Právě teď

Podle průzkumu agentury Reuters se očekává, že švédská centrální banka tento týden sníží svou hlavní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na 3,75 %. Jednalo by se o první snížení sazeb od roku 2016, které následuje po poklesu inflace z maxima přesahujícího 10 % na konci roku 2022. Analytici předpokládají, že Riksbank bude v průběhu roku pokračovat v postupném uvolňování úrokové politiky v reakci na oslabování ekonomiky, rostoucí nezaměstnanost a tlak na držitele hypoték. Centrální banka je také znepokojena slabou korunou a pravděpodobně bude tlačit proti očekávání dalšího snížení sazeb v červnu. Mediánová prognóza naznačuje, že základní úroková sazba do konce roku dosáhne 3,00 %. Riksbank sice signalizovala svůj záměr snížit sazby v květnu nebo červnu, ale tvůrci politiky jsou opatrní, pokud jde o příliš rychlý postup, protože by to mohlo dále oslabit korunu a zvýšit inflační tlak v prostředí geopolitických obav a globálního posunu v očekávání snížení sazeb.

Analytici společnosti Oppenheimer v pondělním sdělení vyjádřili optimismus ohledně amerického akciového trhu s odkazem na lepší než očekávané výsledky za 1. čtvrtletí v indexu S&P 500 a nedávný pokles cen akcií. Poznamenali, že násobky P/E klíčových amerických benchmarků se vrátily na atraktivní úrovně. Vzhledem k tomu, že 80 % společností z indexu S&P 500 oznámilo výsledky za 1. čtvrtletí, zisky se celkově zvýšily o 5 %, a to díky 4,2% růstu tržeb. Společnost Oppenheimer poukázala na to, že osm z jedenácti sektorů vykázalo kladné výsledky hospodaření, přičemž tři sektory vykázaly dvouciferný růst zisků a tři sektory záporný dvouciferný růst zisků. Ačkoli nedávné ekonomické zprávy naznačují dubnové zpomalení, Oppenheimer se domnívá, že expozice průmyslového sektoru vůči různým odvětvím zůstane atraktivní, protože hospodářský růst se stává udržitelným a globální dodavatelské řetězce se zbavují závislosti na jedné zemi. Investiční společnost nadále upřednostňuje cyklická odvětví před defenzivními sektory a jako potenciální klíčové akcie vyzdvihuje zavedené technologické společnosti s hluboce zakořeněnými produkty a službami.

Kolumbijská státní energetická společnost Ecopetrol zvažuje účast na vůbec první aukci větrných elektráren na moři v zemi, uvedla společnost v prohlášení pro agenturu Reuters. Tento krok přichází v době, kdy se prezident Gustavo Petro snaží snížit závislost země na fosilních palivech a zároveň zajistit energetickou soběstačnost. Uchazeči o účast v aukci musí mít uzavřenou dohodu o partnerství s veřejnou společností nebo společností se smíšeným vlastnictvím, jako je Ecopetrol. Dosud však nebylo známo, zda se Ecopetrol zúčastní aukce jako samostatný uchazeč. Společnost Ecopetrol uvedla, že v současné době analyzuje technické, ekonomické a právní aspekty své případné účasti v aukci. Ministr energetiky Andres Camacho potvrdil, že soukromí uchazeči si mohou vybírat z různých společností s veřejnou účastí. Společnosti s veřejnou nebo smíšenou účastí, které se připojí k soukromým nabídkám, nejsou ve fázi kvalifikace aukce hodnoceny. Společnost Ecopetrol se musí aukce účastnit společně s partnerem, aby se kvalifikovala do aukce.

Společnost Loews Corp vykázala v prvním čtvrtletí téměř 22% nárůst zisku ve srovnání s předchozím rokem díky vyššímu pojistnému a vysokým výnosům z investic. Většina příjmů společnosti pochází z její pojišťovací jednotky CNA, ve které drží 90% podíl. Dobré výsledky společnosti Loews Corp jsou důležité, protože pomohly posílit důvěru na trhu, kde americké státní dluhopisy rostou díky nadějím na úspěšné měkké přistání amerického Federálního rezervního systému v souvislosti s ochlazením inflace. Příjmy společnosti z investic se v prvním čtvrtletí zvýšily na 669 milionů dolarů, což je nárůst oproti 569 milionům dolarů v předchozím roce. Příjmy společnosti Loews Corp připadající na jednu akcii činily 457 milionů USD, tj. 2,05 USD na akcii, což je nárůst oproti 375 milionům USD, tj. 1,61 USD na akcii, ve stejném období loňského roku. Akcie společnosti zůstaly v předobchodní fázi beze změny.

