bodů a ve druhé polovině roku se mírně zlepší. Analytici očekávají pro fiskální rok 2024 pokles tržeb společnosti Kering o 9,7 %, přičemž pod tlakem budou i provozní marže. Pro rok 2025 se předpokládá mírný organický růst ve výši 3,3 %, což zaostává za očekáváním trhu. Odhady RBC pro tržby Gucci v roce 2025 jsou o 6 % nižší než konsenzuální prognózy.

Vývoz z Tchaj-wanu se v srpnu vyšplhal na bezprecedentní měsíční maximum ve výši téměř 44 miliard USD, čímž překonal odhady a zaznamenal již desátý měsíční nárůst v řadě. Růst byl přičítán rostoucí poptávce po čipech, zejména pro odvětví umělé inteligence, a to navzdory problémům způsobeným slabou čínskou poptávkou. Ministerstvo financí oznámilo, že vývoz v srpnu vzrostl o 16,8 % na 43,64 miliardy USD. Ministerstvo předpokládá další růst ve druhé polovině roku s odkazem na silnou poptávku po komponentech pro umělou inteligenci a vysoce výkonné počítače, přičemž za září očekává nárůst vývozu o 5 až 9 %. Pozoruhodný je zejména nárůst vývozu do Spojených států o 78,5 %, který dosáhl rekordní úrovně, zatímco vývoz do Číny vykázal mírný nárůst o 1,0 %. Celkové dodávky elektronických součástek se zvýšily o 0,1 %, přičemž vývoz polovodičů zaznamenal mírný pokles.

Analytici JPMorgan považují nedávný pokles akcií U.S. Steel za atraktivní nákupní příležitost. Navzdory krátkodobé volatilitě na trhu s ocelí vidí analytici silný potenciál pro dlouhodobé zisky a zvýšili rating společnosti U.S. Steel na stupeň Overweight, čímž vyjádřili svou důvěru v její budoucí výkonnost. Investiční banka se domnívá, že dynamika poměru rizika a výnosu pro akcie severoamerických ocelářských společností se změnila díky lepšímu prostředí sazeb a stabilnímu povolebnímu prostředí v roce 2026. Přestože existují protivětry, jako jsou plánované odstávky, náběh nové výroby a problémy s nadměrnou kapacitou v Číně, JPMorgan se zaměřuje na defenzivu a relativní ocenění. Společnost U. S. Steel považují za atraktivní příležitost s podporou samostatného ocenění. Ačkoli se v aktualizacích v polovině čtvrtletí očekávají opatrné výhledy společností U.S. Steel, Nucor a Steel Dynamics, JPMorgan zůstává pozitivní ohledně společnosti U.S. Steel vzhledem k jejímu výhledu růstu a zmírnění požadavků na kapitálové výdaje ve srovnání s konkurenčními společnostmi.

Společnost Palantir Technologies Inc. (NYSE: PLTR) zaznamenala v předobchodní fázi nárůst svých akcií o více než 8 % po oznámení, že bude zařazena do indexu S&P 500. Palantir, výrobce softwaru pro analýzu dat, nahradí v indexu společnost American Airlines, a to od 23. září, kdy dojde ke čtvrtletní rebalanci. Zpráva byla zveřejněna v pátek a od té doby akcie společnosti nadále rostou. V současné době akcie Palantir vzrostly o 8,24 % na 32,82 USD za akcii. Společnost Palantir debutovala na newyorské burze v roce 2020 a ve 4. čtvrtletí roku 2022 poprvé vykázala zisk. Ve 2. čtvrtletí 2024 společnost vykázala 27% meziroční nárůst tržeb a 7% mezičtvrtletní nárůst, přičemž čistý zisk činil 135,6 milionu USD. Roční tržby společnosti Palantir rostou již čtyři čtvrtletí po sobě, čímž splňuje požadavky pro zařazení do indexu S&P 500. Kromě toho bude do indexu S&P 500 zařazena také společnost Dell Technologies (NYSE: DELL) poté, co v roce 2018 opět vstoupí na burzu. Akcie společnosti Dell zaznamenaly v pondělí více než 5% nárůst před zahájením obchodování.

