Právě teď

Společnost Wells Fargo vykázala za čtvrté čtvrtletí výrazný nárůst zisku díky účinným opatřením na snížení nákladů. Banka oznámila, že čistý zisk za tříměsíční období končící 31. prosince dosáhl 3,45 miliardy USD, tj. 86 centů na akcii. To představuje nárůst z 3,16 miliardy dolarů, tj. 75 centů na akcii, ve stejném období předchozího roku. Snížením nákladů se společnosti Wells Fargo podařilo zvýšit zisk a posílit finanční pozici. Úspěch banky při snižování nákladů budou investoři a akcionáři pravděpodobně vnímat pozitivně, neboť svědčí o snaze banky o efektivní finanční řízení.

Společnost Delta Air Lines oznámila, že se dohodla s Airbusem na nákupu 20 širokotrupých letadel A350-1000, a stala se tak prvním americkým dopravcem, který bude tento model provozovat. Očekává se, že dodávky letounů budou zahájeny v roce 2026, přičemž na dalších 20 letounů je možné získat opci. A350-1000 je letadlo s dlouhým doletem a kapacitou 350 až 410 cestujících, včetně dostatečného prostoru pro prémiové kabiny. Příjmy společnosti Delta z prémiových kabin od počátku pandemie převyšují příjmy z nízkonákladových míst. Ačkoli si letecká společnost dříve objednala 100 letounů Boeing 737 MAX 10, byla převážně zákazníkem Airbusu. Přidání letadel A350-1000 pomůže společnosti Delta rozšířit síť v asijsko-pacifickém regionu, který se ve srovnání s USA a Evropou z hlediska poptávky po cestování zotavuje pomaleji. Společnost Delta rovněž uzavřela servisní smlouvu se společností Rolls-Royce na údržbu motorů Trent XWB-97, které pohánějí letouny A350-1000. Jediným dalším americkým dopravcem, který si objednal letoun A350, konkrétně menší model A350-900, je zatím společnost United Airlines, které však zatím nebyl žádný letoun dodán. British Airways, Qatar Airways a Cathay Pacific Airways patří mezi současné provozovatele A350-1000 po celém světě.

Praha – Libeňský most v Praze zůstane v jedné ze svých částí uzavřený několik týdnů. Technická správa komunikací (TSK) nyní vyprojektuje a nechá vyrobit konstrukci, kterou umístí pod most. Přesný harmonogram postupu všech prací bude upřesněn v příštím týdnu. ČTK to dnes řekla mluvčí TSK Barbora Lišková. Takzvaný inundační most, který je součástí Libeňského soumostí, uzavřela ve čtvrtek odpoledne TSK kvůli technické závadě pro veškerou dopravu. Závadu pravděpodobně způsobily silné mrazy.

Globální investoři jsou stále opatrnější, protože konflikt v Gaze se zintenzivňuje, což může vést ke snížení rizikové expozice. Nedávné údery Spojených států a Velké Británie proti vojenským cílům Hútíů v Jemenu způsobily růst cen ropy a napětí na akciových trzích. Analytici naznačují, že investoři mohou vyhledávat bezpečnější útočiště a snižovat svou expozici na rizikovějších trzích kvůli obavám z možného narušení dodávek ropy a obchodu. Hútíové útočí na lodě proplouvající Rudým mořem v reakci na izraelskou válku v Gaze a slíbili, že každý útok oplatí. Tento vývoj by mohl vést k širšímu regionálnímu konfliktu, což by mohlo vést ke zvýšení cen ropy a dalšímu narušení námořních tras. Týdenní narušení Suezského průplavu již ovlivnilo celosvětový obchod a způsobilo pokles objemu nákladu. Pokud budou náklady na pohonné hmoty a lodní dopravu i nadále růst, mohlo by to utlumit očekávání růstu akciových trhů založené na zdraví americké ekonomiky a očekávání snížení úrokových sazeb ze strany centrálních bank. S eskalací napětí na Blízkém východě se investoři obracejí k bezpečnějším možnostem a trhy jsou nervózní, protože se zvyšuje riziko další eskalace.