Společnost Spirit Airlines (NYSE:SAVE) v pondělí oznámila, že v důsledku pomalého zlepšování domácí poptávky a uzemnění několika letadel předpokládá ve druhém čtvrtletí slabé tržby. Leteckou společnost silně ovlivnily problémy s turboventilátorovými motory RTX Pratt & Whitney Geared, které vedly k vysokým mzdovým nákladům a snížení kapacity. Společnost Spirit Airlines odhaduje, že v průběhu roku 2024 bude mít uzemněno přibližně 25 letadel, zatímco její konkurenti budou rozšiřovat kapacitu na klíčových trzích, jako je Florida. Letecká společnost uvedla, že ačkoli se domácí prostředí zlepšuje, je to pomalejší, než se očekávalo. Předpokládané tržby pro druhé čtvrtletí se pohybují mezi 1,32 a 1,34 miliardy dolarů, zatímco analytici odhadovali 1,46 miliardy dolarů. Společnost Spirit Airlines přijímá opatření ke kontrole nákladů a dosáhla dohody s Airbusem o odložení všech dodávek letadel plánovaných od druhého čtvrtletí roku 2025. Letecká společnost očekává, že kompenzace za uzemněná letadla, odložené dodávky a úspory nákladů zlepší její hotovost o 450 až 550 milionů USD v roce 2024. Finanční ředitel Scott Haralson uvedl, že byla zahájena jednání s držiteli dluhopisů a konvertibilních dluhopisů, jejichž řešení se očekává letos v létě.

Americká společnost Allete v pondělí oznámila, že ji za 6,2 miliardy dolarů včetně dluhu koupí partnerství vedené společnostmi Canada Pension Plan Investment Board a Global Infrastructure Partners. Partnerství zaplatí za všechny kmenové akcie společnosti Allete v oběhu 67 USD za akcii v hotovosti, což představuje prémii téměř 19,1 % k závěrečné ceně akcií společnosti ze 4. prosince. Prodej přichází po zprávách, že společnost Allete, jejíž tržní hodnota činí přibližně 3,7 miliardy USD, zkoumá možnost prodeje. Očekává se, že transakce bude dokončena v polovině roku 2025. Společnost Allete se sídlem v Duluthu ve státě Minnesota poskytuje komunální služby téměř 188 000 zákazníkům v severní Minnesotě a severozápadním Wisconsinu. Společnost rovněž provozuje různá zařízení na výrobu energie, včetně větrných, solárních, uhelných, biomasových a vodních elektráren na horním Středozápadě.

Analytici společnosti Baird zvýšili své hodnocení pro akcie Micron (NASDAQ:MU) z Neutral na Outperform s odkazem na silné příležitosti k růstu pro výrobce paměťových čipů. Analytici vyzdvihují nedávný pokles akcií společnosti Micron, který je podle nich v kontrastu s pozitivními trendy na trhu DRAM. Investiční společnost poznamenává, že ceny DRAM překonávají očekávání prodejních kanálů, zatímco růst nabídky v celém odvětví by měl v druhé polovině roku 2024 zpomalit kvůli přesunu kapacit na HBM. Předpokládá se, že smluvní ceny 8GB DDR4 DIMM vzrostou ve 2. čtvrtletí o 23 %, ve 3. čtvrtletí o 8 % a ve 4. čtvrtletí o 5 %, přičemž spotové ceny rovněž porostou. Kromě toho se v následujících čtvrtletích předpokládá růst cen 8GB DDR5 DIMM. Výrobní mix společnosti Micron v oblasti DDR5 se zlepšuje a tvoří více než 50 % produkce. Zákazníci rozšiřují zásoby DDR5, čímž si v příštích několika čtvrtletích udrží 15% cenovou prémii oproti DDR4.

