Odebírat newsletterPodcastE-booky
Burzovní světInvestovat do S&P 500

Forex

Měnové páry jsou záležitostí pro aktivní tradery. I tento sektor sledujeme a přinášíme z něj aktuality.

Forex

Historická sezónnost na forexu: Zaútočí euro v červnu na hranici 1,18?

Redakce Burzovní svět4 min čtení

EURUSD=XGBPUSD=XUSDJPY=XAUDUSD=XUSDCAD=X
  • Červen je historicky třetím nejsilnějším měsícem pro společnou evropskou měnu, která za posledních padesát let vykazuje průměrné zhodnocení o 0,5 %.
  • Tradiční sezónní vzorce mohou být letos výrazně narušeny geopolitickým napětím na Blízkém východě a přetrvávající blokádou Hormuzského průlivu.
  • Ostatní hlavní světové měny vstupují do období letního útlumu se smíšenými vyhlídkami, přičemž klíčovou roli sehrají centrální banky a mezinárodní obchodní dohody.

Začátek nového měsíce představuje pro investory a analytiky ideální příležitost k revizi historických sezónních vzorců, které formují devizový trh. Tyto specifické tendence lze spolehlivě sledovat již více než padesát let, přesněji od roku 1971, kdy došlo k demontáži historického brettonwoodského měnového systému a zrodu moderního trhu s volně plovoucími kurzy.

Pokračovat ve čtení
Forex

Optimismus z příměří zvedá libru, jestřábí Fed však tvoří neprostupný strop

Redakce Burzovní svět4 min čtení

GBPUSD=X^TNX
  • Britská měna těží z oslabení dolaru, které vyvolalo uklidnění situace na Blízkém východě a následný pokles poptávky po bezpečných přístavech.
  • Růst kurzu je tvrdě limitován postojem americké centrální banky, přičemž trhy zaceňují 85% pravděpodobnost dalšího zvýšení sazeb do konce roku.
  • Klíčovým testem pro další vývoj bude páteční zpráva o trhu práce v USA, která rozhodne o proražení současné technické rovnováhy.

Měnový pár Britská libra / Americký dolar (GBPUSD=X) zažívá v posledních hodinách znatelné oživení. Kurz se vyšplhal k úrovni 1,3454, což představuje nárůst o zhruba 0,27 % během jediné seance. Tento pohyb tlačí britskou měnu zpět k psychologicky významné hranici 1,35 USD.

Pokračovat ve čtení
Forex

Britská libra balancuje na hraně: Zamíří k úrovni 1,31, nebo 1,37?

Redakce Burzovní svět5 min čtení

GBPUSD=X^GSPC
  • Měnový pár čelí výrazné konsolidaci kvůli protichůdným očekáváním ohledně měnové politiky britské centrální banky a globálním geopolitickým rizikům.
  • Ekonomická slabost Velké Británie a hrozba agresivních fiskálních stimulů po případné změně vlády vytvářejí silný tlak na oslabení libry.
  • Budoucí směr kurzu určí vývoj na Blízkém východě; eskalace nahrává dolaru a pádu k 1,31, zatímco dohoda s Íránem může libru vynést až k 1,37.

Protichůdné tržní hybatelé v současné době brání tomu, aby britská libra vůči americkému dolaru (GBPUSD=X) nalezla jednoznačný a trvalý směr. Tento klíčový devizový pár prochází fází výrazné konsolidace, zatímco investoři se potýkají s přetrvávajícími geopolitickými riziky a hlubokou nejistotou ohledně budoucích kroků britské centrální banky (Bank of England). Očekává se, že tvůrci měnové politiky v Londýně trhy spíše zklamou, a to především rozsahem plánovaného zpřísňování měnových podmínek.

Pokračovat ve čtení
Forex

Americký dolar drtí konkurenci díky silným datům a geopolitické eskalaci

Redakce Burzovní svět4 min čtení

DX-Y.NYBEURUSD=XJPY=XCAD=X
  • Americká měna masivně těží ze statusu bezpečného přístavu uprostřed vojenské eskalace a vykazuje mimořádnou odolnost díky silným makroekonomickým datům z USA.
  • Klíčové měnové páry testují psychologické hranice, přičemž absence diplomatického pokroku na Blízkém východě může brzy srazit euro až k úrovni 1,150.
  • Evropská centrální banka pravděpodobně přistoupí ke zvýšení sazeb o 25 bazických bodů, avšak ani jestřábí postoj nemusí společnou evropskou měnu ochránit před dalším propadem.

Současné tržní prostředí nabízí jen velmi málo jasných trendů, avšak jedna skutečnost je v těchto dnech naprosto nezpochybnitelná. Americká měna nalezla masivní a široce založenou podporu, která ji pasuje do role jediného skutečného vítěze aktuální situace. Tento vývoj je poháněn silnou kombinací obnovené vojenské eskalace mezi Spojenými státy a Íránem a sérií makroekonomických dat, jež neustále poukazují na fascinující odolnost americké ekonomiky.

