Právě teď

Předseda Švýcarské národní banky Thomas Jordan přičítá krach Credit Suisse spíše špatným manažerským rozhodnutím než selháním regulačních orgánů. V rozhovoru pro deník Le Temps Jordan obhajuje státem dohodnuté převzetí banky UBS v roce 2021 a uvádí, že role SNB nezahrnuje záchranu bank. Zdůrazňuje potřebu robustní bankovní regulace a zvýšených kapitálových požadavků, aby se předešlo budoucím krizím, a zdůrazňuje, že je důležité, aby banky držely dostatečná aktiva, která jim umožní čelit ekonomickým šokům. Jordan se rovněž zasazuje o důvěryhodné plány řešení problémů, aby se zabránilo destabilizaci finančního systému. Pokud jde o měnovou politiku, naznačuje ochotu SNB v případě potřeby intervenovat na měnových trzích a vyjadřuje uvolněný postoj k inflaci, která se podle projekcí pohybuje kolem 1 %.

Společnost Wells Fargo nedávno zveřejnila svou pololetní rekapitulaci a výhled ekonomiky a trhů. Investiční banka uvedla, že příslib umělé inteligence, snížení sazeb Federálního rezervního systému a klesající inflace podpořily pozitivní dynamiku na trhu. Přestože inflace zůstává mezi 3 a 4 %, trh očekává vyšší dlouhodobé úrokové sazby. Vládní stimulační balíčky a rostoucí rozpočtový deficit rovněž ovlivnily ceny aktiv, což vedlo k dosažení historických maxim u indexů, jako je S&P 500, a kryptoměn, jako je bitcoin. Stále však existují oblasti napětí, jako jsou pokračující války na Blízkém východě a ve východní Evropě, stejně jako zpomalující se růst Číny a silnější americký dolar. Společnost Wells Fargo očekává v nadcházejících měsících silnější růst, který povede k oživení zisků a podpoří ceny akcií především prostřednictvím růstu zisků. Banka navrhuje investovat do amerických akcií s velkou tržní kapitalizací a do akcií na rozvinutých trzích mimo USA, zatímco u akcií na rozvíjejících se trzích by měla být opatrná. Wells Fargo rovněž vyzdvihuje alternativní investice, jako jsou dlouhé/krátké úvěry a arbitrážní strategie, a také makro strategie, které jsou historicky méně korelované s globálními rizikovými aktivy. Banka předpokládá, že Federální rezervní systém sníží sazby dvakrát v roce 2024 a jednou v roce 2025, zatímco krátkodobé sazby amerických státních dluhopisů by se měly s poklesem základní sazby Fedu posunout níže. Banka investorům doporučuje, aby v druhé polovině roku 2024 zvážili dlouhé/krátké akciové strategie.

V páteční zprávě Kongresu Federální rezervní systém upozornil na zmírnění inflace a návrat k podmínkám na trhu práce v USA před pandemií.Poslední zpráva Fedu o měnové politice zdůraznila klesající inflaci a pokračující obnovování rovnováhy na trhu práce s podobným poměrem mezi poptávkou a nabídkou práce jako před zdravotní krizí. Předseda Fedu Jerome Powell bude příští týden vypovídat a zaměří se na měnovou politiku v podmínkách zpomalujícího se trendu růstu zaměstnanosti a rostoucí míry nezaměstnanosti. Zpráva předchází potenciální úpravě úrokových sazeb, přičemž trhy očekávají jejich další snížení, přestože politici revidovali očekávání snížení sazeb na pouhé jedno v tomto roce. Powell čelí kontrole ze strany demokratů i republikánů ohledně inflace, úrokových sazeb a jejich dopadu na ekonomiku a nadcházející volby.

