Právě teď

Federální rezervní banka v New Yorku vykázala v únoru pokles základních inflačních tlaků. Podle vícerozměrného ukazatele jádrové trendové inflace banky se míra inflace snížila z lednových 3 % na 2,9 % v minulém měsíci. Tento ukazatel, který indikuje dlouhodobější cenový vývoj, vykazuje od června 2022, kdy dosáhl hodnoty 5,43 %, ochlazující trend. Ze souvisejících údajů vládní index cen výdajů na osobní spotřebu zaznamenal v únoru meziroční nárůst o 2,5 %, zatímco jádrový index cen PCE se ve stejném období zvýšil o 2,8 %.

Společnost Nuvei Corporation (NVEI) oznámila, že se dohodla se společností Advent International na přechodu do soukromého vlastnictví v rámci transakce v hodnotě přibližně 6,3 miliardy USD. Akcionáři společnosti Nuvei obdrží 34 USD za akcii v hotovosti, což představuje prémii přibližně 56 % oproti závěrečné ceně akcií společnosti k 15. březnu 2024. Jedná se rovněž o prémii přibližně 48 % oproti 90denní obchodní ceně společnosti Nuvei. Dohoda má podporu klíčových akcionářů s více hlasy, včetně společností Philip Fayer, Novacap Management a CDPQ. Po uzavření dohody získá společnost Advent International kontrolu nad společností Nuvei, zatímco Fayer a stávající tým vedoucích pracovníků budou společnost nadále řídit. Sídlem společnosti Nuvei zůstane Montreal. Fayer vyjádřil nadšení ze spolupráce s Adventem a z nových příležitostí, které přináší zákazníkům a zaměstnancům.

Společnost Melius Research snížila doporučení pro akcie Boeing z Buy na Hold a ponechala cílovou cenu 209 USD. Snížení ratingu bylo motivováno několika faktory, včetně problémů s realizací, pomalejšího než očekávaného náběhu výroby modelu 737 a pokračujících ztrát ve společnosti Boeing Defense. Společnost Melius Research se domnívá, že volný peněžní tok ve výši 10 miliard USD, který Boeing i konsenzus předpokládají v roce 2026, je optimistický. Společnost naznačuje, že Boeing potřebuje několikaletou restrukturalizaci. Analytici rovněž předpovídají, že negativní newsflow bude přetrvávat a nadále ovlivňovat akcie, které se podle nich blíží reálné hodnotě na základě jejich odhadu volného peněžního toku v roce 2026 ve výši 8,9 miliardy USD, což je 1,1 miliardy USD pod konsensem i cílem vedení.

Republikán Michael Gallagher a demokrat Raja Krishnamoorthi napsali dopis ministru obrany Lloydu Austinovi, v němž naléhají na Bidenovu administrativu, aby na seznam vytvořený ministerstvem obrany přidala sedm čínských biotechnologických firem. Na seznamu jsou uvedeny firmy, které údajně spolupracují s pekingskou armádou. Zákonodárci se odvolávají na obavy, že Čína by mohla využívat biotechnologie k posílení svých vojenských schopností, včetně vytváření syntetických patogenů. Tento krok odráží rostoucí obavy Washingtonu z čínského biotechnologického sektoru. Americký Kongres zvažuje přijetí zákona, který by zabránil federálním úřadům ve spolupráci s čínskými společnostmi, jako jsou BGI Group a WuXi AppTec, aby byly chráněny americké genetické údaje a osobní zdravotní informace. Zařazení společností na seznam ministerstva obrany nemá za následek okamžité zákazy, ale může poškodit jejich pověst a sloužit jako varování pro americké firmy, které s nimi zvažují obchodovat. Gallagher a Krishnamoorthi vyzvali k zařazení společností Innomics, STOmics (dceřiné společnosti BGI Group), Origincell (údajně provozující bio-skladovací buněčný tank) a Vazyme Biotech (údajně vyrábějící bioaktivní sloučeniny a mající vazby na armádu). Tyto společnosti se k záležitosti nevyjádřily.

