Odebírat newsletterPodcastE-booky
Burzovní světInvestovat do S&P 500

Forex

Měnové páry jsou záležitostí pro aktivní tradery. I tento sektor sledujeme a přinášíme z něj aktuality.

Forex

Americký dolar pod tlakem: Šok v sektoru AI a vyhlídky na snižování sazeb mění pravidla hry

Redakce Burzovní svět2 min čtení

EURUSD=XJPY=X
  • Americký dolar oslabuje v důsledku propadu akciových indexů a šoku v sektoru umělé inteligence
  • Trh přisuzuje 59% pravděpodobnost snížení sazeb Fedu v červnu s výhledem poklesu o 100–125 bazických bodů
  • Investoři diverzifikují portfolia od amerických aktiv, což obnovuje zájem o nákupy měnového páru EURUSD
  • Zlato si připsalo největší denní zisk od března 2009 díky funkci bezpečného přístavu a geopolitickému napětí

Výprodej na amerických akciových trzích, spuštěný nejnovějším vývojem v oblasti umělé inteligence, poslal americký dolar do defenzivy. Inovacemi společnosti Anthropic byly nejvíce zasaženy softwarové tituly, což výrazně podkopalo dosavadní vnímání amerického trhu jako bezpečného přístavu. Investoři, kteří již nevidí americká aktiva jako bezkonkurenční, začínají diverzifikovat svá portfolia a zbavují se amerických akcií.

Pokračovat ve čtení
Forex

EUR/USD pod tlakem: Dolar drží otěže, eurozóna čelí nižší inflaci

Redakce Burzovní svět3 min čtení

EURUSD=XDX=F
  • EUR/USD zůstává pod tlakem kvůli nečekaně nízké jádrové inflaci v eurozóně na úrovni 2,2 %
  • Celková inflace klesla na 1,7 %, což je pod cílem ECB a zvyšuje pravděpodobnost snížení sazeb
  • Americký dolar nadále posiluje díky odolným datům z USA, trh nyní vyhlíží statistiky ADP a ISM
  • Od čtvrtečního zasedání ECB se nečeká změna sazeb, klíčová bude tisková konference Christine Lagardeové

Měnový pár EUR/USD se po pozitivním začátku seance obrátil směrem dolů a ztratil své úvodní zisky. Americký dolar naopak posiluje, a to nejen vůči euru, ale také proti japonskému jenu a dalším světovým měnám. Trhy vyčkávají na klíčová ekonomická data z USA, zatímco v eurozóně byla zveřejněna čísla o inflaci, která dopadla hůře, než se očekávalo.

Pokračovat ve čtení
Forex

Japonský jen pod tlakem blížících se voleb, dolar testuje klíčové rezistence

Redakce Burzovní svět3 min čtení

EURUSD=XGBPUSD=XJPY=XAUDUSD=XCAD=XDX=F
  • USD/JPY dosáhl úrovně 156,85, což představuje nejsilnější hodnotu od 23. ledna
  • Dolar překonal technickou hranici 156,50 i 20denní klouzavý průměr okolo 156,60
  • Další významná oblast odporu se pro měnový pár nachází v pásmu 157,40 až 157,50
  • Blížící se nedělní volby a očekávaný úspěch premiérky Takaichi oslabují japonský jen

Americký dolar si během dnešní seance udržuje převážně pevnější tón, ačkoliv na většině párů spíše konsoliduje své zisky. Výraznou výjimkou je však japonský jen.85, což představuje nejsilnější hodnotu od 23.

Pokračovat ve čtení
Forex

Klíčová data z USA mohou americkému dolaru dodat novou energii k růstu

Redakce Burzovní svět2 min čtení

EURUSD=XDX=F
  • Klíčová data ADP a ISM ve službách mohou dnes určit další směr amerického dolaru
  • Trh očekává 45 tisíc nových pracovních míst dle ADP a růst indexu ISM na 54,4 bodu
  • Příznivé výsledky by mohly v nejbližších dnech stlačit měnový pár EUR/USD pod úroveň 1,180
  • Pozitivní data mohou fungovat jako katalyzátor pro další oživení USD vzhledem k makroekonomickému pozadí

Naše redakce nadále zastává názor, že v tomto týdnu bude směr americké měny určován především přicházejícími daty. Dnešní ekonomický kalendář je v USA nabitý a nabízí několik zajímavých příležitostí. Pozornost se soustředí zejména na report ADP o zaměstnanosti a index ISM ve službách.

