Právě teď

Prezidentka Federální rezervní banky v San Francisku Mary Dalyová navrhla možnou úpravu výpůjčních nákladů ze současného rozpětí 5,25 % až 5,5 % a zdůraznila význam obezřetného přístupu. Dalyová vyjádřila důvěru v odolnost trhu práce a upozornila na opatrnost ohledně možných rizik poklesu. Zdůraznila význam prevence poklesu na trhu práce a naznačila optimismus ohledně dosažení 2% inflačního cíle. Předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell by se měl vyjádřit k ekonomickému výhledu na výročním sympoziu kansaského Fedu v Jackson Hole ve Wyomingu, které začíná tento pátek.

Prezident Federální rezervní banky v Chicagu Austan Goolsbee v neděli varoval před zpřísněním úvěrových podmínek v USA. Goolsbee vyjádřil obavy z udržení vysokých úrokových sazeb při poklesu inflace, což by mohlo mít dopad na zaměstnanost. Ačkoli není potvrzeno žádné definitivní rozhodnutí o snížení sazeb v příštím měsíci, Goolsbee zdůraznil potenciální negativní dopady na trh práce, pokud sazby zůstanou vysoké. Současné ekonomické údaje představují směs pozitivních a znepokojivých signálů a zdůrazňují křehkou rovnováhu při rozhodování o měnové politice.

Robert Kiyosaki, autor knihy “Bohatý táta, chudý táta”, ve svém nedávném příspěvku zdůraznil význam diverzifikace finančních strategií investováním do aktiv mimo tradiční finanční systém. Kiyosaki upozornil na skrytá rizika bankovních krizí, ke kterým může dojít bez vědomí veřejnosti, a to i v případě pojištění FDIC. Ke zmírnění těchto rizik Kiyosaki doporučil zvážit alternativy, jako je zlato, stříbro a bitcoin. I když se Kiyosakiho názor na kryptoměny v průběhu let vyvíjel, nyní je považuje za cenné úložiště bohatství a nabádá jednotlivce, aby svůj majetek chránili před zranitelností současného finančního systému. Je také přesvědčen, že bitcoin má potenciál dosáhnout v budoucnu hodnoty 1 000 000 USD. Obhajobou těchto hmotných aktiv Kiyosaki nabádá lidi, aby se připravili na případný hospodářský pokles a zabezpečili své bohatství.

Potenciální dopad nadcházejících prezidentských voleb na trh s kryptoměnami se stal předmětem debat mezi investory. Analytici společnosti TD Cowen naznačují, že Kamala Harrisová i Donald Trump jsou pro toto odvětví příznivější než Joe Biden. Očekává se, že Harrisová bude ke kryptoměnám přistupovat opatrně a upřednostní ochranu investorů, zatímco Trump se může přiklonit ke svým finančním regulátorům. Společnost TD Cowen nicméně upozorňuje, že historické vzorce naznačují, že Trumpova nově získaná podpora odvětví se nemusí nutně promítnout do shovívavých regulačních opatření v případném druhém funkčním období. Kryptografická lobby získala s blížícími se volbami politický vliv. Harrisová je považována za osobu vstřícnější k tomuto odvětví a podporující politické iniciativy, které podporují jeho růst, ale je také nepravděpodobné, že by se postavila proti snahám o posílení ochrany investorů. Očekává se, že Harrisová i Trump podpoří legislativu týkající se struktury kryptografického trhu, ačkoli Harrisová může mít o něco přísnější opatření na ochranu investorů. Klíčový rozdíl spočívá v jejich interakci s bankovním sektorem, přičemž Trump je potenciálně nakloněn menším omezením a Harrisová postupuje opatrněji.

Odbory v chilském dole na měď Escondida společnosti BHP varovaly, že mohou obnovit stávku, pokud společnost urychleně nevyřeší jednání o smlouvě. Odbory v dole původně začátkem tohoto týdne stávkovaly kvůli sporům o platby. V pátek však bylo dosaženo předběžné dohody o ukončení stávky v největším měděném dole na světě. Pokud by se nepodařilo problémy se smlouvou vyřešit, mohla by se stávka znovu rozhořet a ohrozit celosvětové dodávky mědi.

