Odebírat newsletterPodcastE-booky
Burzovní světInvestovat do S&P 500

Forex

Měnové páry jsou záležitostí pro aktivní tradery. I tento sektor sledujeme a přinášíme z něj aktuality.

Forex

Kritická komprese jenu u hranice 160 signalizuje červnový politický zlom

Redakce Burzovní svět4 min čtení

USDJPY=X
  • Měnový pár USD/JPY balancuje těsně pod psychologickou bariérou 160,00, kde masivní hrozba státní intervence brání dalšímu oslabování japonské měny.
  • Japonská centrální banka signalizuje postupné zvyšování sazeb, avšak přetrvávající úrokový diferenciál vůči USA nadále pohání masivní výprodeje jenu.
  • Nadcházející červnová zasedání obou centrálních bank představují binární test, který může spustit buď agresivní uzavírání pozic, nebo další kapitulaci jenu.

Devizové trhy aktuálně sledují jedno z nejdramatičtějších přetahování lanem v moderní finanční historii. Měnový pár USD/JPY (USDJPY=X) se počátkem června obchoduje v těsné blízkosti hodnoty 159,45. Trh je doslova přišpendlen těsně pod psychologickou hranicí 160,00, kterou japonské úřady v minulosti opakovaně a velmi tvrdě bránily.

Pokračovat ve čtení
Forex

Pár GBP/USD uvízl v pasti, průlom přinese až dvojí úder centrálních bank

Redakce Burzovní svět5 min čtení

GBPUSD=XDX-Y.NYB
  • Britská měna uvízla v úzkém obchodním pásmu 1,3300 až 1,3450, drcena neschopností centrální banky snížit úrokové sazby a silným americkým dolarem.
  • Inflace ve Spojeném království tvrdošíjně setrvává na úrovni 3,3 %, což Bank of England nutí k defenzivnímu postoji na úkor křehkého hospodářského růstu.
  • Hlavním katalyzátorem, který může prolomit současnou stagnaci, bude na sebe navazující červnové zasedání amerického Fedu a britské centrální banky.

Britská měna se ocitla v patové situaci a s ní i centrální banka, která za ní stojí. Britská libra vůči americkému dolaru (GBPUSD=X) se počátkem června obchoduje v těsné blízkosti úrovně 1,3454. Jde o v podstatě stagnující seanci, avšak z širšího pohledu se měnový pár nachází na svých nejslabších hodnotách od 19.

Pokračovat ve čtení
Forex

Dolar hlásí drtivý návrat: Geopolitické napětí a silná data probouzí býky

Redakce Burzovní svět4 min čtení

CL=FDX-Y.NYBEURUSD=XJPY=X
  • Fámy o krachu jednání mezi USA a Íránem vyhnaly vzhůru ceny ropy a oživily zájem investorů o americký dolar jakožto bezpečný přístav.
  • Index nákupních manažerů (ISM) ve zpracovatelském průmyslu překonal odhady a vzrostl na úroveň 54 bodů, což je nejvyšší hodnota od května 2022.
  • Japonsko stupňuje verbální intervence proti oslabování jenu, přičemž disponuje devizovými rezervami ve výši 1,17 bilionu dolarů pro případné zásahy na trhu.

Fámy o možném zhroucení diplomatických jednání nečekaně oživily zájem globálních investorů o americkou měnu. Trhy v posledních dnech čelí zvýšené nervozitě, která pramení ze zpráv o tom, že Írán zvažuje definitivní odstoupení od probíhajících rozhovorů se Spojenými státy. Tato hrozba ze strany Teheránu okamžitě vyslala ceny komodit, jako je Ropa (CL=F) , strmě vzhůru a vyvolala na trzích dominový efekt.

Pokračovat ve čtení
Forex

Libra uvízla v nejistotě, trhy navzdory přetrvávajícím rizikům vyčkávají na impuls

Redakce Burzovní svět4 min čtení

GBPUSD=XBZ=F
  • Měnový pár drží úzké obchodní pásmo, zatímco investoři vyhodnocují dopady geopolitického napětí na Blízkém východě.
  • Britská ekonomika čelí zvýšeným inflačním rizikům kvůli závislosti na dovozu energií, ačkoli ropa prošla korekcí.
  • Očekávání ohledně sazeb Bank of England mírně ochladla poté, co guvernér Andrew Bailey zvolil opatrnější rétoriku.

