Právě teď

Americký řetězec lékáren Rite Aid (NYSE:US90274J5618=UBSS) vyjádřil v nedávné zprávě pro regulační orgány obavy o svou schopnost pokračovat v činnosti. Toto oznámení přišlo krátce poté, co společnost požádala o ochranu před bankrotem. Společnost Rite Aid, která je oporou amerického maloobchodu s léky, zatím neposkytla další podrobnosti o svém nejistém finančním stavu. Oznámení podtrhuje nepříznivé ekonomické podmínky, kterým čelí mnoho maloobchodních řetězců, což ještě umocňuje již tak složité problémy spojené s pandemií.

Insolvenční správce zkrachovalých plzeňských hutí a kováren Pilsen Steel zahájil výplaty plných dlužných mezd zaměstnancům. Jeden z bývalých největších podniků v Plzeňském kraji dluží výplaty více než 600 lidem, celkem téměř 83 milionů Kč. Dlužné mzdy se pohybují od 2500 do 551.000 Kč, nejvíce lidí získá 100.000 až 200.000 Kč. Úpadek Pilsen Steel a sesterské Pilsen Estates, z nichž insolvenční správce vytěžil přes půl miliardy korun, tak po více než čtyřech letech končí. ČTK to dnes řekl insolvenční správce Jaroslav Brož.

Americký řetězec lékáren Rite Aid vyjádřil ve středečním prohlášení pro regulační orgány pochybnosti o své schopnosti udržet si provoz po nedávném podání návrhu na bankrot podle kapitoly 11. Oznámení přišlo krátce poté, co společnost Rite Aid odhalila plány na uzavření nerentabilních provozoven, prodej své společnosti Elixir, která poskytuje lékárenské výhody, a urovnání soudních sporů týkajících se prodeje návykových opioidních léků. Přežití společnosti je podmíněno úspěšným manévrováním v případech podle kapitoly 11 a zajištěním dostatečné likvidity po restrukturalizaci.

Jihoafrická inflace zaznamenala v září prudký nárůst, když ze srpnových 4,8 % vzrostla na 5,4 %, a to především v důsledku zvýšení cen potravin, pohonných hmot a dopravy. Stále však zůstala v cílovém rozpětí Jihoafrické rezervní banky (SARB) 3 až 6 %. SARB to považuje za důvod pro zachování současných úrokových sazeb po delší dobu. Navzdory nárůstu se jádrová inflace, která nezahrnuje ceny potravin a pohonných hmot, v září snížila na 4,5 %. Očekává se, že v říjnu ovlivní míru inflace u potravin pokračující krize ptačí chřipky v zemi, která vážně zasáhla dodávky drůbeže. Odborníci předpokládají, že celková inflace zůstane nad úrovní 5 % až do třetího čtvrtletí roku 2024. SARB navíc zaznamenala zvýšená proinflační rizika, což přispívá k nejistotě ohledně jejího budoucího vývoje.

Akcie předních společností zabývajících se zpracováním plateb – Visa (NYSE:V), Mastercard (NYSE:MA) a American Express (NYSE:AXP) – utrpěly ztrátu po zprávě deníku Wall Street Journal, podle níž Federální rezervní systém zvažuje plán na snížení poplatků účtovaných obchodníkům při nákupech debetními kartami. Tento potenciální návrh by mohl mít na tyto společnosti, které získávají značnou část svých příjmů z transakčních poplatků, značný dopad. Analytici společnosti BTIG předpokládají, že vzhledem k zákonným požadavkům a nedávným trendům na trhu dojde pravděpodobně ke snížení poplatků. Analytici Bank of America mezitím vyjádřili názor, že tyto změny pravděpodobně nebudou mít na společnosti Visa a Mastercard zásadní vliv. Poznamenali, že velcí vydavatelé by se mohli pokusit kompenzovat případné ztráty snížením síťových poplatků pro Visa a Mastercard. Obecně však tito vydavatelé již mají nízkou jednotkovou ekonomiku debetních transakcí. Analytici Citi dále tvrdí, že ačkoli debetní mezibankovní poplatky nemají přímý vliv na ekonomiku společností Visa a Mastercard, změny by mohly ovlivnit krátkodobý sentiment na trhu.

Americká ekonomika v růstu předstihuje Čínu, přičemž odhad růstu HDP za 3. čtvrtletí, který v reálném čase zveřejnil atlantský Fed, činí 5,4 %, což znepokojuje pozorovatele Federálního rezervního systému a trhy s dluhopisy. V centru pozornosti zůstává návštěva amerického prezidenta Joea Bidena na Blízkém východě uprostřed konfliktu mezi Izraelem a Gazou. Na pozadí rostoucích cen energií a globálních trhů, které se při hledání vodítek odvolávají na aktuální ekonomické a podnikové údaje, Wall Street zvyšuje prognózy růstu v USA díky působivým údajům z maloobchodu a průmyslu. Tesla a Netflix představí výsledky hospodaření za 3. čtvrtletí a další v pořadí je ve středu zahájení výstavby bytů v USA. Čínská ekonomika mezitím také překonala očekávání za 3. čtvrtletí, ale její meziroční růst je nižší než odhad amerického Fedu kvůli výlukám souvisejícím s COVID v roce 2022. S cenami americké ropy na dvoutýdenním maximu se vracejí obavy z inflace. Futures na americký Fed naznačují více než 50% šanci na zvýšení úrokových sazeb do ledna. Dluhopisové trhy jsou před aukcí 20letých státních dluhopisů opatrné, přičemž výnosy dvouletých dluhopisů dosáhly maxima z roku 2006 ve výši 5,24 %. Inflace ve Spojeném království zůstává vyšší než cílovaná a dosahuje 6,7 %. Nečekaná absence předsedy Sněmovny reprezentantů před pravděpodobným uzavřením americké vlády příští měsíc přesouvá pozornost na Kongres.