Indická pobočka společnosti Diageo, United Spirits, předložila protikorupční policii v Dillí finanční dokumenty v rámci vyšetřování fakturačních a slevových praktik městských úřadů. Generální ředitel společnosti United Spirits Hina Nagarajan byl předvolán na policii, ale nedostavil se. Místo toho společnost poskytla požadované dokumenty prostřednictvím svých zástupců. Dokumenty obsahovaly bankovní výpisy, záznamy o finančních transakcích s městskými agenturami a smlouvy s nimi podepsané. Společnost Diageo India a protikorupční policie v Dillí se k záležitosti nevyjádřily. Vyšetřování se zaměřuje na to, jakým způsobem společnosti jako Diageo dodávaly alkohol do státem řízených obchodů a zda v procesu slev nedošlo k nějakému pochybení. Pravidla v Dillí vyžadují, aby maloobchodní prodejny s alkoholem provozovaly výhradně vládní agentury. Společnost Diageo má 19% podíl na indickém trhu s alkoholem v hodnotě 35 miliard dolarů a je největším výrobcem lihovin v zemi.

Podle analytiků společnosti UBS Global Research jsou tradiční investiční strategie zpochybňovány dynamičtějšími přístupy, které se zaměřují na dlouhodobé sekulární růstové trendy. Sekulární růstové trendy, což jsou dlouhodobé změny v globální ekonomice a společnosti, zahrnují technologický pokrok, demografické změny a posuny v udržitelnosti životního prostředí. Zaměření na tyto trendy může být v dnešním složitém a rychle se měnícím světě výhodné. Pandemie COVID-19 a geopolitické napětí upozornily na omezení globalizace a odhalily zranitelná místa v dodavatelských řetězcích a národní bezpečnosti. Očekává se, že megatrendy, jako je umělá inteligence, obnovitelné zdroje energie a inovace ve zdravotnictví, budou hnacím motorem budoucího růstu a investičních příležitostí. Investování do sekulárních růstových trendů nabízí zajištění proti ekonomické nejistotě a krátkodobým událostem, protože tyto trendy poskytují stabilní základ pro tvorbu portfolia. Úspěšné tematické investování však vyžaduje hlubokou znalost příslušných odvětví a technologií. Investoři musí být selektivní a identifikovat společnosti, které mají nejlepší pozici pro využití těchto trendů. Rozpoznání zásadních změn, ke kterým dochází v globální ekonomice, je klíčem k uvolnění potenciálu sekulárních růstových trendů.

Akciový trh ve středu vykázal smíšený vývoj, když investoři analyzovali nejnovější údaje o indexu spotřebitelských cen (CPI). Index S&P 500 zakončil den s mírným ziskem 0,38 %. Počáteční optimismus z údajů o CPI, které byly mírně pod očekáváním, zmírnil jádrový CPI, který zůstal v souladu s odhady na úrovni 3,2 %. Navzdory ziskům se trh odpoledne mírně stáhl. Také výkonnost jednotlivých sektorů byla různorodá, Dow Jones Industrial Average vedl se ziskem 0,61 %, zatímco Nasdaq zůstal beze změny a Russell 2000 klesl o 0,52 %. Dobře se dařilo finančním společnostem, a to díky dobrým výsledkům pojišťoven, jako je Progressive. Obavy z možných regulačních opatření proti společnosti Alphabet a nadcházející zprávy o výsledcích maloobchodu však oslabily sektory, jako jsou komunikace a spotřební sektor. Podle Sevens Report klesající inflace již akcie nepovzbuzuje, protože se stala očekávaným výsledkem. Pozornost trhu se přesunula na hospodářský růst a politiku Federálního rezervního systému. Dalšími potenciálními katalyzátory pohybu trhu budou údaje o hospodářském růstu a politickém postoji Federálního rezervního systému spolu s vystoupením předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella na sympoziu v Jackson Hole.

Zásoby mědi v poslední době čelí tlaku na pokles v důsledku 16% poklesu cen mědi od jejich květnových rekordních hodnot. Analytici z RBC Capital Markets se však domnívají, že měď může najít své dno poblíž současné úrovně 4,00 USD za libru. Navzdory celosvětovým ekonomickým obavám, zejména v Číně, jsou omezení nabídky stále těsná a jakýkoli nárůst poptávky, zejména z Číny, by mohl ceny opět zvýšit. Zatímco trh s mědí zaznamenal smíšené signály, jako je nárůst dovozní prémie z Číny a pokles zásob mědi v Šanghaji, zásoby na Londýnské burze kovů vzrostly o 40 %, což odráží pokračující ekonomickou nejistotu. Analytici RBC uvádějí, že širší globální zpomalení zůstává rizikem poklesu, ale pokud dojde k měkčímu přistání a snížení sazeb poskytne podporu, mohla by se měď přiblížit dnu na úrovni kolem 4,00 USD za libru. Pokud jde o akcie mědi, výhled zůstává opatrně optimistický, přičemž akcie od počátku roku překonávají výkonnost samotného kovu. Očekává se, že druhá polovina roku 2024 bude pro výrobce mědi klíčová, přičemž mnozí z nich spoléhají na silnější provozní výkonnost, aby splnili roční výhled. Několik producentů, včetně společností Capstone, Teck, Ivanhoe, Hudbay a Lundin, se zaměřuje na náběh klíčových projektů a zlepšení provozu. Náklady jsou obecně pod kontrolou a u některých společností, jako jsou Teck a Capstone, se očekává další zlepšení.

