Právě teď

České průmyslové výrobě se ani v červenci nedařilo a pátý měsíc za sebou se meziročně propadla, naopak výsledky stavebnictví po čtyřech měsících poklesu stouply. Zahraniční obchod skončil po deseti měsících ve schodku. Podle dnes zveřejněných údajů Českého statistického úřadu (ČSÚ) pokles průmyslu zpomalil na 1,9 procenta z červnových 3,3 procenta a stavební produkce byla meziročně vyšší o dvě procenta, zatímco v červnu klesla 9,4 procenta. Hodnota dovozu ze zahraničí do Česka převýšila tuzemský vývoz o 4,1 miliardy Kč, přesto byl schodek meziročně nižší o 2,1 miliardy.

Míra nezaměstnanosti v Kanadě v srpnu vzrostla na 6,6 %, což je nejvyšší hodnota za posledních sedm let, a přibylo 22 100 pracovních míst, především na částečný úvazek. Analytici předpovídali 6,5% míru nezaměstnanosti a 25 000 nových pracovních míst. Kanadský dolar vůči americkému dolaru posílil na 1,3467 kanadských dolarů, tedy o 0,3 %. Zpomalení ekonomiky pod vlivem vysokých úrokových sazeb vedlo k růstu taženému především nárůstem počtu obyvatel. Nezaměstnanost se od ledna 2023 zvýšila o 1,6 %, což nejvíce postihlo mladé lidi. Kanadská centrální banka snížila svou klíčovou úrokovou sazbu na 4,25 %, což signalizuje potenciální další snížení. Míra zaměstnanosti se v srpnu snížila na 60,8 % a růst průměrné hodinové mzdy zpomalil na 4,9 %. Tento pomalý růst zaměstnanosti může ovlivnit projekce HDP na třetí čtvrtletí. Trhy snížily očekávání snížení sazeb v říjnu na 93 % a plně počítají se dvěma sníženími do prosince.

Ministerstvo financí USA a daňový úřad IRS oznámily, že díky novým donucovacím opatřením financovaným 60 miliardami dolarů ze zákona o snižování inflace budou od bohatých osob vymáhány nezaplacené daně ve výši 1,3 miliardy dolarů. Republikáni v Kongresu usilují o zrušení 10,6 miliardy dolarů určených na výdaje IRS s tím, že jsou nespravedlivě zaměřeny proti daňovým poplatníkům. Podle údajů ministerstva financí bylo vybráno 172 milionů dolarů od neplatičů a 1,1 miliardy dolarů od bohatých osob s nesplacenými daňovými dluhy. Ministryně financí Yellenová upozornila na 80% pokles počtu kontrol u milionářů v důsledku rozpočtových škrtů IRS za předchozí vlády a zdůraznila, že osoby s nejvyššími příjmy dluží značnou část nezaplacených daní, což přenáší zátěž na běžné daňové poplatníky.

Společnost Salesforce oznámila akvizici společnosti Own Company, poskytovatele řešení pro ochranu a správu dat, za 1,9 miliardy dolarů v hotovosti. Cílem tohoto kroku je posílit růst produktů společnosti Salesforce pro zabezpečení dat a ochranu soukromí, protože poptávka po minimalizaci rizik ztráty dat stále roste. Očekává se, že transakce přispěje k volnému peněžnímu toku počínaje druhým rokem po uzavření akvizice. Analytici ze společnosti Mizuho se domnívají, že akvizice je logická a posílí strategii CRM v oblasti dat/AI. Očekávají také přírůstek volných peněžních toků a nepředpokládají žádný dopad na závazek společnosti CRM k progresi provozní marže. Analytici z Wolfe Research navíc považují akvizici za pozitivní strategický krok pro Salesforce. Domnívají se, že společnost díky ní vstoupí na lukrativní trh s celkovou adresovatelnou ochranou dat (TAM), jehož hodnota se pohybuje kolem 150 miliard dolarů, s potenciálním segmentem cloudových dat v hodnotě nejméně 30 miliard dolarů. Akvizice je vnímána jako známka toho, že společnost Salesforce uplatňuje disciplínu na poli fúzí a akvizic (M&A) a snižuje pravděpodobnost realizace velkého, ředícího obchodu. Očekává se, že transakce bude uzavřena ve čtvrtém čtvrtletí fiskálního roku 2025.

Společnost Apple se chystá představit svůj očekávaný iPhone 16, který by měl zahájit novou éru umělé inteligence. Podle analytiků společnosti Wedbush odstartuje uvedení řady iPhone 16 s umělou inteligencí největší modernizační cyklus společnosti Apple v její historii. Slavnostní představení je naplánováno na pondělí ve 13 hodin našeho času. Analytici očekávají, že počáteční dodávky iPhonu 16 přesáhnou 90 milionů kusů, což překoná původní očekávání a bude představovat dvouciferný meziroční růst. Očekává se, že cyklus aktualizace bude významný, protože přibližně 300 milionů iPhonů po celém světě nebylo aktualizováno již více než čtyři roky. Wedbush odhaduje, že by Apple mohl ve fiskálním roce 2025 prodat více než 240 milionů iPhonů. Modely iPhone 16 Pro budou mít větší displeje a budou poháněny novým čipem A18. Tyto upgrady zajistí vyšší výdrž baterie, lepší technologii fotoaparátu a budou mít zásadní význam pro rozvoj vize umělé inteligence společnosti Apple. Wedbush se také domnívá, že Apple zachová ceny podobné jako u předchozího modelu. Investiční společnost má na akcie Apple rating Outperform s cílovou cenou 285 USD.

