Právě teď

Evropská centrální banka by měla pokračovat ve zvyšování sazeb, aby snížila inflaci, a vlády eurozóny by měly snížit rozpočtové deficity, aby jí pomohly a vytvořily fiskální prostor pro pozdější období, uvedl v pátek Mezinárodní měnový fond.

MMF v pravidelném přehledu hospodaření 20 zemí sdílejících euro rovněž uvedl, že vlády zemí EU by se měly urychleně dohodnout na reformě fiskálních a dluhových pravidel bloku, o které se nyní diskutuje a která je základem hodnoty eura.

„Měnová politika se musí nadále zpřísňovat, aby se inflace včas dostala na cílovou úroveň,“ uvedl MMF ve zprávě, kterou předložil ministrům financí eurozóny a ECB.

ECB ve čtvrtek zvýšila výpůjční náklady na nejvyšší úroveň za posledních 22 let a uvedla, že tvrdošíjně vysoká inflace téměř zaručuje další krok příští měsíc a pravděpodobně i později.

Tento krok o čtvrt procentního bodu byl již osmým zvýšením úrokových sazeb v řadě od doby, kdy ECB na začátku loňského roku špatně odhadla houževnatost růstu cen, a zvýšil její základní úrokovou sazbu na 3,5 %, což je úroveň, která nebyla zaznamenána od roku 2001.

Westpac v pátek zvýšila svou prognózu pro vrchol hotovostních sazeb v Austrálii na 4,6 % a tipuje zvýšení o čtvrt procentního bodu v červenci a srpnu, čímž se připojila k dalším velkým bankám, které očekávají vyšší sazby a pomalejší růst, protože centrální banka se stává více jestřábí.

Sazby jsou již na 11letém maximu 4,1 %, ale Reserve Bank of Australia (RBA) uvedla, že ke zkrocení inflace může být zapotřebí další zvýšení. Guvernér Philip Lowe minulý týden varoval před proinflačními riziky, která by mohla zmařit návrat inflace k cíli centrální banky ve výši 2 % až 3 % do poloviny roku 2025.

Čtvrteční převratná zpráva o pracovních silách ukázala, že zaměstnanost se navzdory dosavadnímu zpřísňování politiky zvýšila nad očekávání. V návaznosti na ni trhy oceňují šanci na zvýšení sazeb v červenci na polovinu, zatímco sázejí na to, že sazby do listopadu dosáhnou 4,6 %.

„Důkazy o silné pokračující dynamice na trhu práce jsou dostatečné k tomu, aby v naší centrální prognóze vyvolaly ‚značné riziko‘ srpnového zvýšení sazeb,“ uvedl Bill Evans, hlavní ekonom společnosti Westpac.

„Vzhledem k vyššímu vývoji úrokových sazeb, než jsme očekávali v březnu, je rozumné uvažovat o ještě větší revizi našich prognóz růstu směrem dolů.“

Banka nyní vidí zpomalení hospodářského růstu v letošním roce na 0,6 % z předchozí prognózy 1 % a míru nezaměstnanosti, která do konce roku 2024 dosáhne 5,3 % oproti květnovým 3,6 %.

Japonský index Nikkei v pátek dosáhl nového tříletého maxima a desátého týdenního růstu v řadě, protože investory potěšilo, že centrální banka ponechala nastavení své mimořádně uvolněné politiky beze změny.

Japonská centrální banka (BOJ) zachovala svůj závazek „trpělivě“ udržovat masivní stimulaci. Nikkei uzavřel o 0,7 % výše na 33 706 bodech, když se v závěru obchodování dotkl 33letého maxima.

Jeho týdenní zisk činil 4,5 % a desetitýdenní vítězná série, která index vynesla o 22 % výše, byla nejdelší za posledních 11 let.

Širší index Topix v pátek vzrostl o 0,3 % a za celý týden si připsal 3,4 %. Jen mírně oslabil a japonské vládní dluhopisy po oznámení BOJ mírně posílily.

Podle stratéga Nomury Naka Matsuzawy nebylo rozhodnutí překvapením, ale další reakce trhu může záviset na vyjádření guvernéra Kazuo Uedy na tiskové konferenci, která začala v 15:30 JST (0630 GMT).