Hongkongské realitní společnosti budou v roce 2024 čelit problémům kvůli rostoucím nákladům na financování a pomalým prodejům a pronájmům, což povede ke zvýšené opatrnosti věřitelů a investorů ohledně jejich finančního zdraví. Některé velké banky přestaly poskytovat nové financování vysoce zadluženým nebo slabým realitním firmám, což nutí developery hledat dražší úvěry na soukromém úvěrovém trhu. Vzhledem k nejistým vyhlídkám hongkongského trhu s nemovitostmi banky také snižují objem stávajících úvěrů nebo požadují po developerech, aby zvýšili zajištění. Očekává se, že náklady na financování porostou, a vzhledem k pomalému prodeji domů a vysoké míře neobsazenosti kanceláří může být letošní rok pro developery obtížnější než ten loňský. Investoři sice nepředpokládají, že by hongkongští developeři nespláceli své závazky, ale jsou opatrní, pokud jde o oživení tohoto sektoru. Předpokládá se, že ceny domů budou nadále klesat, a míra neobsazenosti kancelářských prostor třídy A je rekordně vysoká. Developeři v Hongkongu zažili v posledních letech řadu krizí, které ovlivnily jejich marže, a náklady na financování prudce vzrostly. Navzdory těmto problémům se očekává, že se developeři díky nižší míře zadluženosti a diverzifikaci podnikání vyhnou nesplácení. Komerční banky však snížily expozici vůči tomuto sektoru. Soukromí poskytovatelé úvěrů vstupují do hry, aby zaplnili mezeru ve financování, kterou banky zanechaly, ačkoli úrokové sazby jsou vyšší a poměr úvěrů k hodnotě nemovitosti se drží na nízké úrovni. Investoři jsou v tomto sektoru opatrní a u některých realitních firem se předpokládá, že v letošním roce budou mít záporné cash flow. Citi snížila rating a cílové ceny několika realitních firem a banka JPMorgan poznamenala, že stále více hedgeových fondů hledá krátké pozice v hongkongském realitním sektoru.

Společnost Harvest Fund Management, přední čínský správce aktiv v hodnotě 210 miliard dolarů, údajně propustila více než třetinu zaměstnanců své hongkongské jednotky Harvest Global Investment (HGI). Postižení zaměstnanci dostali výpovědi, aby do tří měsíců firmu opustili, protože zájem zahraničních investorů o čínské akcie zůstává slabý. HGI s přibližně 40 zaměstnanci v Hongkongu je hlavní zahraniční pobočkou fondu Harvest. Propouštění bylo reakcí na vysychání přílivu zahraničního kapitálu a očekává se, že HGI ukončí činnost většiny svých retailových fondů v Hongkongu a Evropě, přičemž si ponechá funkci výjezdních investic pro čínské klienty. Tento krok poukazuje na problémy, kterým čelí čínští správci aktiv, protože příliv zahraničního kapitálu se snižuje a země se potýká se zpomalující ekonomikou a krizí v sektoru nemovitostí. Propouštění ve fondu Harvest Fund se přidává ke snižování počtu zaměstnanců globálních investičních bank v Hongkongu v důsledku zpomalování investic a obchodů ve Velké Číně. Mluvčí Harvest Fund potvrdil, že HGI nemá v plánu přestat obsluhovat zahraniční klienty ani uzavírat retailové fondy. K propouštění se však nevyjádřil.

Podle Institutu mezinárodních financí zahraniční investoři v prosinci vložili do dluhových a akciových portfolií rozvíjejících se trhů 29 miliard dolarů, čímž celkový příliv pro rok 2023 dosáhl 179 miliard dolarů. Z Číny však již druhým rokem odtékají finanční prostředky, když zemi opustilo přes 80 miliard dolarů. Institut mezinárodních financí poznamenal, že příliv akciových investic mimo Čínu zůstává skromný a zahraniční investice do dluhu v místní měně v zemích jako Brazílie, Indonésie a Jihoafrická republika stále zaostávají za úrovní před pandemií. Odborníci se domnívají, že západní investoři mohou mít problém přijmout argumenty pro investice do rozvíjejících se trhů, protože jsou zvyklí na vysoké domácí sazby s pevným výnosem a odrazují je geopolitická rizika. Nízká výkonnost čínského akciového trhu a širších indexů akcií rozvíjejících se zemí v porovnání s globálními benchmarky nevzbuzuje důvěru, a to navzdory nadějím na “návrat k průměru” a hodnotové hry. Analytici JPMorgan tvrdí, že aktiva rozvíjejících se trhů čelí výzvám tváří v tvář přetrvávající dominanci a lepší výkonnosti amerických investic, včetně vyšších úrokových sazeb. Portfoliové toky na rozvíjející se trhy v posledním desetiletí klesají a rozdíl mezi úrokovými sazbami rozvinutých a rozvíjejících se trhů je na několikaletém minimu. Někteří odborníci však vidí v dlouhodobých měnových změnách příležitost k investicím do dluhu rozvíjejících se trhů, který díky levným měnám a vysokým sazbám nabízí “generačně atraktivní vstupní bod”. Otázkou zůstává, zda slabší dolar a nižší americké úrokové sazby stačí k tomu, aby přilákaly investory zpět na rozvíjející se trhy.

