Právě teď

Společnosti Disney a Comcast chtějí najmout finančního poradce, který by zprostředkoval spor o ocenění 33% podílu ve streamovací platformě Hulu, který společnost Disney získá od Comcastu. Společnosti uzavřely v loňském roce dohodu o Hulu, podle níž mohou v případě výrazných rozdílů v ocenění požádat o pomoc zvenčí. JPMorgan Chase ocenila Hulu pro Disney na přibližně 27,5 miliardy dolarů, zatímco Morgan Stanley ji pro Comcast oceňuje na více než 40 miliard dolarů. Obě společnosti nyní jednají o najmutí investiční banky, která by nezávisle ocenila hodnotu společnosti Hulu. Hulu má v současné době 49,7 milionu předplatitelů a nabízí populární původní tituly, jako jsou “Shogun” a “Only Murders in the Building”. Generální ředitel společnosti Comcast Brian Roberts již dříve označil Hulu za cenné aktivum.

Čínská pojišťovací skupina Ping An Insurance Group, největší asijský investor v HSBC PLC, na schůzi akcionářů nepodpořila opětovné jmenování generálního ředitele Noela Quinna do představenstva banky, jak uvádí zdroj. Quinn, který má odstoupit, jakmile bude nalezen jeho nástupce, překonal loňský tlak společnosti Ping An na oddělení asijských aktivit HSBC. Společnost Ping An se zdržela hlasování o opětovném jmenování Quinna, který na výroční valné hromadě získal 83,93 % hlasů pro a 16,07 % proti. Tento krok znamenal pokračující zpochybňování Quinnova vedení, přičemž Ping An údajně vyjádřil obavy. Quinn bude pokračovat ve funkci generálního ředitele do doby, než uspěje, a zavázal se zůstat do 30. dubna 2025. Jeho strategie zahrnovala zbavení se nevýkonných podniků na západě, aby se zvýšily výnosy HSBC.

Společnost Microsoft údajně vyvíjí nový jazykový model umělé inteligence, interně známý jako MAI-1, který má konkurovat modelům vytvořeným společnostmi Google a OpenAI. Na model dohlíží Mustafa Suleyman, spoluzakladatel Google DeepMind a bývalý generální ředitel startupu Inflection. Přesný účel modelu MAI-1 zatím nebyl stanoven a bude záviset na jeho výkonnosti. Společnost Microsoft může model předvést na své vývojářské konferenci Build koncem tohoto měsíce. Očekává se, že MAI-1 bude výrazně větší a dražší než předchozí modely, které Microsoft vycvičil. Společnost Microsoft již uvedla na trh menší model AI s názvem Phi-3-mini ve snaze přilákat více klientů cenově výhodnými možnostmi. Společnost investovala do OpenAI a nasadila technologii ChatGPT ve své softwarové sadě. MAI-1 bude mít přibližně 500 miliard parametrů, zatímco GPT-4 od OpenAI má údajně jeden bilion parametrů a Phi-3-mini má 3,8 miliardy parametrů.

Tesla podle Electreku zahajuje další propouštění v softwarovém, servisním a inženýrském oddělení. Toto rozhodnutí o snížení počtu zaměstnanců následuje po nedávném zrušení oddělení nabíjení elektromobilů a po oznámení společnosti z minulého měsíce o celosvětovém snížení počtu zaměstnanců o více než 10 %.

Společnost Robinhood Markets, Inc. (NASDAQ:HOOD), mateřská společnost společnosti Robinhood Crypto, LLC (RHC), obdržela od Komise pro cenné papíry (SEC) oznámení Wells, které naznačuje potenciální donucovací opatření. Oznámení se týká kótování kryptoměn, úschovy kryptoměn a provozu platformy společnosti RHC. Donucovací opatření SEC by mohlo zahrnovat občanskoprávní soudní příkaz, veřejné správní řízení a/nebo řízení o zastavení činnosti, v němž by bylo požadováno zjednání nápravy, například soudní příkaz, odpuštění škody, občanskoprávní peněžité sankce a omezení činnosti. Potenciální porušení se týká článků 15(a) a 17A zákona o burze cenných papírů z roku 1934. Společnost Robinhood spolupracovala při vyšetřování SEC, které vedlo k tomuto oznámení. Finanční výsledky společnosti, jejíž tržní kapitalizace činí přibližně 16,06 miliardy USD, zatím zůstávají v centru pozornosti investorů. Navzdory silnému růstu příjmů zůstává ziskovost se záporným poměrem P/E problémem. Analytici jsou však ohledně vyhlídek příjmů společnosti Robinhood optimističtí a očekávají, že společnost bude v letošním roce zisková. Tři analytici navíc upravili svá očekávání zisku směrem nahoru, což signalizuje důvěru ve schopnost společnosti zvládnout regulační problémy.