Společnost Tyson Foods ve druhém čtvrtletí překonala očekávání zisku, protože využila výhod uzavření některých závodů na zpracování kuřat, aby snížila náklady. Největší masná společnost ve Spojených státech podle tržeb uzavřela od loňského roku šest závodů na zpracování kuřecího masa, což vedlo k upravenému zisku 62 centů na akcii za druhé čtvrtletí, který překonal průměrný odhad analytiků ve výši 39 centů. Společnost Tyson se však potýká se zpomalující poptávkou, protože zákazníci se v důsledku vysokých cen potravin a nákladů na půjčky více orientují na cenu. Ve druhém čtvrtletí čisté tržby klesly o 0,5 % na 13,07 miliardy USD, což je o něco méně než odhadovaných 13,16 miliardy USD. Tržby v segmentu kuřecího masa se snížily o 8,3 % navzdory poklesu cen o 2,1 %, zatímco objemy klesly o 6,1 %. Naopak v segmentu hovězího masa došlo k nárůstu objemů o 2,8 %, což znamenalo první růst za posledních pět čtvrtletí, a v segmentu vepřového masa se objemy rovněž zvýšily o 2,9 %. Společnost Tyson předpokládá, že celkové tržby zůstanou ve fiskálním roce 2024 na stejné úrovni 52,88 miliardy USD.

Francouzská technologická společnost Atos zvažuje nabídky na převzetí, včetně nabídky od českého podnikatele Daniela Křetínského, jak informovaly deníky Les Echos a Le Figaro. Společnost, která se potýká s problémy a která zajišťuje komunikační bezpečnost pro francouzskou armádu a letos v létě bude řídit kybernetickou bezpečnost olympijských her v Paříži, si dala čas do pátku, aby obdržela nabídky na refinancování. Atos obdržel také nabídky od Davida Layaniho, generálního ředitele svého největšího akcionáře OnePoint, a amerického fondu Bain Capital. Tyto nabídky se přidaly k nabídce předložené věřiteli, kteří představují přibližně polovinu dluhu společnosti Atos. Společnost se k nim zatím nevyjádřila. Společnost Atos nedávno oznámila, že potřebuje 1,1 miliardy eur (1,2 miliardy Kč) v hotovosti, aby mohla v letech 2024-2025 udržet svou činnost, což je nárůst oproti předchozímu odhadu 600 milionů eur v důsledku měnících se podmínek na trhu. Francouzská vláda nabídla společnosti Atos v souvislosti s jejími finančními potížemi odkoupení některých strategických aktiv.

Francouzský automobilový průmysl chce do roku 2027 zvýšit prodej elektromobilů na čtyřnásobek, jak vyplývá z nové strategické dohody, která má být podepsána s vládou. Francouzský prezident Emmanuel Macron doufá, že do konce desetiletí budou vyrobeny dva miliony elektrických nebo hybridních vozidel. V informaci ministerstva financí se uvádí, že výrobci automobilů se dohodli na cíli prodat do roku 2027 800 000 elektromobilů, což je o 200 000 více než v roce 2022. Plánují také zvýšit prodej lehkých užitkových vozidel na elektřinu na 100 000 ročně z 16 500 v roce 2022. Francouzské automobilky se snaží dohnat své čínské konkurenty, kteří s elektromobily získali značný podíl na trhu. Vláda letos vyčlenila 1,5 miliardy eur (1,6 miliardy dolarů) na podporu výroby a nákupu elektromobilů. Ministr financí Bruno Le Maire se domnívá, že budování francouzského průmyslu elektromobilů je důležité pro nezávislost země na producentech ropy a velkých vývozcích automobilů.

Podle výpočtů agentury Reuters, analytiků a investorů se francouzský koňakový průmysl obává značných dopadů, protože Čína zkoumá vysoká cla na brandy z EU. Podobně jako to postihlo australské víno, na které byla uvalena až 218,4% cla, mohli by mít výrobci koňaku, včetně velkých francouzských výrobců lihovin Pernod Ricard a Remy Cointreau, potíže s prodejem velkého množství koňaku na alternativních trzích. Návštěva čínského prezidenta Si Ťin-pchinga ve Francii vzbuzuje naději, že by se šetření mohlo vyřešit, a francouzské orgány o něm plánují během návštěvy jednat. Čína představuje významný trh, na který v roce 2023 připadl 19,4 % vývozu. Zatímco nízká cla by bylo možné zvládnout zvýšením cen, vyšší cla by mohla výrazně ovlivnit poptávku po luxusním alkoholu. Společnosti Pernod i Remy se odmítly vyjádřit a jejich akcie od oznámení vyšetřování klesly.