Podíl obnovitelných zdrojů energie na celkové spotřebě by měl do roku 2030 stoupnout ze současných asi 18 procent na 30 procent. Růst by měla táhnout zejména solární a větrná energetika. V delším časovém horizontu by měla posílit i jaderná energetika, zejména výstavbou až čtyř nových jaderných bloků. Počítá s tím klimaticko-energetický plán, který dnes schválila vláda. Na tiskové konferenci to řekl ministr průmyslu a obchodu Jozef Síkela (STAN). Plán také potvrdil odklon od spalování uhlí do roku 2033.

Stratégové Goldman Sachs vydali opatrný výhled na možnou rallye rizikových aktiv na konci roku, především akcií, včetně indexu S&P 500, který zůstal téměř beze změny na úrovni 4 373 navzdory eskalaci výnosů a prudkému růstu cen ropy. Předpovídají, že případná rally může být mírná a přechodná kvůli hrozícím geopolitickým rizikům vyvolávajícím obavy o hospodářský růst. Jak uvádí: “Analytici vidí rostoucí divergenci napříč sledovanými měřítky. Posun směrem k medvědímu sentimentu v průzkumech a určitou pozici rychlých peněz, která je nejvíce patrná v pozici opcí.” Zatímco “bezpečné” dluhopisy nadále přitahují silný příliv, což naznačuje rostoucí obezřetnost investorů, toky akcií zatím nevykazují výrazný posun směrem k medvědímu pohledu. Analytici předpokládají, že prodloužená geopolitická nejistota v kombinaci s pokračující inflací by mohla vyvolat obavy z růstu a další korekci rizikových aktiv, což by mohlo snížit jakoukoli očekávanou úlevnou rally.

PEKING – Čínské ministerstvo zahraničí ve středu zveřejnilo prohlášení, v němž důrazně pokáralo Spojené státy v reakci na nedávná omezení týkající se čipů. Ministerstvo tato omezení kritizovalo a označilo je za “nucené oddělení pro politické účely”. Čínská oficiální agentura uvedla, že tato opatření “porušují zásady tržního hospodářství a spravedlivé hospodářské soutěže”. Spojené státy již dříve uvedly, že nemají v úmyslu blokovat hospodářský rozvoj Číny. V nejnovějším prohlášení čínské ministerstvo zahraničí vyjadřuje naději, že kroky USA budou v souladu s tímto deklarovaným záměrem.

Američtí zákonodárci v čele se senátory Elizabeth Warrenovou a Rogerem Marshallem a zástupcem Seanem Castenem vyzvali Bidenovu administrativu, aby podnikla kroky proti používání kryptoměn Hamásem. V dopise adresovaném americkému ministerstvu financí a Bílému domu vyjádřila tato dvoustranná skupina obavy z toho, že Hamás a přidružená skupina Palestinský islámský džihád používají digitální aktiva k financování operací a obcházení amerických sankcí. Podle izraelské policie byla zmrazena řada kryptografických účtů, které žádaly o dary pro Hamás, a v květnu Izrael zabavil přibližně 190 kryptografických účtů na platformě Binance, z nichž některé údajně patřily palestinským firmám napojeným na Hamás. Izraelské úřady údajně zabavily kryptografické prostředky v hodnotě desítek milionů dolarů z adres spojených s Hamásem. Zákonodárci požádali administrativu, aby poskytla odhady hodnoty kryptoaktiv, která zůstala v peněženkách kontrolovaných Hamásem, a rozsah operací Hamásu financovaných prostřednictvím kryptoaktiv.

Jihokorejská společnost SK Hynix Inc, druhý největší výrobce paměťových čipů na světě, popřela zprávy, že oslovila japonskou skupinu SoftBank Group s žádostí o partnerství v souvislosti s potenciální dohodou s výrobcem paměťových čipů Kioxia Holdings Corp. Dřívější zpráva deníku Nikkei tvrdila, že SK Hynix váhá s podporou fúze mezi americkým konkurentem Western Digital vyrábějícím paměťové čipy a společností Kioxia, v níž SK Hynix vlastní podíl. Společnost SK Hynix tato tvrzení odmítla a potvrdila, že se na společnost SoftBank ohledně fúze Kioxia a Western Digital neobrátila. Podle posledních aktualizací společnost Kioxia nevydala žádné komentáře a SoftBank rovněž mlčí. V situaci celosvětového převisu nabídky čipů a oslabené poptávky po paměťových čipech flash zvažují společnosti Kioxia a Western Digital Corp konsolidaci prostřednictvím fúze.