Pokračovat ve čtení
Forex

Ekonomické nůžky se rozevírají: Euro ztrácí dech navzdory jestřábí politice ECB

Redakce Burzovní svět4 min čtení

EURUSD=X
  • Hospodářská propast mezi Spojenými státy a eurozónou se nadále prohlubuje, přičemž americkou aktivitu žene vpřed masivní boom umělé inteligence.
  • Evropská centrální banka čelí riziku fatálního politického omylu, kdy agresivní zvyšování sazeb může srazit ekonomiku do recese, aniž by vyřešilo nabídkovou inflaci.
  • Technická analýza varuje před vysokým rizikem medvědího průrazu, který by mohl stlačit kurz společné evropské měny až k březnovým minimům.

Finanční trhy v současnosti do svých modelů sebevědomě započítávají téměř trojí zvýšení úrokových sazeb ze strany Evropské centrální banky, avšak měnový pár EUR/USD (EURUSD=X) nedokáže nabrat potřebnou vzestupnou dynamiku. Hlavní příčinou této zdánlivé anomálie je propastný rozdíl v hospodářském vývoji mezi Spojenými státy a eurozónou. Ekonomické nůžky se nezadržitelně rozevírají, což fundamentálně podkopává jakékoliv snahy společné evropské měny o trvalejší posílení.

Pokračovat ve čtení
Forex

Oslabování britské libry odhaluje, že jestřábí obrat Bank of England selhává

Redakce Burzovní svět4 min čtení

GBPUSD=XCL=FDX-Y.NYB
  • Trhy očekávají, že Bank of England letos přistoupí k dalšímu zvyšování úrokových sazeb, britská měna však na tento vývoj nedokáže pozitivně reagovat.
  • Inflační tlaky ve Spojeném království jsou taženy externím energetickým šokem, který výrazně poškozuje domácí trh s bydlením a spotřebitelskou důvěru.
  • Razantní nástup nového šéfa Fedu a mimořádně silná americká makroekonomická data vytvářejí na měnový pár drtivý tlak ze strany dolaru.

Měnový trh je aktuálně svědkem paradoxní situace, která svírá britskou měnu ve stejné pasti jako evropské euro. Přestože centrální banka znatelně přitvrzuje svou měnovou politiku, Britská libra vůči americkému dolaru (GBPUSD=X) nadále ztrácí pevnou půdu pod nohama. Během středeční seance se kurz propadl až na úroveň 1,3449, což představuje pokles o zhruba 0,13 % a zároveň nejnižší hodnotu od začátku dubna.

Pokračovat ve čtení
Forex

Strukturální zlom na trhu eura a dolaru prohlubuje medvědí tlak

Redakce Burzovní svět4 min čtení

EURUSD=X
  • Týdenní graf potvrzuje zásadní změnu tržní struktury a jasné odmítnutí ceny v klíčové zóně rezistence.
  • Denní časový rámec ukazuje silný prodejní tlak pod úrovní dvousetdenního klouzavého průměru.
  • Krátkodobý vývoj naznačuje možný odraz k horní hranici medvědího kanálu před dalším nevyhnutelným poklesem.

Při pohledu na dlouhodobý týdenní časový rámec je zřejmé, že měnový pár EUR/USD (EURUSD=X) čelí masivnímu tlaku ze strany prodejců. Trh byl zcela jednoznačně odmítnut v klíčové oblasti rezistence, která se navíc precizně překrývá s významnou zónou tržní nerovnováhy, v technické analýze známou jako Fair Value Gap. Právě po dosažení této specifické oblasti nerovnováhy se na trhu okamžitě zformoval obrovský prodejní tlak.

Pokračovat ve čtení
Forex

Britská libra neudržela pozice a pokračuje v pozvolném sestupu vůči dolaru

Redakce Burzovní svět3 min čtení

GBPUSD=XDX-Y.NYB
  • Aktuální devizová strategie pro měnový pár zůstává medvědí, přičemž cena konsoliduje kolem úrovně 1,3438.
  • Technická analýza cílí na oblast 1,3385 s možným otestováním hlavní zóny podpory na hladině 1,3368.
  • Klesající denní volatilita a posilující dolarový index naznačují pomalé, ale vytrvalé oslabování britské měny.

Devizové trhy v současnosti vysílají poměrně jasné signály ohledně dalšího směřování jednoho z nejsledovanějších měnových párů. Strategie pro britskou libru vůči americkému dolaru (GBPUSD=X) se aktuálně nese ve striktně medvědím duchu. Tento klíčový instrument se v současné době obchoduje kolem hodnoty 1,3438, přičemž se nachází v širším konsolidačním pásmu.

