Právě teď

Podniky v celé Evropě byly nuceny propouštět a snižovat počet pracovních míst v souvislosti s rostoucí inflací a pokračujícími dopady války na Ukrajině. Od dubna došlo k významným propouštěním, například TSB chce zrušit 250 pracovních míst, METSO restrukturalizuje 240 pracovních míst a Casino plánuje zrušit 1 293-3 267 pracovních míst. Mezi další významné škrty patří propuštění 100 zaměstnanců společností Telenor, zrušení 1 000 pracovních míst společností Dyson a pokračující snižování počtu manažerských pozic společností Bayer. Dopady propouštění se týkají různých průmyslových odvětví, významné snížení počtu pracovních míst oznámily také společnosti Bouygues Immobilier, Novartis a Siemens Gamesa. Tato opatření odrážejí náročné ekonomické prostředí, kterému společnosti čelí v prostředí globální nejistoty.

Společnost Fisker, začínající výrobce elektromobilů s nedostatkem peněz, oznámila dobrovolné stažení tisíců vozů v Severní Americe a Evropě kvůli chybnému softwaru a nedodržení bezpečnostních norem. Stažení se týká 11 201 vozů Fisker Oceans v USA, Kanadě a Evropě, u nichž se mohou vyskytnout problémy se softwarem, které mohou způsobit ztrátu výkonu motoru. Kromě toho 6 864 vozů Fisker Oceans v USA nesplňuje federální bezpečnostní normy pro ukazatele a ikony na displeji. Společnost plánuje tyto problémy vyřešit prostřednictvím vzdušné aktualizace softwaru vozidla do 30. června. Vozidel, která již byla aktualizována, se aktualizace netýká. SUV Ocean, jediný vyráběný model společnosti Fisker, rovněž čelí vyšetřování amerického Národního úřadu pro bezpečnost silničního provozu kvůli čtyřem bezpečnostním incidentům, včetně neúmyslné aktivace systému automatického nouzového brzdění. Rakouská jednotka společnosti Fisker požádala v květnu o bankrotovou ochranu, což dále zhoršilo finanční problémy společnosti, která po neúspěšných jednáních s velkou automobilkou hledá nové investiční příležitosti.

Pražská burza poprvé po šesti dnech růstových dnech oslabila. Index PX dnes klesl o 0,12 procenta na 1570,27 bodu. Dolů ho stáhly především akcie Erste Bank a Komerční banky. Výrazný růst naopak zaznamenal řetězec Pilulka. Vyplývá to z údajů burzovního webu.

Index S&P 500 dosáhl na začátku týdne nových rekordních hodnot, k čemuž přispělo zmírnění geopolitického napětí a menší obavy z francouzských voleb. Ke zmírnění nejistoty v regionu přispěla také jednání o příměří mezi Izraelem a Hamásem. Nižší ceny ropy v důsledku snížení napětí zmírnily inflační tlaky. Trh otevřel silně, ale stáhl se, když se pozornost obrátila k nadcházející výpovědi předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella a ke zprávě o indexu spotřebitelských cen, která má být zveřejněna ve čtvrtek. Zatímco index S&P 500 se obchodoval nad fundamentálně odůvodněným oceněním, nedávný posun v projekcích zisků pro rok 2025 učinil současné úrovně trhu oprávněnějšími. Očekává se, že zisky indexu S&P 500 pro rok 2025 budou výrazně vyšší než odhady pro rok 2024. Díky tomuto posunu jsou letošní zisky v případě mírného poklesu “lepivější”. Rizika, kterým trh čelí, se však nezměnila a pokles o 5 % nebo více je možný, pokud negativní zprávy ovlivní více tržních vlivů.