Výzkumná laboratoř pro umělou inteligenci OpenAI provedla změny ve struktuře řízení svého fondu rizikového kapitálu, který podporuje startupy v oblasti umělé inteligence. Tento krok znamená, že Sam Altman, generální ředitel OpenAI, již fond nevlastní ani neovládá. Tato změna přichází poté, co byly vzneseny otázky ohledně neobvyklé struktury fondu OpenAI Startup Fund, který byl uváděn na trh jako podniková odnož rizikového kapitálu, ale byl získán samotným Altmanem od externích komanditistů. Altman uvedl, že ve fondu nemá finanční podíl, ale vlastnické uspořádání vyvolalo obavy. Fond, který nashromáždil investice ve výši 175 milionů dolarů od partnerů včetně společnosti Microsoft, je nyní pod kontrolou Iana Hathawaye, který je partnerem fondu od roku 2021. Altman již nebude ve fondu působit jako generální partner. Společnost OpenAI upřesnila, že tato restrukturalizace přináší další zpřehlednění fungování fondu. Altman v minulosti čelil kontrole kvůli své široké škále osobních investic mimo fond OpenAI, včetně investic do kryptoměn a fúzních společností. Nezávislé vyšetřování provedené po Altmanově propuštění ze společnosti v listopadu však nenašlo žádné důkazy o pochybení, pokud jde o bezpečnost produktů nebo finance společnosti OpenAI.

Citigroup v pondělí oznámila, že její hlavní bankovní jednotka Citibank zruší 363 pracovních míst v New Yorku. Tento krok je součástí pokračující snahy Citigroup zjednodušit svou strukturu a snížit počet manažerských vrstev. Minulý týden banka potvrdila, že je v závěrečné fázi komplexní reorganizace. Citigroup si stanovila cíl snížit v příštích dvou letech počet svých zaměstnanců, který v současné době činí 239 000, o 20 000 celosvětově. Propouštění v New Yorku je krokem k dosažení tohoto cíle.

Čína podala u Světové obchodní organizace (WTO) spor proti Spojeným státům týkající se daňových úlev poskytovaných podle zákona o snížení inflace. Úvěry měly podpořit výrobu elektrických vozidel a obnovitelných zdrojů energie. Čína tvrdí, že tyto úvěry diskriminují zboží čínského původu a upřednostňují používání domácího zboží před dovozem. WTO nyní zprostředkuje konzultace mezi oběma zeměmi s cílem tuto otázku vyřešit. Další vývoj bude pečlivě sledován.

Američtí investoři nadále projevovali důvěru v akciové fondy, a to již pátý týden po sobě, kdy docházelo k čistým nákupům. Opatrnost před zprávou o inflaci však vedla k nižším nákupům. Podle údajů LSEG nakoupili američtí investoři v průběhu týdne čisté 2,6 miliardy USD do akciových fondů, což představuje nejnižší týdenní čisté nákupy od 6. března. V pátek zveřejněné údaje o výdajích na osobní spotřebu (PCE) ukázaly v únoru mírný růst cen, což podpořilo očekávání snížení úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému v červnu. Fondy s velkou kapitalizací získaly 6,13 miliardy USD čistých nákupů, zatímco fondy s malou kapitalizací 1,45 miliardy USD. Fondy s více a středně velkými kapitalizacemi však zaznamenaly odliv ve výši 2,86 miliardy USD, resp. 378 milionů USD. Investoři projevili zájem o fondy technologického a průmyslového sektoru a nakoupili je v čistém vyjádření za přibližně 1 miliardu, resp. 907 milionů USD. Naopak sektor zdravotní péče čelil čistým prodejům ve výši 802 milionů USD. Americké dluhopisové fondy zaznamenaly čisté nákupy ve výši 3,47 miliardy USD, čímž zvrátily odliv z předchozího týdne. Fondy krátkého/střednědobého investičního stupně zaznamenaly největší příliv za poslední tři týdny, a to ve výši 1,88 miliardy USD. Fondy s účastí na půjčkách a všeobecné domácí fondy s pevným zdanitelným výnosem si zajistily 755 milionů, resp. 506 milionů dolarů. Fondy peněžního trhu zaznamenaly druhý týdenní odliv v řadě, přičemž čisté prodeje dosáhly hodnoty 12,08 miliardy USD.

Podle generálního ředitele společnosti DEPA Constantinose Xifarase podal řecký dodavatel plynu DEPA Commercial arbitrážní žalobu ve snaze revidovat smlouvu o dodávkách plynu se společností Gazprom. Společnost požaduje zpětné snížení ceny plynu a osvobození od budoucích plateb v hodnotě stovek milionů dolarů. DEPA podepsala s Gazpromem v lednu 2022 smlouvu na 2 miliardy metrů krychlových plynu ročně do roku 2026. Prudký nárůst evropských cen plynu po ruské invazi na Ukrajinu a pokles dodávek ruskými plynovody však společnosti DEPA ztížil prodej plynu. Společnost nebyla schopna přijmout dodávky v minimálním ročním množství a podle podmínek smlouvy take-or-pay musí kupující za plyn zaplatit bez ohledu na to, zda může dodávky fyzicky odebrat. Část nároků společnosti DEPA se týká prodeje společnosti Gazprom řeckým konkurentům za nižší ceny. Gazprom na žádost o komentář nereagoval.