Obchodování s měnovým párem Britská libra vůči americkému dolaru (GBPUSD=X) se na počátku týdne neslo ve znamení velmi opatrných pohybů. Kurz se stabilizoval v těsné blízkosti úrovně 1,3453, což potvrzuje, že trh aktuálně postrádá silný fundamentální impuls. Investoři zůstávají uzavřeni v dříve definovaném obchodním rozpětí a bedlivě vyhodnocují probíhající diplomatická jednání.

Pokračovat ve čtení
Forex

Trhy tvrdošíjně podceňují riziko dalších intervencí proti slábnoucímu japonskému jenu

Redakce Burzovní svět4 min čtení

JPY=XBZ=FDX-Y.NYBEURUSD=X
  • Implikovaná volatilita na devizových trzích zůstává extrémně nízká, a to i přes blížící se klíčovou hranici 160,0 u páru dolaru s jenem.
  • Americký dolar si udržuje silnou pozici podpořenou makroekonomickými daty, zatímco eurozóna čelí mírnému nárůstu jádrové inflace.
  • Investoři pravděpodobně podceňují odhodlání japonských úřadů k dalším intervencím, jejichž nová toleranční mez může ležet výrazně výše.

Implikovaná volatilita na globálních devizových trzích v současnosti zažívá neobvyklý a vytrvalý pokles. Tento trend se nevyhýbá ani hlavním měnovým párům v rámci skupiny G10, a to navzdory skutečnosti, že měnový pár USD/JPY (JPY=X) se na počátku historicky silného měsíce opět nebezpečně přibližuje ke klíčové psychologické hranici 160,0.

Pokračovat ve čtení
Forex

Japonský jen se připravuje na novou bouři a další intervence

Redakce Burzovní svět4 min čtení

JPY=XDX-Y.NYBEURUSD=XGC=F^TNX
  • Japonské úřady již vynaložily na obranu jenu 74 miliard dolarů a nevylučují další zásahy proti spekulantům.
  • Evropská centrální banka směřuje k červnovému zvýšení sazeb, zatímco americký Fed zvažuje jejich možné snížení.
  • Výnosy amerických státních dluhopisů mohou podle analytiků do konce roku vzrůst na 4,7 procenta, což vytváří tlak na zlato.

Měnové trhy v současnosti zažívají mimořádně napjaté období, přičemž pozornost institucionálních investorů se upírá především na asijský region. Americký dolar vůči japonskému jenu (JPY=X) se nebezpečně vrátil do zóny, kde v minulosti probíhaly masivní státní intervence. Tento ostře sledovaný měnový pár se nezadržitelně blíží k psychologicky nesmírně důležité hranici 160.

Pokračovat ve čtení
Forex

Americký dolar buduje pevnější základy: Makroekonomická data přebírají kontrolu

Redakce Burzovní svět4 min čtení

DX-Y.NYBJPY=XCHF=XEURUSD=XGBPUSD=XEURGBP=X
  • Očekávaná série silných dat z amerického trhu práce a oživení růstu díky investicím do umělé inteligence poskytují dolaru výraznou podporu.
  • Trhy začínají zaceňovat možnost dalšího zvýšení úrokových sazeb ze strany americké centrální banky v průběhu letošního roku.
  • Evropská centrální banka i Bank of England čelí specifickým inflačním tlakům, což omezuje výraznější růstový potenciál eura i britské libry vůči dolaru.

Před námi je mimořádně důležitý týden z hlediska zveřejňování klíčových makroekonomických dat, přičemž hlavní pozornost investorů se upírá na Spojené státy. Na trzích se začíná plíživě šířit přesvědčení, že americký hospodářský růst by mohl opět zrychlovat. Tento optimismus je z velké části tažen masivními investicemi do umělé inteligence, které postupně prosakují do širší reálné ekonomiky a stimulují celkovou aktivitu.

Pokračovat ve čtení
Forex

Historický zásah Tokia: Největší čtvrtletní intervence na podporu jenu od roku 2004

Redakce Burzovní svět4 min čtení

USDJPY=XCL=F
  • Japonská centrální banka vynaložila na obranu měny ohromných 11,735 bilionu jenů, což představuje nejrozsáhlejší čtvrtletní zásah za posledních dvacet let.
  • Navzdory masivní finanční injekci se tvůrcům měnové politiky nedaří trvale zvrátit oslabující trend, přičemž kurz se nadále drží v kritické blízkosti hranice 160.
  • Úspěch budoucích intervencí závisí především na krocích amerického Fedu a ochotě japonských představitelů k výraznějšímu zvýšení reálných úrokových sazeb.