Analytici společnosti TD Cowen jsou ohledně nadcházejících výsledků Netflixu optimističtí, protože očekávají silný růst počtu předplatitelů a úrovně podporované reklamou. Banka předpokládá, že ve 2. čtvrtletí 2024 přibude Netflixu 5,19 milionu placených předplatitelů, čímž překoná konsensus analytiků ve výši 3,72 milionu. Tento růst připisuje iniciativám v oblasti placeného sdílení a dynamice úrovně podporované reklamou. Nedávný spotřebitelský průzkum společnosti TD Cowen poukazuje na pokračující dominanci Netflixu v oblasti domácí zábavy, kdy zůstává hlavní volbou pro sledování v obývacím pokoji. Analytici by se rádi dozvěděli více o výkonnosti vrstvy podporované reklamou během nadcházející zprávy o výsledcích 18. července. Inspirována těmito pozitivními trendy společnost TD Cowen zvýšila cílovou cenu pro Netflix na 775 USD ze 725 USD a potvrdila rating Buy. Analytici rovněž zvýšili své dlouhodobé odhady počtu předplatitelů, čímž projevili důvěru ve schopnost společnosti Netflix udržet si udržitelný růst. TD Cowen se domnívá, že rozsáhlý katalog společnosti Netflix napříč různými žánry poskytuje trvalou výhodu oproti konkurentům, jako je YouTube, který získává na popularitě v mobilním prostoru.

Americká nadnárodní finanční společnost Wells Fargo jmenovala Alexandru Barthovou do funkce spoluvedoucí oddělení pákového financování. Tento krok je součástí snahy banky rozšířit své aktivity v oblasti investičního bankovnictví. V posledních letech se Wells Fargo zaměřuje na získání silnější pozice v sektoru investičního bankovnictví, zatímco tradičně se věnuje svým retailovým a firemním zákazníkům. Barthová s sebou přináší rozsáhlé zkušenosti, neboť strávila téměř 25 let v Deutsche Bank, kde spoluřídila divizi pákového financování. Ve své nové funkci bude Barthová pracovat po boku Tripa Morrise a bude podřízena Timu O’Harovi, vedoucímu bankovního oddělení. Pákové úvěry jsou specializované úvěry poskytované společnostem, které usilují o akvizice nebo mají vysoké dluhové zatížení. Toto jmenování přichází v návaznosti na pokračující snahu společnosti Wells Fargo o posílení oddělení podnikového a investičního bankovnictví, do kterého od roku 2020 nastoupilo více než 50 seniorních bankéřů a obchodníků.

Očekává se, že německá značka sportovního oblečení Adidas dosáhne ve druhém čtvrtletí vysokých tržeb a nejvyšší ziskové marže za poslední tři roky, a to díky úspěchu nízkých pestrobarevných tenisek Samba a Gazelle. Konkurenční Nike naopak nedávno předpověděl překvapivý pokles ročních tržeb, což vyvolalo obavy investorů ohledně schopnosti společnosti konkurovat zavedeným i novějším sportovním značkám. Odborníci se domnívají, že Nike se snaží zůstat inovativní, zatímco čelí zvýšené konkurenci na trhu. Naproti tomu společnost Adidas podporuje trend svých třípruhových bot a vydává nové barvy a limitované edice, aby udržela zájem zákazníků. Analytici předpovídají, že Adidas vykáže za druhé čtvrtletí ziskovou marži 51,4 % a 4,5% nárůst tržeb oproti předchozímu roku. Analytici však upozorňují, že pokles Nike představuje příležitost pro menší značky, aby se prosadily v tomto odvětví. Očekává se také, že nadcházející fotbalové mistrovství Euro zvýší poptávku po sportovním oblečení v Evropě.

Předseda Federálního rezervního systému USA Jerome Powell během úterního vystoupení v Senátu zdůraznil potřebu další zpětné vazby ke spornému návrhu na zvýšení bankovního kapitálu, který podporuje průmysl. Cílem plánu Basel III Endgame je změnit hodnocení rizik a požadovaný kapitál pro velké banky. Powell naznačil, že v rámci Fedu panuje shoda na tom, že je třeba návrh přehodnotit a vyžádat si k němu veřejné připomínky, což je v rozporu s postojem ostatních zúčastněných regulačních orgánů. Příklon Fedu k přepracování návrhu je v souladu s požadavky bank a signalizuje možnost prodloužení procesu revize. Powell uznal složitost rozhodnutí, ale zdůraznil význam podstatných změn, které si zaslouží důkladný vstup veřejnosti. Regulační orgány aktivně zvažují další kroky, které by mohly zahrnovat značný časový prostor pro případné opakované vydání návrhu.