Největší britský maloobchodní řetězec Tesco v pátek uvedl, že existují „povzbudivé první známky“ toho, že inflace na trhu začíná polevovat, když oznámil 9% nárůst základních tržeb ve Spojeném království v posledním čtvrtletí.

Skupina, která má více než 27% podíl na britském trhu s potravinami, rovněž zopakovala svůj výhled pro zhruba stejný maloobchodní upravený provozní zisk, což je její klíčový ukazatel zisku, v celém roce 2023/24.

V roce 2022/23 vydělala 2,49 miliardy liber (3,18 miliardy USD).

Generální ředitel Ken Murphy uvedl, že skupina supermarketů si je vědoma toho, že mnoho jejích zákazníků nadále čelí výraznému tlaku na životní náklady, ale uvedl, že určitá úleva by mohla být na cestě.

„Objevují se povzbudivé první známky toho, že se inflace na celém trhu začíná zmírňovat,“ řekl.

Klíčový ekonomický závazek premiéra Rišiho Sunaka snížit inflaci do roku 2023 na polovinu je podkopáván stále vysokou inflací potravin, která podle posledních oficiálních údajů v dubnu dosahovala více než 19 %. Podle údajů z průmyslu se v květnu inflace u potravin mírně snížila na 17,2 %.

Čínský prezident Si Ťin-pching v pátek řekl spoluzakladateli společnosti Microsoft Billu Gatesovi, že základem čínsko-amerických vztahů jsou lidé a že doufá v trvalé přátelství, informovala státní média.

Při pátečním setkání Si označil Gatese za prvního „přítele USA“, se kterým se letos v Pekingu setkal, a dodal, že Čína je ochotna posílit spolupráci s Nadací Billa a Melindy Gatesových, informoval deník People’s Daily.

Společnost AGL Energy Ltd. uvedla, že masivně rozšíří výrobu čisté energie, protože opouští uhelné elektrárny.

Na výstavbu nových zařízení vynaloží až 10 miliard australských dolarů (6,9 miliardy USD) z vlastních zdrojů, a to i za pomoci dluhového financování, uvedl finanční ředitel Gary Brown na pátečním dni pro investory v Melbourne.

Australský uhelný gigant, který se v loňském roce dostal pod palbu útoků miliardáře a klimatického aktivisty Mikea Cannona-Brookese, plánuje do roku 2035 uzavřít všechny své uhelné elektrárny a nahradit je 12 gigawatty dodatečné kapacity z obnovitelných zdrojů a úložišť.

Tato nová energie – ekvivalent pěti velkých uhelných elektráren – bude zahrnovat větrné a solární farmy, síťové baterie a další skladovací infrastrukturu a mohla by zahrnovat i některé záložní plynové elektrárny.

„Uhlí opouští trh. To znamená, že musíme tato aktiva nahradit,“ řekl generální ředitel společnosti AGL Damien Nicks. „Systém je napjatý,“ řekl, „ale nevěřím, že světla zhasnou.“

Akcie vyskočily o 11 % na 10,74 australského dolaru v 15:08 v Sydney, protože společnost rovněž zvýšila svůj základní výhled zisku na celý rok.

Morgan Stanley snížila rating společnosti Singapore Airlines Ltd. poté, co její akcie v uplynulém měsíci překonaly konkurenci, a uvedla, že pozitivní faktory, jako jsou silné základní ukazatele a příznivé ceny paliva, byly již zahrnuty do ceny.

Podle údajů agentury Bloomberg je snížení ratingu z „overweight“ na „equal-weight“ prvním snížením ratingu aerolinek za poslední čtyři měsíce od doby, kdy se díky rychlému vzestupu dostaly akcie společnosti mezi nejúspěšnější v rámci indexu Bloomberg World Airlines Index v tomto roce. Společnost Singapore Airlines od 16. května vzrostla o 33 % poté, co vykázala rekordní zisk, a to díky poptávce po letadlech. Naproti tomu index Straits Times si v tomto období polepšil o 1,4 %.

Hráči na trhu zůstávají ohledně firmy optimističtí, protože vyšší kapacita a příznivé ceny paliva zvýší v současném fiskálním roce marže. Přesto se tyto faktory zdají být „obehrané“ a dosavadní rally zachycuje tato pozitiva, napsali v pátek ve své poznámce analytici včetně Divya Gangahar Kothiyal.

