Právě teď

Pravidla pro clearing amerických státních dluhopisů zavedená americkou Komisí pro cenné papíry (SEC) by podle DTCC mohla výrazně zvýšit clearingovou aktivitu společnosti Fixed Income Clearing Corporation (FICC), dceřiné společnosti zpracovatele obchodů DTCC, o více než 4 biliony USD denně. Cílem těchto pravidel, která mají vstoupit v platnost do června 2026, je snížit systémové riziko na americkém trhu s dluhopisy v hodnotě 27 bilionů USD zvýšením počtu obchodů zúčtovaných prostřednictvím clearingových středisek. V současné době je FICC jediným poskytovatelem clearingu státních dluhopisů v USA, ale očekává se, že konkurence poroste. DTCC uvedla, že průzkum provedený s 83 institucemi na straně prodeje předpovídá, že denní objem zúčtovaných Treasuries u FICC by se mohl zvýšit o více než 4 biliony USD, oproti dřívějšímu odhadu 1,6 bilionu USD. FICC v současné době denně zúčtovává dluhopisy Treasuries v hodnotě přibližně 7 bilionů USD. Brian Steele z DTCC poznamenal, že s tím, jak jsou pravidla SEC dokončena a jak odvětví lépe chápe jejich dopad, nejsou předpokládané odhady nárůstu objemu shodující se s 4 biliony USD denně žádným překvapením. Trh s pokladničními poukázkami, který je důležitou součástí globálního finančního systému, čelil problémům s likviditou během situací, jako byly výkyvy na trhu způsobené obavami z pandemie v březnu 2020.

Akcie společnosti Axos Financial (NYSE:AX) se v úterý propadly o více než 13 % poté, co společnost Hindenburg Research odhalila, že zaujala krátkou pozici v této společnosti. Hindenburg Research tvrdí, že ve společnosti existují významné problémy a že její ocenění je ve srovnání s podobnými bankami příliš vysoké. Podle Hindenburg se Axos obchoduje s 35% prémií vůči účetní hodnotě, což naznačuje nerealistická očekávání růstu a nízkoriziková úvěrová portfolia. Prodejce krátkých pozic tvrdí, že jejich průzkum, který zahrnuje rozhovory s bývalými zaměstnanci a zkoumání úvěrových záznamů, naznačuje, že Axos je vystaven rizikovým aktivům a má laxní standardy pro upisování. Společnost Hindenburg Research se domnívá, že tyto faktory povedou v budoucnu ke značným problémům společnosti.

Podle zasvěcených e-mailů, které získal server CNBC, Elon Musk před Teslou směřoval dodávky procesorů do svých dalších společností X a xAI. Musk údajně zveličil stav zakázek společnosti Tesla a přesměroval velkou zásilku procesorů pro umělou inteligenci určenou pro Teslu do společnosti X. Toto zpoždění by mohlo mít potenciální dopad na úsilí společnosti Tesla při vývoji autonomních vozidel a humanoidních robotů, protože potřebné grafické procesory se zpozdily o několik měsíců. Někteří frustrovaní akcionáři společnosti Tesla se obávají Muskova angažmá ve společnosti vzhledem k jeho zapojení do mnoha dalších podniků. Kritici tvrdí, že Musk působí jako generální ředitel společnosti Tesla na částečný úvazek, přestože je hlavním zdrojem jeho bohatství. Tyto obavy vznikají v době, kdy Tesla čelí klesajícím prodejům a zhoršené pověsti v USA, částečně kvůli Muskovu chování a prohlášením. Cena akcií společnosti Tesla letos klesla o 29 %.

