Odebírat newsletterPodcastE-booky
Burzovní světInvestovat do S&P 500

Forex

Měnové páry jsou záležitostí pro aktivní tradery. I tento sektor sledujeme a přinášíme z něj aktuality.

Forex

Výhled USD/JPY: BOJ se drží scénáře, zatímco Nikkei drtí rekordy

Redakce Burzovní svět6 min čtení

JPY=X^N225
  • Japonská centrální banka zvýšila úrokové sazby na 1 %, což představuje nejvyšší úroveň od roku 1995.
  • Tempo kvantitativního utahování zůstává navzdory mediálním spekulacím nezměněno na 200 miliardách jenů měsíčně.
  • Index Nikkei 225 překonal historické maximum nad hranicí 70 000 bodů, zatímco u měnového páru USD/JPY převažují nákupy při poklesech.

Japonská centrální banka v červnu přistoupila k očekávanému kroku a zvýšila svou základní úrokovou sazbu na rovné 1 %. Toto rozhodnutí posunulo klíčovou úrokovou míru na nejvyšší úroveň od roku 1995. Samotné zvýšení sazeb však nebylo hlavním příběhem dne, jelikož finanční trhy tento krok již v předstihu téměř stoprocentně zacenily.

Pokračovat ve čtení
Forex

Mír na Blízkém východě obrací hru: Euro může ovládnout měnové trhy

Redakce Burzovní svět5 min čtení

EURUSD=XCL=F
  • Evropská unie dováží téměř 60 procent svých energetických potřeb, což z eura činí hlavního beneficienta případného uklidnění situace na Blízkém východě.
  • Tradiční korelace se obrací: Očekávání vyšších úrokových sazeb by po odeznění energetického šoku mohlo společnou evropskou měnu opět začít posilovat.
  • Z technického hlediska se měnový pár odrazil od klíčového supportu a nabírá býčí momentum s cílem dosáhnout měsíčního maxima na úrovni 1,1670.

Společná evropská měna se rýsuje jako jeden z největších překvapivých vítězů potenciálního mírového uspořádání na Blízkém východě. Tento vývoj není dán tím, že by starý kontinent získával většinu svých energetických surovin přímo z této neklidné oblasti. Hlavním důvodem je skutečnost, že Evropa představuje jednu z nejvíce závislých velkých ekonomik na dovozu energií v celosvětovém měřítku.

Pokračovat ve čtení
Forex

Libra dobývá zpět klíčovou úroveň, čelí však těžké zkoušce britských dat

Redakce Burzovní svět4 min čtení

GBPUSD=XEURUSD=X
  • Britská měna překonala dvacetidenní klouzavý průměr díky globálnímu oslabení amerického dolaru, které vyvolalo zmírnění geopolitického napětí.
  • Dalšímu výraznějšímu posilování brání slábnoucí domácí ekonomika, jež se v dubnu propadla o 0,1 %, což svazuje ruce britské centrální bance.
  • Investoři vyhlížejí extrémně nabitý týden, který přinese měnověpolitická rozhodnutí Fedu i Bank of England a klíčová data o britské inflaci.

Britská libra vůči americkému dolaru (GBPUSD=X) se během pondělního asijského obchodování vyšplhala na čerstvé desetidenní maximum nad hranici 1,3450. Následně během evropské a newyorské seance mírně zkorigovala do pásma 1,3420 až 1,3430. Tento cenový skok umožnil měnovému páru překonat jeho dvacetidenní exponenciální klouzavý průměr (EMA), což z krátkodobého hlediska představuje poměrně silný býčí signál.

Pokračovat ve čtení
Forex

Válečná prémie dolaru mizí s uvolněním napětí v Hormuzském průlivu

Redakce Burzovní svět4 min čtení

DX-Y.NYBCL=FSEK=XIDR=XKRW=XTHB=XINR=XJPY=X
  • Dočasná dohoda mezi USA a Íránem otevírá Hormuzský průliv, což stahuje válečnou prémii z trhů a oslabuje americký dolar.
  • Ceny ropy klesají k hranici 80 dolarů, avšak hlubší propad pod 70 dolarů je kvůli tenkým zásobám a křehkosti paktu nepravděpodobný.
  • Japonský jen zůstává pod tlakem masivních spekulativních pozic, přičemž trhy vyčkávají na klíčové rozhodnutí centrální banky.

Americká měna vstupuje do nového týdne na výrazně slabší půdě. Trhy totiž obdržely přesně ten typ zprávy, který dokáže z cenových grafů vymazat hned několik rizikových přirážek najednou. Spojené státy a Írán dosáhly prozatímní dohody o ukončení konfliktu a opětovném otevření klíčového Hormuzského průlivu.

