Právě teď

Společnost Equinix, globální firma zabývající se provozem datových center, získala od společnosti Total Information Management tři datová centra na Filipínách, aby rozšířila svou přítomnost v jihovýchodní Asii. Společnost se sídlem v USA již působí v zemích, jako je Indonésie a Malajsie, a hodlá dále expandovat také v Singapuru. Jeremy Deutsch, prezident asijsko-pacifické divize společnosti Equinix, uvedl, že tato strategická akvizice v kombinaci s nedávným rozšířením v Malajsii a Indonésii výrazně posílí působení společnosti v regionu. Země jihovýchodní Asie nabízejí příznivé podmínky pro růst datových center, včetně silného růstového potenciálu, technicky zdatného obyvatelstva, cenově dostupné půdy a pracovní síly a také podpůrných politik. Technologičtí giganti jako Google, Microsoft a Amazon již v regionu investovali značné prostředky, aby uspokojili rostoucí poptávku po službách umělé inteligence a cloud computingu. Společnost Equinix plánuje ještě letos expandovat také v indonéské Jakartě a indickém Čennaí.

Většina asijských akcií se v úterý zotavila díky oživení akcií technologických firem. Japonské indexy Nikkei 225 a TOPIX zaznamenaly zisky díky posílení technologických akcií. Tchajwanská společnost TSMC, největší smluvní výrobce čipů na světě, zaznamenala 2,7% nárůst po 7% poklesu v předchozích pěti seancích. Jihokorejský index KOSPI rovněž přidal 0,3 %. Indexy s vysokým podílem technologických společností se však stále potýkaly s prudkými poklesy z minulého týdne, protože investoři se přesunuli do sektorů, které pravděpodobně budou těžit z hospodářského oživení. Prezidentské volby v USA přispěly k nejistotě na trhu a slabému apetitu k riziku. Donald Trump, republikánský kandidát, upřednostnil viceprezidentku Kamalu Harrisovou jako soupeřku, kterou lze snáze porazit. Čínské akcie mezitím nadále bojovaly s ekonomickou nejistotou a obavami z Trumpova prezidentství. Snížení úrokových sazeb Čínskou lidovou bankou přineslo jen malé zlepšení nálady a nedostatek podrobností o dalších stimulačních plánech Pekingu během třetího pléna Komunistické strany Číny investory příliš neoslnil.

Izraelský startup Wiz, který se zabývá kybernetickou bezpečností, ukončil jednání se společností Alphabet, mateřskou společností Googlu, o údajné transakci v hodnotě 23 miliard dolarů, jak vyplývá ze sdělení Wiz, které si prohlédla agentura Reuters. Generální ředitel Wiz Assaf Rappaport uvedl, že společnost se nyní zaměří na primární veřejnou nabídku akcií (IPO) a jejím cílem je dosáhnout ročního opakovaného příjmu ve výši 1 miliardy dolarů. Společnost Alphabet ani Wiz jednání o dohodě oficiálně nepotvrdily a Google i Wiz se k nim odmítly vyjádřit. Rozhodnutí společnosti Wiz ukončit dohodu bude pro Google, který do své cloudové infrastruktury intenzivně investuje, znamenat neúspěch. Tato zpráva přichází po zprávách o rozhodnutí společnosti Alphabet odstoupit od dohody se společností HubSpot, která se zabývá online marketingovým softwarem. Wiz by byl druhou významnou akvizicí společnosti Alphabet v oblasti kybernetické bezpečnosti po nákupu společnosti Mandiant v roce 2022 za 5,4 miliardy dolarů.

Německá automobilka Porsche upravila svou prognózu prodejů na letošní rok kvůli nedostatku dodávek hliníkových slitin, který ovlivňuje různé dodavatele. Společnost nyní očekává tržby v rozmezí 39 až 40 miliard eur (43,56 miliardy USD), což je méně než předchozí odhad 40 až 42 miliard eur. Tento nedostatek ovlivnil výrobu ve všech řadách automobilů, což může vést k odstavení některých modelových řad. Problém ještě zhoršila povodeň v jednom z výrobních závodů dodavatele hliníku. Společnost Porsche, jejímž většinovým vlastníkem je Volkswagen, rovněž snížila svou prognózu návratnosti tržeb z 15-17 % na 14-15 %. Toto oznámení přichází v souvislosti se slabou poptávkou v Číně, která vedla k 7% poklesu celosvětových dodávek v první polovině roku. Porsche navíc snížilo své ambice v oblasti elektromobilů a přizpůsobilo je poptávce zákazníků a vývoji v oblasti elektromobility.