Přední provozovatel těžby bitcoinů, společnost GoMining, oznámila nadcházející uvedení svého užitkového tokenu GOMINING na kryptografickou burzu HTX. Kótování se uskuteční v pondělí 8. července, přičemž vklady na GOMINING budou otevřeny od 6. července. 8. července bude zahájeno spotové obchodování pro pár GOMINING/USDT. Výběry GOMINING budou k dispozici od 9. července, což držitelům tokenů umožní převést jejich aktiva do externích trezorů nebo do jejich virtuálních peněženek na platformě GoMining. Generální ředitel společnosti GoMining, Mark Zalan, vyjádřil nadšení ze spolupráce s HTX a uvedl, že tato spolupráce poskytne rostoucí komunitě spolehlivý a pohodlný způsob nákupu tokenu GOMINING a zvýší jeho likviditu. GoMining je globální těžební společnost pro bitcoiny s devíti datovými centry po celém světě, která nabízí NFT podpořené skutečným výpočetním výkonem. Token GOMINING je dostupný na blockchainech Ethereum, Binance Smart Chain a The Open Network a v současné době je k dispozici na různých burzách. Společnost HTX, založená v roce 2013, se vyvinula v komplexní blockchainový ekosystém sloužící milionům uživatelů po celém světě.

Ethereum v pátek zaznamenalo výraznou jednodenní procentuální ztrátu, když se propadlo o 10,25 %, což představuje jeho největší pokles od listopadu 2022. Ve 23:12 (03:12 SEČ) se kryptoměna na indexu Investing.com obchodovala za 2 898,17 USD. Tento pohyb směrem dolů srazil tržní kapitalizaci Etherea na 360,89 miliardy dolarů, což představuje 17,62 % celkové tržní kapitalizace kryptoměn ve srovnání s nejvyšší tržní kapitalizací 569,58 miliardy dolarů. Za poslední týden se hodnota Etherea snížila o 12,95 %. Objem obchodů s Ethereem za čtyřiadvacet hodin předcházejících době psaní tohoto článku činil 20,66 miliardy dolarů, což představuje 21,95 % celkového objemu všech kryptoměn. Ethereum se v uplynulém týdnu pohybovalo v rozmezí hodnot od 2 896,05 do 3 522,00 USD. I přes nedávný pokles je Ethereum stále o 40,42 % níže než jeho historické maximum 4 864,06 USD, které bylo zaznamenáno 10. listopadu 2021. V dalších zprávách o kryptoměnách zaznamenal Bitcoin také pokles o 6,05 % a na indexu Investing.com se usadil na hodnotě 55 408,9 USD. Tether USDt naopak zaznamenal zisk 0,09 % a obchodoval se za 1,0002 USD. Tržní kapitalizace bitcoinu činí 1 104,18 miliardy USD, což představuje 53,90 % celkové tržní kapitalizace kryptoměn, zatímco tržní kapitalizace Tether USDt činí 112,45 miliardy USD, což představuje 5,49 % celkové tržní hodnoty.

Německá letecká společnost Lufthansa ujistila investory o finanční síle ITA Airways v souvislosti s převzetím 41 % italských aerolinek. Společnost ITA se chce distancovat od problematické historie svého předchůdce, společnosti Alitalia, která byla symbolem italského lesku před svým zánikem a spoléhala se na státní pomoc ve výši více než 10 miliard eur. Lufthansa plánuje po dobu dvou let posuzovat finanční zdraví ITA, než začne uvažovat o úplném převzetí, což odráží dřívější akvizice jako Swiss Airlines a Brussels Airlines. Očekávaná nákladová efektivita společnosti ITA na římském letišti Fiumicino a zvládnutelný dluh z leasingu naznačují slibnou budoucnost. Potenciální 90% podíl společnosti Lufthansa v ITA do příštího roku poukazuje na vývoj v letecké dopravě v situaci finanční nejistoty způsobené pandemií. (1 dolar = 0,9239 eura)

Jihoafrický rand v pátek posílil vůči dolaru na 18,2250, k čemuž přispělo očekávání snížení úrokových sazeb v USA. Dolarový index klesl, protože naděje na snížení sazeb podpořily slabší údaje z amerického trhu práce. Vzhledem ke globálním vlivům včetně americké měnové politiky se očekává, že rand bude kopírovat pohyb dolaru. Pozorně se sledují také místní události, jako je nedávný vývoj ve vládě. Index Top-40 zaznamenal nárůst o 0,35 % a výnos vládních dluhopisů do roku 2030 klesl na 9,76 %.

