Odebírat newsletterPodcastE-booky
Burzovní světInvestovat do S&P 500

Komodity

Zlato nebo ropa jsou dnes a denně ukazatelem ekonomického zdraví celého světa. Vyplatí se je sledovat, i když do nich třeba neinvestujete napřímo.

Komodity

Křehké íránské příměří a zablokovaný Hormuz drží zlato nad 4 715 dolary

Redakce Burzovní svět4 min čtení

GC=FCL=FSI=FPL=FPA=FDX=F
  • Cena drahého kovu se po dvoudenním růstu stabilizovala, trhy balancují mezi nadějí na diplomatické řešení a pokračujícími útoky na Blízkém východě.
  • Zablokovaný Hormuzský průliv a skokový růst cen energií oživují inflační obavy, což komplikuje plány americké centrální banky na snižování sazeb.
  • Podle analytiků zlato aktuálně neslouží jako tradiční bezpečný přístav, ale spíše jako zdroj okamžité likvidity pro investory lepící ztráty v jiných sektorech.

Po dvou dnech solidních zisků se trh s drahými kovy nadechl k mírné stabilizaci. Obchodníci na globálních burzách v současnosti složitě vyhodnocují vyhlídky na diplomatické řešení válečného konfliktu v Íránu. Zlato (GC=F) se během čtvrtečního obchodování pohybovalo v těsné blízkosti hranice 4 715 dolarů za trojskou unci, přičemž si během předchozích dvou seancí připsalo k dobru 1,5 %.

Pokračovat ve čtení
KomodityTrendy

Ropa roste po největším propadu od roku 2020, zatímco Hormuz zůstává uzavřený

Redakce Burzovní svět4 min čtení

BZ=FCL=FBOKF
  • Ceny ropy smazaly část bezprecedentního středečního propadu o 13 % a obě hlavní referenční úrovně se nebezpečně přibližují hranici 97 dolarů za barel.
  • Hormuzský průliv zůstává z velké části paralyzován, přičemž prvními plavidly, která by mohla otestovat jeho průjezdnost, jsou dva plně naložené čínské tankery.
  • Americká delegace v čele s viceprezidentem JD Vancem míří do Islámábádu k přímým jednáním s Teheránem o záchraně hroutícího se příměří.

Globální energetické trhy zažívají extrémní volatilitu. Po nejvýraznějším jednodenním propadu od dubna roku 2020 nabrala cena černého zlata opět strmý růstový kurz. Důvodem je přetrvávající blokáda strategicky klíčového Hormuzského průlivu a eskalující izraelské údery na území Libanonu, které bezprostředně ohrožují křehkou dohodu o příměří na Blízkém východě.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Dohoda o příměří USA a Íránu poslalo měď na třítýdenní maximum

Redakce Burzovní svět4 min čtení

HG=FCL=FALI=FTIO=F^GSPC
  • Překvapivá dvoutýdenní dohoda mezi USA a Íránem otevřela Hormuzský průliv a odvrátila bezprostřední vojenský úder.
  • Cena průmyslové mědi na londýnské burze LME prudce vzrostla až o 3,5 procenta na třítýdenní maximum.
  • Ropa čelila nejhlubšímu dennímu propadu za posledních šest let, zatímco akciové trhy zaznamenaly masivní růst.

Globální finanční trhy zažily dramatický obrat poté, co Spojené státy a Írán na poslední chvíli dosáhly dohody o dočasném příměří. K tomuto klíčovému diplomatickému průlomu došlo necelé dvě hodiny před vypršením ultimáta, které stanovil prezident Donald Trump pro zahájení vojenských úderů na íránské mosty a klíčové elektrárny. Odvrácení bezprostředního konfliktu a následné znovuotevření strategického Hormuzského průlivu okamžitě uvolnilo obrovský tlak, který v posledních dnech svíral globální ekonomiku.

Pokračovat ve čtení
KomodityTrendy

Ceny ropy prudce klesají pod 100 dolarů po oznámení dočasného příměří

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CL=FBZ=F
  • Ceny klíčových ropných benchmarků se propadly o více než 13 % a zamířily bezpečně pod hranici 100 dolarů za barel po oznámení dvoutýdenního příměří s Íránem.
  • Dohoda je striktně podmíněna okamžitým obnovením bezpečné plavby přes Hormuzský průliv, přičemž Teherán požaduje plnou koordinaci tranzitu svými silami.
  • Pákistánský premiér pozval obě znesvářené strany k pátečnímu jednání do Islámábádu, avšak trhy nadále čelí vysoké volatilitě kvůli hlášeným raketovým útokům v regionu.