Podle oficiální tiskové agentury Sin-chua čínské provincie vyzývají podniky, aby ženám poskytovaly flexibilní pracovní pozice, tzv. “maminkovská místa”, jejichž cílem je usnadnit rovnováhu mezi pracovními povinnostmi a péčí o děti. Tento krok přichází v době, kdy se úřady snaží povzbudit více žen k tomu, aby měly děti poté, co počet obyvatel Číny v roce 2023 již druhým rokem po sobě klesl a počet narozených dětí dosáhl rekordně nízké úrovně. Mama’s Posts nabízejí pracovní dobu, která je relativně flexibilní, což matkám usnadňuje zvládat práci i péči o děti. Mnoho žen zůstává mimo trh práce déle než tři roky, dokud jejich děti nejsou dostatečně staré na to, aby mohly nastoupit do školky, a po návratu do práce vyžadují flexibilní pracovní režim. Ačkoli model mateřské pošty získává mezi zaměstnavateli na popularitě, dostupné možnosti zaměstnání jsou často omezené a zahrnují krátkodobé nebo dočasné smlouvy, čímž jsou práva a zájmy žen ohroženy. Některé pozice stále zahrnují náročné pracovní úkoly ve výrobě a zpracování a zaměřují se především na nekvalifikované pracovníky, zatímco bohatší provincie jako Guangdong se snaží prosadit model Mama’s Post ve všech městech, včetně odborných, technických a manažerských pozic. Vysoké náklady na péči o děti, společenská očekávání a genderová diskriminace přispívají k tomu, že se mnoho čínských žen rozhodlo zůstat bezdětné.

Po úspěšném vyjednávání s trojicí detroitských automobilek na podzim loňského roku ratifikovala odborová organizace UAW (United Auto Workers) novou pracovní smlouvu se společností Daimler Truck. Významným vítězstvím bylo, že se UAW podařilo zorganizovat i neodborově organizované pracovníky v továrně Volkswagen v Chattanooze ve státě Tennessee. V současné době se UAW soustřeďuje na hlasovací proces probíhající v montážním závodě Mercedesu v Alabamě, kde zaměstnanci rozhodnou, zda vstoupí do odborů, či nikoli. Prezident UAW Shawn Fain slíbil, že zaujme tvrdý postoj vůči automobilkám velké trojky, a zdůraznil význam odborového sdružování v provozech a podnicích vyrábějících elektromobily. Odbory se snaží v rámci jednání o smlouvě s automobilkami detroitské trojky vyjednat ambiciózní zvýšení benefitů. Tento nedávný vývoj přichází poté, co členové UAW na začátku tohoto roku drtivou většinou odhlasovali povolení stávky.

Futures na americké akciové indexy se v pondělí zvýšily a naznačily další zisky na Wall Street, protože obchodníci očekávali vyšší pravděpodobnost, že Federální rezervní systém letos sníží úrokové sazby. Poté, co zpráva ukázala pomalejší než očekávaný růst počtu pracovních míst v dubnu, uzavřely v pátek benchmarky S&P 500 a Dow na třítýdenních maximech. V současné době obchodníci počítají se snížením sazeb ze strany Fedu o celkem 48 bazických bodů do konce roku 2024, přičemž první snížení se očekává buď v září, nebo v listopadu. To je výrazný posun oproti minulým týdnům, kdy obchodníci očekávali pouze jedno snížení kvůli obavám z inflace. Stabilizace amerických akciových indexů po volatilním dubnu je připisována lepší než očekávané výsledkové sezóně za první čtvrtletí a nadějím na uvolnění měnové politiky USA. Fed se minulý týden rozhodl ponechat úrokové sazby beze změny, ale naznačil příklon k budoucímu snižování výpůjčních nákladů v očekávání další jistoty, že inflace bude nadále klesat. V průběhu týdne jsou naplánovány projevy různých představitelů americké centrální banky a mezi klíčové údaje týdne patří týdenní počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti a údaje o spotřebitelském sentimentu v USA za květen. V pondělí v 5:44 SEČ e-mini index S&P 500 vzrostl o 0,26 %, e-mini index Nasdaq 100 vzrostl o 0,23 % a e-mini index Dow vzrostl o 0,23 %.

