Právě teď

Společnost Foxconn, dodavatel společnosti Apple a největší smluvní výrobce elektroniky na světě, oznámila za druhé čtvrtletí 6% nárůst čistého zisku. K nárůstu zisku přispěla silná poptávka po serverech pro umělou inteligenci. Společnost vykázala za období duben-červen čistý zisk ve výši 35,05 miliardy tchajwanských dolarů (1,09 miliardy USD), čímž překonala očekávání analytiků ve výši 34,29 miliardy tchajwanských dolarů. Tento pozitivní výsledek odráží pokračující růst a poptávku po službách společnosti Foxconn v technologickém sektoru. Úspěch společnosti Foxconn jako zásadního partnera společnosti Apple svědčí o celkovém růstu a stabilitě v tomto odvětví.

Asijské akcie rostou díky naději na mírnou inflaci po slabých údajích o cenách výrobců v USA. Evropské akciové futures ukazují na vyšší otevření, podpořené nižší než očekávanou britskou červencovou inflací. Japonský premiér Fumio Kišida v září oznámí svou rezignaci, což ovlivní kurz jenu a indexu Nikkei. Novozélandský dolar klesá poté, co novozélandská centrální banka Reserve Bank of New Zealand snižuje úrokové sazby o 25 bazických bodů na 5,25 %. Propad kiwi dolaru přiměl ekonomy k projekci dalšího uvolňování, přičemž na každém zasedání předpokládají snížení o 25 bazických bodů, což by mělo vyústit v pokles na 3,5 %. Celkově nejširší index asijsko-pacifických akcií MSCI mimo Japonsko roste o 0,4 % s výjimkou Číny, která zaznamenává pokles. Wall Street se odráží ode dna poté, co ceny amerických výrobců vzrostly méně, než se očekávalo, což potenciálně zvyšuje šance na výraznější snížení sazeb ze strany Federálního rezervního systému. Americké dluhopisy zaznamenávají solidní nákupy, což táhne americký dolar dolů. Ceny ropy se zotavují, když odhady ukazují na snižující se zásoby ropy a benzinu v USA. Futures na ropu Brent rostou o 0,7 % na 81,23 USD a americká ropa West Texas Intermediate posiluje o 0,7 % na 78,93 USD. Ceny zlata zůstávají relativně stabilní na úrovni 2 461,72 USD za unci.

Ekonomové společnosti Macquarie předpokládají, že po zprávách o inflaci z tohoto týdne bude přetrvávat dezinflační trend, což by mohlo vést Federální rezervní systém ke třem snížením sazeb počínaje zářím. Nejnovější údaje podporují pokračující dezinflaci, kterou podporují změkčující se podmínky na trhu práce. Macquarie předpokládá snížení sazeb o 25 bazických bodů v září a další snížení se očekává v listopadu a prosinci. Červencový index spotřebitelských cen zpomalil na 2,9 % z červnových 3,0 %, přičemž jádrový údaj meziročně vzrostl o 3,2 %, což bylo pod odhady. Zprávy by měly přinést zvýšení jádrového ukazatele PCE inflace o 0,14 %. Budoucí snížení sazeb závisí na vývoji údajů, přičemž se zaměří na údaje o inflaci a zaměstnanosti.