Wolfsburg/Berlín – Celosvětový odbyt německého automobilového koncernu Volkswagen se vloni zvýšil o 11,8 procenta na 9,24 milionu vozů po sedmiprocentním poklesu v předchozím roce. Oznámila to dnes firma, jejíž součástí je rovněž Škoda Auto.

Praha – Průměrná velikost českých farem je více než desetinásobná oproti Polsku. Na konferenci o budoucnosti českého zemědělství v Senátu to řekla analytička polské Federace chovatelů skotu a producentů mléka Dorota Grabarczyková. V Polsku je průměr 11,42 hektaru, zatímco v ČR 130 hektarů. Předseda Zemědělského svazu ČR Martin Pýcha je přesvědčen o tom, že výhodou českého zemědělství je právě velikost v kontextu EU. Podniky díky tomu mohou vyrábět potraviny levněji, řekl.

Berlín – Němečtí farmáři dnes znovu zablokovali klíčové dálniční nájezdy po celé zemi, aby tak protestovali proti rušení daňového zvýhodnění dieselu v zemědělství. Do Norimberku svolali rozsáhlou demonstraci, které se zúčastní tisíce lidí.

Ceny ropy v pátek vzrostly o 4 % poté, co Spojené státy a Velká Británie zahájily údery proti vojenským cílům Hútíů v jemenské oblasti Rudého moře. Údery byly reakcí na útoky této skupiny na lodě v Rudém moři, které rozšířily konflikt ve válce mezi Izraelem a Hamásem v Gaze. Susannah Streeterová, vedoucí oddělení peněz a trhů ve společnosti Hargreaves Lansdown, uvedla, že ceny ropy od začátku prosince, kdy húthijští povstalci začali útočit na lodě v Rudém moři, vzrostly přibližně o 7 %. Objevily se zprávy, že pokud bude krize v Rudém moři pokračovat, ceny ropy by mohly vzrůst o 10 dolarů za barel a ceny plynu o 25 %. Světové akcie rostly, podpořeny vyhlídkou na snížení úrokových sazeb. Akciový index MSCI All-World vzrostl o 0,2 %, evropský STOXX 600 vzrostl o 0,7 %. V čele rallye stály letecké a obranné společnosti, jejichž sektorový index dosáhl rekordní hodnoty. Futures na americké akcie klesly, výnosy státních dluhopisů se snížily a dolar a zlato vzrostly. Japonský index Nikkei vzrostl o 1,5 % a dosáhl dalšího 34letého maxima. Údaje o čínské inflaci naznačily slabé hospodářské oživení, zatímco spotřebitelské ceny v USA se v prosinci zvýšily více, než se očekávalo. Představitelé Federálního rezervního systému z údajů vyvodili jen málo nových závěrů. Obchodníci předpovídají 73% pravděpodobnost snížení sazeb do března a počítají s přibližně 150 bazickými body uvolnění v tomto roce.

Podle zdrojů obeznámených s touto záležitostí vedou společnosti Bain Capital a Hellman & Friedman závod o získání poskytovatele služeb digitálního podpisu DocuSign Inc. s tržní hodnotou přibližně 12 miliard dolarů. Ve čtvrtek akcie DocuSign uzavřely o 9,4 % výše a v pátek v předobchodní fázi vzrostly o dalších 1,1 %. Očekává se, že potenciální akvizice bude jedním z největších odkupů s využitím pákového efektu v roce 2024. Jednání mezi soukromými investičními společnostmi jsou v pokročilé fázi a uzavření se očekává během několika příštích týdnů. Společnost Blackstone, která se původně do jednání zapojila, od nabídky odstoupila. Zájem o DocuSign v poslední době prudce vzrostl, protože společnost vykazuje dobré finanční výsledky, včetně zvýšeného čtvrtletního zisku a růstu tržeb. Tato navrhovaná akvizice přichází v době, kdy se trh odkupů s využitím pákového efektu zotavuje z vysokých nákladů na financování, což naznačuje potenciální obnovení velkých transakcí v technologickém sektoru. Analytici Bank of America se domnívají, že odkup je pro DocuSign logickým východiskem. Analytici Wells Fargo však upozorňují, že existuje riziko pro akcie vzhledem k předpokladu prémie, která se nemusí naplnit, pokud by transakce ztroskotala nebo se stala méně konkurenceschopnou.