Společnost Silicon Motion (NASDAQ: SIMO) si získává přízeň analytiků společností Morgan Stanley a Mizuho, kteří vyjadřují pozitivní názory na akcie polovodičových čipů. Analytik společnosti Mizuho označil SIMO za “oblíbenou dlouhou pozici v rámci všech technologických akcií” s odkazem na pozitivní nastavení pro druhou polovinu roku a potenciál pro generování alfa. Díky pozitivnímu volnému cash flow za poslední čtyři roky a skromným kapitálovým výdajům nemusí podle analytiků Mizuho síla zisku na akcii společnosti SIMO v příštím roce dosáhnout vrcholné úrovně z doby před pandemií, ale mohla by se tak stát za 2-3 roky. Společnost SIMO oceňují na 18násobek zisku na akcii ve výši 5 USD, tj. 90 USD na akcii, s možností dalšího peněžního zisku z rozhodnutí singapurské arbitráže. Mezitím banka Morgan Stanley zvýšila hodnocení akcií SIMO na Overweight z Equal-weight a zvýšila cílovou cenu na 88 USD z 59 USD na akcii. Banka považuje za zajímavé dostatečné obchodní zadní větry společnosti, včetně většího objemu nevyřízených zakázek a expanze marží, spolu s potenciálními přínosy z éry umělé inteligence. Morgan Stanley považuje ocenění SIMO za atraktivní a zvýšila své odhady, aby zohlednila silnější ziskovou sílu společnosti.

Citi v pondělí snížila rating Pelotonu z Buy na Neutral a zároveň snížila cílovou cenu pro akcie společnosti z 8 USD na 4 USD. Obavy o budoucí vyhlídky společnosti se objevily po nedávných změnách ve vedení a zavedení restrukturalizačního plánu v hodnotě 200 milionů USD. Citi sice uznává vedoucí postavení společnosti Peloton v odvětví Connected Fitness a její silné přizpůsobení produktů trhu, ale jako důvod pro snížení ratingu uvádí omezený přehled o výkonnosti společnosti v horní linii. Citi zůstává optimistická ohledně schopnosti společnosti Peloton dosáhnout po reorganizaci udržitelného kladného zisku EBITDA a volného peněžního toku, ale bude zachovávat opatrný postoj, dokud se neobjeví více podrobností o strategickém směřování společnosti pod vedením nového manažerského týmu. Peloton se v současné době připravuje na restrukturalizaci dluhu v nadcházejících čtvrtletích a Citi uznává nezbytnost nedávných kroků společnosti a zároveň zdůrazňuje její přetrvávající význam v odvětví.

Společnost Loop Capital zvýšila cílovou cenu pro akcie společnosti Amazon (NASDAQ: AMZN) na 225 USD. Firma ponechala na akciích rating Buy a jako důvod zvýšení uvedla opětovné zrychlení Amazon Web Services (AWS) a podcenění ziskovosti maloobchodu. Analytici Loop Capital ocenili silnou zprávu společnosti Amazon za první čtvrtletí jak v oblasti maloobchodu, tak veřejného cloudu. Zmínili, že maloobchodní segment přispěl více než polovinou k růstu zisku díky pokračujícímu posilování služeb a normalizaci nákladů na služby. Loop Capital rovněž uvedli, že konsenzuální prognózy v současnosti podceňují oživení a že očekávají, že růst zisku bude pokračovat ještě dlouho, než konsenzus dožene. Kromě toho marže AWS dosáhla historického maxima, z čehož těží růst tržeb a kontrola nákladů. Firma vyzdvihla generativní umělou inteligenci jako zajímavý vektor růstu, který již přispívá k mnohamiliardovým tržbám. Amazon zůstává nejlepším tipem společnosti Loop Capital mezi akciemi s megakapacitou.

Akcie společnosti Robinhood Markets Inc. (NASDAQ:HOOD) v pondělí klesaly poté, co společnost odhalila, že obdržela od americké Komise pro cenné papíry (SEC) “Wells Notice”. Z oznámení vyplývá, že SEC vydala “předběžné rozhodnutí” o zahájení donucovacího řízení proti kryptografické jednotce společnosti Robinhood kvůli údajnému porušování cenných papírů. K tomu dochází po předchozím vyšetřování SEC týkajícím se kotací kryptoměn, úschovy kryptoměn a provozu platformy Robinhood. Společnost Robinhood v reakci uvedla, že potenciální žaloba by mohla zahrnovat občanskoprávní soudní příkaz, veřejné správní řízení a/nebo řízení o zastavení činnosti a může požadovat nápravná opatření, jako jsou soudní příkazy, příkazy k zastavení činnosti, odpuštění, úroky z prodlení, občanskoprávní peněžité pokuty a cenzura, odvolání a omezení činnosti.