Pokračovat ve čtení
Forex

Americký dolar posiluje díky překvapivému oživení výrobního sektoru

Redakce Burzovní svět3 min čtení

DX=FDX-Y.NYB
  • Americký dolar posílil díky překvapivému růstu indexu ISM ve výrobě na hodnotu 52,6
  • Výrobní sektor USA se poprvé od srpna 2022 vrátil do pásma expanze nad hranici 50 bodů
  • Silná data podporují scénář vyšších sazeb po delší dobu a snižují šance na jejich brzký pokles
  • Index DXY se technicky zotavuje z minim z 27. ledna a drží se v rostoucím kanálu

Americký dolar během nočního obchodování pokračoval v odrazu, k čemuž výrazně přispěly překvapivě silné údaje z výrobního sektoru. Index nákupních manažerů (ISM) za leden se po dlouhém období, kdy setrvával pod hranicí 50 bodů signalizující kontrakci, vyšvihl na úroveň 52,6. Tím nejen překonal očekávání trhu, ale poprvé od srpna 2022 se vrátil do pásma expanze.

Pokračovat ve čtení
Forex

GBP/USD: Býčí struktura zůstává v platnosti navzdory korekci z maxim

Redakce Burzovní svět2 min čtení

GBPUSD=X
  • GBP/USD klesá od hladiny 1,38, ale celková býčí struktura trhu zůstává zachována
  • Klíčovou podporu tvoří úroveň 1,3700, která dříve fungovala jako silná rezistence
  • Růstové 15denní a 20denní klouzavé průměry poskytují ceně důležitý dynamický support
  • Indikátor RSI klesl do pásma 60 bodů, což naznačuje spíše konsolidaci než obrat trendu

Měnový pár GBP/USD v současné době prochází fází měřené korekce poté, co se kupcům nepodařilo udržet momentum nad nedávnými maximy. Ačkoliv krátkodobá cenová akce vykazuje známky oslabení, z širšího pohledu zůstává technická struktura konstruktivní. Aktuální pokles tak v naší redakci považujeme spíše za zdravou úpravu v rámci trendu než za signál jeho definitivního obratu.

Pokračovat ve čtení
Forex

Silná data hrají do karet dolaru, klíčové statistiky však naberou zpoždění

Redakce Burzovní svět4 min čtení

EURUSD=XAUDUSD=XDX=FDX-Y.NYB
  • Výrobní index ISM nečekaně vzrostl na 52,6 bodu a poskytl americkému dolaru výraznou podporu
  • Zveřejnění klíčových dat o zaměstnanosti (NFP) se zpozdí o týden kvůli částečnému uzavření vládních úřadů
  • Dolarový index DXY smazal nedávné ztráty a valuační modely naznačují prostor pro další posilování
  • Dnešní obchodování by mělo přinést spíše stabilizaci kurzu než výrazný směrový pohyb

Americký dolar včera nalezl pevnou půdu pod nohama a dokázal posílit, ačkoli během noci čelil mírnému prodejnímu tlaku. K růstu americké měně pomohl především nečekaně silný index ISM ve výrobním sektoru. Makroekonomická data by se tak měla vrátit do centra pozornosti investorů, i když klíčová zpráva o zaměstnanosti (payrolls) se pravděpodobně opozdí minimálně o týden kvůli částečnému shutdownu vlády v USA.

Pokračovat ve čtení
Forex

USD/CHF: Překvapivá data PMI testují medvědí přesvědčení na americkém dolaru

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CHF=XDX=F
  • Měnový pár USD/CHF zůstává stabilní a respektuje technické úrovně navzdory volatilitě na ostatních trzích
  • Výrobní index ISM PMI nečekaně vzrostl na 52,6 bodu a překonal veškeré odhady analytiků
  • Silná data snižují sázky na pokles sazeb Fedu a testují medvědí náladu na americkém dolaru
  • Složka nových objednávek prudce vyskočila na 57,1 bodu, což je maximum od února 2022

Zatímco volatilita v posledních seancích otřásala většinou trhů, měnový pár USD/CHF zůstal pozoruhodně klidný. Šokující výsledky indexu PMI, které překonaly veškeré prognózy, nyní vyvíjí tlak na dosavadní medvědí narativ týkající se amerického dolaru a nutí investory přehodnotit svá očekávání.

