Právě teď

Očištěný zisk společnosti U.S. Bancorp se ve druhém čtvrtletí snížil přibližně o 10 %, zejména v důsledku nižších úrokových výnosů z vyšších nákladů na vklady a slabé poptávky po úvěrech. Čistý úrokový výnos banky se sídlem v Minneapolisu klesl o 9 % na 4,05 miliardy USD, přičemž průměrný objem úvěrů se snížil o 3,6 %. Čistá úroková marže se rovněž snížila na 2,67 %. Generální ředitel Andy Cecere vyzdvihl stabilní úvěrové ukazatele a přiměřenou úroveň rezerv. Upravený čistý zisk připadající na věřitele činil 1,62 miliardy USD, tj. 98 centů na zředěnou akcii, což je pokles oproti 1,79 miliardy USD, tj. 1,12 USD na zředěnou akcii před rokem. Akcie společnosti U.S. Bancorp letos nezaznamenaly výrazný růst a v rámci indexu hlavních bank se umístily na nejhorším místě.

Mnoho Kanaďanů se potýká s rostoucími hypotečními splátkami, což podnítilo příliv nabídek na torontském trhu s bydlením. Majitelé domů a investoři, kteří kupovali nemovitosti za rekordně nízké sazby, nyní čelí zdvojnásobení hypotečních splátek, protože sazby prudce rostou. Vzhledem k tomu, že zásoby dosahují mnohaletých maxim a prodejů ubývá, ukazují známky blížící se cenové korekce nebo defaultu. Odborníci varují, že neochota snížit ceny by mohla prodloužit napětí na trhu. Trh s byty v Torontu se potýká s historickou úrovní nabídky a nadměrná nabídka ukazuje na utlumený trh kupujících. Očekávané snížení úrokových sazeb Kanadskou centrální bankou může mít omezený dopad na nadcházející obnovení hypoték, což trh dále komplikuje. Ekonomové předpovídají, že ceny bytů v Torontu by se mohly do konce roku propadnout o 10 %.

Republikánský kandidát na prezidenta Donald Trump v rozhovoru prohlásil, že pokud vyhraje listopadové volby, umožní předsedovi Federálního rezervního systému Jerome Powellovi dokončit jeho funkční období, a uznal tak Powellův výkon. Trump také zdůraznil, že Fed by se měl vyhnout snižování úrokových sazeb před volbami. Trump nastínil plány pro druhé funkční období, včetně zavedení nových cel, obnovení daňových škrtů, zvýšení domácí výroby energie, podpory kryptografického průmyslu a zpochybnění zavedené zahraniční politiky. Vyjádřil zájem o potenciální snížení sazby daně z příjmu právnických osob a přehodnotil možnost jmenování Jamieho Dimona, generálního ředitele JPMorgan Chase, ministrem financí. Po Trumpových komentářích akcie TSMC v předobchodní fázi klesly o 3,6 %. Obavy z vystoupení Joe Bidena v debatě a Trumpovo přežití pokusu o atentát údajně posílily jeho vedení v průzkumech.

Čínská centrální banka zahájila nové průzkumy investic do dluhopisů v držení regionálních bank, aby podpořila klesající výnosy. Místní pobočky Čínské lidové banky prověřily portfolia bank, jejich bilanci, pákový poměr a strukturu držby v souvislosti s rostoucí poptávkou po státních dluhopisech, která sráží výnosy na rekordní minima. Nejnovější krok PBOC navazuje na její záměr použít dluhopisy v hodnotě miliard jüanů ke stabilizaci klesajících dlouhodobých výnosů. Výnosy čínských desetiletých a třicetiletých dluhopisů letos výrazně poklesly, což vyvolalo obavy regulátorů z možné finanční nestability. Průzkumy jsou součástí pokračujícího úsilí o monitorování rizik a shromažďování tržních dat v reálném čase a dokládají aktivní postoj centrální banky při ovlivňování dynamiky dluhopisového trhu.

