Právě teď

Indický výrobce elektronických koloběžek Ola Electric oznámil, že plánuje získat 734 milionů dolarů v rámci největšího letošního IPO v zemi. Očekává se, že IPO přiláká významné zahraniční investory a odráží rostoucí důvěru v indické finanční trhy. Prudký růst akciového trhu již umožnil více než 150 indickým společnostem získat od ledna do července prostřednictvím veřejných úpisů téměř 5 miliard USD. IPO společnosti Ola Electric bude první IPO indického výrobce elektromobilů a umožní investorům využít snahy vlády premiéra Naréndry Módího o prosazování čisté energie. Společnost Ola Electric, kterou podporuje SoftBank, se stala dominantním hráčem na indickém trhu s elektronickými koloběžkami a k 30. červnu měla 46% podíl na trhu. Společnost plánuje učinit z Indie globální centrum elektrických vozidel a hodlá rozšířit svou produktovou řadu kromě e-koloběžek také o elektrická kola. Očekává se, že o IPO společnosti Ola Electric projeví zájem společnosti jako Fidelity a Nomura a indické podílové fondy. Termínová listina pro IPO oceňuje společnost na 4 miliardy dolarů, což představuje 25% pokles oproti poslednímu kolu financování v září. V rámci IPO vydá společnost Ola Electric nové akcie, aby získala 657 milionů USD, zatímco stávající investoři prodají svůj podíl v hodnotě přibližně 77 milionů USD. Ztráty společnosti budou použity na financování kapitálových výdajů a úsilí v oblasti výzkumu a vývoje.

Výzkumná společnost Citigroup Research vyjádřila obavy z nedávného rozhodnutí společnosti American Airlines změnit strategii řízení výnosů, což vedlo k revizi očekávaných zisků směrem dolů. Tento posun naznačuje možné zpoždění v oživení dopravce. Citigroup upravila svůj finanční model z důvodu nižších výnosů na disponibilní sedadlovou míli a vyšších nákladů na disponibilní sedadlovou míli bez paliva. V důsledku toho makléřská společnost snížila cílovou cenu akcií American Airlines z 16,50 USD na 13,50 USD, což naznačuje opatrnější výhled. Ačkoli letecká společnost dosáhla pokroku při snižování dluhu způsobeného pandemií, její zadlužení zůstává ve srovnání s obdobnými společnostmi v odvětví vyšší. Silná hotovostní pozice a zvládnutelný krátkodobý dluh však zajišťují určitou finanční stabilitu. Navzdory těmto obavám Citigroup hodnotí akcie jako “Buy” s odkazem na zlepšující se trendy poptávky v odvětví, pokračující úsilí o snížení dluhu a potenciál nižších kapitálových výdajů v blízké budoucnosti. Faktory, jako jsou kolísající ceny pohonných hmot, hospodářský pokles, pracovní nepokoje a narušení dodavatelského řetězce, by mohly brzdit pokrok společnosti American Airlines, zatímco úspěšná pracovní jednání a urychlená opatření ke snižování nákladů mohou vést k růstu akcií.

Společnost ON Semiconductor (NASDAQ:ON) zaznamenala 6% nárůst akcií poté, co vykázala lepší než očekávané výsledky za 2. fiskální čtvrtletí. Společnost překonala odhady analytiků se ziskem na akcii (EPS) ve výši 0,96 USD, čímž překonala odhadovaných 0,92 USD. Kromě toho tržby za čtvrtletí dosáhly 1,74 miliardy USD, čímž mírně překonaly konsensuální odhad ve výši 1,73 miliardy USD. Přestože upravená hrubá marže klesla na 45,3 % z loňských 47,4 %, překonala odhadovaných 45,2 %. Upravená provozní marže dosáhla 27,5 %, což je více než odhadovaných 26,8 %, a to i přes meziroční pokles z 32,8 %. Při pohledu do 3. čtvrtletí 2024 společnost ON Semiconductor předpokládá zisk na akcii v rozmezí 0,91 až 1,03 USD, zatímco konsenzuální odhad činí 0,97 USD. Tržby by se měly pohybovat v rozmezí 1,7 až 1,8 miliardy USD, což je mírně pod odhadovanou hodnotou 1,779 miliardy USD. Společnost očekává upravenou hrubou marži v rozmezí 44,4 % až 46,4 %, což je jen mírně pod předpokládanou hodnotou 45,4 %. Společnost ON Semiconductor se soustředí na podporu růstu prostřednictvím zvyšování tržního podílu, investic na strategických trzích a rozšiřování svého produktového portfolia. Společnost zejména posiluje svou vedoucí pozici v automobilovém průmyslu díky investicím do karbidu křemíku a náběhu výroby u světových výrobců OEM.