Prodejce krátkých pozic Hindenburg Research zaujal krátkou pozici ve společnosti Axos Financial a obvinil banku z nedostatečných standardů pro upisování a značných problémů s úvěrovým portfoliem. V návaznosti na tuto zprávu klesly akcie Axos Financial v předobchodní fázi o 14 %. Společnost Hindenburg tvrdila, že se banka vystavila rizikovým třídám aktiv a zvýšila svou expozici na klesajícím trhu komerčních nemovitostí, zatímco její kolegové se od tohoto sektoru distancují. Axos Financial na tato obvinění zatím nereagovala. Je pozoruhodné, že trh komerčních nemovitostí vzbuzuje mezi investory obavy od doby, kdy společnost New York Community Bancorp zažila kvůli problémům v tomto sektoru otřesy, které vyústily ve výraznou ztrátu a snížení dividendy. Hindenburg rovněž tvrdil, že volné upisovací standardy Axos Financial vedly k problematickým úvěrům, přičemž banka přilákala dlužníky, kteří nebyli schopni zajistit si úvěry u jiných finančních institucí. Tato tvrzení nebyla v současné době nezávisle ověřena.

Společnost Ford Motor Co oznámila, že v květnu zvýšila prodej automobilů v USA o 11 % ve srovnání se stejným obdobím loňského roku. Nárůst prodejů byl způsoben silnou poptávkou po vozech SUV, pick-upech a hybridních vozidlech. Celkové prodeje Fordu v květnu dosáhly něco málo přes 190 000 kusů. Tento nárůst prodejů odpovídá trendu, který lze pozorovat v americkém automobilovém průmyslu, kde zákazníci stále více upřednostňují crossovery SUV a pickupy pro jejich univerzálnost a praktičnost.

Podle analytiků společnosti UBS je růst tržeb App Store společnosti Apple za uplynulé čtvrtletí “stále poněkud slabý”. Přestože v květnu došlo k meziročnímu nárůstu o 12 %, UBS poznamenává, že květnový růst představuje solidní vzestup ve srovnání s dubnovým 9% meziročním růstem. Květnový růst byl široce založený, přičemž v USA došlo k meziročnímu nárůstu o 13,4 % a v ROW k meziročnímu nárůstu o 11,5 %. Analytici však upozorňují, že App Store se v červnu pohybuje pod širším výhledem segmentu růstu tržeb ze služeb. Vedení společnosti Apple očekává, že jejich podnikání v oblasti služeb poroste podobným dvouciferným tempem jako v první polovině roku 24, což znamená 12,7% růst. Analytici odhadují, že růst obchodu App Store se za první dva měsíce čtvrtletí pohybuje mírně pod 11 %. Vzhledem k tomu, že App Store tvoří přibližně 25 % tržeb ze služeb, analytici se domnívají, že ostatní kategorie v rámci služeb musí růst v řádu desítek, aby se dostaly do směrné hodnoty, což je podle nich možné, ale může to omezit růst v nejbližším období.

Generální ředitel společnosti Boeing David Calhoun prohlásil, že představenstvo společnosti je připraveno rozhodnout o jeho odchodu do konce roku. Představenstvo rovněž rozhodne o jeho nástupci. Calhoun, který je členem představenstva od roku 2009, nastoupil do funkce generálního ředitele v roce 2020, aby vedl ozdravení společnosti po bezpečnostní krizi týkající se letounů 737 MAX. Jeho odchod je součástí většího otřesu ve vedení společnosti. Objevily se spekulace ohledně jeho nástupce, přičemž Calhoun podporuje Stephanii Popeovou, šéfku komerční divize Boeingu. Investoři a analytici však požadovali nového generálního ředitele se zkušenostmi z inženýrské i manažerské oblasti. Boeing letos utrpěl značné ztráty, hodnota jeho akcií klesla o 32 %, což se připisuje prudkému poklesu výroby MAXů. Společnost navíc čelí obnovené kontrole ze strany amerického ministerstva spravedlnosti, které zvažuje možná trestní obvinění za porušení dohody o nestíhání v souvislosti s haváriemi v letech 2018 a 2019.

Analytici Mizuho zvýšili svou 12měsíční cílovou cenu pro akcie Nvidia (NASDAQ:NVDA) z 1 180 USD na 1 275 USD s odkazem na dominantní postavení společnosti na trhu s hardwarem pro umělou inteligenci. Vyzdvihli silné příležitosti společnosti Nvidia díky platformě Hopper, Blackwell B100/200 a nadcházejícím oznámením 3nm/Rubin. Analytici také očekávají silnou trakci pro řešení NVL36/72 v plném racku B200 společnosti Nvidia ve spolupráci s firmou Wistron, které by mohlo zajistit významný růst zisků. Kromě toho analytici poznamenali, že nadcházející rozdělení akcií v poměru 10:1, k němuž dojde 7. června, může přilákat více drobných investorů, což by mohlo vést k dalšímu růstu ceny akcií. Analytici společnosti Mizuho rovněž zdůraznili silný plán společnosti AMD (NASDAQ:AMD), zejména v souvislosti s připravovanou řadou čipů MI325/350/400. Očekává se, že řada MI400 bude obsahovat HBM4 a MI350, což výrazně zvýší inferenční výkon 35krát ve srovnání s MI300.