Akcie společnosti ASML (AS:ASML) se ve středu před zahájením obchodování propadly o více než 7 % kvůli obavám z přísnějších omezení vývozu do Číny ze strany USA, a to navzdory dobrým výsledkům za 2. čtvrtletí. Dodavatel zařízení pro výrobu počítačových čipů vykázal za 2. čtvrtletí lepší než očekávaný zisk na akcii (EPS) ve výši 4,01 EUR, ačkoli tržby nedosáhly odhadované výše 6,24 mld. Společnost ASML zaznamenala prudký nárůst nových objednávek v celkové výši 5,6 miliardy eur, a to díky silné poptávce po pokročilých produktových řadách EUV, které jsou potřebné pro výrobu čipů pro umělou inteligenci a chytré telefony. Výhled tržeb společnosti za 3. čtvrtletí ve výši 6,7 až 7,3 miliardy eur byl však výrazně nižší než konsenzuální odhad 8,32 miliardy eur. Analytici Jefferies poznamenali, že měkký výhled na 3. čtvrtletí naznačuje, že nás čeká silné 4. čtvrtletí. Celoroční výhled společnosti ASML na rok 2024 zůstává nezměněn, neboť generální ředitel Christophe Fouquet jej označuje za “přechodný rok” s očekávanými vyrovnanými výsledky, které připraví půdu pro silný rok 2025. Fouquet zdůrazňuje silný vývoj v oblasti umělé inteligence, která je hnací silou většiny oživení a růstu odvětví ve srovnání s ostatními segmenty trhu.

Podle stratégů Barclays se očekává, že zisk za 2. čtvrtletí bude čelit určitým problémům, ale přesto by měl překonat “ne tak nízkou překážku”. Konsenzuální odhady růstu zisku na akcii (EPS) za 2. čtvrtletí se pohybují na úrovni 1 % pro Evropu a 10 % pro USA, což ukazuje na celkově pozitivní výhled i přes oslabení makroekonomických údajů. Silné výsledky za 1. čtvrtletí a pozitivní pokyny pomohly akciím dosáhnout nových maxim, ale nedávné ekonomické údaje byly méně příznivé, což posunulo revize zisků zpět do záporných hodnot. Zpomalení ekonomické aktivity znamená, že pokyny společností pro druhé pololetí a fiskální rok 2024 budou kritičtější než čísla za 2. čtvrtletí. V Evropě se očekává pokles marží, zatímco v USA se předpokládá jejich růst, a to díky technologickému sektoru. Barclays zdůrazňuje důležitost podnikových směrnic a domnívá se, že i když mohou být výsledky za 2. čtvrtletí smíšené, investoři je mohou prohlédnout vzhledem k cyklu snižování sazeb a očekávání reflační politické scény v USA. Ve Velké Británii se nadále zlepšují ekonomické údaje, což vede Barclays k tomu, že na tomto trhu ponechává převáženou váhu.

UnitedHealth, jedna z největších zdravotních pojišťoven ve Spojených státech, oznámila, že v letošním roce očekává větší zásah do svých zisků v důsledku hackerského útoku, ke kterému došlo v únoru v její technologické jednotce. Hackerský útok, který postihl její jednotku Change Healthcare, narušil fakturační kanály a ovlivnil platby lékařům a zdravotnickým zařízením. UnitedHealth v současné době pracuje na obnovení veškerého provozu a poskytuje postiženým poskytovatelům zdravotní péče půjčky. Společnost očekává, že v důsledku hackerského útoku bude její celoroční upravený zisk vyšší o 30 centů, a to především kvůli programu půjček a nákladům na oznámení. Informace ohrožené při útoku zahrnují identifikační údaje členů zdravotních pojišťoven, diagnózy pacientů, informace o léčbě a čísla sociálního zabezpečení. Hackerský útok vedl také k vyšším nákladům na zdravotní péči pro UnitedHealth, protože v průběhu útoku pozastavila proces předchozího povolení pro některé pojistné plány. I přes tyto problémy plánuje společnost ve druhé polovině roku obnovit zpětný odkup akcií. Akcie UnitedHealth po tomto oznámení vzrostly v počátku obchodování o 4,2 %. Čtvrtletní zisk společnosti překonal očekávání, k čemuž přispěla silná pozice její jednotky Optum, která poskytuje zdravotnické služby.