Globální energetické trhy zažily během středečního brzkého asijského obchodování bezprecedentní šok, když se ceny klíčových ropných benchmarků prudce zřítily hluboko pod psychologickou hranici sta dolarů. Tento dramatický výprodej byl přímou reakcí na nečekané prohlášení amerického prezidenta Donalda Trumpa, který oznámil podmínečnou dvoutýdenní dohodu o příměří s Íránem.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Ceny zlata rostou poté, co Trump souhlasil s dvoutýdenním příměřím s Íránem

Redakce Burzovní svět4 min čtení

GC=FCL=FDX-Y.NYBSI=FPL=FPA=F
  • Spojené státy a Írán se dohodly na dvoutýdenním přerušení bojů, což odvrátilo hrozbu masivního amerického bombardování.
  • Cena žlutého kovu v reakci na diplomatický vývoj vzrostla o více než tři procenta a překonala psychologickou hranici 4 850 dolarů za unci.
  • Energetické trhy zažívají prudký pokles, přičemž cena ropy se propadla pod hranici 100 dolarů za barel.

Globální finanční trhy zažívají masivní přesun kapitálu poté, co americký prezident Donald Trump a zástupci Íránu dospěli k dohodě o dvoutýdenním příměří. Tento nečekaný diplomatický krok má poskytnout prostor pro finalizaci rozhovorů o definitivním ukončení válečného konfliktu, který v uplynulých týdnech zcela paralyzoval mezinárodní obchod a vyvolal paniku na světových burzách.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Zlato klesá třetí den, Trumpovo ultimátum vůči Íránu zvyšuje inflační obavy

Redakce Burzovní svět4 min čtení

GC=FSI=FPL=FCL=FDX-Y.NYB
  • Ceny drahých kovů klesají třetí den v řadě, přičemž zlato doplácí na obavy z přetrvávající inflace a vysokých úrokových sazeb.
  • Geopolitické napětí eskaluje po íránském odmítnutí amerického návrhu na 45denní příměří v Hormuzském průlivu.
  • Rostoucí ceny energií komplikují plány amerického Fedu na snižování sazeb, což investory nutí k přehodnocení pozic před pátečními daty.

Asijské obchodování během úterní seance potvrdilo prohlubující se defenzivní náladu na trzích s drahými kovy. Zlato (GC=F) zaznamenalo pokles již třetí obchodní den v řadě, což analytiky nutí k hlubšímu zamyšlení nad současnou tržní dynamikou. Investoři totiž v reálném čase přehodnocují svá portfolia pod tíhou rostoucích obav z inflace a budoucího vývoje úrokových sazeb.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Ropa roste třetí den, napětí eskaluje před Trumpovým ultimátem

Redakce Burzovní svět4 min čtení

CL=FBZ=F
  • Ceny americké lehké ropy vystoupaly na nejvyšší hodnoty od června 2022 v přímé reakci na hrozbu plošné destrukce íránské infrastruktury.
  • Případná odveta v Perském zálivu by podle varování mohla vyvolat masivní globální nedostatek paliv a prohloubit ekonomické škody.
  • Zahraniční kupci v panice skupují americké dodávky, což vyhnalo cenové rozpětí mezi nejbližšími kontrakty na rekordní maximum.

Ceny černého zlata na světových komoditních trzích vykazují růst již třetí obchodní seanci v řadě. Hlavním hnacím motorem tohoto strmého vzestupu je bezprecedentní rétorika prezidenta Donalda Trumpa, který stupňuje své hrozby vůči klíčové íránské infrastruktuře. Trhy s napětím sledují blížící se úterní termín, do kterého musí být splněny americké podmínky, jinak regionu hrozí ničivé vojenské údery.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Saúdská Arábie šokuje trhy rekordní přirážkou za ropu, blokáda Hormuzu paralyzuje globální dodávky

Redakce Burzovní svět4 min čtení

2222.SRBZ=F
  • Saúdská Arábie zvedla květnové přirážky za svou ropu na historická maxima, asijští zákazníci zaplatí téměř 20 dolarů nad referenční cenu.
  • Hrozba v Hormuzském průlivu donutila exportéry přesměrovat toky na západní pobřeží, březnové objemy vývozu přesto spadly na polovinu.
  • Zvýšení těžebních kvót kartelem Opec+ má pouze symbolický efekt, protože dodatečná kapacita zůstává uvězněna za blokovaným průlivem.

Největší světový exportér ropy přistoupil k bezprecedentnímu kroku, který otřásá základy globálního energetického trhu. V důsledku probíhajícího válečného konfliktu s Íránem, jenž vytváří enormní tlak na globální dodavatelské řetězce, se Saúdská Arábie rozhodla skokově zvýšit přirážky za svou surovinu. Tyto cenové prémie se tak aktuálně dostávají na absolutní historická maxima a jasně reflektují míru nervozity mezi klíčovými hráči na trhu.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Hormuzská paralýza spouští dominový efekt: Ropa za 100 dolarů je jen předehrou k potravinové inflaci

Redakce Burzovní svět4 min čtení

CL=FZC=FZW=F
  • Válečný konflikt omezil provoz v Hormuzském průlivu na minimum, což vyhnalo ceny ropy ke hranici 100 dolarů za barel.
  • Skokové zdražení klíčových hnojiv ohrožuje jarní osev a varuje před masivní inflační vlnou v celém potravinářském sektoru.
  • Raketové útoky v Kataru vyřadily z trhu třetinu globální produkce hélia, které je kriticky důležité pro výrobu polovodičů.