Citadel Securities a American Securities Association (ASA) žalují americkou Komisi pro cenné papíry (SEC), protože nesouhlasí s nedávno zavedenými pravidly pro financování systému CAT (Consolidated Audit Trail). Tyto právní kroky znamenají vyostření střetu mezi investičním průmyslem a Komisí pro cenné papíry a burzy. Subjekty tvrdí, že SEC překročila své pravomoci a zanedbala zájmy odvětví a investorů. Minulý měsíc SEC zavedla pravidla, podle nichž se prodávající, kupující a burzy cenných papírů podílejí na nákladech na správu nového systému, což vyvolalo námitky ze strany investičního průmyslu. Tvrdili, že jejich členové mohou nakonec nést nepřiměřeně velkou část nákladů. SEC mezitím tvrdí, že se pohybovala v zákonných mezích. Cílem CAT, který sleduje údaje o investorech a transakcích, je poskytnout regulačním orgánům hluboký přehled o transakcích na americkém trhu. V souvislosti s “bleskovým krachem” v roce 2010 nařídila SEC v roce 2012 vytvoření CAT.

Společnost Rio Tinto, největší světový producent železné rudy, plánuje zvýšit těžbu o 16 % v nedávno zakoupeném dole Gudai-Darri v západní Austrálii. Těžební gigant chce zvýšit výrobní kapacitu ze 43 milionů na 50 milionů tun ročně, přičemž náklady na tento projekt se odhadují na přibližně 70 milionů dolarů. Přestože termín nebyl stanoven, analytici předpokládají, že by Rio mohlo svého cíle dosáhnout do roku 2025. Společnost minulý týden předpokládala, že v roce 2024 dodá v Pilbaře 323-338 milionů tun železné rudy, čímž vyrovná svůj rekord z roku 2018. V těchto opatřeních má hrát podstatnou roli autonomní technologie, která se objeví ve vrtech, nákladních automobilech a na železničních tratích. Goldman Sachs potvrdil, že střednědobý cíl společnosti Rio je “dosažitelný”, přičemž nové kapacity dolů kompenzují vyčerpání stávajících dolů. Mezi budoucí snahy firmy patří rozvoj největšího australského ložiska železné rudy v Rhodes Ridge.

Několik předních výrobců automobilů, včetně společností Ford, General Motors a Volvo, se chystá do roku 2025 přijmout severoamerický standard nabíjení (NACS) společnosti Tesla, čímž se její dobíjecí stanice stanou etalonem v tomto odvětví. Texas schválil plán, který nutí firmy zabývající se nabíjením elektromobilů používat konektory Tesla, aby měly nárok na federální financování. NACS předčí konkurenční nabíjecí síť CCS, kterou podporují společnosti Volkswagen a Hyundai, z hlediska širší dostupnosti a spolehlivosti. Státy jako Texas, Kentucky a Washington již nařídily nebo plánují prosadit začlenění technologie Tesla do nabíjecích stanic pro elektromobily jako podmínku účasti ve vládních programech. Florida bude na NACS trvat rok poté, co získá formální uznání od normalizačního orgánu SAE International. Kromě toho jsou výrobci nabíječek EV ChargePoint, Blink Charging a další na cestě k přijetí systému NACS společnosti Tesla do června 2023.

Čínské hospodářské údaje překonaly prognózy, když růst HDP ve 3. čtvrtletí zpomalil na 4,9 % oproti očekávaným 4,4 % a zářijové údaje o maloobchodních tržbách a průmyslové výrobě překonaly očekávání, což pravděpodobně naznačuje, že stimulační opatření Pekingu přinášejí ovoce. Ekonomiku však nadále zatěžuje sektor nemovitostí a globální obavy rostou v důsledku eskalace napětí na Blízkém východě. Po výbuchu v nemocnici v Gaze dochází ke střetu izraelských a palestinských úřadů, což vede k obavám z rozšíření konfliktu. To ohrožuje jak přístup k Hormuzskému průlivu, který je rozhodující pro celosvětové dodávky ropy, tak ceny ropy, které vzrostly přibližně o 2 %. Důsledky pro inflaci vyvolávají další obavy o dluhopisy. Kvůli nejistotě banka JPMorgan výrazně zvýšila svou prognózu růstu amerického HDP ve třetím čtvrtletí. Zatímco pravděpodobnost zvýšení sazeb Fedu v listopadu zůstává pod 10 %, do ledna se zvyšuje na více než 40 %. Akciové trhy se překvapivě zdají být optimistické a očekávají lepší růst předplatitelů Netflixu a nadcházející zprávy společnosti Tesla. Klíčové vlivy na trhy ve středu budou mít projevy guvernérů Fedu a mezinárodních bank a zveřejnění konečných údajů o inflaci za září z EU. Očekává se, že klíčové úpravy tržní politiky budou nastíněny spolu se zveřejněním hodnocení ekonomiky v Béžové knize Fedu.