Společnost Hewlett Packard Enterprise (HPE) je připravena získat bezpodmínečný souhlas EU s akvizicí společnosti Juniper Networks v hodnotě 14 miliard dolarů, prozradily zdroje. Transakce, oznámená v lednu, odpovídá trendu firem investujících do služeb založených na umělé inteligenci. HPE se snaží zvýraznit dynamiku trhu, kterému dominuje společnost Cisco, a řešit tak obavy EU z narušení hospodářské soutěže. Evropská komise má své rozhodnutí dokončit do 1. srpna, přičemž britský antimonopolní úřad akvizici rovněž přezkoumává před rozhodnutím ze 14. srpna. Společnosti HPE a Juniper se k této záležitosti nevyjádřily.

Předseda představenstva společnosti Toyota Akio Toyoda vyjádřil obavy ohledně svého případného znovuzvolení do funkce ředitele, protože podpora akcionářů stále klesá. Podle rozhovoru zveřejněného v pondělí Toyoda připustil, že pokud bude současný trend klesající podpory pokračovat, je možné, že si příští rok svou pozici neudrží. Na nedávné valné hromadě společnosti klesla podpora akcionářů pro Toyodu na 72 %, což je vůbec nejnižší hodnocení pro ředitele v historii Toyoty. Poradci pro zastupování ISS a Glass Lewis doporučili hlasovat proti jeho znovuzvolení kvůli obavám z toho, jak Toyota řešila porušení certifikačních testů. Zvláště slabá byla podpora Toyody mezi zahraničními institucionálními investory, která činila pouhých 34 %. Sníženou podporu vykazovali i domácí institucionální investoři, z nichž přibližně polovina požadovala Tojodovo odstoupení. Drobní investoři mu však udělili téměř 99% podporu. Tyto výsledky poukazují na problémy, kterým Tojoda čelí, když usiluje o znovuzvolení, a na rozdílné pohledy různých skupin investorů.

HSBC snižuje rating akcií ARM Holdings na Držet kvůli obavám z možného zpomalení trhu s chytrými telefony s operačním systémem Android a méně optimistickým očekáváním v oblasti umělé inteligence. Navzdory výraznému meziročnímu nárůstu ceny akcií o 116 % vyjadřuje HSBC obavy z krátkodobých výsledků společnosti, zejména před výsledky za první čtvrtletí roku 2025, které mají být zveřejněny 31. července. Analytici poukazují na vysoký poměr ceny a zisku společnosti ARM ve srovnání s jejími konkurenty a zdůrazňují nejistotu týkající se celkového oslovitelného trhu jednotek. Kromě toho sílí konkurence ze strany společností AMD a Intel a očekává se 15% pokles prodeje telefonů s operačním systémem Android v Číně, což přispívá k pokračující slabosti trhu s chytrými telefony. HSBC reviduje směrem dolů své prognózy zisku na akcii pro rok 25 a 26 o 3 %, resp. 2 %, a stanovuje novou cílovou cenu pro ARM na 105 USD, což naznačuje možný pokles. Omezená likvidita v podobě pouhých 10 % volně obchodovatelných akcií by však mohla poskytnout určitou ochranu proti poklesu ceny akcií.

Citi revidovala svou prognózu růstu HDP Číny v roce 2024 a snížila očekávané tempo růstu z 5,0 % meziročně na 4,8 % meziročně. Úprava následuje po výrazném zaostávání růstu ve druhém čtvrtletí, kdy reálný růst HDP dosáhl 4,7 % meziročně. K revizi vedla pokračující politická podpora a oslabení údajů, které odrážejí problémy, jako je pokles prodeje nemovitostí a narušení průmyslu. Banka zdůraznila opatrná politická opatření po třetím plénu a očekává další stimuly do roku 2025 kvůli utlumené důvěře a potenciálním vnějším šokům, jako jsou volby v USA. Citi předpokládá zvýšení fiskálního deficitu na 3,5 % v roce 2025 a možné snížení sazeb v roce 2026 s cílem řešit budoucí ekonomická rizika.