Čínský regulační orgán pro cenné papíry CSRC slibuje přísnější opatření proti finančním podvodům a zdůrazňuje přísné tresty, které mají obnovit důvěru ve strádající akciové trhy. Ve spolupráci s vládními agenturami vydal pokyny pro boj proti podvodům, které se zaměřují na firemní provinilce a jejich spolupracovníky. Tento krok následuje po vyšetřování skandálu s podváděním společnosti China Evergrande Group, do něhož byla zapojena společnost PwC. CSRC varuje, že finanční podvody narušují řád trhu a podkopávají důvěru investorů. S cílem odradit od nekalého jednání byly aktualizovány zákony, které ukládají pokuty až do výše 10 milionů jüanů za nepoctivé zveřejnění informací, za něž nyní hrozí až 10 let vězení. Zprostředkovatelům, kteří šíří nepravdivé informace, hrozí také deset let za mřížemi. Cílem tohoto koordinovaného zásahu je vymýtit podvodné praktiky z čínských kapitálových trhů.

Analytici společnosti Wedbush jsou ohledně technologického sektoru optimističtí a předpovídají 15% nárůst indexu Nasdaq do roku 2024. Podle společnosti Wedbush je současná dynamika teprve začátkem býčího technologického trhu poháněného umělou inteligencí, přičemž “večírek AI” dosáhne 21. hodiny. Za průkopníky této “revoluce AI”, která by měla vést k vlně nových aplikací a výdajů, označují společnosti Nvidia a Microsoft. Wedbush předpovídá, že v příštích 12-18 měsících dosáhnou výdaje technologického sektoru související s AI ohromujícího objemu 1 bilionu USD.
Zatímco jejich původní prognóza 25% růstu technologických akcií pro rok 2024 zůstává na správné cestě, Wedbush očekává, že Apple, Meta a Google se k revoluci AI připojí v druhé polovině roku. Za potenciální katalyzátor tohoto posunu považuje uvedení iPhonu 16, který přinese éru chytrých telefonů poháněných AI.
Wedbush rovněž předpovídá, že v příštím roce se mezi společnostmi Nvidia, Apple a Microsoft rozhoří závod o tržní kapitalizaci ve výši 4 bilionů dolarů. Díky dominantnímu postavení společnosti Nvidia v oblasti grafických čipů, které jsou považovány za “nové zlato” technologického sektoru, má společnost dobrou pozici pro další růst, protože revoluce v oblasti umělé inteligence získává na síle mezi podniky i spotřebiteli.
Závěrem lze říci, že Wedbush se domnívá, že technologický sektor je na prahu významného růstu, který je tažen probíhající revolucí v oblasti umělé inteligence.

Dánský výrobce léků Novo Nordisk byl pokárán britskými regulačními orgány za to, že v letech 2020 až 2022 nezveřejnil poplatky a výdaje vyplacené jednotlivcům a organizacím v Británii v celkové výši 7,8 milionu liber (9,97 milionu USD). Důtka byla udělena poté, co společnost Novo dobrovolně předložila tyto informace Úřadu pro kodex předepisování léčivých přípravků (PMCPA). Platby, které byly provedeny více než 150 různým subjektům, zahrnovaly poplatky a výdaje zdravotnickým pracovníkům a sponzorské a jiné platby zdravotnickým organizacím. Společnost Novo přiznala, že platby nebyly zveřejněny v důsledku lidské chyby, a rozhodnutí PMCPA přijala. Není to poprvé, co společnost Novo Nordisk čelí regulačním opatřením, neboť v roce 2020 jí Asociace britského farmaceutického průmyslu (ABPI) pozastavila činnost na dva roky za porušení kodexu skupiny. PMCPA rovněž oznámila, že společnosti Novartis a Pfizer porušily kodex chování ABPI menšími způsoby, které diskreditovaly farmaceutický průmysl.

Analytici společnosti Wedbush uvedli, že další kapitola příběhu Tesly je nyní v plném proudu a společnost je na dobré cestě dosáhnout v nadcházejících čtvrtletích roční produkce 2 milionů kusů. Domnívají se, že akcie společnosti Tesla jsou podhodnocené a že přijetí její vize autonomního a plně samořídícího vozidla (FSD) bude katalyzátorem pro dosažení ocenění společnosti ve výši 1 bilionu USD. Závazek společnosti Tesla v oblasti FSD se stává skutečností, přičemž první robotaxi Tesla bude představeno 8. srpna. Tým Wedbush se domnívá, že v případě býčího scénáře by jen segment FSD společnosti Tesla mohl mít hodnotu 1 bilionu USD. Tvrdí, že to nejhorší má Tesla za sebou, protože poptávka po elektromobilech se stabilizuje a medvědi se vracejí do režimu hibernace.