Podle údajů agentury Bloomberg akcie překonaly konsensuální odhad cílové ceny 6,31 dolaru. Morgan Stanley zvýšila cílovou cenu o 16,8 % na 7,30 S$ poté, co změnila svůj oceňovací rámec. Akcie v pátek klesly až o 1,3 %, než snížily ztráty na 0,1 %.

„Náš býčí scénář předpokládá, že výnosy z přepravy zboží se stabilizují na současné úrovni a náklady zůstanou pod dobrou kontrolou, což povede k provozní páce a 15% růstu zisku v roce 24,“ uvedla Morgan Stanley. „V takovém případě by akcie mohly pokračovat v opětovném růstu a my předpokládáme 5% prémii oproti našemu základnímu scénáři“ na úrovni 9,30 USD.

Německý ministr financí Christian Lindner nevidí pro Berlín žádný prostor pro dodatečné platby do rozpočtu Evropské unie, uvedl v pátečním rozhovoru pro časopis Spiegel.

Rozpočtová situace v Německu je napjatá, řekl Lindner v rozhovoru v Bruselu.

„Vzhledem k nutným škrtům v našem státním rozpočtu nejsme v současné době schopni poskytnout žádné dodatečné příspěvky do rozpočtu Evropské unie,“ řekl před zasedáním ministrů financí eurozóny v Lucemburku.

Dodal, že případné dodatečné finanční požadavky by měly být pokryty přerozdělením nebo využitím stávajícího prostoru v rozpočtu EU pro nepředvídané události.

Čtyři velké západní banky snížily své prognózy růstu hrubého domácího produktu (HDP) Číny pro rok 2023 poté, co květnové údaje ukázaly, že oživení druhé největší ekonomiky světa po skončení krize COVID slábne.

UBS, Standard Chartered, Bank of America (BoA) a JPMorgan nyní očekávají, že růst čínského HDP v letošním roce dosáhne 5,2 až 5,7 %, což je pokles z dřívějšího rozpětí 5,7 až 6,3 %.

Čtvrteční údaje ukázaly, že čínská ekonomika v květnu klopýtla a růst průmyslové výroby a maloobchodních tržeb zaostal za prognózami, což přispělo k očekávání, že Peking bude muset udělat více, aby podpořil vratké pandemické oživení.

Vláda si pro letošní rok stanovila skromný cíl růstu HDP ve výši přibližně 5 % poté, co výrazně zaostala za svým cílem pro rok 2022.

Ekonomové UBS v pátek snížili prognózu HDP z 5,7 % na 5,2 % a v poznámce uvedli, že očekávají další politickou podporu.

Zdá se, že Bank of England 22. června zvýší úrokové sazby o čtvrt procentního bodu na 15leté maximum 4,75 %, což bude její 13. zvýšení sazeb v řadě, neboť bojuje s nečekaně ustálenou inflací, kvůli níž hrozí, že se stane globálním odklonem.

Investoři tento týden vsadili na to, že Bank of England by letos mohla zvýšit sazby až na 6 %, což je výrazně nad úrovní, na kterou by měl jít americký Federální rezervní systém nebo Evropská centrální banka, a na úrovni, kterou Británie nezažila od roku 2000.

Guvernér BoE Andrew Bailey v úterý řekl parlamentnímu výboru, že inflace se snižuje „mnohem déle, než se očekávalo“, a že trh práce je „velmi napjatý“.

Bailey hovořil těsně poté, co oficiální údaje ukázaly, že základní mzdy za tři měsíce do dubna meziročně vzrostly o 7,2 % – nejrychleji v historii, s výjimkou období, kdy byly údaje zkresleny pandemií COVID-19.

Přestože po očištění o inflaci mzdy stále klesají, tato čísla způsobila, že trhy zvýšily své sázky na zvýšení sazeb BoE a vyhnaly výnosy dvouletých státních dluhopisů na nejvyšší úroveň od roku 2008.

Očekává se, že evropské akciové trhy otevřou v pátek smíšeně, protože investoři vstřebávají nejnovější rozhodnutí Evropské centrální banky o měnové politice.