Analytici TD Cowen zvýšili cílovou cenu pro Apple z 220 na 250 USD s odkazem na očekávaný pokrok v oblasti umělé inteligence a pozitivní vývoj na rozvíjejících se trzích. Firma předpovídá silný růst prodejů iPhonů a dalších produktových řad díky zdokonalení umělé inteligence a solidním hrubým maržím. Navzdory potenciálním problémům, jako je mírná ztráta tržního podílu v Číně a makroekonomické dopady na spotřebitelskou poptávku, jsou analytici ohledně budoucí výkonnosti společnosti Apple optimističtí. Do prosince očekávají návrat k meziročnímu růstu tržeb z prodeje iPhonů a předpovídají významná vylepšení hardwaru s umělou inteligencí, která do roku 2025 povedou k 12% nárůstu jednotkových prodejů. Kromě toho analytici očekávají dvouciferný růst u obnoveného portfolia iPadů a potenciální růst u počítačů Mac se zavedením funkcí umělé inteligence. Zdravý růst se očekává také v segmentu služeb společnosti Apple. Ačkoli nová politika v Evropě může představovat mírnou výzvu pro tržby, TD Cowen se domnívá, že toto riziko je zvládnutelné. Analytici vyjádřili přesvědčení, že počáteční zájem spotřebitelů o umělou inteligenci by mohl urychlit pozitivní růstové trendy společnosti Apple, přičemž jako katalyzátor by mohla působit příští událost představení iPhonu v září.

James Tisch, generální ředitel společnosti Loews Corporation, odstupuje po 25 letech z funkce a její vedení převezme jeho syn Benjamin Tisch. Newyorská pojišťovna rovněž oznámila 2,5% nárůst čtvrtletního zisku, který byl podpořen vyšším pojistným a výnosy z investic. James Tisch zůstane ve společnosti jako předseda představenstva i poté, co 31. prosince odejde do důchodu. Benjamin Tisch v současné době působí jako senior viceprezident pro podnikový rozvoj a strategii ve společnosti Loews. Výnosy společnosti z investic se ve druhém čtvrtletí zvýšily na 639 milionů dolarů z 592 milionů dolarů v předchozím roce. Společnost Loews generuje většinu svých příjmů ze své pojišťovací jednotky CNA, která za čtvrtletí vykázala 6,5% nárůst příjmů. Zisk připadající na společnost Loews ve druhém čtvrtletí činil 369 milionů USD, tj. 1,67 USD na akcii, ve srovnání s 360 miliony USD, tj. 1,58 USD na akcii, ve stejném období předchozího roku.

Společnost Morgan Stanley označila Teslu za “Top Pick” v americkém automobilovém sektoru a nahradila tak Ford. Analytici předpovídají 40% nárůst a stanovili cílovou cenu 310 USD. Rozhodnutí je založeno na několika faktorech, včetně úsilí společnosti Tesla o snížení nákladů a restrukturalizaci, které vedly k pozitivnímu cash flow a snížení bodu rentability. Dalším klíčovým faktorem je dominantní postavení společnosti Tesla na trhu s úvěry na vozidla s nulovými emisemi (ZEV), přičemž příjmy z úvěrů ZEV na jednotku přesahují nedávné sazby. Vzhledem k tomu, že starší výrobci automobilů omezují své plány v oblasti elektromobilů a normy EPA se zpřísňují, očekává se, že pozice společnosti Tesla na trhu úvěrů ZEV bude posilovat. Banka rovněž vyzdvihuje efektivní řízení rizik společnosti Tesla v Číně, přičemž příjmy z Číny v průběhu času klesají. Za pozitivní ukazatele jsou považovány také opakující se příjmy společnosti Tesla ze služeb a silné zastoupení v portfoliu skladování energie. Morgan Stanley navíc vidí potenciál v aplikacích umělé inteligence a autonomie mimo automobilový sektor, což staví Teslu do pozice zajímavé investice.

Investiční společnost Sixth Street oznámila akvizici společnosti Enstar v hodnotě 5,1 miliardy dolarů. Mezi další významné účastníky transakce patří Liberty Strategic Capital, J.C. Flowers a různí institucionální investoři. Akcionáři společnosti Enstar obdrží 338 USD na akcii v hotovosti. Očekává se, že transakce bude dokončena v polovině roku 2025.