Předseda Federálního rezervního systému Powell naznačil, že inflace, ačkoli je nad cílovou hodnotou, vykazuje známky zlepšení, což by mohlo odůvodnit snížení úrokových sazeb. Index S&P 500 zůstal po komentářích stabilní, přičemž dolarový index mírně vzrostl. Analytici naznačují, že Powell připravoval snížení sazeb s odkazem na obavy o trh práce a ekonomická rizika. Fed se soustředí na získávání dalších údajů pro hodnocení vývoje inflace. Trhy se připravují na potenciální snížení sazeb v září, a to s opatrným přístupem ke stavu trhu práce. Powellův postoj naznačuje možný posun směrem k uvolnění měnové politiky proti zpomalujícímu růstu.

Investiční institut BlackRock (BII) vyjádřil silnou preferenci japonských akcií s odkazem na faktory, jako je návrat mírné inflace a podnikové reformy. Investiční odnož společnosti BlackRock vyzdvihla japonské akcie jako svou nejlepší akciovou volbu vzhledem k příznivým podmínkám. Kromě toho BII doporučila zvážit pro strategické investice dluhopisy vázané na inflaci v souvislosti s vyhlídkou na vyšší úrokové sazby a značné fiskální deficity. Pololetní výhled institutu rovněž poukázal na dlouhodobé přínosy pro země jako Mexiko a Indie v souvislosti s posunem dodavatelských řetězců.

Podle analytiků společnosti Jefferies získává Azure společnosti Microsoft v probíhající bitvě o cloud computing náskok před webovými službami Amazonu (AWS). Jejich průzkum mezi 40 americkými řediteli IT odhalil rostoucí důraz na zavádění cloudu, přičemž mírně upřednostňují Azure. Průzkum také ukazuje výrazný nárůst záměrů v oblasti výdajů na cloud, kdy 43 % CIO očekává v roce 2024 nárůst o více než 10 % ve srovnání s rokem 2023. Tento trend je způsoben posunem směrem ke cloudovým pracovním zátěžím, přičemž 58 % CIO předpokládá, že do konce roku 2025 bude mít více než polovinu pracovních zátěží v cloudu. Průzkum také zdůrazňuje umělou inteligenci (AI) jako hlavní hnací sílu zvyšování výdajů na cloud, přičemž 54 % respondentů uvádí iniciativy v oblasti AI jako důvod zvyšování výdajů na cloud. Pokud jde o preference poskytovatelů cloudu, stále více se prosazuje Azure – 45 % respondentů jej označilo za svého primárního poskytovatele cloudu, zatímco AWS 43 %. To znamená obrat oproti předchozímu průzkumu, kdy AWS držel prvenství. Společnost Jefferies vnímá tyto výsledky pro dodavatele cloudových služeb pozitivně, protože naznačují, že většinu nepříznivého vývoje příjmů mají možná za sebou, a zároveň uznává, že optimalizace nákladů je stále důležitá.

Akcie společnosti Tempus AI (TEM) získaly necelý měsíc po svém vstupu na burzu pokrytí od několika firem z Wall Street. JPMorgan zahájila pokrytí s ratingem Overweight a cílovou cenou 42 USD do prosince 2025. Ocenili vedoucí postavení společnosti Tempus AI v oblasti klinické onkologické diagnostiky a její jedinečnou databázi pacientů. JPMorgan očekává, že společnost dosáhne kladného upraveného zisku EBITDA v druhé polovině roku 2025. Optimisticky se vyjádřila také společnost Stifel, která přidělila rating Buy a stanovila cílovou cenu 45 USD. Vyzdvihli rostoucí trend personalizovaných genetických a klinických informací v onkologii, což je oblast, v níž Tempus AI vyniká. Morgan Stanley zahájila pokrytí s ratingem Overweight a cílovou cenou 44 USD, přičemž zdůraznila pozici Tempus AI jako jedinečné platformové společnosti v oblasti zdravotní péče a dat/AI. Domnívají se, že vlastní technologická platforma společnosti má celkový adresovatelný trh v hodnotě přibližně 190 miliard USD. Vzhledem k tomu, že všech sedm analytiků přidělilo rating Buy, akcie Tempus AI před úterním otevřením trhu vzrostly o téměř 4 %.