ECB se rozhodla zvýšit svou základní úrokovou sazbu o dalších 25 bazických bodů. Na tiskovém brífinku po tomto rozhodnutí to řekla prezidentka ECB Christine Lagardeová: „O pozastavení neuvažujeme.“

„Skončili jsme? Dokončili jsme cestu? Ne, nejsme v cíli,“ dodala a naznačila, že v červenci dojde ještě nejméně k jednomu zvýšení sazeb.

Zatímco ECB se rozhodla pro další zpřísnění fiskální politiky, Federální rezervní systém se ve středu rozhodl se zvyšováním sazeb počkat, ale uvedl, že do konce roku dojde ke dvěma změnám o čtvrt procentního bodu.

Futures na americké akcie ve čtvrtek večer klesly, protože investoři přesunuli pozornost od zasedání Federálního rezervního systému na začátku týdne k údajům o spotřebitelském sentimentu zveřejněným v pátek, zatímco asijsko-pacifické trhy byly vyšší, protože Bank of Japan opět ponechala svou základní úrokovou sazbu beze změny na úrovni -0,1 %.

Narušení dodavatelského řetězce se zmírňuje a maloobchodní ceny vozidel se snižují, uvedl ve čtvrtek jeden z vedoucích představitelů společnosti Ford Motor.

Finanční ředitel společnosti Ford John Lawler na konferenci pro investory Deutsche Bank uvedl, že automobilka „zaznamenává mírný pokles cen, který jsme očekávali, ale nejedná se o velké snížení“.

„Spotřebitelé se drží,“ dodal a upozornil na pokračující sílu a „cenovou sílu“ v komerční divizi společnosti Ford Pro.

Lawler uvedl, že nedávné rozhodnutí Fordu připojit se k nabíjecí síti pro elektromobily Tesla nebude vyžadovat další kapitálové investice ze strany Fordu.

Majitelé elektromobilů Ford získají od počátku roku 2024 přístup k více než 12 000 nabíjecím stanicím Tesla Superchargers v Severní Americe.

Společnost General Motors minulý týden následovala Ford a připojila se k nabíjecí síti Tesla.

Lawler uvedl, že Ford vidí pokračující sílu a růst svých spalovacích vozů „po několik příštích let“, zatímco zvyšuje investice do elektromobilů a jejich výroby.

Současně se společnost zaměřuje na snížení technických a výrobních nákladů o 50 % u své druhé generace elektromobilů, včetně nástupce modelu F-150 Lightning, který by měl vzniknout v polovině desetiletí.

Lawler naznačil, že Ford může v rámci širšího úsilí o snížení nákladů následovat příklad společnosti Tesla a u své nové generace elektromobilů používat velké odlitky podvozku.

Na otázku, zda Ford plánuje u svých budoucích vozů využít takzvanou funkci Full Self Driving od Tesly, Lawler odpověděl, že částečně automatizovaný systém Tesly „není schopnější“ než asistenční systém řidiče Blue Cruise od Fordu.

Akcie Fordu ve čtvrtek pozdě ráno na newyorské burze vzrostly o 0,7 % na 14,30 USD.

Společnost TikTok plánuje v příštích několika letech investovat „miliardy dolarů“ do jihovýchodní Asie, aby podpořila růst na jednom ze svých největších trhů v souvislosti se zvýšenou kontrolou v USA.

Generální ředitel společnosti Shou Zi Chew to oznámil ve čtvrtek během projevu na fóru TikToku v indonéském hlavním městě Jakartě.

Investice přichází v době, kdy e-commerce tržiště aplikace, TikTok Shop, zažívá určitý růst po loňském rozšíření do dalších zemí v regionu. Stále však zaostává za zavedenějšími silnými hráči, jako jsou internetové obchody Shopee a Lazada.

Populární aplikace pro sdílení videí se však snaží využít sílu své uživatelské základny. Chew ve čtvrtek uvedl, že aplikace generuje v jihovýchodní Asii každý měsíc více než 325 milionů návštěvníků. A výzkumná skupina Insider Intelligence očekává, že její uživatelská základna v Indonésii, Malajsii, Thajsku, Vietnamu a na Filipínách se letos zvýší o více než 10 %.