Společnosti Teva Pharmaceutical a Viatris dosáhly průlomu v patentové žalobě proti hitovému léku na schizofrenii Invega Sustenna společnosti Johnson & Johnson. Americký odvolací soud pro federální obvod rozhodl, že poslední zbývající patent vztahující se na tento lék může být neplatný, a vrátil případ federálnímu soudu v New Jersey k novému projednání. Toto rozhodnutí dává společnostem Teva a Viatris další příležitost k uvedení levnějších generických verzí léku. Společnost Teva vyjádřila s rozhodnutím soudu spokojenost a těší se, že bude moci levný lék brzy poskytovat pacientům. Společnost J&J, která loni celosvětově prodala Invegu Sustenna a příbuzné léky v hodnotě více než 4,1 miliardy dolarů, na rozhodnutí zatím nereagovala. Panel odvolacího soudu uvedl, že společnost Teva by mohla být schopna prokázat, že patent je neplatný, protože dávkovací schéma by bylo pro běžného člověka v oboru zřejmé. Tento vývoj otevírá dveře větší konkurenci na trhu s léky proti schizofrenii.

Výzkumná společnost GLJ Research zvýšila rating společnosti Cleveland-Cliffs (CLF) z “prodat” na “koupit” s odkazem na několik faktorů, které podporují potenciál ocelářských akcií. Rozhodnutí společnosti GLJ Research zvýšit rating CLF je ovlivněno tím, co označuje jako “Trump Put” a “Biden Put”, a také očekávaným posunem od technologických akcií k hodnotovým. Index S&P 500 zaznamenal od počátku roku nárůst o 10,0 %, zatímco CLF ve stejném období vzrostla o 8,4 %, což naznačuje mírné zaostávání. Technologický index NASDAQ 100 vzrostl od začátku roku o 68 %, zatímco index Dow Jones Industrial Average zaznamenal skromnější nárůst o 20 %, což podtrhuje rozdílnou výkonnost jednotlivých sektorů. Zvýšení hodnoty podle GLJ Research odpovídá očekávání rotace od technologických k hodnotovým akciím, protože se předpokládá, že úrokové sazby v tomto roce porostou. Analytici se domnívají, že oba potenciální výsledky prezidentských voleb v USA budou ocelářskému průmyslu nakloněny. Zachovaná cílová cena 27,20 USD za akcii představuje 22,9% nárůst oproti předchozí závěrečné ceně, což signalizuje důvěru v růstový potenciál společnosti Cleveland-Cliffs.

Agentura Fitch Ratings uvedla, že neziskové nemocnice ve Spojených státech by neměly pocítit žádný dopad nedávného kybernetického útoku na technologickou jednotku UnitedHealth, Change Healthcare. Ratingová agentura se domnívá, že pokud se poskytovatelé péče dokážou rychle vrátit k běžnému provozu a udržovat si dostatečný peněžní polštář, jsou negativní dopady na rating nepravděpodobné. Ke kybernetickému útoku, který byl původně připisován podezřelému aktérovi kybernetických hrozeb z řad národních států, se později přihlásila skupina ransomwaru “Blackcat”. Společnost Change Healthcare hraje klíčovou roli v procesu vyřizování pojistných událostí, neboť zpracovává přibližně polovinu všech zdravotních nároků ve Spojených státech. Útok způsobil narušení provozu lékáren po celé zemi, ale nepředpokládá se, že by měl pro neziskové nemocnice dlouhodobé finanční důsledky.

Regulační orgány ve Virginii daly zelenou novým solárním projektům společnosti Dominion Energy, které rozšíří její portfolio čisté energie ve státě o celkem 764 MW elektrické kapacity. Toto schválení zahrnuje čtyři solární zařízení o celkovém výkonu 329 MW, která bude společnost Dominion vlastnit nebo je získá. Kromě toho byly uzavřeny smlouvy o nákupu elektřiny pro solární projekty v nezávislém vlastnictví, které přispějí celkovou kapacitou 435 MW. Po dokončení bude mít společnost Dominion ve Virginii více než 4 600 MW schválených solárních projektů, které budou schopny při maximálním výkonu napájet více než 1,1 milionu domácností. Očekává se, že tyto projekty budou uvedeny do provozu v roce 2026, pokud nebudou vydána potřebná povolení. Společnost Dominion navrhla tyto projekty virginským regulačním orgánům v říjnu loňského roku s cílem využít federálních pobídek na čistou energii poskytovaných zákonem o snížení inflace, který nabízí daňové úlevy a přímé platby za zdroje čisté energie.