Analytici společnosti Morgan Stanley zvýšili doporučení pro akcie společnosti Apple na nejvyšší možnou hodnotu s odkazem na nadcházející rekordní cyklus aktualizací, který je způsoben integrací inteligentních technologií společnosti Apple do jejích zařízení. Apple Intelligence, oznámená na nedávné akci WWDC 2024, přinese pokročilé funkce hlasových příkazů, vylepšenou Siri, nové funkce generativní umělé inteligence a širší modely založení díky integraci ChatGPT. Tento vývoj staví Apple do pozice předního chytrého virtuálního asistenta na trhu. Analytici předpokládají, že společnost Apple dodá ve fiskálním roce 2025 (FY25) 235 milionů iPhonů a ve FY26 262 milionů, čímž překoná konsenzuální odhady o 2-12 %. Vzhledem k tomu, že pouze 15 % současných zařízení Apple je schopno podporovat funkce umělé inteligence, existuje významná příležitost pro upgrade, protože uživatelé přecházejí na zařízení vybavená novými čipy. Analytici navíc odhadují, že 31 % ze 700 milionů upgradovatelných iPhonů bude během příštích 12 měsíců vyměněno, což přispěje k předpokládaným číslům dodávek. Očekává se, že cyklus výměny iPhonů se v roce 26 celosvětově zrychlí díky širší jazykové podpoře Apple Intelligence, dalším softwarovým inovacím a novým hardwarovým funkcím. Kromě růstu počtu kusů se očekává, že posun sortimentu směrem k prémiovým modelům iPhone povede k růstu průměrných prodejních cen. Společnost Morgan Stanley stanovila novou cílovou cenu pro akcie Apple na 273 USD, což naznačuje potenciál růstu o více než 18 %.

Zaměstnanci továrny Boeing ve státě Washington budou hlasovat o tom, zda dají svému odborovému svazu mandát ke stávce, protože v prvním vyjednávání s výrobcem letadel po 16 letech usilují o zvýšení platu o 40 %. Odhadem 30 000 pracovníků, kteří vyrábějí letadla Boeing, včetně letounů 737 MAX, se sejde v T-Mobile Parku v Seattlu, aby se shromáždili na podporu. Podle místního předsedy odborů Jona Holdena hlasování, ačkoli je považováno za procedurální, posílí vyjednávací výbor a vyšle silný signál. Mezinárodní asociace strojníků a pracovníků v leteckém a kosmickém průmyslu (IAM) zastupuje zaměstnance společnosti Boeing a uvedla, že finanční a výrobní problémy společnosti neovlivní jejich připravenost stávkovat, pokud to bude nutné. Uprostřed těchto jednání se společnost Boeing potýká s krizí, která vznikla v důsledku havárií letounů 737 MAX a nedávného přiznání viny za zločinné spiknutí za účelem podvodu. Výrobce letadel se také chystá převzít dodavatele Spirit AeroSystems za 4,7 miliardy dolarů a předpokládá se, že v roce 2024 spálí hotovost. Společnost Boeing vyjádřila přesvědčení, že dosáhne dohody, která bude řešit potřeby zaměstnanců i obchodní realitu.

Mezinárodní měnový fond (MMF) snížil prognózu hospodářského růstu Saúdské Arábie téměř o jeden procentní bod v důsledku snížení těžby ropy, což představuje největší revizi směrem dolů mezi velkými ekonomikami. O půl procentního bodu na 2,2 % byla snížena také prognóza růstu regionu Blízkého východu a severní Afriky pro letošní rok. Ambiciózní plán Saúdské Arábie Vize 2030, zaměřený na diverzifikaci ekonomiky od závislosti na ropě, vede Veřejný investiční fond (PIF). MMF předpokládá pro rok 2021 růst saúdskoarabského HDP ve výši 1,7 %, což je snížení oproti předchozímu odhadu 2,6 %, a pro rok 2025 reviduje odhad směrem dolů na 4,7 %. Saúdská Arábie jako faktický lídr OPEC stojí v čele snižování produkce s cílem stabilizovat trh s ropou, přičemž skupina se nedávno dohodla na postupném snižování produkce o 2,2 milionu barelů denně v průběhu jednoho roku počínaje říjnem.

