Právě teď

Podle analytiků společnosti Mizuho je společnost Robinhood Markets Inc (NASDAQ: HOOD) připravena na silné čtvrtletí. Očekávají nárůst objemů obchodů, a to jak s akciemi, tak s kryptoměnami, i když objemy opcí mohou mírně klesnout. S ohledem na to společnost Mizuho zvýšila své odhady příjmů z obchodování společnosti Robinhood za první čtvrtletí ve všech třech oblastech. Analytici nyní předpokládají celkové tržby z obchodování ve výši 265 milionů USD a celkové předpokládané tržby ve výši 558 milionů USD. Zvýšili také cílovou cenu pro akcie Robinhood o jeden dolar na 21 USD. Mizuho naznačuje, že další potenciální růst by mohl být způsoben snahou Robinhood zpeněžit prémiovou členskou základnu Gold a spuštěním britské odnože aplikace v březnu. Analytici oceňují společnost Robinhood na šestinásobek jejích odhadovaných tržeb za fiskální rok 2025, což je mírná prémie oproti současnému pětinásobku očekávaných tržeb za rok 2025. Mizuho sice uznává potenciální rizika, jako jsou ztráty konkurenčních platforem a snížený zájem ze strany retailových obchodníků, ale věří, že prémie je oprávněná vzhledem k dosavadní dobré výkonnosti společnosti Robinhood.

Ostrava – Huť Liberty Ostrava plánuje, že zcela odstaví svou koksovnu, která je od prosince v takzvaném teplém útlumu, kdy se udržuje teplo podstatně nižší než při běžném provozu. Vedení firmy v pátek sdělilo odborářům, že je připravené to udělat. ČTK to dnes řekl předseda základní organizace OS KOVO Liberty ČR Petr Slanina. Uvedl, že firma rovněž za březen nezaplatila za zaměstnance dvě třetiny sociálního a celé zdravotní pojištění. Vyjádření firmy ČTK zjišťuje.

Stratégové Citi označili vykazovací sezónu za 1. čtvrtletí jako “beat-and-hold”, přičemž konsenzuální očekávání růstu indexu S&P 500 pro rok 2024 zůstala v podstatě nezměněna. Objevují se však náznaky rozšiřování sektorů a jednotlivých akcií. Vztah mezi sektorovými zisky a výkonností akcií byl v tomto vykazovaném období smíšený. Dobrou zprávou je, že tržní růstová očekávání se s poklesem indexu snížila, což vytváří lepší nastavení vzhledem k očekáváním analytiků. Ocenění stále naznačuje, že se očekávají silné fundamenty. Odhad zisku na akcii v indexu S&P 500 pro rok 2024 ve výši 245 USD je podle Citi považován za dosažitelný. Čtvrtletní výkonnost podle sektorů se příliš neshoduje s trendy v reportování za 1. čtvrtletí, přičemž komunikační služby, finanční sektor a utility vykazují lepší výkonnost vzhledem k jejich silnému překonání zisků. Akcie s megakapacitou jsou pro růst indexu stále důležité, ale jejich vliv by se měl v průběhu roku snižovat. Akcie “ostatních 493” začínají vykazovat růst pro rok 2024, což naznačuje stabilizaci nyní a růst později. Společnost Citi nadále zdůrazňuje jejich tržně předpokládaný růst, což naznačuje příznivější výhled s tím, jak se zlepšují základní ukazatele.

Společnost Denny’s Corp může čelit tlaku, aby omezila používání vepřového masa od dodavatelů, kteří používají březí bedny, protože nadcházející hlasování akcionářů může rozhodnout o tom, zda si společnost stanoví cíle pro toto snížení. Návrh podala organizace Humane Society of the United States, která je akcionářem společnosti Denny’s, a získala podporu vlivné poradenské společnosti Institutional Shareholder Services (ISS). Podle ISS společnost Denny’s zaostává za pěti konkurenty, pokud jde o jasné vymezení kroků ke snížení závislosti na dodavatelích vepřového masa, kteří používají březí bedny. V roce 2012 se společnost Denny’s zavázala, že ve svém dodavatelském řetězci vepřového masa přestane používat březí bedny, ale za posledních deset let nedosáhla žádného významného pokroku v plnění tohoto cíle. ISS považuje transparentnost společnosti Denny’s v této záležitosti za nedostatečnou. Hlasování akcionářů proběhne na výročním setkání investorů řetězce jídelen 15. května.