Neligový fotbalový klub Real Bedford FC se dostal na titulní stránky novin tím, že nakoupil další bitcoiny (BTC) v hodnotě 4,5 milionu dolarů. Klub, jehož spolumajitelem je známý kryptografický podcaster Peter McCormack a za kterým stojí společnost Winklevoss Capital, usiluje o postup do anglické fotbalové ligy a posléze do Premier League. Real Bedford FC má nyní ve své pokladně celkem 82,7 BTC, přičemž 15,8 BTC je vyhrazeno na výdaje spojené s fotbalem. Investice klubu si získala pozornost významných osobností kryptografického průmyslu, včetně Michaela Saylora a Huntera Horsleyho. Vzhledem k tomu, že hodnota bitcoinu stále roste, tento krok staví Real Bedford FC do pozice pokrokově smýšlejícího subjektu ve fotbalovém světě. Prostředky získané z této investice budou využity na vylepšení zázemí a podporu komunitních iniciativ, což zajistí rozvoj a dlouhověkost klubu.

Globální výdaje na služební cesty se v roce 2023 vrátily na úroveň před pandemií v Severní Americe, Latinské Americe, na Blízkém východě a v Africe, uvádí zpráva asociace Global Business Travel Association. Zpráva poukazuje na nárůst počtu osobních setkání a konferencí, který je způsoben obnovením podnikání. I přes tento pokrok jsou výdaje očištěné o inflaci celosvětově nižší než v roce 2019. Odvětví také čelí výzvám plynoucím z geopolitických konfliktů a pomalejšího oživení cestovního ruchu na trzích, jako je Čína. Celkově vzrostly globální výdaje na služební cesty o 30 % na 1,34 bilionu dolarů v roce 2023, což je stále o 7 % méně než před pandemií. Asociace očekává, že výdaje překonají předpandemické rekordy a do konce roku 2024 dosáhnou 1,48 bilionu dolarů. Asijsko-pacifický region zaznamenal výrazný růst v čele s Jižní Koreou a Indií, ale výdaje v Číně zaostávají za úrovní před pandemií. Severní Amerika a západní Evropa zaznamenaly ve srovnání s předchozími lety pomalejší růst, přičemž výdaje jsou stále nižší než předpandemické úrovně.

Prezident Joe Biden odstoupil z boje o post prezidenta USA, čímž otevřel cestu viceprezidentce Kamale Harrisové jako potenciální kandidátce. Prognózy naznačují, že politika bývalého prezidenta Donalda Trumpa, pokud bude obnovena, může být více proinflační kvůli přísnějším imigračním opatřením a obchodním clům. Analytici předpovídají, že tyto politiky by mohly mít dopad na trhy práce a mzdovou inflaci. Prodloužení daňových škrtů za Trumpa pravděpodobně zvýší federální deficit ve srovnání s pokračováním současné politiky Biden-Harrisová. Macquarie upozorňuje na další faktory, jako je de-globalizace a klimatické změny, které by mohly ovlivnit budoucí inflační trendy. Harrisová získala podporu pro demokratickou nominaci, což nabízí pocit politické stability uprostřed měnící se dynamiky nadcházejících voleb.

Analytici společnosti BlackRock vyjádřili svůj optimismus ohledně technologických akcií jako klíčového motoru tržních výnosů, a to i přes nedávnou volatilitu. Investiční společnost se zaměřuje spíše na dlouhodobé strukturální změny, jako je umělá inteligence, než na krátkodobé ekonomické údaje, jako je index spotřebitelských cen (CPI). Bagatelizují význam zprávy o CPI pro technologické akcie a očekávají, že pozitivní zisky velkých technologických společností budou hnacím motorem trhu. Společnost BlackRock vyzdvihuje odolnost technologického sektoru a věří, že technologické zisky překonají zbytek indexu S&P 500. Uznávají sice možnou volatilitu, zejména v souvislosti se zprávami o výnosech výrobců čipů, ale poklesy považují za nákupní příležitosti. Očekávají, že náskok technologického sektoru v oblasti zisků se bude snižovat, protože zavádění umělé inteligence urychlí růst v jiných sektorech, jako jsou průmyslové podniky, materiály, energetika a zdravotnictví. Společnost BlackRock nedoporučuje přehnaně reagovat na ekonomické údaje a doporučuje zůstat investovat do technologického sektoru a širšího trhu pro dosažení dlouhodobých zisků.

Podle údajů amerického ministerstva financí zvýšili velcí investiční manažeři své nákupy v nedávné aukci desetiletých amerických státních dluhopisů na 28,837 miliardy USD, což je více než 26,477 miliardy USD v předchozím měsíci. Zámořští investoři nakoupili v poslední nabídce desetiletých dluhopisů 4,424 miliardy USD oproti předchozím 6,709 miliardy USD. V souběžných aukcích tříletých dluhopisů získali investiční manažeři 42,649 mld. dolarů oproti 38,160 mld. dolarů v předchozím měsíci a v aukcích třicetiletých dluhopisů nakoupili 16,387 mld. dolarů, což je o něco více než 16,148 mld. dolarů. Zámořští investoři si zajistili 5,771 mld. dolarů z nabídky tříletých dluhopisů a 1,624 mld. dolarů z nabídky třicetiletých dluhopisů. Ministerstvo financí také začátkem tohoto měsíce prodalo různým subjektům desetileté dluhopisy v hodnotě 45 miliard USD. V případě dotazů se obracejte na oddělení ministerstva financí v New Yorku na telefonním čísle +1-646-223-6300.