Norská společnost Equinor a americká energetická společnost Dominion se staly vítězi americké vládní aukce na větrné elektrárny na moři ve dvou oblastech u pobřeží států Delaware, Maryland a Virginie, oznámilo americké ministerstvo vnitra. Prodej pronájmu však přinesl vítězné nabídky v hodnotě necelých 93 milionů dolarů, což z něj činí jednu z nejméně výnosných aukcí Bidenovy administrativy. Přestože prezident Joe Biden zdůrazňoval rozvoj větrné energie na moři jako součást svého programu v oblasti změny klimatu, toto odvětví se v uplynulém roce potýkalo s problémy, včetně rostoucích nákladů a narušení dodavatelského řetězce. Společnost Equinor získala pronájem 101 443 akrů za 75 milionů dolarů, které se nacházejí 26 mil od Delawarského zálivu, zatímco společnost Virginia Electric and Power Co. ze skupiny Dominion získala pronájem 176 505 akrů za 17,65 milionu dolarů, které se nacházejí 35 mil od zálivu Chesapeake. Společnosti Equinor i Dominion se již podílejí na projektech větrných elektráren na moři ve vodách USA. Ministerstvo vnitra plánuje ještě letos uspořádat další aukce na větrné elektrárny na moři v oblastech u pobřeží Oregonu a v Mainském zálivu.

Největší švýcarská banka UBS vykázala za období duben-červen čistý zisk ve výši 1,14 miliardy dolarů, čímž překonala očekávání analytiků. Jedná se o první čtvrtletní výsledky banky od jejího formálního sloučení s Credit Suisse v květnu. UBS získala Credit Suisse v loňském roce v rámci záchranné akce organizované švýcarskými úřady. Generální ředitel Sergio Ermotti uvedl, že výsledky odrážejí pokrok dosažený od fúze a banka nyní vstupuje do další fáze integrace. UBS rovněž oznámila další úspory hrubých nákladů ve výši 0,9 miliardy USD a očekávanou pokračující nejistotu v makroekonomickém výhledu. Banka očekávala vyšší volatilitu trhů v důsledku konfliktů, geopolitického napětí a nadcházejících voleb v USA. UBS však také pozorovala pozitivní náladu investorů, pokračující dynamiku v klientské a transakční aktivitě a mírné negativní vlivy na čisté úrokové výnosy. Pro třetí čtvrtletí banka předpokládala náklady spojené s integrací ve výši 1,1 miliardy USD, které byly částečně kompenzovány 0,6 miliardy USD z vlivu účtování o nákupu. Pohlcení Credit Suisse bankou UBS přitáhlo pozornost investorů a hodnota akcií UBS od akvizice výrazně vzrostla. Nicméně akcie UBS v poslední době v souvislosti s otřesy na světových trzích klesly. Analytici proces integrace pozorně sledují a případné zpoždění by mohlo ovlivnit očekávané úspory nákladů. Švýcarské úřady navíc pracují na zpřísnění bankovních předpisů, aby zabránily opakování krachu Credit Suisse. UBS vyjádřila obavy ze zvýšených kapitálových požadavků, ale neposkytla odhad potřebného dodatečného kapitálu.

Index volatility Cboe, známý také jako VIX, rychle ustupuje z panických úrovní, což naznačuje možný návrat investorů ke strategiím nízké volatility akcií. Ve středu index VIX klesl na 16,31, což je nejnižší úroveň od začátku měsíce. Stalo se tak poté, co index 5. srpna dosáhl hodnoty 65, což je nejvyšší úroveň za poslední čtyři roky, a to uprostřed otřesů na trhu způsobených rozpouštěním masivních pozic. Trvalo jen sedm obchodních seancí, než se index VIX vrátil na dlouhodobý medián 17,6, což je nejrychlejší pokles z úrovně strachu 35 v historii. Analytici se domnívají, že prudký ústup naznačuje, že se investoři vracejí ke strategiím, které se při tvorbě zisků spoléhají na klidný trh. Jednou z takových strategií je obchod s rozptylem, který využívá rozdílu mezi volatilitou na úrovni indexu a volatilitou opcí na jednotlivé akcie. Ústup indexu VIX navíc naznačuje, že za nárůstem z minulého týdne stály technické faktory, a nikoli dlouhodobé obavy z globálního růstu. Účastníci trhu spekulují, že VIX byl 5. srpna nadměrně vyhnán vzhůru kvůli nižší likviditě v předobchodních hodinách a že někteří investoři spěchali ukončit opční sázky na uklidnění trhu.