Pokračovat ve čtení
Forex

Týdenní výhled USD/JPY: Zlomí Fed nebo Bank of Japan konečně patovou situaci?

Redakce Burzovní svět4 min čtení

JPY=XCL=F
  • Měnový pár USD/JPY se zarputile drží nad hranicí 160 navzdory klesajícím cenám ropy a slabší americké inflaci, která mu nabídla ideální prostor k poklesu.
  • Trhy s napětím vyhlížejí první zasedání Fedu pod vedením Kevina Warshe, kde bude klíčový aktualizovaný výhled sazeb a případné opuštění uvolňovací rétoriky.
  • Bank of Japan zřejmě zvýší úroky na 1 %, ale hrozí riziko holubičího vyznění, pokud tento krok spojí se zpomalením kvantitativního utahování.

Měnový pár USD/JPY (JPY=X) měl v uplynulém týdnu všechny myslitelné důvody k výraznějšímu poklesu. Dokonalá příležitost se nabídla v podobě klesajících cen energií, když ropa (CL=F) prudce zlevnila díky rostoucímu optimismu ohledně možné mírové dohody mezi Spojenými státy a Íránem. Tento vývoj následně stáhl dolů výnosy amerických státních dluhopisů.

Pokračovat ve čtení
Forex

Anatomie USD/JPY: Proč tento měnový pár vzdoruje běžným tržním pravidlům

Redakce Burzovní svět5 min čtení

USDJPY=XEURJPY=XGBPJPY=XAUDJPY=XNZDJPY=X^TNX^GSPC^IXIC^VIX
  • Měnový pár USD/JPY nelze analyzovat optikou klasického carry trade, funguje spíše jako specifický střet dvou rizikových měn.
  • Kurz vykazuje extrémní citlivost na výnosy amerických státních dluhopisů a náladu na globálních akciových trzích.
  • V obdobích tržní paniky mohou obě měny sloužit jako bezpečný přístav, což vede k nepředvídatelným a protichůdným cenovým pohybům.

Měnový pár USD/JPY (USDJPY=X) patří mezi nejoblíbenější, ale zároveň nejhůře pochopené instrumenty na globálním devizovém trhu. Mnoho obchodníků k němu přistupuje se zcela stejným mentálním nastavením, jaké běžně aplikují na ostatní křížové kurzy japonského jenu. Tradičně se jedná o páry jako EUR/JPY (EURJPY=X) , GBP/JPY (GBPJPY=X) nebo AUD/JPY (AUDJPY=X) .

Pokračovat ve čtení
Forex

Konsolidace britské libry signalizuje napjaté čekání na tvrdý ekonomický šok

Redakce Burzovní svět4 min čtení

GBPUSD=XCL=FDX-Y.NYB
  • Měnový pár uvízl v extrémně úzkém pásmu přímo na svém 200denním klouzavém průměru a vyhlíží klíčová data o vývoji britského HDP.
  • Trhy se obávají dubnového poklesu ekonomiky o 0,1 %, což by mohlo centrální bance výrazně zkomplikovat plány na další zvyšování úrokových sazeb.
  • Případná deeskalace geopolitického napětí a levnější ropa sice pomáhají globálnímu riziku, zároveň ale oslabují inflační tlaky, které dosud držely libru nad vodou.

Britská libra vůči americkému dolaru (GBPUSD=X) v posledních dnech přešlapuje na místě a odmítá se vydat jasným směrem. Kurz se aktuálně pohybuje v těsné blízkosti úrovně 1,3415, což znamená, že je prakticky přikován ke svému 200dennímu klouzavému průměru. Tato klíčová technická linie již několik týdnů funguje jako neprostupná bariéra.

Pokračovat ve čtení
Forex

Uklidnění na Blízkém východě sráží americký dolar

Redakce Burzovní svět4 min čtení

DX-Y.NYB^GSPCBZ=FEURUSD=XJPY=X
  • Zprávy o blížící se mírové dohodě na Blízkém východě způsobily nejstrmější propad amerického dolaru za více než měsíc.
  • Evropská centrální banka zvýšila úrokové sazby, ale kvůli hrozbě stagflace nevyslala jasný signál o dalším zpřísňování měnové politiky.
  • Rekordní primární úpis akcií společnosti SpaceX v hodnotě 75 miliard dolarů výrazně podpořil globální akciové trhy a oslabil poptávku po bezpečných přístavech.

Zvěsti o bezprostředně hrozící mírové dohodě na Blízkém východě vyvolaly na globálních trzích tektonické posuny.NYB) se v reakci na tyto zprávy prudce propadl a zaznamenal svůj vůbec nejhorší jednodenní pád za více než měsíc. Investoři, kteří se dříve uchylovali k americké měně jako k ultimátnímu bezpečnému přístavu tváří v tvář geopolitické nejistotě, začali své pozice hromadně opouštět.