Společnost Occidental Petroleum, významný americký producent ropy a zemního plynu, oznámila, že plánuje prodat některá aktiva v povodí Delaware v Texasu a Novém Mexiku společnosti Permian Resources za přibližně 818 milionů dolarů. Tento krok přichází v době, kdy se Occidental snaží snížit své dluhové zatížení. Kromě toho Occidental plánuje odprodat aktiva v hodnotě přibližně 152 milionů dolarů, čímž se jeho celkové příjmy z odprodejů za letošní rok zvýší na 970 milionů dolarů. Společnost, která se kvůli převzetí konkurenční společnosti CrownRock v hodnotě 12 miliard dolarů dodatečně zadluží, očekává, že do 18 měsíců od uzavření transakce prodá aktiva v hodnotě až 6 miliard dolarů. Occidental v současné době dluží přes 18 miliard dolarů. Berkshire Hathaway vlastní téměř 29 % Occidentalu. Dohoda se společností Permian Resources zahrnuje 29 500 čistých akrů v ložisku Barilla Draw v Permské pánvi, což může do čtvrtého čtvrtletí roku 2024 zvýšit těžbu společnosti Permian Resources odhadem o 15 000 barelů ropného ekvivalentu denně (boepd). Očekává se, že transakce bude uzavřena ve třetím čtvrtletí roku 2024. Společnost Permian Resources oznámí své výsledky za druhé čtvrtletí 6. srpna, zatímco Occidental oznámí své výsledky 8. srpna.

Akcie společností Abbott Laboratories a Reckitt Benckiser se v pondělí propadly poté, co bylo společnosti Abbott nařízeno zaplatit odškodné ve výši 495 milionů dolarů v souvislosti s přípravky pro předčasně narozené děti. Porota zjistila, že specializované přípravky společnosti Abbott způsobily u dívky z Illinois nebezpečné střevní onemocnění. Verdikt je mnohem vyšší, než investoři očekávali, a na společnosti Abbott a Reckitt bylo u amerických soudů podáno téměř 1 000 žalob. Společnosti jsou obviňovány z toho, že nevarovaly lékaře před riziky svých přípravků ve srovnání s mateřským nebo dárcovským mlékem. Společnosti Abbott i Reckitt tato tvrzení odmítají. Akcie společnosti Abbott klesly před zahájením obchodování téměř o 7 %, zatímco akcie společnosti Reckitt se propadly o 9 %. Společnosti se plánují proti rozhodnutí odvolat, ale do vyřešení celé záležitosti čelí nejistotě. Předběžný poměr P/E společnosti Abbott činí 21,30, zatímco akcie společnosti Reckitt se obchodují na 13,52násobku odhadovaných budoucích zisků.

Fastfoodový gigant McDonald’s překvapil investory poklesem celosvětových čtvrtletních srovnatelných tržeb, protože stále více zákazníků se kvůli přetrvávající inflaci rozhoduje pro levnější jídla doma. Celosvětové tržby ve 2. čtvrtletí klesly o 1 %, což je první pokles za posledních 13 čtvrtletí, a zaostaly tak za očekáváním analytiků, kteří předpokládali nárůst o 0,53 %. Posun skupiny s nižšími příjmy k cenově dostupným potravinám vedl k utlumení poptávky v odvětví rychlého občerstvení, což přimělo restaurace, včetně McDonald’s a Domino’s, k zavedení hodnotných balíčků a časově omezených nabídek v ceně od 3 do 5 USD. Do války o hodnotná jídla se zapojily i konkurenční řetězce jako Burger King, Wendy’s a Starbucks, které v posledních měsících zavedly konkurenční nabídky jídel. Generální ředitel společnosti McDonald’s potvrdil, že spotřebitelé jsou stále náročnější na své výdaje. Společnost sice potvrdila svou prognózu provozní marže pro rok 2024, akcie McDonald’s však letos klesly o 15 %. Společnost bude ve většině amerických provozoven pokračovat v nabídce jídel za 5 USD i v srpnu a zachová svůj rozpočet na kapitálové výdaje, přičemž více než polovina bude použita na otevření nových restaurací v USA a na mezinárodních trzích. Srovnatelné tržby v USA klesly o 0,7 %, zatímco na mezinárodních trzích došlo k poklesu o 1,1 %, který byl způsoben slabostí ve Francii. Obchodní segment McDonald’s provozovaný místními partnery v regionech, jako je Čína a Blízký východ, rovněž zaznamenal pokles v důsledku pomalejšího oživení a bojkotů spojených s konfliktem v Gaze. Společnost McDonald’s vykázala upravený zisk ve výši 2,97 USD na akcii, což je méně než 3,17 USD v předchozím roce.