Bývalý prezident Donald Trump se v pondělí vrátí k soudu v New Yorku, kde bude pokračovat proces s ním. Prokurátoři Trumpa obvinili z falšování obchodních záznamů s cílem zakrýt platbu 130 000 dolarů pornohvězdě Stormy Daniels, která tvrdí, že s ním měla v roce 2006 sexuální styk. Trump přiznal svou vinu a popírá, že by měl s Danielsovou jakýkoli sexuální vztah. V soudním procesu, který probíhá již 12. den, vypovídá bývalý vydavatel bulvárního tisku a jeho vrcholný poradce ohledně snahy potlačit zprávy o údajném Trumpově nevhodném chování během jeho první prezidentské kampaně. Trump, který si stěžuje na to, že je svázán soudními spory místo toho, aby vedl kampaň za svou prezidentskou kandidaturu, nedávno hostil potenciální kandidáty na viceprezidenta na akci Republikánské strany na Floridě. Ačkoli se soudní proces o peníze za mlčení týká špinavých obvinění, je považován za méně významný než tři další trestní případy proti Trumpovi, které zahrnují obvinění ze zvrácení voleb v roce 2020 a špatného nakládání s tajnými dokumenty. Trump se ke všem obviněním přiznal.

Podle analytiků se do roku 2024 celosvětový růst poptávky po benzinu sníží na polovinu, a to v důsledku rostoucí obliby elektromobilů v Číně a Spojených státech a návratu k předpandemické úrovni spotřeby. Poradenská společnost Wood Mackenzie odhaduje, že poptávka letos vzroste pouze o 340 000 barelů denně (bpd) a dosáhne 26,5 milionu bpd, zatímco v roce 2020 vzroste o 700 000 bpd. Čína se blíží k vrcholu své poptávky po pohonných hmotách v dopravě, zatímco USA ji již překonaly. Analytik Sushant Gupta ze společnosti Wood Mackenzie připisuje toto zpomalení rostoucímu rozšíření elektromobilů v obou zemích. Mezitím společnost Rystad Energy předpovídá, že v roce 2024 bude celosvětová poptávka po benzinu činit přibližně 26 milionů barelů denně, což představuje nárůst o 300 000 barelů denně oproti roku 2023. Očekává se, že tento růst bude tažen postpandemickým boomem spotřeby. Mezinárodní energetická agentura předpovídá, že na Čínu, která kdysi zaujímala vedoucí postavení v poptávce po benzinu, bude letos připadat více než polovina všech prodejů elektromobilů. Společnost China National Petroleum Corp předpokládá, že spotřeba benzinu v zemi vzroste o 1,3 % na 3,8 mil. barelů denně, zatímco Sinopec očekává nárůst o 1,7 % na 182 mil. tun.

Akcie společnosti Apple se v pondělí před zahájením obchodování mírně propadly, protože společnost Berkshire Hathaway v čele s investičním guru Warrenem Buffettem snížila svůj podíl v tomto technologickém gigantu. Společnost Berkshire ve své zprávě o výsledcích za první čtvrtletí uvedla, že její investice do společnosti Apple je nyní oceněna na 135,4 miliardy USD, což je méně než 174,3 miliardy USD v prosinci. Toto snížení bylo způsobeno prodejem přibližně 115 milionů akcií, což představuje asi 13 % podílu společnosti Berkshire, takže na konci čtvrtletí jí zůstalo přibližně 790 milionů akcií. Někteří investoři vyjádřili obavy z toho, že společnost Apple tvoří významnou část portfolia společnosti Berkshire. Buffett však vyjádřil svou trvalou důvěru ve společnost Apple a pochválil její silnou cenovou sílu a loajalitu zákazníků. V současné době zůstává Apple největším podílem společnosti Berkshire, což by se podle Buffetta změnilo pouze v případě “dramatické” události.