Pokračovat ve čtení
Forex

Dolar drží dominanci díky rostoucí propasti mezi politikou Fedu a ECB

Redakce Burzovní svět4 min čtení

EURUSD=XDB
  • Americká měna si udržuje pevnou kontrolu nad trhem díky nečekaně vysoké inflaci a vyhlídkám na další růst sazeb.
  • Evropská centrální banka poprvé po třech letech zvýšila sazby, propast vůči Fedu však zůstává propastná.
  • Geopolitické napětí na Blízkém východě funguje jako klíčový faktor udržující status dolaru jako bezpečného přístavu.

Společná evropská měna se v současném makroekonomickém prostředí nachází pod drtivým tlakem. Euro vůči americkému dolaru (EURUSD=X) nadále ztrácí pevnou půdu pod nohama, jelikož dvě nejvýznamnější světové centrální banky pokračují ve zcela odlišném tempu a celkovém postoji ke své měnové politice. Tento fundamentální rozkol hraje jednoznačně do karet Spojeným státům, přičemž americká měna si na globálních devizových trzích udržuje pevnou a nezpochybnitelnou kontrolu.

Pokračovat ve čtení
Forex

Libra ztrácí půdu pod nohama, jestřábí Fed zcela maže britskou podporu

Redakce Burzovní svět5 min čtení

GBPUSD=XDX-Y.NYBEURUSD=X^TNXCL=F
  • Britská libra navzdory jestřábímu postoji Bank of England oslabuje, sražena silným dolarem a geopolitickým napětím na Blízkém východě.
  • Americká velkoobchodní inflace na úrovni 6,5 % upevňuje pozici Fedu pro prosincové zvýšení úrokových sazeb a žene kapitál do bezpečí.
  • Domácí politická nestabilita a status čistého dovozce energií představují pro britskou měnu toxickou kombinaci, která prohlubuje její propad.

Britská libra v současnosti prohrává bitvu, ve které by teoreticky měla být více než konkurenceschopná. Měnový pár GBP/USD (GBPUSD=X) se během čtvrteční americké obchodní seance propadl pod hranici 1,3350 a zamířil ke spodnímu okraji svého nedávného rozpětí.

Pokračovat ve čtení
Forex

Rozkol centrálních bank drží libru pod tlakem, americký dolar dominuje

Redakce Burzovní svět4 min čtení

GBPUSD=XGS
  • Americká inflace nečekaně zrychluje, což posouvá tamní centrální banku blíže k dalšímu zvýšení úrokových sazeb.
  • Britská centrální banka naopak signalizuje dlouhodobou pauzu a nevidí důvod k dalšímu zpřísňování měnové politiky.
  • Páteční údaje o britském hrubém domácím produktu představují pro měnový trh zásadní riziko a mohou prohloubit propad libry.

Měnové trhy v současnosti zažívají turbulentní období, které je definováno ostře se rozevírajícími nůžkami mezi kroky hlavních světových centrálních bank. Britská libra vůči americkému dolaru (GBPUSD=X) se tak ocitá pod značným tlakem. Během obchodování z 11.

Pokračovat ve čtení
Forex

Trhy odvedly práci za ECB: Euro nyní čelí riziku holubičího překvapení

Redakce Burzovní svět5 min čtení

EURUSD=XEURAUD=X^GSPC^VIXBZ=F
  • Trhy již do svých cen agresivně propsaly sérii zvýšení úrokových sazeb, čímž de facto odvedly podstatnou část práce za centrální banku.
  • Aktualizované makroekonomické prognózy a rétorika Christine Lagardeové mohou přinést nečekané holubičí překvapení, které by oslabilo euro.
  • Zatímco evropská měna vůči dolaru silně reaguje na americké sazby, vývoj vůči australskému dolaru je primárně řízen globálním tržním sentimentem.

Investoři a obchodníci v posledních týdnech velmi agresivně přecenili výhled měnové politiky Evropské centrální banky, čímž ponechali jen minimum prostoru pro pochybnosti ohledně dnešního rozhodnutí o úrokových sazbách. Zvýšení sazeb je v tuto chvíli trhem již plně započítáno, což znamená, že samotný akt utažení měnových podmínek pravděpodobně nevyvolá výraznější volatilitu. Zásadní otázkou však zůstává, zda aktualizované makroekonomické prognózy a doprovodná rétorika guvernérky Christine Lagardeové toto jestřábí nastavení potvrdí, nebo naopak otevřou dveře nečekanému holubičímu překvapení s dalekosáhlými důsledky pro devizové trhy.

Pokračovat ve čtení

Newsletter Burzovní svět

Bullionářovo odpolední menu

Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e‑booky ZDARMA!

Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.