Spoluzakladatel a předseda představenstva společnosti MicroStrategy Michael Saylor učinil odvážnou cenovou předpověď pro Bitcoin (BTC), když uvedl, že “základní cena” této kryptoměny je 13 milionů dolarů. Saylor na Twitteru sdílel grafiku, která ukazuje 21letou prognózu ceny Bitcoinu s odhady pro roky 2024 a 2045. V základním scénáři se předpokládá, že cena Bitcoinu dosáhne v roce 2045 13 milionů USD, v medvědím případě 3 milionů USD a v býčím případě 49 milionů USD. Saylor prezentoval údaje na podporu své předpovědi během nedávné konference o Bitcoinu a zdůraznil kvality Bitcoinu jako digitálního úložiště hodnoty. Saylorova společnost MicroStrategy je jedním z největších veřejných držitelů Bitcoinu, vlastní 226 331 BTC v hodnotě přibližně 8,33 miliardy USD. Správce aktiv VanEck rovněž učinil pozoruhodnou předpověď týkající se Bitcoinu, v níž uvedl, že pokud budou překonány významné překážky, mohl by BTC do roku 2050 dosáhnout hodnoty 2,9 milionu dolarů. Podle společnosti Santiment se nálada obchodníků vůči Bitcoinu stala po jeho nedávném cenovém odrazu více býčí. V současné době se Bitcoin obchoduje za 67 489 USD.

Akcie kryptoměnových firem kótovaných na burze v New Yorku v pondělí před otevřením trhu vzrostly v důsledku pozitivních výroků republikánského kandidáta na prezidenta Donalda Trumpa ohledně bitcoinu a slibů přívětivějších předpisů pro toto odvětví. Akcie společnosti Coinbase vzrostly o 3,7 %, zatímco těžební společnosti Bitfarms, Riot Platforms a CleanSpark zaznamenaly nárůst v rozmezí od 3,4 % do 4,5 %. Analytici společnosti Bernstein poznamenali, že krypto trh vnímá potenciální Trumpovo vítězství jako příznivější vzhledem k zásahu Bidenovy administrativy proti kryptoměnám a Trumpovu probitcoinovému postoji. Vedoucí pracovníci v kryptografickém sektoru často vyjadřovali obavy z nadměrného dohledu a nepřátelského regulačního prostředí za vlády prezidenta Bidena. Předseda Komise pro cenné papíry a burzy Gary Gensler, který je odpovědný za prosazování kryptografického práva, však přístup administrativy hájil s odkazem na volatilní a spekulativní povahu tokenů, jako je bitcoin. Navzdory tomu krypto získalo ve finančním světě na významu, což podpořili institucionální investoři a schválení burzovně obchodovaných fondů navázaných na spotovou cenu bitcoinu a etheru. Pokud by Trump zvítězil, mohlo by to toto odvětví ještě více posílit, neboť prohlásil, že má v úmyslu vytvořit národní “zásobu” bitcoinů pomocí zabavených kryptoměn a že si přeje, aby se všechny zbývající bitcoiny těžily ve Spojených státech. V důsledku toho bitcoin zaznamenal nárůst o 2,4 % a dosáhl nejvyšší úrovně od poloviny června.

Investoři Microsoftu netrpělivě očekávají zprávu o hospodářských výsledcích společnosti, která se zaměřuje na růst cloudové výpočetní služby Azure a na investice do infrastruktury umělé inteligence. Analytici předpokládají, že růst Azure zůstal mezičtvrtletně stabilní na úrovni přibližně 31 %, což se shoduje s prognózou Microsoftu. Investoři však očekávají větší příspěvek obchodu s umělou inteligencí ve čtvrtém fiskálním čtvrtletí, protože v předchozím čtvrtletí se na růstu Azure podílel 7 %. Odhaduje se, že kapitálové výdaje společnosti Microsoft meziročně vzrostly přibližně o 53 % na 13,64 miliardy USD, což odráží výrazný nárůst oproti předchozímu čtvrtletí. Obavy z nadměrných výdajů technologických gigantů na datová centra tíží akciový trh v souvislosti se známkami potenciálně nadhodnoceného růstu zisků. Společnost Microsoft se domnívá, že investice do datových center jsou klíčové pro překonání kapacitních omezení a uspokojení rostoucí poptávky po umělé inteligenci. Vzestupná trajektorie výdajů společnosti umožnila přilákat více firemních klientů tím, že nabízí rozšířený přístup ke své cloudové službě AI, včetně oblíbeného asistenta Copilot. Schopnost Microsoftu zrychlit růst tržeb, zejména v odvětvích souvisejících s AI, budou investoři pečlivě sledovat.