Zřícení mostu Key Bridge v Baltimoru podle inženýrů upozorňuje na naléhavou potřebu zvýšené ochrany pilířů podpírajících rozpětí plavebních kanálů. Ke zřícení došlo, když nákladní loď ztratila energii a narazila do pilíře, čímž se konstrukce zřítila a zahynulo šest dělníků. Marylandský dopravní úřad neposkytl informace o ochraně základových pilířů mostu a potřebě jejich aktualizace. Odborníci na mosty zdůrazňují, že je důležité poučit se z neúspěchů a zlepšit stavební předpisy. Most Key Bridge, který je klasifikován jako “kritický z hlediska lomu”, nebyl navržen tak, aby vydržel přímý náraz plavidla o tak obrovské hmotnosti. Inženýři však vznášejí otázky ohledně bezpečnostních opatření, která mohla srážce zabránit nebo náraz absorbovat a zachovat tak celistvost základů. Odborníci navrhují dodatečné vybavení mostu ochrannými systémy, jako jsou silné blatníky, bezpečnostní kruhy nebo zábrany. Nedaleký most Delaware Memorial Bridge v současné době prochází modernizací pro ochranu před srážkou s plavidlem. Vyšetřování sice pokračuje, ale zatím není jasné, jak by se dal náraz zmírnit. Přestože se klade důraz na ochranu základových pilířů mostu, ke zřícení došlo v důsledku výpadku proudu na nákladní lodi. Inženýrští odborníci zdůrazňují tragické načasování nehody a zdůrazňují potřebu zvýšených bezpečnostních opatření.

Podle Martina Schlegela, místopředsedy Švýcarské národní banky (SNB), může švýcarský bankovní gigant UBS čelit důkladné revizi svých kapitálových požadavků. V rozhovoru pro švýcarské noviny Finanz und Wirtschaft Schlegel zdůraznil, že UBS musí reorganizovat svou kapitálovou strukturu, aby zlepšila svou schopnost absorbovat ztráty. Ačkoli Schlegel výslovně neuvedl, že UBS potřebuje více kapitálu, zdůraznil, že je důležité mít k dispozici dostatečné množství a kvalitu kapitálu. Vyzval také k úpravě předpisů o příliš velkých bankrotech.
Pokud jde o možné změny ve vedení UBS, Schlegel se odmítl vyjádřit k tomu, zda bude předseda představenstva Thomas Jordan nahrazen. Ujistil, že SNB má schopný a dobře obsazený tým, který zajišťuje kontinuitu v centrální bance.

Podle analytiků společnosti Argus je duben druhým nejlepším měsícem roku pro akcie. Od roku 1980 činí průměrný dubnový zisk indexu S&P 500 1,70 %. V dubnu byly zaznamenány výjimečné zisky, přičemž výnosy osmkrát přesáhly 5 %, včetně 9,4% zisku v roce 2009, kdy se trh zotavoval z finanční krize, 12,7% nárůstu v roce 2020 v souvislosti s pandemií COVID-19 a 5,1% zisku v roce 2021, kdy byly zavedeny vakcíny COVID-19. V dubnu však došlo i k několika poklesům, například v letech 2002, 2000 a 1981. V loňském roce ceny akcií v dubnu vzrostly o 0,9 % a v letošním roce, kdy byly zveřejněny výsledky za první čtvrtletí, se očekává růst zisků již třetí čtvrtletí v řadě. Dokud zůstanou úrokové sazby stabilní, mohou investoři navázat na své zisky z prvního čtvrtletí.

Podle zprávy agentury Bloomberg se společnost Nippon Steel Corp. oficiálně zavázala odborovému svazu United Steelworkers ohledně výdajů a pracovních míst, což vedlo k růstu akcií U.S. Steel (X) o 2 %. Tento krok podporuje předchozí závazek společnosti Nippon Steel zvýšit podporu pro akvizici U.S. Steel v hodnotě 14,1 miliardy USD. Minulý týden společnost Nippon Steel předložila návrh “dvoustranné dohody” a dopis senátorům Caseymu a Fettermanovi, pensylvánským demokratům, kteří se postavili proti koupi. Dopis potvrzuje předchozí sliby učiněné během setkání vedení společnosti Nippon Steel s odbory, které však odborovou skupinu nepřesvědčilo. Dokument uvádí dodatečné kapitálové výdaje ve výši 1,4 miliardy dolarů a zaručuje, že v důsledku akvizice nedojde k propouštění. Nový prezident společnosti Nippon Steel je i nadále odhodlán pokračovat v převzetí navzdory odporu prezidenta Bidena, který se domnívá, že US Steel by měla být vlastněna Američany. Dokument nyní posuzují odbory a politická opozice je úzce spojena s odporem odborů, přičemž Pensylvánie je rozhodujícím státem v nadcházejících prezidentských volbách.