Kanadská vláda schvaluje akvizici ocelářské uhelné jednotky společnosti Teck Resources společností Glencore v hodnotě 6,93 miliardy dolarů s podmínkami pro zachování pracovních míst. Společnost Glencore zachová kanadskou centrálu EVR po dobu 10 let, zajistí kanadské většinové ředitele a udrží úroveň zaměstnanosti po dobu nejméně pěti let. Společnost Teck plánuje využít výnosy na zpětný odkup akcií v hodnotě až 2,75 miliardy kanadských dolarů, snížení dluhu o 2 miliardy dolarů a podporu růstu mědi. Očekává se, že dohoda bude uzavřena do 11. července. Ministr průmyslu Francois-Philippe Champagne zdůrazňuje přísné posuzování čistého přínosu fúzí v odvětví kritických nerostných surovin. Generální ředitel společnosti Glencore ujišťuje o dlouhodobých přínosech pro Kanadu a Britskou Kolumbii. Předtím konsorcium vedené společností Glencore získalo ocelářskou uhelnou jednotku společnosti Teck za 9 miliard dolarů. Jihokorejská společnost POSCO vymění podíly v uhelných provozech společnosti Teck za 3% podíl ve společnosti Elk Valley Resources.

Růst počtu pracovních míst v USA se v červnu zpomalil a míra nezaměstnanosti vzrostla na 4,1 %. Počet pracovních míst v nezemědělském sektoru se zvýšil o 206 000, květnové údaje však byly revidovány směrem dolů. Reakce trhu: E-minis index S&P 500 se většinou nezměnil, americké desetileté výnosy klesly na 4,317 %, dolarový index se snížil o 0,18 %. Analytici hodnotí zprávu příznivě, naznačuje zpomalení ekonomiky, zmírnění inflace a potenciální snížení sazeb Fedu v září. Obavy vzbuzuje stagnace ve výrobě, růst zaměstnanosti na částečný úvazek a slabiny v oblasti mezd v soukromém sektoru. Zpráva naznačuje smíšený obraz trhu práce, což vyvolává reakci trhu a spekulace o budoucím snížení sazeb. Ve světle těchto údajů analytici na základě trendových ekonomických ukazatelů očekávají kroky Fedu.

Analytici New Street Research snížili hodnocení akcií společnosti Nvidia (NASDAQ:NVDA) na Neutral z Buy s odkazem na omezený další růst a potenciální riziko oslabení. Nezávislá výzkumná společnost uvedla, že konsenzus očekává v roce 2025 nárůst tržeb z GPU o 35 %, což je v souladu s jejich předchozí prognózou. Nejsou však přesvědčeni o tom, že se tento scénář naplní i po roce 2025. Firma varuje před možným zpomalením růstu tržeb v důsledku potenciálního zpomalení kapitálových výdajů v oblasti hyperskalárních procesorů a rostoucí konkurence ze strany ASIC a AMD (NASDAQ:AMD). Pokud se výhled nezmění, analytici nepředpokládají další růst akcií a varují před potenciálním rizikem oslabení. New Street Research oceňuje společnost Nvidia na 35násobek zisku s roční cílovou cenou 135 USD, což znamená přibližně 5% nárůst oproti současným úrovním. Navzdory snížení ratingu analytici tvrdí, že kvalita franšízy Nvidia je neporušená a při delším oslabení by byli opět kupci.

Akcie společnosti Tesla (NASDAQ:TSLA) se po překonání očekávání ve zprávě o dodávkách za druhé čtvrtletí krátce vrátily do kladných čísel. Elektromobilový gigant dodal ve druhém čtvrtletí 443 956 vozů, což představuje 14,8% nárůst oproti předchozímu čtvrtletí. Celkové prodeje sice stále odrážejí meziroční pokles o 4,8 %, ale dobré výsledky ve 2. čtvrtletí naznačují, že Tesla překonává problémy s poptávkou. Dřívější obavy z poptávky a konkurence přispěly k poklesu hodnoty akcií. Čísla o dodávkách za 2. čtvrtletí však zlepšila náladu investorů a posunula cenu akcií Tesly zpět do kladných čísel za celý rok. Aby si společnost udržela tuto růstovou dynamiku, bude muset zvládnout přetrvávající protivětry a udržet si konkurenční výhodu ve vyvíjejícím se prostředí elektromobilů. Nicméně silná zpráva o dodávkách za 2. čtvrtletí naznačuje potenciální bod obratu pro cenu akcií společnosti Tesla v roce 2024.