Společnost Apple se chystá odhalit svou řadu iPhone 16 na akci ve svém sídle Apple Park. Důraz bude kladen na to, jak byla do funkcí vlajkového zařízení integrována umělá inteligence, přičemž pokrok v hlasové asistentce Siri bude představen díky integraci s aplikací ChatGPT. Tento krok přichází uprostřed tvrdé konkurence, zejména v Číně, kde jsou funkce umělé inteligence žádané. Cupertinská společnost doufá, že aktualizace založené na umělé inteligenci přimějí zákazníky k upgradu svých zařízení. Pozoruhodné je, že po akci společnosti Apple se chystá učinit oznámení také společnost Huawei, což zvýrazňuje konkurenční prostředí. Apple Intelligence, generativní platforma umělé inteligence společnosti, čelí v Číně výzvám při schvalování. Investoři s napětím sledují, zda funkce umělé inteligence budou pro společnost Apple hnacím motorem významného cyklu aktualizací. Klíčový rival, společnost Google, rovněž klade důraz na funkce AI ve svých chytrých telefonech Pixel a zařízeních založených na systému Android. (Počet slov: 139)

Spotřebitelská inflace v Číně se v srpnu zvýšila v důsledku vyšších cen potravin v důsledku narušení počasí. Index spotřebitelských cen se oproti předchozímu roku zvýšil o 0,6 %, což bylo přičítáno extrémnímu počasí, které ovlivnilo úrodu. Ceny potravin vzrostly o 2,8 %, zatímco nepotravinářská inflace se zmírnila na 0,2 %. Jádrová inflace dosáhla téměř tříapůlletého minima na úrovni 0,3 %. Naproti tomu ceny výrobců nadále klesaly, přičemž index cen výrobců se meziročně snížil o 1,8 %, což poukazuje na pokračující deflační tlaky. Obavy z deflace se vystupňovaly a vyvolaly volání po dalších politických opatřeních. Hospodářský výhled vedl ke snížení prognóz růstu pod oficiální 5% cíl. Klesající dlouhodobé výnosy a poklesy akciových trhů odrážejí ekonomické obavy. Klíčovým úkolem Číny zůstává v prostředí přetrvávajících problémů najít rovnováhu mezi stimulací poptávky a řízením nadbytečných kapacit.

Praha – Nezaměstnanost v Česku se v srpnu nezměnila a zůstala na červencové hodnotě 3,8 procenta. Ve srovnání s loňskem se podíl nezaměstnaných zvýšil o 0,2 procentního bodu, vyplývá z údajů, které dnes zveřejnil Úřad práce ČR. Nejvyšší nezaměstnanost zaznamenal Ústecký kraj se šesti procenty, nejnižší nezaměstnanost měla Praha, kde činila 2,9 procenta. Podle analytiků do konce roku vzroste nezaměstnanost ke čtyřem procentům, plošné propouštění ale neočekávají.

Futures vázané na hlavní kanadský akciový index v pondělí vzrostly díky rostoucím cenám ropy. Zářijové futures na index S&P/TSX vzrostly v 6:18 SEČ o 0,9 % po nedávném poklesu způsobeném poklesem akcií spojených s technologiemi a komoditami po zveřejnění údajů o zaměstnanosti. Kanadská nezaměstnanost dosáhla 6,6 %, což je nejvyšší hodnota od předpandemických let. Údaje o zaměstnanosti v USA, které byly nižší než prognózy, podnítily obavy z možného zpomalení ekonomiky, přičemž se očekává, že na zasedání Federálního rezervního systému 18. září dojde ke snížení úrokových sazeb o 25 bazických bodů. Údaje o inflaci v USA, které mají být zveřejněny ve středu, přicházejí uprostřed rozruchu kolem první debaty Harris-Trump, která připravuje půdu pro listopadové volby v USA. Energetickému sektoru se daří, protože blížící se hurikán na pobřeží Mexického zálivu v USA zvyšuje ceny ropy o 1 %, zatímco ceny zlata klesají kvůli silnému dolaru a ceny mědi se zotavují z předchozích ztrát.