Hormuzský průliv představuje jednu z nejzranitelnějších geopolitických a ekonomických křižovatek současného světa. V nejužším bodě měří tato strategická vodní cesta pouhých jednadvacet mil, přesto se skrze ni každý den musí protlačit zhruba pětina celosvětových dodávek ropy a zkapalněného zemního plynu. Tato masivní koncentrace energetických toků činí z průlivu naprosto kritický uzel globální ekonomiky, jehož narušení má okamžité a drastické dopady na mezinárodní trhy.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Zlato omezuje ztráty po zprávách o jednáních o příměří s Íránem

Redakce Burzovní svět4 min čtení

GC=FCL=FJPMSI=FPL=FPA=F
  • Zlato umazalo část předchozích ztrát a obchoduje se poblíž 4 630 dolarů za unci díky zprávám o možném pětačtyřicetidenním příměří v Íránu.
  • Prezident Donald Trump stupňuje tlak na otevření Hormuzského průlivu, přičemž jeho desetidenní ultimátum vyprší v pondělí večer.
  • Silný americký trh práce a očekávaný jednoprocentní skok březnové inflace výrazně snižují šance na brzké snížení úrokových sazeb.

Globální finanční trhy nadále čelí extrémní volatilitě, kterou přiživuje neutichající napětí na Blízkém východě. Zlato (GC=F) nicméně dokázalo umazat část svých denních ztrát v reakci na zprávy o intenzivním diplomatickém úsilí. Podle informací serveru Axios, který se odvolává na zdroje obeznámené s probíhajícím jednáním, aktuálně Spojené státy, Írán a regionální zprostředkovatelé diskutují o podmínkách potenciálního pětačtyřicetidenního příměří.

Pokračovat ve čtení
KomodityTrendy

Růst zlata čelí překážkám, ale podle UBS ještě nemusí být u konce

Redakce Burzovní svět4 min čtení

GC=FCME
  • Zlato zaznamenalo v březnu propad o 11 %, což představuje nejhlubší jednoměsíční ztrátu od června 2013, a opustilo tak svá lednová maxima.
  • Eskalace konfliktu v Íránu paradoxně utlumila sázky na snižování sazeb Fedu, trh nyní do konce roku nepočítá s žádným uvolněním měnové politiky.
  • Švýcarská banka UBS považuje současnou cenovou korekci za atraktivní nákupní příležitost a do konce roku očekává návrat k hranici 5 600 dolarů za unci.

Trh s drahými kovy se nachází v mimořádně citlivém bodě zlomu. Podle stratéga švýcarské investiční banky UBS by mohly ceny v nadcházejících měsících postupně ztrácet na síle, než naberou dech k dalšímu dlouhodobému růstu. Investoři si tak podle všeho začínají uvědomovat, že se aktuálně nacházejí v pozdní fázi masivního býčího cyklu, který tomuto trhu v uplynulém období dominoval.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Viper Energy dominuje břidlicovému sektoru, obchodní model přináší rekordní růst

Redakce Burzovní svět4 min čtení

VNOM
  • Sektor amerických břidlicových těžařů překonal ve čtvrtém čtvrtletí analytické odhady tržeb o 2,2 %, přičemž akcie skupiny od zveřejnění výsledků vzrostly v průměru o 9,8 %.
  • Společnost Viper Energy zaznamenala nejrychlejší růst ze sledované skupiny, když její tržby meziročně vyletěly o 90,2 % na 435 milionů dolarů.
  • Navzdory silným číslům a úspěšné integraci akvizic akcie po výsledcích mírně oslabily, což ukazuje na propast mezi odhady Wall Street a reálným očekáváním trhu.

Konec výsledkové sezóny tradičně představuje ideální moment pro hlubší analytickou reflexi a zhodnocení toho, kdo na trhu skutečně zazářil a komu naopak došel dech. Sektor amerických společností zaměřených na průzkum a těžbu břidlicové ropy má za sebou smíšené čtvrté čtvrtletí, které však v celkovém součtu přineslo pozitivní překvapení. Skupina jedenácti sledovaných firem z tohoto odvětví dokázala svými tržbami překonat konsenzuální odhady analytiků o 2,2 %.

Pokračovat ve čtení

Newsletter Burzovní svět

Bullionářovo odpolední menu

Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e‑booky ZDARMA!

Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.