Právě teď

Akcie společnosti Nvidia (NASDAQ:NVDA) se po rozhodnutí americké vlády omezit vývoz pokročilých čipů do Číny nadále propadají. Po úterním poklesu o 4,7 % se akcie na počátku středy propadly o dalších 1,5 %. Společnost v podání pro regulační orgány vyjádřila obavy z toho, že vývozní kontroly ztěžují časový harmonogram vývoje produktů a narušují podporu stávajících zákazníků. Nvidia proto může zvážit přehodnocení provozních aspektů a případné stěhování z některých zemí. Bez ohledu na možné komplikace se předpokládá, že tyto problémy nebudou mít bezprostřední finanční dopady. Uvalená omezení se týkají řad A800 a H800 společnosti Nvidia, které jsou určeny speciálně pro čínský trh. Navzdory obavám o zásoby se poptávka po čipech řady 800 ze strany čínských zákazníků zvýšila, zřejmě ve strategické snaze vytvořit si zásoby před omezeními. Analytici společností Citi a Morgan Stanley následně snížili cílovou cenu akcií Nvidia, nicméně i nadále považují společnost Nvidia za dobrou investici s odkazem na “sekulární růst umělé inteligence”.

Akcie amerických a evropských leteckých společností ve středu klesly v důsledku varování společnosti United Airlines (NASDAQ:UAL) ohledně finančních dopadů pozastavení letů do Tel Avivu v souvislosti s konfliktem mezi Izraelem a Hamásem. Akcie United Airlines klesly o 5 % kvůli slabým pokynům, akcie American Airlines (NASDAQ:AAL) se snížily o 1,5 % a akcie Delta Air (NYSE:DAL) klesly o 1,1 %. United revidovala své odhady zisku za čtvrté čtvrtletí, které nyní zaostávají za očekáváním analytiků. Ti předpokládají upravený zisk ve výši 1,80 USD na akcii, pokud lety do Tel Avivu zůstanou uzemněny až do 31. října. Projekce zisku by mohla dále klesnout na 1,50 USD na akcii, pokud zákaz potrvá do konce roku 2023, což je v ostrém kontrastu s průměrným odhadem analytiků ve výši 2,10 USD na akcii. Společnost United se také potýká se zvýšenými náklady na letecké palivo, což zvyšuje její finanční zátěž. I přes tyto potíže analytici Barclays vyzdvihují relativní hodnotu akcií United díky globálnímu působení společnosti a ambiciózním strategiím managementu na zvýšení dlouhodobé ziskovosti.

Japonská centrální banka (BOJ) by měla ještě tento měsíc zvýšit své prognózy inflace a podle zdrojů naznačit, že ceny překročí její dvouprocentní cíl dva roky po sobě. Tyto úpravy mohou zintenzivnit zkoumání toho, zda BOJ trvá na tom, že může udržovat mimořádně uvolněnou měnovou politiku, protože 2% cíl se zdá být vzdálený. Na politickém zasedání, které se uskuteční do konce tohoto měsíce, se očekává, že BOJ zvýší svou prognózu primární spotřebitelské inflace pro končící fiskální rok 2024 z 2,5 % na přibližně 3 %. Očekávaný růst cen ropy, který povede k vyšším účtům za komunální služby, pravděpodobně zvýší prognózu pro rok 2024 na 2 %. To by mohlo podnítit tlak na BOJ, aby zrušila nedávno stanovenou hranici 1,0 % pro výnos desetiletých státních dluhopisů. Mezitím se guvernér BOJ Kazuo Ueda snaží rozplést složité měnové stimuly, které zahájil jeho předchůdce, a zároveň se orientovat v rizicích způsobujících prudké výkyvy na kapitálových trzích, pokud investoři předpokládají zpřísnění politiky.

Cena zlata se dnes vyšplhala na měsíční maximum nad 1940 dolarů (zhruba 45.000 Kč) za troyskou unci (oz; 31,1 gramu). Výbuch nemocnice v Pásmu Gazy posílil obavy z eskalace konfliktu mezi palestinským hnutím Hamás a Izraelem. Investoři zlato obvykle využívají jako bezpečné útočiště v dobách politické a ekonomické nejistoty.