Podle analytiků společnosti Morgan Stanley je dostupnost automobilů v Evropě nejnižší za posledních deset let a v USA se v současnosti pohybuje na úrovni roku 2008. Analýza společnosti ukazuje, že měsíční výdaje na auto, včetně nákladů na leasing, pohonné hmoty a pojištění, jsou v současné době přibližně o 40 % vyšší než historické průměry. V Evropě je dostupnost automobilů v porovnání s disponibilním příjmem na desetiletém minimu, zatímco v USA na šestnáctiletém minimu. Tento pokles cenové dostupnosti obrací trend zlepšování zaznamenaný v posledních letech v důsledku růstu příjmů a nízkých úrokových sazeb. S rostoucími úrokovými sazbami, pomalejším růstem disponibilního příjmu a nejistým ekonomickým výhledem si spotřebitelé jen obtížně mohou dovolit současnou úroveň výdajů za automobily. Analytici očekávají, že to v nadcházejících měsících vyvolá tlak na snižování cen vozidel. Analytici naznačují, že ke zlepšení cenové dostupnosti bude možná nutné, aby výrobci automobilů zavedli skryté snižování cen prostřednictvím marketingových akcí nebo zvážili snížení úrokových sazeb. Tento negativní výhled na odvětví je dán především obavami o marže OEM výrobců před zdaněním a úroky.

V roce 2024 došlo k prudkému nárůstu celosvětových hackerských útoků na kryptoměny, které se oproti předchozímu roku zdvojnásobily a v první polovině roku hackeři ukradli více než 1,38 miliardy dolarů. Společnost TRM Labs, která se zabývá výzkumem blockchainu, uvádí jako hnací faktory nárůst velkých útoků a ceny kryptoměn. Výrazně se zvýšil také medián krádeží. Ari Redbord, vedoucí globální politiky společnosti TRM Labs, poznamenal, že zvýšená hodnota tokenů, jako je bitcoin a ether, motivuje kyberzločince k tomu, aby se zaměřovali na kryptografické služby. Mezi pozoruhodné krádeže patří 308 milionů dolarů ukradených z DMM Bitcoin a 600 milionů dolarů ze sítě napojené na Axie Infinity, což podněcuje obavy o bezpečnost v kryptoměnovém ekosystému. Poplach vyvolává i zapojení Severní Koreje do některých hackerských útoků, která je obviňována z financování jaderných programů prostřednictvím kybernetické kriminality.

Nedávná zpráva ministerstva práce naznačuje, že americký trh práce se ochlazuje, míra nezaměstnanosti v červnu vzrostla na 4,1 % a průměrný měsíční přírůstek mezd se zpomalil na 177 000. Tvůrci politiky Fedu možná budou na svém nadcházejícím zasedání zvažovat snížení úrokových sazeb, protože zpráva také ukazuje, že průměrný hodinový výdělek vzrostl oproti předchozímu roku o 3,9 %, což je mírně pod 4% cílem. Analytici naznačují, že nedávné údaje naznačující zpomalení hospodářského růstu a ochlazení inflace by mohly připravit půdu pro snížení sazeb ještě v tomto roce. Nadcházející projev předsedy Fedu Jeroma Powella v Kongresu bude pečlivě sledován pro získání informací o trajektorii politiky Fedu. Finanční trhy počítají se zářijovým snížením sazeb s pravděpodobností 72 % a předpokládají také druhé snížení v prosinci.

Londýn/New York – Bitcoin dnes pokračuje v propadu. Po 15:00 SELČ jeho hodnota proti americké měně klesala o 4,1 procenta na 54.839,42 USD. Dostal se tak na nejnižší hodnoty od února. Obchodníci se obávají výprodeje rezerv zaniklé japonské burzy Mt. Gox a výprodejů ze strany obchodníků spekulujícím s pákovým efektem, uvedla agentura Reuters.