Právě teď

Česká měna v závěru týdne oslabila vůči euru o pět haléřů na 25,07 Kč/EUR. K dolaru naopak o čtyři haléře zpevnila a v 17:00 zakončila v kurzu 22,53 Kč/USD. Pražská burza dnešním poklesem téměř smazala nárůsty z předchozích dvou dnů. Index PX ubral 0,16 procenta na 1591,90 bodu.

Očekává se, že japonské společnosti budou pečlivě zkoumat zahraniční transakce poté, co se setkaly s odporem při navrhované akvizici U.S. Steel společností Nippon Steel v hodnotě 15 miliard USD. Tento krok Spojených států, které by mohly dohodu zablokovat z důvodů národní bezpečnosti, by mohl narušit důvěru mezi spojenci. Kupující i prodávající si již nyní dávají více času na analýzu politických trendů a pečlivě zkoumají odvětví, která mohou vyvolat státní zásah. Výbor pro zahraniční investice v USA (CFIUS) zvýšil svou kontrolu od doby, kdy čínské společnosti začaly před deseti lety získávat aktiva v USA. Poradci naznačují, že odpor proti transakci se společností Nippon Steel může po amerických prezidentských volbách polevit. Pokud však dohoda ztroskotá, mohou se zvýšit poplatky za rozdělení a kupující mohou být opatrnější. Odchozí fúze a akvizice z Japonska do USA letos vzrostly o téměř 160 % a tvoří 71,4 % celkových japonských odchozích fúzí a akvizic ve srovnání s 38,7 % v předchozím roce. Navzdory potenciálnímu dopadu na trend japonských akvizic se odborníci domnívají, že blokování přeshraničních fúzí a akvizic by bylo škodlivé pro ekonomiku a politické cíle.

Prezident Federální rezervní banky v New Yorku John Williams prohlásil, že vyrovnaná ekonomika umožňuje případné snížení sazeb v závislosti na hospodářských výsledcích. Po srpnových zprávách o zaměstnanosti Williams zdůraznil, že postupný nárůst míry nezaměstnanosti odráží návrat z přehřátých podmínek a zůstává nízký. Předpokládá, že sazba letos dosáhne 4,25 % a poté se stabilizuje na úrovni 3,75 %. Předseda Fedu Jerome Powell naznačil úpravy politiky na základě údajů a výhledu. Trhy očekávají snížení sazeb o čtvrt procentního bodu na nadcházejícím zářijovém zasedání, přičemž se předpokládá další snižování. Williams předpovídá zmírnění inflačních tlaků a očekává růst o 2,25 % v letošním roce a mírně nad 2 % v roce 2020. Představitelé Fedu hodlají přistupovat k umírněnému uvolňování a prozatím postrádají definitivní plán snižování sazeb.

Americký Úřad pro statistiku práce (BLS) zveřejnil srpnovou zprávu o pracovních místech, která odhalila nižší než očekávaný nárůst počtu pracovních míst v nezemědělském sektoru, a to o 142 000 oproti očekávaným 161 000. Míra nezaměstnanosti klesla na 4,2 %, což odpovídá očekávání. Červencový přírůstek pracovních míst byl revidován směrem dolů o 25 000, zatímco v červnu došlo po revizích k výraznému poklesu o 61 000. Průměrný hodinový výdělek v srpnu vzrostl o 0,4 %, čímž překonal odhadovaný růst o 0,3 % a meziročně vzrostl o 3,8 %. Navzdory těmto údajům index S&P 500 vzrostl, protože trhy hodnotily jeho dopad na měnovou politiku USA, přičemž pravděpodobnost snížení sazeb Federálním rezervním systémem o 50 bb v září činila 50 %. Analytici z Wall Street se v názoru na reakci Fedu rozcházejí a na základě důsledků zprávy debatují mezi snížením o 25 bb nebo 50 bb.

Podle průzkumu Americké asociace individuálních investorů (AAII) zaujímají investoři ke krátkodobému výhledu akcií neutrálnější postoj. Zpráva pokrývající týden končící 4. září zjistila, že optimismus i pesimismus se oproti předchozímu týdnu snížil. Neutrální sentiment, který odráží přesvědčení, že akcie v příštích šesti měsících neporostou ani neklesnou, se zvýšil o 7,9 procentního bodu na 29,8 %. Býčí nálada, neboli očekávání růstu akciového trhu, klesla o 5,8 procentního bodu na 45,3 %, ale zůstala nad historickými průměry. Naopak medvědí nálada, která naznačuje přesvědčení o poklesu akciového trhu, se snížila o 2,1 procentního bodu na 24,9 %. Respondenti byli rovněž dotazováni na své investiční plány v souvislosti s nadcházejícími prezidentskými volbami v USA. 60,0 % respondentů uvedlo, že se budou držet svých dlouhodobých investičních plánů, zatímco 15,9 % uvedlo, že možná odloží investice až do doby, kdy budou známy výsledky voleb. 9,6 % respondentů uvedlo, že odkládají nové investice až do doby po volbách, a 9,6 % se přeorientovalo na konzervativnější alokaci. Cílem průzkumu je poskytnout investorům výhled na trh a nespoléhat se pouze na historické údaje.

Na pátečním trhu upoutaly pozornost investorů pozoruhodné pohyby mezi akciemi. Na titulní strany novin se dostaly megaakcie společností Broadcom (AVGO) a Tesla Motors (TSLA). Společnost Broadcom oznámila silný růst tržeb za 3. čtvrtletí a zvýšila výhled na 4. čtvrtletí, což mělo za následek pokles akcií o 9,08 %. Společnost Tesla zaznamenala pokles o 4,22 %. Pokles zaznamenaly i další akcie s megakapacitou, například Nvidia Corp (NVDA) a Adv Micro Device (AMD). Z akcií s velkou tržní kapitalizací oznámila své finanční výsledky za 4. čtvrtletí a fiskální rok 2024 společnost Guidewire Software Inc (GWRE), což vedlo k růstu akcií o 12,94 %. Společnost Samsara (IOT) překonala svými výsledky za 2. čtvrtletí očekávání, což způsobilo 12,68% nárůst. Naopak poklesu čelily společnosti Sirius Satellite Radio Inc (SIRI) a Super Micro Compu (SMCI). Pohyby akcií středně velkých společností ukazují, že akcie společnosti Braze (BRZE) klesly navzdory tomu, že překonaly očekávání ohledně zisku a tržeb, zatímco Smartsheet Inc (SMAR) překonal očekávání, což vedlo k 8,13% růstu. Mezi akciemi s malou tržní kapitalizací zaznamenaly výrazný pokles akcie společnosti Autozi Internet Technology (AZI), zatímco akcie společností Argan Inc (AGX) a Quanex Building Products Corp (NX) zaznamenaly pozitivní růst. Společnosti Planet Labs PBC (PL) a Zumiez Inc (ZUMZ) čelily poklesu, respektive růstu.