Hlavní ekonom ECB Philip Lane řekl deníku El Confidencial, že Evropská centrální banka (ECB) možná v červnu sníží úrokové sazby, protože inflace ve službách začíná klesat. Snížení sazeb 6. června je pravděpodobné, pokud údaje podpoří cíl ECB dosáhnout 2% inflačního cíle do poloviny roku 2020. Laneova důvěra v tento výsledek oproti dubnu vzrostla, upozornil však na potřebu další analýzy dat. Investoři očekávají červnové snížení sazeb, ačkoli nad následnými kroky panuje nejistota vzhledem k tomu, že americký Federální rezervní systém naznačil odklad politiky. Lane zdůraznil, že rozhodnutí ECB jsou sice nezávislá, ale rostoucí rozdíl mezi úrokovými sazbami a Fedem by mohl ovlivnit evropskou inflaci a sílu eura. Pokračující zaměření na inflaci ve službách je klíčové, aby se zabránilo možné budoucí dezinflaci.

Prodej polovodičů v USA zaznamenal v březnu výrazný nárůst a překonal předpovědi analytiků i sezónní očekávání. Podle zprávy SIA dosáhly tržby z prodeje polovodičů v USA 50,8 miliardy USD, což představuje meziměsíční nárůst o 16,4 %. Tento nárůst prodeje byl způsoben silnými výsledky ve všech kategoriích výrobků, zejména v oblasti analogových a mikrokontrolérů, kde došlo k pozoruhodnému 50% meziměsíčnímu nárůstu. Nečekaný nárůst prodejů podporuje podle analýzy Citi možnost doplnění analogových zásob v druhé polovině roku 2024. V důsledku toho Citi zachovává optimistický výhled pro sektor polovodičů. Navzdory tomuto pozitivnímu vývoji Citi ponechává svou prognózu prodeje polovodičů v roce 2024 na 11% meziročním nárůstu. Jejím nejlepším tipem v sektoru je Micron Technology, mezi dalšími jmény s hodnocením Buy jsou AMD, Broadcom, Analog Devices, Microchip Technology a onsemi.

Lufthansa, německý vlajkový dopravce, bude spolupracovat s izraelskou obrannou společností Elbit Systems v oblasti vojenských dronů. Projekt zahrnuje dodávku a údržbu až osmi izraelských bezpilotních letounů Hermes 900 Starliner pro německé námořnictvo, přičemž společnost Lufthansa Technik se bude starat o údržbu a školení personálu a Elbit bude zodpovědný za výrobu dronů. Hodnota projektu nebyla zveřejněna a formální smlouva ještě nebyla podepsána. Pro společnost Lufthansa Technik, která v současné době nabízí servis a údržbu letounů NATO, jako jsou stíhačky F-35 a transportní vrtulníky Chinook, se jedná o první podnik v oblasti vojenských dronů. Německo nedávno zvýšilo své vojenské výdaje a v reakci na ruský útok na Ukrajinu spustilo zvláštní obranný fond v hodnotě 100 miliard eur (107,68 miliardy USD). Společný projekt Lufthansy a Elbitu bude představen na Mezinárodní výstavě letectví a kosmonautiky v Berlíně letos v červnu.

Kanadská společnost Brookfield Asset Management hodlá investovat přibližně 1,5 miliardy dolarů do amerického správce soukromých úvěrů Castlelake, jak v pondělí oznámily obě společnosti. Vzhledem k tomu, že soukromé úvěrové společnosti získávají na popularitě jako zdroj kapitálu díky menší regulační kontrole než tradiční věřitelé, je tento krok součástí strategie společnosti Brookfield, která chce rozšířit své úvěrové aktivity v hodnotě 300 miliard USD. Brookfield si tímto obchodem zajistí 51% podíl na zisku společnosti Castlelake z poplatků (FRE), což je klíčový ukazatel pro tvorbu zisku správců aktiv z opakujících se příjmů. Společnost Castlelake, známá pro soukromé úvěry založené na aktivech, si zachová svou autonomii a vedoucí strukturu v Minneapolis.

Evropská komise schválila akvizici společnosti U.S. Steel japonskou společností Nippon Steel v hodnotě 14,9 miliardy dolarů a uvedla, že tato transakce nevyvolává žádné obavy z narušení hospodářské soutěže. V prohlášení komise zmínila, že společnosti mají v důsledku odkupu omezené postavení na trhu. Akcie U.S. Steel zaznamenaly před začátkem obchodování 2% nárůst.