Brusel, Belgie – Společnost Masa, decentralizovaná síť AI, která umožňuje lidem vydělávat na poskytování dat, oznámila spuštění podsítě AI Data Subnet na Bittensoru, protokolu pro decentralizovanou produkci AI. Cílem tohoto kroku je demokratizovat vývoj AI a motivovat přispěvatele prostřednictvím struktury odměn s dvěma tokeny. Předpokládá se, že do roku 2030 dosáhne odvětví AI výnosů ve výši 10,2 miliardy dolarů, což podtrhuje potřebu decentralizovaných hráčů, aby se zabránilo monopolizaci ze strany centralizovaných subjektů. Podsíť Masa Bittensor poskytuje širokou škálu dat v reálném čase i statických dat, která jsou pro vývoj AI zásadní. Token společnosti Masa, $MASA, se stává jediným živým tokenem v ekosystému Bittensor, který umožňuje validátorům a pracovníkům získávat odměny v hodnotách $MASA i $TAO. Masa již získala 18 milionů dolarů ve financování a ve své síti má více než 1,6 milionu přispěvatelů a 100 vývojářů. Brendan Playford, spoluzakladatel společnosti Masa, věří, že decentralizovaná umělá inteligence má potenciál překonat růst Etherea a stát se dokonce větší než Bitcoin. Uživatelé se mohou zapojit do podsítě Masa Bittensor na webových stránkách společnosti Masa.

Podle analytiků Citi volby v USA neodradily investory od chuti riskovat a zaujímat býčí pozice v amerických akciích. Nejnovější poznámka Citi Equity Markets Positioning Model ukazuje, že pozice futures na Nasdaq a ETF se velmi rozšířily, což způsobilo, že býčí pozice v amerických akciích je na nejvyšší úrovni v historii. V Evropě však nedávné volby ve Velké Británii a Francii vedly k posunu v pozicování. Před volbami investoři snižovali riziko a otevřený zájem klesal. Volby jsou již za námi, ale sestavení vlády ve Francii zůstává nejisté, takže francouzská politika je málo přehledná. V důsledku toho je nepravděpodobné, že by se pozice pro kontinentální Evropu bez pozitivních katalyzátorů výrazně změnila. Jako katalyzátor pro změnu pozice by mohla potenciálně posloužit nadcházející sezóna výkaznictví.

Banka BofA Securities oznámila, že její klienti se minulý týden stali čistými kupci amerických akcií, což se stalo poprvé za poslední tři týdny. Klienti nakoupili akcie v celkové hodnotě 6,1 miliardy USD, což znamenalo pátý největší příliv v historii. BofA zdůraznila, že nákupy zahrnovaly jak jednotlivé akcie, tak ETF, přičemž příliv jednotlivých akcií dosáhl nejvyšší úrovně od roku 2008. Nákupů se zúčastnily všechny hlavní skupiny klientů, včetně drobných investorů, hedgeových fondů a institucí. Institucionální klienti vedli s největším přílivem od listopadu 2022. Velké a malé akciové tituly zaznamenaly v posledních pěti týdnech konzistentní příliv, zatímco střední akciové tituly poprvé za posledních pět týdnů zaznamenaly odliv. Kromě toho banka BofA zaznamenala, že odkupy korporátních klientů zpomalily, ale zůstaly nad typickou sezónní úrovní již 17. týden v řadě. Pokud jde o sektory, klienti nakupovali akcie ve všech sektorech kromě energetického. Nadále dominovaly technologie, a to již pátý týden v řadě, zatímco u diskrečního sektoru byl zaznamenán největší týdenní příliv od roku 2008. Stratégové BofA Securities také zmínili, že komunikační služby měly nejdelší nákupní sérii za posledních 14 týdnů a Staples zaznamenaly 10. největší týdenní příliv v historii údajů firmy. Klienti BofA navíc pokračovali v nákupech akciových ETF již pátý týden po sobě, přičemž příliv byl zaznamenán v osmi z jedenácti sektorů ETF v čele s Financials. Největší odliv však zaznamenaly ETF v oblasti zdravotnictví.