Pokračovat ve čtení
Forex

Geopolitické napětí a hrozba nových cel razantně posilují americký dolar

Redakce Burzovní svět5 min čtení

DX-Y.NYB^TNXNOK=XJPY=XEURUSD=XGBPUSD=XCAD=XCL=FAUDUSD=XCNH=XMXN=XINR=X^GSPC^DJI^IXICGC=FSI=F
  • Spojené státy zvažují uvalení nových cel ve výši 10 až 12,5 % na desítky obchodních partnerů, což společně s geopolitickým napětím výrazně posiluje americkou měnu.
  • Eskalace konfliktů na Blízkém východě žene vzhůru ceny ropy, z čehož těží norská koruna, zatímco japonský jen zůstává i přes spekulace o sazbách pod tlakem.
  • Globální makroekonomická data vysílají smíšené signály; zatímco západní ekonomiky vykazují známky zpomalení, asijský sektor služeb překvapivě zrychluje.

0“, kdy se tamní model přesouvá k produktům s vyšší přidanou hodnotou, investoři čelí mnohem bezprostřednější hrozbě. Tou je dvojitý šok ze strany Spojených států v podobě hrozících celních válek a geopolitického napětí. Obě tyto síly v současnosti masivně formují kapitálové trhy.

Pokračovat ve čtení
Forex

Eurodolar balancuje na hraně, trhy s napětím vyhlížejí klíčová data zaměstnanosti

Redakce Burzovní svět4 min čtení

EURUSD=X
  • Geopolitické napětí na Blízkém východě a neústupnost amerického trhu práce nadále podporují poptávku po dolaru.
  • Investoři omezují rizikové sázky a vyčkávají na páteční report Non-Farm Payrolls, který napoví o krocích Fedu.
  • Technická analýza čtyřhodinového grafu potvrzuje medvědí momentum s možným poklesem k hranici 1,1585.

Společná evropská měna se na devizových trzích ocitá pod setrvalým a poměrně silným tlakem. Měnový pár EUR/USD (EURUSD=X) se během středečního obchodování držel v defenzivě na úrovni 1,1629, přičemž nedokázal najít dostatečné fundamentální opěrné body pro výraznější korekci směrem vzhůru. Americký dolar naopak nadále těží ze své role globálního bezpečného přístavu, do kterého se investoři uchylují v dobách zvýšené mezinárodní nejistoty.

Pokračovat ve čtení
Forex

Vrchol druhé vlny na USD/CAD otevírá cestu k prudkému oslabení

Redakce Burzovní svět3 min čtení

USDCAD=X
  • Měnový pár USD/CAD pravděpodobně dokončil korekční druhou vlnu a zahajuje třetí vlnu poklesu, která bývá nejsilnější částí cyklu.
  • Technická analýza ukazuje na cílové hodnoty kolem 1,3200 a potenciálně až k úrovni 1,2800 v případě silného medvědího trendu.
  • Klíčovou úrovní odporu zůstává maximum z minulého týdne na hodnotě 1,3870, jehož překonání by medvědí scénář zneplatnilo.

Globální devizový trh v současné době nabízí velmi zajímavou technickou konstelaci na jednom z nejsledovanějších měnových párů. Podle aktuální analýzy Elliottových vln se zdá, že americký dolar vůči kanadskému dolaru (USDCAD=X) se nachází na samém počátku významného sestupného trendu. Tento pohyb by mohl představovat začátek třetí vlny poklesu na několika různých úrovních trendu, což obvykle signalizuje silný a dynamický vývoj.

Pokračovat ve čtení
Forex

Podpora amerického dolaru plošně sílí, trhy přehodnocují další kroky Fedu

Redakce Burzovní svět4 min čtení

DX-Y.NYBGC=FBTC-USDUSDCHF=XEURUSD=XCL=FEURCHF=X
  • Překvapivě silná data z amerického trhu práce dodávají dolaru širokou podporu a oživují spekulace o dalším zpřísňování měnové politiky.
  • Takzvané obchody sázející na znehodnocení dolaru se dostávají pod tlak, což oslabuje aktiva jako zlato, bitcoin a švýcarský frank.
  • Evropská centrální banka chrání euro svým jestřábím postojem, avšak přetrvávající geopolitická rizika na ropném trhu představují hrozbu pro jeho další vývoj.

Americká měna pokračuje ve svém pozvolném růstu, podpořena sérií makroekonomických dat, která překonávají očekávání analytiků. Trhy tak začínají stále vážněji zvažovat možnost, že by americká centrální banka mohla ještě v tomto roce přistoupit k dalšímu zvýšení úrokových sazeb. Zásadním impulsem se stala dubnová zpráva JOLTS o počtu volných pracovních míst, která nečekaně vzrostla na nejvyšší úrovně od května 2024.

Pokračovat ve čtení

Newsletter Burzovní svět

Bullionářovo odpolední menu

Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e‑booky ZDARMA!

Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.