Japonské ministerstvo financí dnes odhalilo dlouho očekávaná data, která poodkrývají oponu nad nedávnými turbulencemi na asijských trzích. Oficiální čísla za období od 28. dubna do 27.

Pokračovat ve čtení
Forex

K přeměně geopolitické úlevy ve skutečný průraz musí EUR/USD zdolat 1,1700

Redakce Burzovní svět5 min čtení

EURUSD=X
  • Křehké příměří mezi USA a Íránem dočasně tlumí poptávku po bezpečném dolaru, trh však vyčkává na další vývoj.
  • Úrokový diferenciál se začíná zužovat díky jestřábí rétorice Evropské centrální banky a hrozbě americké stagflace.
  • Pro potvrzení střednědobého růstu musí trh prorazit rezistenci 1,1700, přičemž směr určí nadcházející makroekonomická data.

Závěrečná fáze květnového obchodování zastihla měnový pár EUR/USD (EURUSD=X) v oblasti kolem úrovně 1,1640. Trh se drží jen několik pipů nad nedávnými několikatýdenními minimy a konsoliduje ve velmi úzkém pásmu. Investoři totiž pečlivě zvažují vyvážený mix katalyzátorů, které působí zčásti ve prospěch eura a zčásti ve prospěch americké měny.

Pokračovat ve čtení
Forex

Volatilita eura vůči dolaru slábne, tržní rizika však nadále přetrvávají

Redakce Burzovní svět4 min čtení

EURUSD=X
  • Měnový pár se po období výrazných výkyvů stabilizoval na hodnotě 1,1640 díky slábnoucímu tlaku na americký dolar.
  • Předběžná jednání mezi Spojenými státy a Íránem zmírňují obavy z inflace a snižují tlak na další růst úrokových sazeb.
  • Měkčí data o americké inflaci přinesla trhům úlevu, investoři však nadále počítají s dlouhodobě vysokými sazbami.

Závěr obchodního týdne přinesl na devizové trhy tolik potřebné zklidnění. Nejsledovanější měnový pár světa, EUR/USD (EURUSD=X) , zakončil páteční seanci na stabilizované hodnotě 1,1640. Tento vývoj následoval po období značné a vyčerpávající volatility, která trhům dominovala během předchozí obchodní seance.

Pokračovat ve čtení
Forex

Americký dolar ztrácí dynamiku a signalizuje zásadní obrat dosavadního trendu

Redakce Burzovní svět4 min čtení

USDCAD=XCL=F
  • Klesající reálné příjmy a tenčící se úspory amerických domácností vyvolávají pochybnosti o síle spotřebitelů.
  • Technická analýza ukazuje na medvědí obrat pod klíčovou hranicí odporu na úrovni 1,3800.
  • Trhy s napětím očekávají zprávu o kanadském HDP, kde i průměrný výsledek může vyvolat silnou asymetrickou reakci.

Klesající reálné příjmy, tenčící se finanční polštáře v podobě úspor a zřetelná medvědí svíčka na grafech způsobily, že investoři sázející na růst měnového páru Americký dolar / Kanadský dolar (USDCAD=X) se náhle ocitají ve velmi zranitelné pozici. Dosavadní optimismus se začíná drolit pod tíhou nových fundamentálních dat, která naznačují možnou změnu dlouhodobějšího kurzu.

Pokračovat ve čtení
Forex

Osud konsolidace EUR/USD visí na úrokové propasti mezi Fedem a ECB

Redakce Burzovní svět5 min čtení

EURUSD=X
  • Měnový pár balancuje na klíčovém 200denním klouzavém průměru, který tvoří hranici mezi běžnou konsolidací a hlubším propadem.
  • Hlavním hybatelem trhu zůstává úrokový diferenciál, jenž je silně ovlivňován energetickou inflací pramenící z napětí na Blízkém východě.
  • Kurz zůstává uvězněn v širokém pásmu 1,14 až 1,1850, přičemž strukturální riziko pro euro představuje politická nejistota ve Francii.

Měnový pár EUR/USD (EURUSD=X) vstoupil do finální obchodní seance měsíce května v defenzivě. Obchodoval se kolem hodnoty 1,1612 a balancoval těsně nad svým šestitýdenním minimem poté, co ztratil zhruba 0,12 % oproti předchozímu dni. Trh se tak ocitl přímo na svém 200denním exponenciálním klouzavém průměru (EMA).

Pokračovat ve čtení

Newsletter Burzovní svět

Bullionářovo odpolední menu

Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e‑booky ZDARMA!

Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.