Vyšetřovatelé Evropské komise provedou inspekce čínských výrobců automobilů, včetně společností BYD, Geely a SAIC, v rámci vyšetřování možného zavedení cel na ochranu evropských výrobců elektromobilů. Cílem šetření, které bylo zahájeno v říjnu, je zjistit, zda elektromobily vyrobené v Číně, které využívají státní dotace, nemají oproti evropským protějškům nespravedlivou výhodu. V dokumentech Evropské komise se uvádí, že šetření je ve “fázi zahájení” a na tento měsíc a únor jsou naplánovány ověřovací návštěvy. Vozidla vyrobená v Číně mají v současné době 8% podíl na trhu s elektromobily v EU, který by měl do roku 2025 dosáhnout 15 %. Minulý týden Čína zahájila antidumpingové šetření týkající se brandy dovážené z EU, které je potenciálně zaměřeno na Francii, jež sondu EV podporuje. Toto šetření dále stupňuje napětí mezi Pekingem a EU, neboť vztahy zůstávají napjaté kvůli různým faktorům, včetně užších vazeb Číny s Ruskem. Evropská komise, čínské ministerstvo obchodu, společnosti BYD a SAIC neposkytly bezprostřední komentáře. Společnost Geely citovala své předchozí prohlášení podporující spravedlivou tržní soutěž.

Světoví lídři se chystají do švýcarského Davosu na 54. výroční zasedání Světového ekonomického fóra. Na pozadí války, změn v měnové politice, změny klimatu a nejistého volebního roku se diskuse zaměří na složitou geopolitickou situaci a rostoucí zadlužení. Mezi účastníky budou centrální bankéři, finančníci, vedoucí představitelé podniků i klíčové politické osobnosti, jako je americký ministr zahraničí Antony Blinken a francouzský prezident Emmanuel Macron. Významnou událostí bude také uzavřené zasedání guvernérů finančních služeb, na němž se sejdou vrcholní představitelé bank, trhů, pojišťoven a správy aktiv. Nadcházející sobotní volby na Tchaj-wanu navíc znamenají začátek rušného roku voleb po celém světě, kdy se k urnám chystají země představující více než 60 % světové ekonomické produkce a více než polovinu obyvatelstva. Investoři budou sledovat údaje o maloobchodních tržbách v USA, aby posoudili zdraví amerických spotřebitelů a určili odolnost ekonomiky. Ve Velké Británii se mezitím očekává zveřejnění údajů o spotřebitelských cenách, které by mohly potenciálně naznačit pokles inflace.

Prezident Joe Biden v pátek podruhé v tomto roce navštíví Pensylvánii, aby podpořil svou politiku zaměřenou na oživení výrobního sektoru v tomto státě. Během cesty bude Biden vyzdvihovat úspěchy malých podniků v Lehigh Valley a bude se zasazovat o své znovuzvolení zdůrazňováním pozitivního stavu střední třídy a klesající míry inflace. Stát Pensylvánie je pro Bidenovu kampaň za znovuzvolení považován za klíčový, neboť je jeho rodištěm a ve volbách v roce 2020 zde zvítězil s těsným náskokem. Poslední průzkumy však naznačují těsný souboj mezi Bidenem a bývalým prezidentem Donaldem Trumpem, neboť mnoho Američanů zůstává nerozhodnutých nebo není nadšeno ze své volby. Trump se v rámci své snahy o znovuzvolení zaměřil na kritiku postupu Bidenovy administrativy v oblasti inflace. Bidenova návštěva odráží snahu jeho kampaně oslovit voliče z houpavých států, zatímco Trump se soustředí na probíhající primárky v Iowě.

Španělský miliardář Amancio Ortega koupil v Nizozemsku logistické centrum, které v současné době využívá konkurenční společnost Primark, za 110 milionů eur (121 milionů USD), uvedla jeho rodinná kancelář Pontegadea. Nemovitost o rozloze 87 000 metrů čtverečních se nachází ve městě Roosendaal a byla zakoupena od společnosti Blackstone. Kromě této nedávné akvizice vlastní Ortegova Pontegadea nemovitý majetek v hodnotě 20,1 miliardy dolarů, který zahrnuje luxusní budovy a kancelářské věže. Přestože Pontegadea není spojena s Ortegovou oděvní společností Inditex, diverzifikuje své investice a pouští se do energetických a logistických aktiv v Evropě a Severní Americe. Ortega vlastní také vlajkovou prodejnu Primark na madridské Gran Via.