Podle vládních údajů utratili domácí cestující v Číně během prvomájových svátků 166,9 miliardy jüanů (23,13 miliardy USD), což představuje 13,5% nárůst oproti období před pandemií. Výdaje na osobu však zůstaly ve srovnání s rokem 2019 nižší. Posílení spotřebitelské důvěry bylo letos pro čínské úřady výzvou kvůli klesajícímu trhu s nemovitostmi, vysoké nezaměstnanosti mladých lidí a deflačním tlakům. Přesto byla celková částka utracená během svátků od 1. do 5. května o 12,7 % vyšší než loni, přičemž ministerstvo cestovního ruchu zaznamenalo během prázdnin 295 milionů cest. Bohužel výdaje na hlavu ve výši 565,7 jüanu byly o 11,5 % nižší než v době před vypuknutím pandemie COVID. Údaje také ukázaly, že tržby v pokladnách dosáhly 1,53 miliardy jüanů, což je podobná hodnota jako v loňském roce. S uvolněním cestovních omezení se zvýšila obliba krátkých cest, zejména v malých městech a okresech. Ceny vnitrostátních letenek se snížily, protože více lidí se rozhodlo jet autem nebo si včas rezervovalo letenky, aby ušetřili. Údaje naznačují, že i když se výdaje během prvomájových svátků zvýšily, stále existují obavy o sílu spotřebitelské spotřeby.

Obliba energetického sektoru mezi univerzálními investory klesá, jeho váha se snížila z 16 % na začátku roku 2008 na 4,1 % k 30. dubnu 2024. Stratégové společnosti Mizuho Securities se však domnívají, že tento sektor je ve srovnání s širším trhem podhodnocený. Upozorňují, že navzdory lepším základním ukazatelům se energetický sektor jeví jako “levný” na základě násobků, jako je EV/EBITDA a FCF/EV. Zatímco index XLE od počátku roku překonal výkonnost indexu S&P 500 o 6 %, investoři jsou zvědaví, o kolik se může sektor vůči širšímu trhu dále zhodnotit. Analýza společnosti Mizuho ukazuje rozpor mezi váhou tržní kapitalizace energetického sektoru a jeho příspěvkem k dvouletému forwardovému volnému peněžnímu toku. Ačkoli energetika v minulosti přispívala k tržním FCF přibližně 9,4 %, její tržní váha tomu již neodpovídá. Stratégové odhadují, že sektor Energetika by se měl na celkovém trhu podílet 8-9 %, což naznačuje, že navzdory nedávným výsledkům existuje větší prostor pro růst. Ztrojnásobení tržní váhy sektoru ze současné úrovně se zdá nepravděpodobné, ale další zvýšení je možné.

Španělská banka Sabadell svolá na pondělí zasedání představenstva, na kterém se bude projednávat nabídka na koupi všech akcií od většího konkurenta BBVA. Nabídka v hodnotě přibližně 12 miliard eur (12,9 miliardy USD), která byla oznámena minulý týden, navrhuje jednu nově vydanou akcii BBVA za každých 4,83 akcie Sabadellu. To představuje prémii 30 % oproti závěrečné ceně společnosti Sabadell z 29. dubna. Společnost Sabadell požádala o pomoc poradce Morgan Stanley a Goldman Sachs, aby zhodnotili její možnosti. Další podrobnosti o jednání nebyly poskytnuty. Na základě pátečních zavíracích cen by nabídka byla oceněna na přibližně 11 miliard EUR, což představuje přibližně 8% prémii. V 7:45 GMT akcie BBVA klesly o 0,8 % na 9,77 EUR, zatímco akcie Sabadell vzrostly o 1,4 % na 1,9115 EUR.