Podle zprávy Stephena Nellise a Maxe A. Bidena vydala administrativa nová pravidla omezující přístup Číny ke klíčovým čipům umělé inteligence v USA, což má zřejmě pozitivní dopad na společnosti Nvidia, Intel a Advanced Micro Devices. Cherneyho z agentury Reuters. Administrativní ustanovení, jejichž cílem je zabránit Číně ve výstavbě superpočítačů s využitím amerických technologií, rovněž usilují o to, aby se průmysl podílel na zajištění toho, že americké čipy umělé inteligence budou moci být i nadále zasílány do Číny pro malé a střední systémy. Pravidla navíc slibují, že budou brzdit čínské startupy Moore Threads a Biren a bránit jim ve výrobě čipů využívajících špičkové technologie, což může z amerických možností učinit nejlepší legální volbu pro čínské odběratele. Vedle toho se američtí úředníci zaměřili na vlastní čínské výrobce čipů a omezili jejich vývoz ponorných hlubokých ultrafialových (DUV) litografických strojů, pokud obsahují nějaké americké součásti, což je krok, který podle některých názorů omezí čínskou výrobu pokročilých polovodičových uzlů na několik let dopředu. Akcie společností Nvidia i Intel po oznámení nových pravidel klesly.

Australská komise pro hospodářskou soutěž a ochranu spotřebitele (ACCC) bude požádána, aby monitorovala vnitrostátní osobní lety s cílem podpořit hospodářskou soutěž v odvětví, kterému v současné době dominuje národní dopravce Qantas, který je předmětem kontroly kvůli údajnému protisoutěžnímu chování. Tento krok, který oznámili ministr financí Jim Chalmers a ministryně dopravy Catherine Kingová, zahrnuje dohled nad cenami, náklady, zisky a kapacitou linek v sektoru vnitrostátní letecké osobní dopravy. Cílem této iniciativy je “vyvinout tlak na snižování cen” a pomoci odhalit případné nevhodné chování na trhu. K tomu dochází po obvinění, že společnost Qantas lobbovala u federální vlády za omezení dalších letů provozovaných konkurenční společností Qatar Airways. ACCC, která rovněž zažalovala společnost Qantas za porušení spotřebitelského práva prodejem letenek na zrušené lety, zahájí svůj mandát do konce roku a bude pokračovat po dobu tří let. Údaje ACCC ukazují, že Qantas a jeho dceřiné společnosti v dubnu přepravily 61 % domácích cestujících.

Letecká společnost United Airlines překonala odhady zisku za třetí čtvrtletí, když dosáhla upraveného zisku na akcii ve výši 3,65 USD při tržbách 14,48 miliardy USD, čímž překonala odhadovaný zisk 3,41 USD na akcii při tržbách 14,43 miliardy USD od analytiků serveru Investing.com. Navzdory pozitivní zprávě za 3. čtvrtletí společnost očekává problémy ve čtvrtém čtvrtletí a předpovídá pokles zisku na akcii na 1,50 až 1,80 USD kvůli vyšším nákladům na pohonné hmoty a možnému pokračujícímu pozastavení letů do Tel Avivu. To nedosahuje odhadů analytiků ve výši 2,13 USD. Akcie United Airlines Holdings ve středu v předobchodní fázi v reakci na tuto zprávu klesly o zhruba 5 %. Analytici společnosti Bernstein označili orientační údaje za 4. čtvrtletí za pokles způsobený zejména náklady na pohonné hmoty a jejich dopad označili za “významnější, než se očekávalo”. Dospěli k závěru, že problémy s prognózou ve 4. čtvrtletí zastínily jinak úspěšné letní období letecké společnosti.