Společnosti Johnson & Johnson bylo nařízeno zaplatit 260 milionů dolarů jako odškodné ženě z Oregonu, která tvrdila, že jí mastek této společnosti způsobil mezoteliom, rakovinu spojenou s expozicí azbestu. Verdikt vynesla porota 4. obvodního soudu v Portlandu. Přiznaná částka zahrnuje 60 milionů dolarů odškodného a 200 milionů dolarů sankčního odškodného pro žalobkyni i jejího manžela. Společnost Johnson & Johnson v současné době usiluje o urovnání většiny žalob souvisejících s mastkem ve výši 6,48 miliardy dolarů prostřednictvím připravovaného konkurzu a tento nedávný rozsudek její úsilí komplikuje. Celosvětový viceprezident společnosti pro soudní spory prohlásil, že rozsudek je v rozporu s desetiletími nezávislých vědeckých hodnocení potvrzujících bezpečnost mastku, jakož i absenci azbestu a rakovinotvorných vlastností. Společnost Johnson & Johnson se hodlá proti rozhodnutí odvolat a je i nadále přesvědčena o své schopnosti verdikt zvrátit. Společnost čelí právním výzvám více než 61 000 žalobců týkajících se výrobků z mastku. Většina případů se týká rakoviny vaječníků, menší počet je však spojen s mezoteliomem. Aby mohla společnost Johnson & Johnson přistoupit k navrhovanému vyrovnání v rámci konkurzu, potřebuje souhlas 75 % zbývajících žalobců. Skupina žalobců, kteří jsou proti, však podala hromadnou žalobu na zastavení vyrovnání a tvrdí, že došlo k podvodnému zneužití konkurzního systému. Předchozí případy týkající se mastku přinesly různé výsledky, s významnými vítězstvími pro žalobce i pro společnost Johnson & Johnson.

Evropský regulátor letectví, Agentura Evropské unie pro bezpečnost letectví (EASA), navrhne americkému Federálnímu úřadu pro letectví (FAA), aby spolupracoval na bezpečnostních auditech letadel Airbus v regionu, jak uvedl nový ředitel EASA Florian Guillermet. Guillermet se plánuje příští týden sejít s FAA ve Washingtonu, aby projednal návrh, jehož cílem je zlepšit přístup k auditům letadel Boeing prováděným FAA a zlepšit sdílení informací mezi oběma agenturami. Tento krok přichází v době, kdy se EASA snaží posílit bezpečnost a transparentnost v leteckém průmyslu.

Jihokorejský prezident Yoon Suk Yeol a vedoucí představitelé 48 afrických zemí se sešli na inauguračním summitu, jehož prioritou bylo posílení obchodních vztahů a zahájení “dialogu o kritických nerostných surovinách” pro udržitelný rozvoj zdrojů. Yoon přislíbil pomoc ve výši 10 miliard dolarů během šesti let s cílem posílit partnerství s africkou krajinou bohatou na nerostné suroviny a rozsáhlý exportní potenciál. Jižní Korea se zavázala poskytnout dalších 14 miliard dolarů na financování vývozu a usiluje o usnadnění obchodních příležitostí pro své společnosti v Africe. K vzájemným cílům patří stabilní dodavatelské řetězce nerostných surovin po celém světě. Na summitu byla rovněž zdůrazněna jihokorejská podpora afrického technického vzdělávání a zemědělských iniciativ, což odráží společnou vizi hospodářského růstu. Ve společném prohlášení byl zdůrazněn význam stabilních zdrojů nerostných surovin pro budoucí průmysl. Jihokorejské úsilí o podporu infrastruktury, digitální transformace a lidského kapitálu v Africe signalizuje strategický posun směrem ke sdílené prosperitě.