Podle průzkumu společnosti HCOB se podnikatelská aktivita v německém sektoru služeb na začátku druhého čtvrtletí zvýšila. Konečný index nákupních manažerů (PMI) ve službách vzrostl v dubnu na 53,2 bodu z březnových 50,1 bodu, což představuje nejvyšší hodnotu od června loňského roku. Hlavní ekonom Hamburské obchodní banky Cyrus de la Rubia poznamenal, že německý sektor služeb se rychle zotavuje a aktivita v něm roste nejrychleji za posledních deset měsíců spolu se zlepšením v oblasti nových a nevyřízených obchodů a zaměstnanosti. Průzkum rovněž naznačil inflační tlaky, přičemž náklady na vstupy a výrobní ceny rostou rychleji, než jsou jejich historické průměry. Kompozitní index PMI, který zahrnuje služby a zpracovatelský průmysl, se v dubnu vyšplhal na 50,6 bodu a poprvé za deset měsíců se tak posunul nad hranici 50,0 bodu. K růstu však přispěl výhradně sektor služeb, neboť zpracovatelský průmysl se nadále potýká s hlubokým poklesem.

Společnost Volvo Cars zaznamenala v dubnu 27% nárůst prodejů a prodala celkem 65 838 vozů. Nárůst prodejů byl způsoben rostoucí poptávkou po elektrických a hybridních vozech, neboť prodej plně elektrických vozů vzrostl o 94 %. Elektromobily tvořily v tomto měsíci 26 % všech prodejů na celém světě. V Evropě, která je největším trhem společnosti, se prodeje zvýšily o 65 % a dosáhly 34 238 kusů. Za úspěchem v Evropě stála především obliba malého plně elektrického SUV Volvo EX30. Ve Spojených státech vzrostl celkový prodej o 10 %, přičemž prodej plug-in hybridních vozů zaznamenal impozantní 89% nárůst. V Číně však došlo k poklesu prodejů o 3 % ve srovnání se stejným obdobím loňského roku. Po zveřejnění této pozitivní zprávy o prodejích vzrostly akcie společnosti Volvo Cars o 0,5 %.

Kontejnerová doprava v Rudém moři se potýká se zvýšeným narušením, které by mělo ve druhém čtvrtletí snížit kapacitu odvětví mezi Dálným východem a Evropou o 15-20 %, uvádí rejdařská skupina Maersk. Od prosince Maersk a další přepravní společnosti odklánějí lodě kolem afrického mysu Dobré naděje, aby se vyhnuly útokům íránských militantů z hnutí Houthi v Rudém moři, což vede k prodloužení doby plavby a zvýšení sazeb za přepravu. Společnost Maersk uvedla, že riziková zóna se rozšířila a útoky zasahují dále od pobřeží. Společnost uvedla, že přijímá opatření ke zmírnění dopadu, včetně rychlejší plavby, zvýšení kapacity a pronájmu dalších více než 125 000 kontejnerů. Minulý týden společnost Maersk varovala, že přerušení lodní dopravy způsobené útoky v Rudém moři bude podle očekávání pokračovat až do konce tohoto roku, což povede ke vzniku úzkých míst, shlukování plavidel a nedostatku vybavení a kapacity.

Podle tří zdrojů obeznámených s touto záležitostí oznámila globální investiční společnost KKR svůj záměr převzít indického výrobce zdravotnických prostředků Healthium Medtech od společnosti Apax Partners v hodnotě 70 miliard rupií (838,60 milionu USD). KKR koupí Healthium prostřednictvím účelově založené společnosti vlastněné jejími spravovanými fondy, čímž získá kontrolní podíl ve skupině Healthium. Tato akvizice je nejnovější investicí KKR v indickém zdravotnickém sektoru, neboť firma již vlastní podíly ve společnostech J B Chemicals and Pharmaceuticals, Max Healthcare a Gland Pharma. Společnost Apax Partners získala společnost Healthium v roce 2018. Společnosti Healthium i Apax Partners se odmítly vyjádřit, zatímco KKR odmítla poskytnout prohlášení. Tato transakce je ukázkou snahy společnosti KKR rozšířit svou přítomnost v indickém zdravotnictví.