Ambiciózní ekonomické iniciativy a legislativní úspěchy prezidenta Joea Bidena poznamenaly jeho působení v úřadu a vynikaly svým rozsahem a dopadem. Uprostřed kritiky za inflaci a zadlužení prosadil Biden významné programy, včetně zákona o infrastruktuře v hodnotě 1 bilionu dolarů. Jeho přístup, chválený za zaměření investic do technologií a infrastruktury, se lišil od tradičních norem. Ačkoli Bidenovy snahy nebyly transformační jako Rooseveltovy, byly uznávány pro svůj široký dosah a potenciální dlouhodobý přínos. Ekonomické prostředí za Bidenova působení, které se vyznačovalo silným růstem zaměstnanosti a zvyšováním mezd, znamenalo odklon od jeho předchůdců. Bidenova hospodářská politika, která se zaměřovala na deficitní výdaje na podporu růstu, měla za cíl řešit okamžité problémy a zároveň položit základy pro dlouhodobé změny. V případě znovuzvolení zůstává budoucnost Bidenova ekonomického odkazu nejistá, přičemž výdrž jeho iniciativ může ovlivnit ekonomickou trajektorii země.

Brazilská vláda zvýšila předpokládaný primární schodek na rok 2022 na 32,6 miliardy realů oproti předchozí prognóze 14,5 miliardy realů. Deficit ve výši 0,3 % HDP si vyžádal zmrazení výdajů ve výši 3,8 mld. realů, aby byl splněn fiskální cíl odstranit primární deficit. Kromě toho bude zablokováno 11,2 mld. realů, aby se zajistilo plné dodržování nového fiskálního rámce. Cílem vlády je omezit růst výdajů v souladu se schválenými opatřeními prezidenta Luize Inacia Luly da Silvy. Přestože soukromí ekonomové předpovídají primární deficit ve výši 0,7 %, vláda se zavázala omezit výdaje, aby řešila rostoucí výdaje a nižší prognózy příjmů. Mimořádné prostředky na pomoc při povodních v Rio Grande do Sul nebudou započítány do cílových hodnot deficitu.

Analytici Bank of America varují, že další omezení vývozu polovodičových zařízení do Číny by mohla mít významný dopad na příjmy společnosti ASML Holdings. O rozsahu dopadu rozhodne závažnost omezení a schopnost společnosti ASML přesměrovat prodeje ztracené v Číně do jiných regionů, přičemž potenciální snížení zisku před úroky a zdaněním (EBIT) se může pohybovat od 3 % do 30 %. Nedávné diskuse mezi investory vyvolaly obavy z možnosti eskalace vývozních omezení. Americká administrativa může omezit schopnost společnosti ASML poskytovat služby některým zákazníkům v Číně, což by samo o sobě mohlo vést k poklesu tržeb skupiny o 1 % až 3 %. Bank of America nastiňuje tři možné scénáře dalších vývozních kontrol, přičemž nejpravděpodobnější z nich zahrnuje úplný zákaz ponoření ArFi a servisu pro omezené subjekty v Číně, což by vedlo ke snížení EBIT skupiny ASML o 3 až 4 %. Navzdory těmto rizikům banka ponechává pro ASML rating Buy, zdůrazňuje příliš pesimistické tržní ocenění a doporučuje investorům využít současné ceny akcií před Dnem kapitálových trhů v polovině listopadu. Případné zákazy by mohly narušit i globální dodavatelské řetězce v automobilovém a průmyslovém průmyslu, z čehož by profitovali evropští výrobci polovodičů, jako jsou STMicro a Infineon.

Analytici společnosti Piper Sandler ponechali pro akcie společnosti Nvidia (NASDAQ: NVDA) rating Overweight a zvýšili cílovou cenu ze 120 na 140 USD. Očekávají, že silné obchodní trendy budou pokračovat, zejména po uvedení architektury Blackwell v říjnovém čtvrtletí. Investiční banka v tom vidí katalyzátor nového růstu a předpokládá silnou poptávku ze strany poskytovatelů cloudových služeb (CSP), podniků a státních subjektů po připravovaných produktech NVIDIA B100/B200. V případě býčího scénáře by společnost NVDA mohla překonat očekávání o více než 2 miliardy dolarů ve vykázaných tržbách za červencové čtvrtletí. Analytici společnosti Loop Capital rovněž zvýšili cílovou cenu akcií Nvidia ze 120 na 175 USD s odkazem na potenciál společnosti překonat konsensuální odhady tržeb a zisku pro fiskální rok 2026. Vidí potenciál příjmů z datových center ve výši 215-240 miliard dolarů a příjmů z výpočetní techniky ve výši 200-225 miliard dolarů, což výrazně překonává očekávání trhu. Za revizí odhadů stojí zvýšení průměrných prodejních cen (ASP) a možnost dosažení 7,0 milionu GPU pro datová centra v roce 2025/FY2026.