Významný kybernetický útok na platební systém finančních služeb by mohl vést k celosvětovým ztrátám ve výši 3,5 bilionu dolarů, z nichž velká část by mohla být nepojištěna, uvádí trh komerčního pojištění Lloyd’s of London. USA by v důsledku takového útoku mohly během pěti let utrpět ztráty ve výši 1,1 bilionu dolarů, což by mohlo výrazně narušit globální obchod. Čína a Japonsko by ve stejném časovém horizontu mohly potenciálně přijít o 470, respektive 200 miliard dolarů. Předseda Lloyd’s Bruce Carnegie-Brown zdůraznil, že k vybudování odolnosti proti tomuto obrovskému riziku je třeba sdílet odborné znalosti napříč různými odvětvími. Předpokládá se, že kybernetické pojištění, které v roce 2022 zaznamenalo pojistné ve výši více než 9 miliard dolarů, vzroste do roku 2025 na 13 až 25 miliard dolarů. Obavy týkající se nákladů a rozsahu tohoto pojištění však potenciální zákazníky odrazují. Na trhu Lloyd’s se nachází více než 20 % světového kybernetického pojistného, na němž se mimo jiné podílejí významní kybernetičtí pojistitelé včetně společností Beazley a Hiscox.

Akcie sportovního oděvního gigantu Adidas ve středu vyskočily o 4 % po oznámení předběžných výsledků za třetí čtvrtletí, které upřesnily zvýšené prognózy. Společnost nyní předpovídá na letošní rok ztrátu ve výši 100 milionů eur, což je výrazná úprava oproti předchozí prognóze 450 milionů eur a ztrátě 700 milionů eur předpovídané ještě v únoru. Zlepšený výhled je připisován silnému prodeji zbývajících zásob značky Yeezy. Akcie Adidasu letos vzrostly o zhruba 40 % pod vedením generálního ředitele Bjorna Guldena, který nastoupil do funkce v lednu po ukončení spolupráce Adidasu s raperem Yeezy Ye. Adidas také zvyšuje výrobu retro modelu Samba a dalších “terasových” stylů, aby uspokojil vysokou poptávku. Kromě toho společnost očekává v roce 2023 nízký jednociferný pokles měnově neutrálních tržeb namísto dřívějšího středního jednociferného tempa a doufá, že v letošním roce dosáhne základního provozního zisku ve výši 100 milionů eur.

Eskalace konfliktu mezi Izraelem a Gazou by mohla výrazně ohrozit světový růst, což by mohlo vyvolat inflaci, stejně jako růst cen ropy a obavy o její dodávky, varuje Hamza Meddeb z Malcolm H. Kerr Carnegie Middle East Center. Podle Brenta Beloteho ze společnosti Cayler Capital existuje riziko, že zapojení Íránu způsobí zvýšení amerických sankcí na íránskou ropu, což by mohlo z trhu okamžitě odstranit 1-2 miliony barelů denně. To by mohlo zvýšit ceny ropy a narušit trasy ropných tankerů ve Středozemním a Černém moři a v Turecku. Inflace, která loni po ruské invazi na Ukrajinu krátce dosáhla vrcholu, by mohla opět prudce vzrůst. Kromě toho by to mohlo mít dopad na rozvíjející se trhy, přičemž izraelská měna, dluhopisy a akcie již byly zasaženy problémy. Regionální eskalace by také mohla znamenat 20% skok ceny ropy, což by mělo dopad na řadu zemí, které již nyní dovážejí ropu a mají problémy. V neposlední řadě by konflikt mohl negativně ovlivnit technologický sektor, neboť by mohlo dojít k narušení základní infrastruktury, jako jsou digitální kabely procházející Egyptem.

Britská ropná společnost Shell podepsala s Katarem na 27 let smlouvu o dodávkách zkapalněného zemního plynu (LNG) do Nizozemska. Je to druhý významný kontrakt, který Katar tento měsíc podepsal s evropskou ropnou společností, uvedla dnes agentura Bloomberg. Společnost QatarEnergy bude od roku 2026 dodávat až 3,5 milionu tun LNG ročně.

Zavádění umělé inteligence (AI) do firemních procesů nepovede k razantnímu propouštění. Některá pracovní místa sice zaniknou, jiná se ale vytvoří, vyplývá z průzkumu mezi podniky, který zpracovala společnost pro řízení lidských zdrojů Randstad Česká republika. Podle výsledků průzkumu, které má ČTK k dispozici, už víc než třetina firem AI využívá, další třetina její využívání v blízké budoucnosti plánuje.

