Odebírat newsletterPodcastE-booky
Burzovní světInvestovat do S&P 500

Komodity

Zlato nebo ropa jsou dnes a denně ukazatelem ekonomického zdraví celého světa. Vyplatí se je sledovat, i když do nich třeba neinvestujete napřímo.

AkcieKomodity

Válečná prémie pro ExxonMobil: Ropa nad 100 dolary mění konzervativní plán ve finanční tsunami

Redakce Burzovní svět4 min čtení

BZ=FXOMNVDAINTCNFLX
  • Ceny ropy Brent zažívají letos hyperbolický růst a v důsledku válečného konfliktu s Íránem překonaly hranici 100 dolarů za barel.
  • Dlouhodobý plán společnosti ExxonMobil počítá s masivním přebytkem hotovosti ve výši 145 miliard dolarů, a to při vysoce konzervativní ceně ropy 65 dolarů.
  • Díky bezkonkurenční míře zadlužení pouhých 11 % a současným cenám komodity má ropný gigant otevřenou cestu k masivnímu navyšování zpětných odkupů akcií.

Ceny černého zlata nabraly v letošním roce naprosto hyperbolickou trajektorii, která zásadním způsobem přepisuje pravidla hry v energetickém sektoru. Globální referenční Ropa Brent (BZ=F) zahajovala letošní rok na relativně klidných úrovních kolem 60 dolarů za barel. Geopolitické otřesy a vypuknutí válečného konfliktu s Íránem však trh nekompromisně katapultovaly do trojciferných hodnot, kdy cena suroviny suverénně překonala hranici 100 dolarů.

Pokračovat ve čtení
KomodityTrendy

Ropa na maximech od invaze na Ukrajinu: Trumpovo ultimátum Íránu nedokázalo uklidnit křehký trh

Redakce Burzovní svět4 min čtení

CL=FBZ=F1919.HK
  • Ceny americké ropy a benchmarku Brent uzavřely na nejvyšších úrovních od července 2022 v reakci na obavy z výpadku dodávek na Blízkém východě.
  • Prezident Donald Trump poskytl Íránu desetidenní lhůtu na otevření Hormuzského průlivu a pozastavil útoky na energetickou infrastrukturu.
  • Podle analytiků z Rystad Energy trh vyčerpal své dočasné rezervy a globální systém se po ztrátě 500 milionů barelů ocitá v extrémně zranitelném stavu.

Páteční obchodování na komoditních trzích přineslo nekompromisní budíček pro všechny, kteří sázeli na rychlé diplomatické řešení blízkovýchodní krize. Americká lehká ropa (CL=F) zaznamenala dramatický nárůst o 5,46 % a uzavřela na hodnotě 99,64 dolaru za barel. Během mimořádně volatilní seance se dokonce na okamžik přehoupla přes psychologickou hranici a dotkla se denního maxima 100,04 dolaru.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Zlato proráží hranici 4 550 dolarů: Íránská eskalace maže ztráty, zatímco Turecko hromadně vyprodává rezervy

Redakce Burzovní svět4 min čtení

GC=FCL=FSI=FPL=FPA=FDX=F
  • Cena zlata skokově vzrostla o více než 4 procenta a překonala úroveň 4 550 dolarů za unci v přímé reakci na pokračující raketové útoky na Blízkém východě.
  • Navzdory geopolitickému napětí čelí drahý kov fundamentálnímu tlaku poté, co turecká centrální banka během pouhých dvou týdnů odprodala 60 tun svých zlatých rezerv v hodnotě 8 miliard dolarů.
  • Eskalující konflikt mění tržní dynamiku, přičemž zlato se začíná obchodovat spíše jako rizikové aktivum, které se pohybuje v silně inverzním vztahu k prudce rostoucím cenám ropy.

Eskalující válečný konflikt na Blízkém východě vyslal na globální trhy další silnou rázovou vlnu, která dramaticky přepsala dosavadní vývoj obchodování. Zlato (GC=F) zaznamenalo masivní cenový skok, když během jediné seance posílilo až o 4,1 procenta. Tento agresivní nákupní tlak vyhnal cenu drahého kovu nad psychologicky i technicky významnou hranici 4 550 dolarů za trojskou unci.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Krizový scénář Macquarie: V případě dlouhého konfliktu může ropa prorazit historickou hranici 200 dolarů

Redakce Burzovní svět4 min čtení

MQG.AXBZ=F
  • Analytici z Macquarie varují, že protažení konfliktu do druhého čtvrtletí může vyvolat cenový šok a poslat ropu až na 200 dolarů za barel.
  • Uzavření Hormuzského průlivu ze strany Teheránu blokuje denní dodávky 15 milionů barelů surové ropy a 5 milionů barelů rafinovaných produktů.
  • Prezident Donald Trump odložil hrozbu úderů na íránskou infrastrukturu do 6. dubna poté, co Írán propustil deset ropných tankerů.