Hedgeový fond Elliott Investment Management zahájil boj v představenstvu společnosti Southwest Airlines, kde chce vyměnit deset z patnácti členů představenstva včetně generálního ředitele ve snaze zlepšit výkonnost. Cena akcií společnosti Southwest se za poslední rok propadla o 24 %, protože letecká společnost realizuje plán na ozdravení. Elliottovi kandidáti na členy představenstva se skládají z bývalých generálních ředitelů a úředníků letecké společnosti a nabízejí akcionářům možnost volby mezi stávajícím představenstvem a novým představenstvem, které přinese “relevantní odborné znalosti, nové myšlení a odpovědnost”. Ve zprávě pro regulační úřady z minulého týdne Elliott zveřejnil 7% podíl, což se blíží 10 %, které jsou nutné pro svolání mimořádné valné hromady. Společnost Southwest, která se k tomu bezprostředně nevyjádřila, nedávno v červenci jmenovala nového generálního ředitele a podnikla kroky ke své transformaci. Tento krok společnosti Elliott následuje po jejím úspěchu při vyvíjení tlaku na společnost Starbucks, kde vytvořila podíl ve výši 2 miliard USD, aby jmenovala nového generálního ředitele. Southwest v reakci na investici Elliottu zavedl plán práv akcionářů neboli “poison pill”. Letecká společnost očekává, že jednotkové tržby za třetí čtvrtletí budou meziročně stejné až nižší o 2 %, zatímco provozní náklady nesouvisející s pohonnými hmotami by měly vzrůst o 11-13 %. To přichází v době, kdy jsou zisky pod tlakem kvůli zpoždění dodávek letadel od společnosti Boeing a tlakům na tvorbu cen v celém odvětví.

Německý konglomerát Thyssenkrupp vykázal ve třetím fiskálním čtvrtletí čistou ztrátu 54 milionů eur (59 milionů USD). Ztráta byla způsobena vyššími náklady v oblasti strojírenství a náklady na restrukturalizaci v divizi obchodování s materiály. V důsledku toho společnost zastavila proces prodeje své divize automatizačního inženýrství a zvažuje další restrukturalizační opatření pro obchodní jednotku divize pohonných jednotek. Stalo se tak poté, co byla společnost Thyssenkrupp minulý měsíc nucena již potřetí revidovat svůj roční výhled. Společnost v současné době také prochází složitým procesem prodeje poloviny akcií své ocelářské divize. Finanční ředitel společnosti Thyssenkrupp Jens Schulte přiznal, že navzdory jejímu úsilí se společnost ve třetím čtvrtletí potýkala s problémy způsobenými protichůdnými tržními trendy a jednorázovými vlivy.

Největší australský burzovní operátor ASX Ltd. je žalován australským regulátorem cenných papírů Australian Securities & Investments Commission (ASIC) za údajně zavádějící prohlášení o nahrazení svého Clearing House Electronic Subregister System (CHESS). ASIC tvrdí, že prohlášení společnosti ASX ze začátku roku 2022, podle nichž byl projekt připraven ke spuštění v dubnu 2023, byla zavádějící, protože projekt nepostupoval podle plánu a společnost ASX neměla žádný důvod tvrdit, že je na dobré cestě ke splnění svých cílů. Projekt náhrady CHESS, jehož cílem bylo začlenit technologii blockchain, byl společností ASX po téměř osmi letech vývoje v roce 2022 zrušen. Systém CHESS je kritickou součástí obchodních operací ASX a ASIC jej označuje za “kritickou národní infrastrukturu, která má zásadní význam pro fungování australské ekonomiky”. Předseda ASIC Joe Longo uvedl, že efektivní a transparentní řízení projektu náhrady systému CHESS je klíčové pro udržení důvěry a přilákání investic na australský trh. ASIC ještě musí stanovit sankci za jednání ASX.