Futures vázané na hlavní indexy na Wall Street rostou, protože investoři před klíčovou zprávou o inflaci optimisticky očekávají měkké přistání americké ekonomiky. Akcie megakap, včetně společnosti Tesla, v předobchodní fázi rostou. Po výprodejích z minulého týdne posilují také akcie čipů, jako jsou AMD a Marvell Technology. Nejistota ohledně americké ekonomiky minulý týden způsobila turbulence na globálních trzích. Navzdory pátečním slabým údajům o zaměstnanosti, které ovlivnily indexy Nasdaq a S&P 500, zůstává index S&P 500 v letošním roce o 13,4 % výše. Trhy s nadějí očekávají cyklus snižování sazeb Fedu, přičemž peněžní trhy předpovídají jejich možné snížení. Pozornost se nyní soustředí na nadcházející údaje o spotřebitelských a výrobních cenách v USA. V 7:00 SEČ vzrostl Dow E-minis o 0,68 %, S&P 500 E-minis o 0,74 % a Nasdaq 100 E-minis o 0,85 %. Zisky zaznamenaly společnosti Boeing, Dell Technologies, Palantir a Erie, přičemž Dell Technologies a Palantir se 23. září připojí k indexu S&P 500.

Praha – Zakázka na další části Informačního systému stavebního řízení (ISSŘ) používaného pracovníky stavebních úřadů a dotčených orgánů bude stát téměř 24 milionů korun. Dodavatelem bude společnost Servodata, oznámilo ministerstvo pro místní rozvoj (MMR) v tiskové zprávě zaslané ČTK. První část systému vypracovala společnost InQool za 37 milionů korun, které ale Úřad pro ochranu hospodářské soutěže (ÚOHS) k 23. září zakázal plnit dosavadní smlouvu.

Menší reklamní firmy vyjadřují obavy ohledně Sandboxu ochrany soukromí společnosti Google, protože by mohl internetovému gigantovi poskytnout příliš velkou kontrolu nad trhem digitální reklamy, což by mohlo poškodit hospodářskou soutěž. Cílem pětiletého projektu společnosti Google Privacy Sandbox je posílit soukromí uživatelů nahrazením sledovacích souborů cookie souborem technologií, které zavádějí přísnější kontroly přístupu a anonymizují údaje. Šetření a zpoždění ve vývoji však znevýhodňují menší reklamní firmy, protože náklady spojené s přijetím Privacy Sandbox prudce rostou. Vedoucí pracovníci v oblasti reklamy tvrdí, že to může vytvořit nerovné podmínky, které zvýhodňují větší firmy s většími zdroji. Malé ad-tech společnosti nemají dostatečné inženýrské týmy a finanční zázemí, aby mohly efektivně vybudovat funkční platformy Privacy Sandbox, na rozdíl od svých dobře financovaných konkurentů. Například společnost Audigent již do Privacy Sandboxu investovala několik milionů dolarů, což představuje významnou část jejích ročních příjmů. Odborníci naznačují, že úsilí regulačních orgánů bude mít zásadní význam pro to, aby se zabránilo dalšímu upevňování dominantního postavení společnosti Google a zajistila se spravedlivá hospodářská soutěž na trhu digitální reklamy.