Evropské akcie v pondělí rostly, protože mezi investory rostl optimismus ohledně snižování globálních úrokových sazeb. Panevropský index STOXX 600 vzrostl o 0,2 %, přičemž růst byl tažen energetickým sektorem v návaznosti na růst cen ropy poté, co Saúdská Arábie zvýšila ceny ropy na červen. Výrazný skok o 8,5 % zaznamenala také španělská obranná a technologická společnost Indra poté, co vykázala 40% nárůst čistého zisku za první čtvrtletí, což přičítala silným zakázkám v důsledku globálního napětí. Francouzská IT společnost Atos si po oznámení čtyř nabídek investorů na restrukturalizaci dluhu a finanční injekci polepšila o 4 %. Nizozemská poštovní společnost PostNL však klesla o 3,5 % poté, co vykázala větší než očekávanou ztrátu za první čtvrtletí, a německý logistický gigant Deutsche Post AG ztratil téměř 4 %. Pozitivní náladu na trhu dále podpořily zprávy o tom, že hlavní ekonom Evropské centrální banky Philip Lane navrhl silnější argumenty pro snížení sazeb v červnu kvůli zmírnění inflace ve službách. Kromě toho páteční zpráva o zaměstnanosti v USA, která byla mírnější, než se očekávalo, posílila očekávání, že Federální rezervní systém letos sníží sazby.

Futures na americké akcie v pondělí směřují vzhůru, protože investoři očekávají možné snížení úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému. Stalo se tak po zveřejnění mírnějších než očekávaných údajů o dubnové zaměstnanosti. Futures kontrakt Dow si připsal 51 bodů, tj. 0,1 %, futures kontrakt S&P 500 vzrostl o 8 bodů, tj. 0,2 %, a futures kontrakt Nasdaq 100 se posunul do zelených čísel o 22 bodů, tj. 0,1 %. Pozitivní vývoj futures naznačuje možné zotavení ze ztrát z minulého týdne. Údaje o zaměstnanosti v USA ukázaly pomalejší růst počtu pracovních míst v dubnu, kdy přibylo 175 000 nových pracovních míst, což zaostalo za očekáváním. Míra nezaměstnanosti rovněž mírně vzrostla na 3,9 %. Analytici komentují, že je to poprvé po delší době, kdy každá část zprávy vyšla slabší, než se očekávalo, ale poznamenávají, že celkovou situaci nepovažují za hroznou. Tento týden budou pozorně sledovány zprávy o hospodářských výsledcích velkých společností, jako jsou Walt Disney a Wynn Resorts. Obchodníci také očekávají komentáře řečníků z Federálního rezervního systému, které mohou poskytnout více informací o výhledu výpůjčních nákladů v USA.

Pardubice – Výrobce výbušnin a střeliva Explosia Pardubice loni zvýšil zisk před zdaněním meziročně o 86 milionů na rekordních 284 milionů korun. K růstu přispěl zájem o výbušniny. Obrat se meziročně zvýšil z 1,2 miliardy na 1,42 miliardy korun, uvedl v tiskové zprávě mluvčí firmy Martin Vencl.

Paříž – Český podnikatel Daniel Křetínský předložil nabídku na převzetí francouzské technologické společnosti Atos. Firma dnes oznámila, že celkem obdržela od investorů čtyři různé nabídky na restrukturalizaci dluhu a vložení hotovosti do podniku. Firma by se měla do konce měsíce rozhodnout, kterou nabídku přijme.

Praha – Investice do reklamy a marketingu loni v Česku vzrostly o 12 procent na 145,3 miliardy korun. Dominantní roli ve výdajích na reklamu hrají stále televize a on-line média. Globální trh přitom rostl o šest procent. Letos by měly výdaje v Česku dále růst na 157 miliard. Oznámila to Asociace komunikačních agentur (AKA).

Podle průzkumu společnosti S&P Global rostla aktivita v ruském sektoru služeb v dubnu nejpomaleji za posledních 15 měsíců. Index nákupních manažerů (PMI) pro ruské služby v dubnu klesl na 50,5 bodu z březnových 51,4 bodu, přestože zůstal nad hranicí 50 bodů, která odděluje expanzi od kontrakce. Zpomalení růstu bylo přičítáno poklesu nových zakázek a mírnější poptávce. Nové tržby rostly nejpomaleji od ledna, přičemž k růstu přispělo především získávání nových zákazníků a vysoké pracovní vytížení v zahraničí. Navzdory nedostatku pracovních sil byli poskytovatelé služeb schopni přijímat nové zaměstnance a poprvé od loňského července se snížil objem nevyřízených zakázek. Důvěra v budoucí produkci, ačkoli stále pozitivní, však klesla na nejnižší úroveň za posledních devět měsíců. Stalo se tak poté, co samostatný průzkum ukázal, že ruský výrobní sektor v dubnu rovněž rostl nejpomaleji za poslední tři měsíce.