Společnost Designer Brands Inc. (NYSE:DBI), významný prodejce obuvi a doplňků, zaznamenala 9% pokles cen akcií poté, co vykázala nedostatečný zisk za první čtvrtletí. Upravený zisk na akcii (EPS) společnosti zaostal za očekáváním a dosáhl 0,08 USD, zatímco tržby mírně překonaly odhady a dosáhly 746,6 milionu USD. Navzdory mírnému nárůstu čistých tržeb o 0,6 % a zlepšení hrubého zisku na 245,1 milionu USD byla reakce trhu kvůli výpadku zisku negativní. Generální ředitel Doug Howe vyjádřil důvěru ve strategické iniciativy společnosti a potvrdil celoroční výhled na rok 2024 s tím, že očekává upravený zisk na akcii za rok 2025 v rozmezí 0,70-0,80 USD. V prvním čtvrtletí však došlo k poklesu celkových srovnatelných tržeb o 2,5 %. Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty činily 43,4 milionu USD a zadlužení se zvýšilo na 476,1 milionu USD. Potvrzený výhled a vyhlášení dividendy ve výši 0,05 USD na akcii naznačují stabilní cestu společnosti Designer Brands vpřed.

Futures na americké akcie v úterý klesly v důsledku slabých údajů o výrobě, což zvýšilo obavy o sílu ekonomiky země. Údaje ukázaly, že aktivita amerických továren v květnu zpomalila více, než se očekávalo, zatímco stavební výdaje v dubnu klesly. Akcie megakap, jako jsou Nvidia, Apple a Alphabet, v předobchodní fázi klesly. Přestože indexy S&P 500 a Nasdaq v pondělí uzavřely mírně výše, slabé údaje z výroby zpochybnily odolnost americké ekonomiky. Řada nedávných údajů ukazuje na to, že ekonomika zpomaluje více, než se předpokládalo, což investory znepokojuje navzdory očekávání dřívějšího snížení úrokových sazeb. Šance, že Federální rezervní systém v září sníží sazby, se nyní odhaduje na téměř 62 %. K poskytnutí jasnějšího obrazu o stavu americké ekonomiky je tento týden naplánováno zveřejnění několika klíčových zpráv, včetně průzkumu počtu volných pracovních míst a fluktuace pracovních sil a údajů o mzdách mimo zemědělský sektor za květen. Odborníci na trh varují, že jakékoli negativní překvapení v údajích o zaměstnanosti by mohlo mít na trh prudký dopad.

Společnost Donaldson Company, Inc., přední dodavatel filtračních řešení, vykázala silné třetí čtvrtletí s 6,0% nárůstem tržeb, které dosáhly 927,9 milionu USD, čímž překonaly očekávání analytiků. Její zisk na akcii za toto čtvrtletí rovněž překonal odhady a dosáhl 0,92 USD oproti 0,84 USD. Cena akcií společnosti Donaldson tak zaznamenala 2,5% nárůst. Společnost zvýšila svůj celoroční výhled zisku na akcii pro fiskální rok 2024 na 3,33 až 3,39 USD oproti konsensuálnímu odhadu 3,27 USD. Předseda představenstva, prezident a generální ředitel Tod Carpenter připsal rekordní tržby a zisky společnosti diverzifikovanému portfoliu a strategickým investicím. Mezi segmenty zaznamenala společnost Mobile Solutions 5,5% nárůst díky prodejům na trhu s náhradními díly, zatímco prodeje v segmentech Off-Road a On-Road poklesly. Průmyslová řešení vykázala nárůst o 2,9 % a letecký a obranný průmysl vzrostl o 5,9 %. Life Sciences zaznamenaly působivý 24,2% nárůst, a to především díky načasování prodeje zařízení pro biologické zpracování. Společnost Donaldson očekává pokračující růst napříč segmenty a plánuje zpětný odkup přibližně 2 % svých akcií v oběhu při zachování efektivní sazby daně z příjmu pro fiskální rok 2024 mezi 23 a 24 %.