Pokračovat ve čtení
Forex

USD/JPY: Odolnost býčího trendu prochází zatěžkávací zkouškou po výrazné korekci

Redakce Burzovní svět3 min čtení

JPY=X
  • Hlavní rostoucí trend USD/JPY zůstává technicky platný i přes nedávný výrazný pokles ceny
  • Trh aktuálně testuje důležité 15denní a 20denní klouzavé průměry jako klíčovou úroveň podpory
  • Pro potvrzení dalšího růstu se cena musí trvale stabilizovat nad těmito průměry
  • Indikátor RSI se pohybuje kolem úrovně 40, což signalizuje ústup prodejního tlaku bez paniky

Měnový pár USD/JPY vstupuje do klíčové fáze validace poté, co prudký ústup z nedávných maxim narušil jinak dobře zavedený rostoucí trend. Ačkoli širší struktura trhu zůstává konstruktivní, aktuální cenová akce jasně signalizuje posun od růstu taženého momentem k fázi konsolidace a přehodnocování pozic. Další směrový signál pravděpodobně určí, zda pár naváže na svůj dlouhodobý trend, nebo přejde do hlubší korekční fáze.

Pokračovat ve čtení
Forex

Sezónnost na Forexu: Přetrvá slabost amerického dolaru i v únoru?

Redakce Burzovní svět3 min čtení

EURUSD=XGBPUSD=XJPY=XAUDUSD=XCAD=XDX=F
  • Americký dolar v lednu oslabil napříč trhem navzdory historické tendenci k posilování
  • Únor je pro EUR/USD historicky růstový měsíc s průměrným zhodnocením +0,3 %
  • Měnový pár EUR/USD v lednu krátce dosáhl 4,5letého maxima v blízkosti úrovně 1,21
  • Zasedání RBA může rozhodnout o obratu AUD/USD z aktuálních tříletých maxim

Americký dolar v lednu oslabil napříč celým trhem, čímž se vymanil ze své historické tendence k posilování na začátku roku. S příchodem nového měsíce se nabízí otázka, zda bude tento trend pokračovat, nebo zda únor přinese návrat k dlouhodobým sezónním normám. Začátek měsíce je vždy vhodnou příležitostí k přezkoumání vzorců, které ovlivňují devizový trh již více než 50 let od pádu brettonwoodského systému v roce 1971.

Pokračovat ve čtení
Forex

EUR/USD hájí klíčovou podporu ve stínu jestřábí nominace do Fedu

Redakce Burzovní svět2 min čtení

EURUSD=X
  • EUR/USD se stabilizoval na hladině 1.1803 pod vlivem nominace jestřábího kandidáta Warshe do čela Fedu
  • Klíčový support se nachází v pásmu 1.1830–1.1850, přičemž aktuální pokles je pouze technickou korekcí
  • Prodejní tlak přetrvává, dokud se kurz nevrátí nad rezistenční zónu 1.1920–1.1950
  • Silná průmyslová data z USA podporují dolar před očekávaným pátečním reportem o trhu práce

1803 poté, co zaznamenal výrazný dvoudenní propad. Podporu americkému dolaru poskytla především silná makroekonomická data ze Spojených států a přehodnocení očekávání ohledně budoucí měnové politiky Fedu. Statistiky ukázaly nečekanou expanzi průmyslové aktivity, což naznačuje, že ekonomika i firemní zisky zůstávají odolné.

Pokračovat ve čtení
Forex

Americký dolar ožívá: Nominace Warshe obnovuje víru v nezávislost Fedu

Redakce Burzovní svět2 min čtení

JPY=XDX=F
  • Americký dolar posílil nejvýrazněji od května v reakci na nominaci Kevina Warshe do čela Fedu
  • Cena stříbra klesla o 31 % a zlata o 11 %, což představuje nejhorší propad těchto aktiv od roku 1980
  • Warshova nominace obnovuje důvěru investorů v nezávislost centrální banky a posiluje americkou měnu
  • Hlavním úkolem nového předsedy bude snížení inflace na 2 % a redukce bilance bez narušení trhů

Americký dolar zaznamenal svůj nejlepší jednodenní výkon od května poté, co Donald Trump oznámil výběr Kevina Warshe jako kandidáta na předsedu Fedu. Trhy si tento krok vykládají jasně: Warsh je vnímán jako garant nezávislosti centrální banky, což okamžitě obnovilo důvěru investorů v americkou měnu. Jako expert s rozsáhlými zkušenostmi z FOMC nebude tak snadno podléhat tlaku Bílého domu, na rozdíl od jiných potenciálních kandidátů, kteří mají blíže k Trumpovi, ale postrádají potřebnou kvalifikaci.

Pokračovat ve čtení

Newsletter Burzovní svět

Bullionářovo odpolední menu

Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e‑booky ZDARMA!

Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.