Podle generálního ředitele společnosti EssilorLuxottica Francesca Milleriho nová generace chytrých brýlí Meta Platforms a EssilorLuxottica překonala své předchůdce. Chytré brýle Ray-Ban Meta, které byly uvedeny na trh v říjnu loňského roku, překonaly prodeje první verze během několika měsíců. Tyto brýle vybavené umělou inteligencí Meta umožňují uživatelům živé vysílání přímo na Facebook a Instagram a také poskytují informace o objektech, na které se dívají. Zatímco první chytré brýle nazvané Ray-Ban Stories se u zákazníků těžko prosazovaly, připravily půdu pro úspěch druhé generace. Milleri uvedl, že funkce umělé inteligence je v současné době omezena na USA kvůli evropským předpisům, ale netrpělivě očekávají vývoj nového zákona o umělé inteligenci. Milleri vyjádřil spokojenost s Meta Platforms jako klíčovým partnerem a zdůraznil, že jejich značky mohou usnadnit integraci technologií do života lidí.

Společnost Bioniq, která se zabývá výrobou personalizovaných doplňků stravy na bázi umělé inteligence, získala 15 milionů dolarů v rámci kola financování série B, aby podpořila svou mezinárodní expanzi a vývoj produktů. Financování vedené významnými evropskými společnostmi rizikového kapitálu HV Capital a Unbound oceňuje londýnský startup na 75 milionů dolarů. Společnost Bioniq byla založena v roce 2019 a nabízí doplňky stravy na míru na základě údajů o individuálních krevních biomarkerech. Společnost zaznamenala výrazný růst v USA, přičemž v některých regionech se poptávka v posledních dvou čtvrtletích prudce zvýšila o více než 500 %. Nový kapitál bude použit na rozšíření globální sítě laboratoří společnosti Bioniq, zvýšení přítomnosti na trhu a rozšíření operací, především v USA a na Středním východě. Kromě toho společnost plánuje zavést firemní platformu pro zdravotnické, wellness a sportovní instituce. Individuální přístup společnosti Bioniq si získal podporu špičkových sportovců a partnerství se zdravotnickými institucemi. Výrobky společnosti, které zahrnují optimalizaci živin prostřednictvím analýzy krevních biomarkerů a na míru šité směsi doplňků doporučené na základě dotazníku, jsou vyráběny ve Švýcarsku a jsou farmaceutické kvality. Transparentní postupy a výsledky společnosti Bioniq byly oceněny za to, že stanovují nový standard v oboru. Toto kolo financování podtrhuje vedoucí roli společnosti Bioniq v oblasti personalizované výživy a odráží důvěru investorů v její schopnost přetvořit odvětví doplňků stravy.

Mezinárodní měnový fond (MMF) snížil prognózu hospodářského růstu Japonska pro letošní rok v důsledku dočasného přerušení výroby automobilů a slabých soukromých investic v prvním čtvrtletí. MMF zůstává optimistický, pokud jde o spotřebu, což přičítá zvýšení mezd z jednání o “šunto”. Pro rok 2024 nyní předpovídá Japonsku růst o 0,7 %, což je o 0,2 procentního bodu méně než v dubnové prognóze. Navzdory nedávnému oslabení spotřeby analytici naznačují, že Japonská centrální banka (BOJ) může odložit zvýšení úrokových sazeb. Guvernér Kazuo Ueda předpokládá oživení spotřeby s rozšiřujícím se zvyšováním mezd. Očekává se, že BOJ v červenci upraví letošní prognózu růstu a bude usilovat o udržení inflace v příštích letech kolem 2 %. Japonská ekonomika se v období leden-březen snížila o 2,9 %, ale předpokládá se, že v období duben-červen dojde k oživení po přerušení výroby automobilů.