Globální energetické trhy stojí před reálnou hrozbou historického cenového zlomu. Společnost Macquarie Group Ltd.AX) ve své nejnovější zprávě varuje, že pokud se současný válečný konflikt protáhne až do června, může trh zažít fundamentální otřes.

Pokračovat ve čtení
KomodityTrendy

Trump odkládá úder na Írán o deset dní: Ropa Brent atakuje 110 dolarů, trhy se připravují na dlouhý konflikt

Redakce Burzovní svět4 min čtení

BZ=FCL=FINGMQBKY
  • Cena severomořské ropy Brent se po smazání úvodních ztrát nezadržitelně blíží k hranici 110 dolarů za barel v reakci na přetrvávající paralýzu Hormuzského průlivu.
  • Prezident Donald Trump o deset dní odložil termín pro případný úder na íránskou energetickou infrastrukturu, což prodlužuje nejistotu na trzích až do dubna.
  • Analytici varují před 40% pravděpodobností vleklého konfliktu trvajícího až do června, který by mohl vyhnat ceny ropy k extrémní úrovni 200 dolarů za barel.

Ceny černého zlata pokračují ve strmém růstu, zatímco obchodníci přehodnocují svá očekávání ohledně délky blízkovýchodního konfliktu. Globální benchmark Ropa Brent (BZ=F) po smazání počátečního propadu zamířil k hranici 110 dolarů za barel. Trh tak reaguje na reálnou hrozbu, že se válka s Íránem protáhne minimálně do dubna.

Pokračovat ve čtení
KomodityTrendy

Trumpův páteční termín se blíží: Írán zpoplatnil Hormuzský průliv a drží v šachu pětinu světové ropy

Redakce Burzovní svět4 min čtení

CL=FNG=F
  • Bílý dům trvá na probíhajících mírových jednáních, Teherán však americké návrhy veřejně odmítá a klade si vlastní tvrdé podmínky včetně válečných reparací.
  • Íránští zákonodárci připravují návrh na zavedení tranzitních poplatků v Hormuzském průlivu, přičemž některé komerční lodě již na ad hoc bázi platí až dva miliony dolarů za plavbu.
  • Téměř měsíc trvající konflikt efektivně uzavřel klíčovou námořní trasu pro pětinu globálních dodávek ropy a zkapalněného zemního plynu, což vyvolalo celosvětový nabídkový šok.

Americká administrativa se v současné době snaží vysílat na veřejnost uklidňující signály ohledně probíhajícího blízkovýchodního konfliktu. Bílý dům prostřednictvím svých zástupců rezolutně trvá na tom, že mírová jednání s Íránem jsou stále živá a aktivně probíhají. Tato oficiální rétorika však naráží na tvrdou realitu, kdy Teherán jakékoliv americké diplomatické návrhy zcela veřejně a kategoricky odmítá.

Pokračovat ve čtení
KomodityTrendy

Ropa odepisuje 7 % díky americkému tlaku na příměří s Íránem

Redakce Burzovní svět4 min čtení

BZ=FCL=FCVXWBK
  • Ceny ropy prudce klesly v reakci na patnáctibodový mírový plán, který Spojené státy předložily Íránu prostřednictvím Pákistánu.
  • Navzdory diplomatickému úsilí pokračují vojenské údery mezi Izraelem a Teheránem, přičemž USA vysílají do regionu dalších 2 000 vojáků.
  • Globální dodavatelské řetězce kolabují: Kalifornie čelí energetické krizi, zatímco Austrálie a Filipíny hlásí kritický nedostatek pohonných hmot.

Ceny černého zlata zaznamenaly výrazný propad, když trhy začaly vstřebávat zprávy o zrychlujícím se diplomatickém úsilí Spojených států o ukončení války s Íránem. Ropa Brent (BZ=F) se v jednu chvíli propadla až o 7 % směrem k hranici 97 dolarů za barel, než část svých ztrát umazala. Podobný vývoj zaznamenala také Ropa WTI (CL=F) , jejíž cena se pohybovala v blízkosti 89 dolarů.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Ropa Brent atakuje hranici 104 dolarů, trhy reagují na přesun elitních amerických jednotek a blokádu Hormuzu

Redakce Burzovní svět4 min čtení

BZ=FRY
  • Cena ropy se po pondělním masivním propadu o 11 % prudce odrazila zpět k hranici 104 dolarů za barel.
  • Írán efektivně zmrazil lodní dopravu přes strategický Hormuzský průliv a začal vybírat tranzitní poplatky.
  • Pentagon podle dostupných zpráv připravuje nasazení brigádního bojového uskupení z elitní 82. výsadkové divize na Blízký východ.

Globální energetické trhy zažívají v posledních dnech extrémní volatilitu, která je bezprostředně hnána obnovenými obavami z eskalujícího konfliktu na Blízkém východě. Ropa Brent (BZ=F) zaznamenala prudký obrat a její cena se vyšplhala zpět do těsné blízkosti 104 dolarů za barel. Tento strmý cenový nárůst přichází bezprostředně poté, co komoditní trh v pondělí zažil dramatický propad o 11 %.