Rozhodnutí premiéra Fumia Kišidy neusilovat příští měsíc o znovuzvolení do funkce předsedy Liberálně demokratické strany (LDP) vyvolalo spekulace o jeho možném dopadu na akciový trh. Analytici UBS naznačují, že bezprostřední reakce trhu by měla být mírná, pokud si LDP udrží svou moc a nedojde k žádným významným ideologickým změnám. UBS však zdůrazňuje, že změny ve fiskální a měnové politice, stejně jako strukturální reformy a energetická politika pod vedením nového stranického lídra by mohly ovlivnit náladu na trhu. Investoři budou pozorně sledovat politické směřování potenciálních nástupců, přičemž prezidentské volby se pravděpodobně uskuteční mezi 20. a 29. zářím. Ačkoli se hovoří o kandidátech jako Šigeru Išiba, Šindžiró Koizumi a Sanae Takaiči, žádný jasný favorit se zatím neobjevil. Pokud se navíc po volbách zlepší hodnocení LDP, mohlo by dojít k rozpuštění Sněmovny reprezentantů a následným všeobecným volbám, což by mohlo zvýšit ceny akcií. Banka UBS však upozorňuje, že přetrvává nejistota, zda všeobecné volby vzbudí důvěru ve vládní politiku, nebo naopak posílí obavy z politické nestability. Celkově bude dopad na trhy záviset na politickém směřování nového lídra a na širším politickém prostředí.

Nadace Holonym Foundation se sídlem v Delaware úspěšně dokončila kolo počátečního financování a získala 5,5 milionu dolarů. Kolo vedly společnosti Finality Capital a Paper Ventures a podílely se na něm fondy Arrington Capital, Draper Dragon, Lightshift, Zero Knowledge Ventures, Zero DAO a další významné fondy. Společnost Holonym se zaměřuje na vývoj řešení pro zabezpečení digitální identity pro decentralizovaný web. Jejím cílem je vytvořit open-source vrstvu, která pomocí kryptografie poskytuje základní přístup k digitální identitě a umožňuje jednotlivcům prokázat svou osobnost. Nadace pracuje na třech protokolech: Mishti Network, který umožňuje lidem odvozovat náhodné bezpečné klíče z biometrických údajů; Zeronym, protokol identity s nulovou znalostí, který umožňuje uživatelům tajně prokazovat skutečnosti o své identitě; a Silk, uživatelské rozhraní peněženky pro interakci s kryptografickými protokoly. Nadace Holonym se snaží nově definovat způsob, jakým jednotlivci komunikují s internetem, a poskytnout jim větší kontrolu nad jejich daty a zvýšit bezpečnost a soukromí.

Praha – Ceny pronájmů byly v červenci nejvyšší v historii. Meziročně zdražily o 4,5 procenta. Největší růst zaznamenaly malé byty ve velmi dobrém stavu. Z pohledu regionů pronájmy nejvíce zdražily v Praze a Zlínském kraji. Vyplývá to z analýzy platformy Valuo, kterou má ČTK k dispozici. Kromě pronájmů vzrostly za poslední tři měsíce také ceny bytů o 1,8 procenta a rodinných domů o 1,5 procenta. V meziročním srovnání ale zlevnily.

Společnost Canadian Pacific Kansas City (CPKC) oznámila, že pokud jednání s kanadskými odbory nepokročí, zastaví nové železniční zásilky z Kanady i nové zásilky směřující do Kanady. Pokud se nepodaří dosáhnout dohody, společnosti CPKC a Canadian National Railway (CNR) prohlásily, že po zablokování jednání s odborovým svazem Teamsters začnou 22. srpna blokovat zaměstnance. Obě společnosti již začaly zastavovat nové přepravy a zahájily postupné odstavování svých sítí. Toto potenciální zastavení práce vyvolává obavy průmyslových skupin a přepravců, kteří varují, že by mohlo narušit přepravu komodit, jako je uhlí, potaš, ropa, obilí, automobily a chemikálie. Sítě CNR a CPKC spojují klíčové železniční a přepravní uzly v USA, včetně Chicaga, New Orleans, Minneapolis, Memphisu a přístavů na východním a západním pobřeží Mexika. Dopad by mohl být značný, mohl by způsobit hospodářské škody v hodnotě miliard dolarů a ovlivnit obchod s USA i Mexikem. Jednání mezi odbory a společnostmi mají pokračovat v neděli.