Akcie společnosti Boeing Co (NYSE:BA) v pondělí před otevřením obchodování vzrostly o 4,6 % po zprávě o předběžné dohodě mezi leteckou společností a Mezinárodní asociací strojníků (IAM), okrsky 751 a W24. Nabídka smlouvy, z níž bude mít prospěch více než 33 000 zaměstnanců společnosti Boeing, obsahuje několik klíčových ustanovení. Patří mezi ně historicky největší zvýšení všeobecných mezd, snížení nákladů na zdravotní péči a zlepšení příspěvků na důchodové zabezpečení, což je reakcí na obavy zaměstnanců. Jedním z významných aspektů dohody je závazek společnosti Boeing vyrábět svůj příští nový model letadla v regionu Puget Sound, kde má sídlo mnoho jejích zaměstnanců. Stephanie Popeová, výkonná ředitelka společnosti Boeing, uvedla, že dohoda poskytuje řadu výhod, včetně lepších mezd, dostupné zdravotní péče, příspěvků na důchodové zabezpečení a lepší rovnováhy mezi pracovním a soukromým životem. Tato dohoda znamená dlouhodobý závazek vůči regionu a zaměstnancům, kteří hrají klíčovou roli ve výrobě komerčních letadel společnosti Boeing. Předběžná dohoda představuje první úplné jednání mezi společností Boeing a okresy IAM 751 a W24 za posledních 16 let a očekává se, že po ratifikaci přinese stabilitu do pracovních vztahů ve společnosti Boeing. Analytici společnosti TD Cowen upozornili, že ačkoli je to nepravděpodobné, stávka IAM by měla podobnou délku trvání jako předchozí stávky a mohla by trvat 51 dní a prodloužit se na dva týdny před Dnem díkůvzdání.

Podle údajů shromážděných organizací OpenSecrets podporují zaměstnanci velkých amerických technologických společností, včetně společností Alphabet, Amazon a Microsoft, v drtivé většině demokratickou prezidentskou kandidátku Kamalu Harrisovou, a to prostřednictvím darů v hodnotě milionů dolarů. Někteří technologičtí miliardáři, například Elon Musk z Tesly a spoluzakladatelé firmy rizikového kapitálu Andreessen Horowitz, se však shromažďují za republikánským kandidátem Donaldem Trumpem. Nadcházející prezidentské volby rozdělily Silicon Valley, rizikový kapitalista Reid Hoffman a podnikatel Mark Cuban podporují Harrise, zatímco jiní technologičtí lídři kritizují obchodní politiku demokratického prezidenta Joea Bidena. Korporace sice nemohou přímo přispívat na prezidentské kampaně, ale jejich zaměstnanci ano, a právě zaměstnanci technologických firem Harrisovou výrazně podporují. Zaměstnanci společnosti Alphabet a jejích dceřiných společností darovali Harrisovi 2,16 milionu dolarů, zatímco Trumpovi 116 000 dolarů; zaměstnanci Amazonu a Microsoftu darovali 1 milion, resp. 1,1 milionu dolarů, zatímco pracovníci Walmartu věnovali oběma kandidátům 275 000 dolarů. Dary pocházejí většinou od zaměstnanců firem, kteří mají větší disponibilní příjem, přičemž zaměstnanci Amazonu a dalších technologických společností často vydělávají více než zaměstnanci Walmartu.

Podle analytiků banky Morgan Stanley si akciové trhy kladou otázku, zda snížení úrokových sazeb o 25 bazických bodů bude stačit k řešení slabších než očekávaných údajů o pracovních místech mimo zemědělský sektor. Údaje z trhu práce, které ukázaly přírůstek 142 000 pracovních míst v srpnu, vedly investory k přesvědčení, že Federální rezervní systém sníží výpůjční náklady z 5,25 % na 5,5 %. Trh však doufal v jasný náznak, že slabost červencových údajů o mzdách byla způsobena dočasnými faktory. Po zveřejnění údajů zaznamenala Wall Street pokles svých hlavních průměrů, přičemž indexy S&P 500 a Dow Jones Industrial Average zaznamenaly největší týdenní pokles od března 2023. Index Nasdaq Composite rovněž zaznamenal největší pokles od ledna 2022. Analytici Morgan Stanley očekávají, že Fed na svém příštím zasedání provede snížení sazeb o 25 bazických bodů a další snížení bude následovat. Upozorňují však, že akciové trhy to budou považovat za adekvátní pouze v případě, že Fed naznačí možnost výraznějšího snížení sazeb v budoucnu a poskytne další formy podpory. Vzhledem k ochlazení poptávky po pracovních místech a zpomalení hospodářského růstu se očekává, že se bude dařit kvalitním a defenzivním akciím.