Futures na americké akciové indexy ve středu klesly, zejména ty, které sledují Nasdaq 100, protože investoři vyprodávali akcie velkých technologických firem a čipů a přesunuli svou pozornost na sektory s nízkou výkonností, jako jsou akcie malých firem. Akcie technologických megakap společností, včetně Apple, Microsoft a Alphabet, v předobchodní fázi klesly o 0,7 až 1,5 %. Pokles zaznamenaly také polovodičové společnosti, přičemž Nvidia se propadla o 3,1 % a ASML o 6,3 % v návaznosti na zprávu, že Bidenova administrativa zvažuje zavedení přísných obchodních omezení na čínské čipy. Navíc akcie společnosti Taiwan Semiconductor Manufacturing kotované na burze v USA klesly o 3,5 % poté, co Donald Trump navrhl, že by Tchaj-wan měl platit USA za svou obranu. Futures sledující index s malou tržní kapitalizací Russell 2000 však vzrostly o 0,2 %, když investoři přesunuli svou pozornost od technologických společností k jiným oblastem trhu. Průmyslový index Dow Jones a index S&P 500 dosáhly v úterý historických zavíracích maxim. K nedávným pohybům na trhu přispělo vybírání zisků, konsolidace po dosažení rekordních hodnot a očekávání zářijového snížení sazeb Federálního rezervního systému a možného návratu bývalého prezidenta Donalda Trumpa do Bílého domu. Investoři budou sledovat komentáře představitelů Fedu, aby získali náhled na politická rozhodnutí, a pozorně budou sledovat také zprávy o výsledcích hospodaření podniků a ekonomické údaje, jako jsou počty zahájených bytů a průmyslová výroba.

Analytici Barclays vyjádřili obavy ohledně nadcházející zprávy o výsledcích společnosti Tesla za 2. čtvrtletí a uvedli, že případné snížení hrubé marže automobilů by mohlo mít na akcie negativní dopad. Hrubou automobilovou marži odhadují na 16,0 % s mezikvartálním poklesem o 40 bazických bodů, a to především kvůli slabým cenám a absenci příjmů z plně samořídícího systému (FSD). Nasazení energie a zlepšující se marže by mohly zmírnit některé slabé stránky, Barclays však předpokládá dočasný tlak na akcie kvůli fundamentálním problémům. Analytici poznamenávají, že nedávná výkonnost akcií Tesly byla silná, což bylo způsobeno lepšími základními ukazateli a nadšením kolem budoucích podniků v oblasti AV/AI. Jako potenciální riziko pro akcie však zdůrazňují nejistoty spojené s růstovou strategií společnosti Tesla. Tento posun od výroby vozidel k podnikání v oblasti AV/AI přináší značnou nepředvídatelnost a způsobuje, že úspěch závisí na sázkách s binárními výsledky. Barclays varuje, že výsledky za 2. čtvrtletí by mohly investory donutit čelit přetrvávajícím fundamentálním problémům, což by mohlo vést k reverzi akcií. Navzdory tomu se domnívají, že současné nadšení pro iniciativy společnosti Tesla v oblasti AV/AI by mohlo na akcie vyvíjet tlak pouze dočasně. Barclays ponechává pro Teslu rating Equal Weight a zůstává opatrná kvůli slabším objemům a nejistotě ohledně toho, kdy se fundamentální ukazatele zlepší. Vzhledem k nejistému výhledu výkonnosti akcií společnosti Tesla na pozadí její vyvíjející se růstové strategie se analytici rozhodli zůstat stranou.

Společnost Philip Morris International (PM) oznámila investici ve výši 600 milionů dolarů do nového výrobního závodu v Coloradu, který bude vyrábět nikotinové sáčky Zyn. Tento krok přichází v souvislosti s rostoucí poptávkou po alternativách k tradičním tabákovým výrobkům v USA. Továrna by měla zahájit provoz do roku 2025 a předpokládá se, že ve státě vytvoří 500 pracovních míst. Společnost PM vstoupila na americký trh poté, co v loňském roce v rámci transakce v hodnotě 16 miliard dolarů převzala společnost Swedish Match, mateřskou firmu společnosti Zyn. Dodávky společnosti Zyn zaznamenaly výrazný nárůst a v prvním čtvrtletí letošního roku vzrostly o téměř 80 %. V červnu však společnost PM pozastavila celostátní prodej na svých internetových stránkách Zyn.com kvůli soudnímu příkazu z District of Columbia ohledně dodržování zákazu prodeje ochuceného tabáku. Společnost PM navíc čelí odporu skupin bojujících proti tabáku a zdravotnických skupin, které plánují uvést na trh v USA její zařízení na zahřívání tabáku IQOS, přičemž tyto skupiny se postavily proti žádostem předloženým úřadu FDA.