Šanghajská společnost Guotai Junan Securities je připravena získat konkurenční společnost Haitong Securities prostřednictvím výměny akcií, čímž vznikne významný státem podporovaný hráč s aktivy ve výši 230 miliard dolarů. Odborníci z odvětví očekávají synergie plynoucí ze spojení operací, což povede k možnému propouštění a opatřením na snížení nákladů. Ekonomové upozorňují na konkurenční prostředí na čínském trhu s cennými papíry, které vyžaduje konsolidaci v zájmu přežití při klesajících ziscích. Pozorovatelé očekávají další fúze v rámci sektoru, přičemž v krátkodobém horizontu se předpokládá pozitivní nálada na trhu. Analytici varují před složitostí integrace, ale zdůrazňují příležitosti pro konkurenty, jak rozšířit svou přítomnost na trhu. Celkově fúze signalizuje začátek širší konsolidace odvětví a zdůrazňuje význam silných akcionářských zdrojů a managementu pro firmy obchodující s cennými papíry.

Dolar se v pátek dostal na měsíční minimum vůči jenu a na týdenní minimum vůči euru, k čemuž přispěly údaje z amerického trhu práce. Pokles počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti zmírnil obavy z rychlého zhoršování situace, ale růst počtu pracovních míst v soukromém sektoru se v srpnu propadl na 3,5leté minimum. Obchodníci nyní sledují páteční zprávu o počtu pracovních míst, kde se očekává nárůst o 160 000 pracovních míst. Kurzy na snížení sazeb Fedu o 50 bazických bodů jsou na 41 %, což je pokles oproti 44 % o den dříve, zatímco sázky na snížení o čtvrt procentního bodu jsou na 59 %. Analytici očekávají další informace na zasedání Fedu později v září. Dolar se vůči ostatním hlavním měnám propadl, euro se drželo pod úrovní 1,11 USD a šterlinková měna poblíž týdenních maxim. Bitcoin ustoupil na 55 955 dolarů v návaznosti na růst švýcarského franku vůči dolaru.

Toyota Motor, největší světový výrobce automobilů, údajně snížila své plány výroby elektromobilů (EV) pro rok 2026 o třetinu v důsledku zpomalující se poptávky po EV na trhu. Podle údajů společnosti Rho Motion, která se zabývá průzkumem trhu, vzrostl celosvětový prodej elektromobilů, včetně plně elektrických a plug-in hybridních vozů, v první polovině roku 2024 pouze o 20 %, přičemž v Evropě byl ve stejném období zaznamenán pouze 1% nárůst. V reakci na měnící se situaci na trhu přehodnotilo své cíle v oblasti elektromobilů i několik dalších výrobců automobilů. Například společnost Volvo Cars upustila od svého cíle přechodu na plně elektrický pohon do roku 2030, zatímco Ford upravil své plány kapitálových výdajů a zaměřil se spíše na hybridy než na čistě elektrické vozy. Stejně tak společnosti Porsche, Renault, General Motors, Mercedes-Benz, Bentley Motors a Aston Martin snížily své ambice v oblasti elektromobilů kvůli nízké poptávce a dalším problémům. Úpravy provedené těmito významnými výrobci automobilů odrážejí složitost trhu s elektromobily a potřebu realistického přístupu k uspokojení požadavků a očekávání spotřebitelů.

Společnost ABM Industries, poskytovatel řešení pro zařízení, zaznamenala 7% nárůst svých akcií poté, co vykázala lepší než očekávané zisky za třetí čtvrtletí a zvýšila svůj celoroční výhled. Společnost vykázala upravený zisk na akcii ve výši 0,94 USD, čímž překonala konsenzuální odhad ve výši 0,86 USD. Kromě toho tržby společnosti ABM vzrostly o 3,3 % na 2,1 miliardy USD, čímž překonaly očekávání ve výši 2,04 miliardy USD. Segment technických řešení vedl růst nejvyššího příjmu společnosti s 25% meziročním nárůstem tržeb, a to díky výraznému růstu v oblasti služeb mikrosítí. Dobrých výsledků dosáhl také segment letectví, který zaznamenal 13% nárůst tržeb oproti předchozímu roku. Prezident a generální ředitel společnosti ABM Scott Salmirs uvedl, že pozitivní výsledky potvrzují strategické investice společnosti do trhů s energetickou odolností, mikrosítí, technologií, efektivity práce a přístupů k uvádění produktů na trh. Při pohledu do budoucna společnost ABM zvýšila svůj výhled upraveného zisku na akcii pro fiskální rok 2024 na rozmezí 3,48 až 3,55 USD, oproti předchozímu výhledu 3,40 až 3,50 USD. Ve třetím čtvrtletí se upravený zisk EBITDA společnosti ABM zvýšil o 2 % na 128,1 milionu USD při nezměněné marži 6,4 %.

Japonský maloobchodní gigant Seven & i Holdings odmítl nabídku kanadské společnosti Alimentation Couche-Tard v hodnotě 38,5 miliardy dolarů s odvoláním na obavy o zájmy akcionářů a antimonopolní problémy v USA.Navzdory nabídce ve výši 14,86 dolaru za akcii vyjádřila společnost Seven & i neochotu dále se angažovat. Generální ředitel společnosti Couche-Tard je přesvědčen o proveditelnosti transakce. Váhání společnosti Seven & i pramení z nejistoty v oblasti regulace a pochybností o přiměřenosti nabídky. Ačkoli nabídka představuje rostoucí trend zájmu Západu o japonské firmy, analytici předpovídají budoucí problémy. Nabídka by v případě úspěchu posílila globální působnost společnosti Couche-Tard, ale pro hladký průběh převzetí ji pravděpodobně čeká kontrola ze strany regulačních orgánů v USA. Odmítnutí podtrhuje zaměření společnosti Seven & i na ochranu hodnoty pro akcionáře a orientaci ve složitém antimonopolním prostředí.