Pokračovat ve čtení
KomodityTrendy

Zavřený Hormuz a iluze levné ropy: Šéf Chevronu varuje před historickým výpadkem dodávek

Redakce Burzovní svět4 min čtení

CVXSPGICL=FBZ=FGS
  • Generální ředitel Chevronu varuje, že trhy zcela ignorují rozsah destrukce infrastruktury a reálný výpadek dodávek z Blízkého východu.
  • Extrémní volatilita žene ceny do divokých výkyvů, zatímco Asie podle expertů směřuje k bezprecedentní krizi fyzické dostupnosti paliv.
  • Goldman Sachs reviduje dlouhodobé výhledy směrem vzhůru s ohledem na fakt, že obnova zničených těžebních kapacit může trvat i roky.

Energetické trhy v současnosti nedokážou adekvátně nacenit masivní šok v dodávkách, který vyvolal válečný konflikt v Íránu. S tímto ostrým varováním vystoupil Mike Wirth, generální ředitel energetického gigantu Chevron (CVX) , během svého projevu na výroční konferenci CERAWeek, kterou v Houstonu pořádá analytická společnost S&P Global (SPGI) . Podle jeho slov by měly být termínové kontrakty na surovou ropu podstatně výše, vezmeme-li v úvahu obrovské množství odpojených kapacit a rozsáhlé poškození klíčové infrastruktury.

Pokračovat ve čtení
KomodityTrendy

Zlato směřuje k rekordní sérii poklesů

Redakce Burzovní svět4 min čtení

GC=FCL=FSI=FPL=FPA=FDX-Y.NYBSTAN.LJPM
  • Žlutý kov směřuje k historickému desátému dennímu propadu v řadě, od začátku blízkovýchodního konfliktu ztratil již téměř 17 procent své hodnoty.
  • Vysoké ceny energií vyvolávají strach z inflace a růstu úrokových sazeb, což nutí investory likvidovat ziskové pozice k pokrytí ztrát v jiných aktivech.
  • Z technického hlediska trh ztrácí růstové momentum a vytváří medvědí formaci, klíčovou nadějí zůstává udržení hranice 200denního klouzavého průměru.

Tradiční vnímání drahých kovů jako ultimátního útočiště v dobách globální nejistoty dostává v současných tržních podmínkách tvrdou ránu. Zlato (GC=F) nekompromisně směřuje k rekordnímu desátému po sobě jdoucímu dni ve ztrátě. Tento bezprecedentní propad je přímým důsledkem prohlubujících se obav z eskalace válečného konfliktu na Blízkém východě, který začíná mít drastický dopad na globální hospodářský růst a opětovné probouzení inflačních tlaků.

Pokračovat ve čtení
KomodityTrendy

Ropa opět roste kvůli obavám z eskalace války na Blízkém východě

Redakce Burzovní svět4 min čtení

BZ=FCL=FGSRY
  • Ceny ropy smazaly pondělní strmý propad a vracejí se k růstu kvůli rostoucím obavám, že do blízkovýchodního konfliktu vstoupí další státy.
  • Uzavření Hormuzského průlivu drtí globální dodavatelské řetězce, což nutí asijské i jihoamerické země k drastickým opatřením na trhu s palivy.
  • Investoři čelí extrémní volatilitě a únavě z protichůdných prohlášení amerického prezidenta, zatímco reálný trh čeká na fyzické uvolnění námořních tras.

Ceny černého zlata se po pondělním strmém pádu vracejí na růstovou trajektorii. Trhy pohlcuje nervozita z toho, že by do probíhající války na Blízkém východě mohly být vtaženy další suverénní státy. Ropa Brent (BZ=F) po předchozím dramatickém propadu o 11 % znovu nabrala dech a její cena nebezpečně šplhá směrem k hranici 104 dolarů za barel.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Sázka na zlato dostává zabrat. Co si myslí u JPMorgan?

Redakce Burzovní svět4 min čtení

GC=FCL=FDX-Y.NYBSI=FHG=F
  • Cena zlata v pondělí klesla o 3 % a navázala na katastrofální předchozí týden, který byl pro kov nejhorším od roku 1983.
  • Analytici JPMorgan označují současný stav za „brutální výplach“ vyvolaný rizikem nákazy a plošným výprodejem aktiv.
  • Silný americký dolar a rostoucí výnosy dluhopisů snižují atraktivitu drahých kovů, zatímco trh přehodnocuje šance na snižování sazeb.

Trh s drahými kovy zažívá v posledních dnech šok, který nemá v novodobé historii obdoby. Pondělní obchodování přineslo další prudký propad, když futures na Zlato (GC=F) odepsaly 3 % své hodnoty. Tento pohyb jen potvrdil dramatický obrat v sentimentu, kdy se z dříve neotřesitelného růstového trendu stala ztrátová sázka.

Pokračovat ve čtení

Newsletter Burzovní svět

Bullionářovo odpolední menu

Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e‑booky ZDARMA!

Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.