Teplárna České Budějovice dnes zahájila zkušební provoz 26 kilometrů dlouhého horkovodu z jaderné elektrárny Temelín do Českých Budějovic. Temelínský přivaděč pokryje 30 procent potřeby tepla v Budějovicích. Půjde o 750 terajoulů ročně, horkovod by měl dodávat teplo nejméně 20 let. Město má tak 30 procent tepla za stabilní ceny, které neovlivní vývoj na trhu. Novinářům to dnes řekli zástupci teplárny, města a firmy ČEZ. Horkovod stavěl ČEZ, investice byla 1,69 miliardy Kč.

Obchodníci s opcemi na americké akcie zůstávají ve střehu a pozorně sledují americké státní dluhopisy v situaci přetrvávajícího napětí na Blízkém východě. Index volatility Cboe v úterý mírně vzrostl na 17,46 bodu, zatímco otevřené kupní opce VIX se drží kolem rekordní hodnoty přibližně 11 milionů. Obavy spočívají v možném rozšíření konfliktu mezi Izraelem a Hamásem – riziko, které podněcuje investice do bezpečných aktiv, jako je zlato a americký dolar. Analytici však považují výnosy státních dluhopisů za hlavní vliv na americké akcie. Jádro obav investorů spočívá v krocích Federálního rezervního systému, které ovlivňují ceny akcií. Indexy na Wall Street se v úterý propadly v důsledku rostoucích výnosů státních pokladničních poukázek, které podpořil výrazný nárůst maloobchodních tržeb v USA v září. Zvýšení spotřebitelských výdajů by mohlo přimět Fed k udržení vyšších úrokových sazeb po delší dobu. Naopak navzdory nejistotě ohledně situace v Izraeli zůstávají trhy odolné, investoři se zaměřují na trh s dluhopisy a tuto nejistotu odrážejí v předpovědích výkonnosti akcií do konce roku. Aktivita u kupních opcí nyní mírně zaostává za aktivitou u prodejních opcí, což naznačuje možný budoucí posun ve vývoji akciových trhů.

Akvizice fotbalového klubu Everton z Premier League americkou investiční společností 777 Partners narazila na překážku. Podle deníku New York Times je prodej ohrožen, protože společnost 777 Partners dosud nepředložila britskému Úřadu pro finanční dohled (FCA) požadované auditované finanční výkazy. Pokud nebudou předloženy finanční údaje nebo rozumné vysvětlení, prodej by se mohl potenciálně rozpadnout. Klub, který již pátý rok po sobě vykázal ztrátu – v sezóně 2021-22 ve výši 44,7 milionu liber – byl minulý měsíc prodán společnosti 777 Partners za více než 550 milionů liber. Celková ztráta za posledních pět let přesáhla 430 milionů liber. FCA, Everton ani společnost 777 Partners se k tomu bezprostředně nevyjádřily. Pozoruhodné je, že společnost 777 Partners má ve svém investičním portfoliu několik klubů, včetně Janova, Standard Liege, Sevilly a Melbourne Victory.

Zvýšení podílu obnovitelných zdrojů energie (OZE), který by podle návrhu národního klimaticko-energetického plánu měl do roku 2030 stoupnout ze současných 18 procent na 30 procent, vychází z realistických propočtů státu, řekl dnes před jednáním vlády ministr průmyslu a obchodu Jozef Síkela (STAN). Podle něj má Česko v oblasti OZE horší startovací pozici než některé jiné země. Plán kromě toho počítá také s posilováním jaderných zdrojů, dva nové reaktory by měly vzniknout v Dukovanech a další dva v Temelíně.

V souvislosti s rostoucími spekulacemi o možném urovnání sporu mezi společností Ripple a Komisí pro cenné papíry Spojených států amerických (SEC) navrhl John Deaton, právník podporující XRP, který zastupuje řadu držitelů tokenu XRP, možné kroky, které by obě strany mohly přijmout, pokud se rozhodnou pro urovnání. Deaton zdůraznil význam probíhajícího soudního sporu Coinbase vs. SEC a ilustroval, že úspěšný návrh na zamítnutí ze strany burzy by mohl signalizovat, že prodej tokenů na platformě je vyňat z působnosti amerických zákonů o cenných papírech. Uvedl však, že by se to nevztahovalo na krypto sázky. Výsledek tohoto případu by mohl vytvořit precedens pro podobné otázky týkající se kryptoměn do budoucna.