Odebírat newsletterPodcastE-booky
Burzovní světInvestovat do S&P 500

Komodity

Zlato nebo ropa jsou dnes a denně ukazatelem ekonomického zdraví celého světa. Vyplatí se je sledovat, i když do nich třeba neinvestujete napřímo.

Komodity

Volatilita japonských dluhopisů drtí trhy: Zlato na rekordu, Bitcoin pod tlakem

Redakce Burzovní svět2 min čtení

^GSPCGC=FBTC-USD
  • Cena zlata prudce vzrostla až o 4 % a dosáhla nového intradenního rekordu 4 866 USD za unci, čímž reagovala na zvýšenou averzi k riziku.
  • Turbulence na japonském trhu státních dluhopisů způsobily mimořádný cenový výkyv o šest směrodatných odchylek, což ohrožuje stabilitu globální likvidity.
  • Zatímco zlato posilovalo jako bezpečný přístav, akciové trhy zaznamenaly propad, přičemž index Nikkei klesl o 2,5 % a americký S&P 500 ztratil více než 2 %.

Úterní obchodování přineslo na globální finanční trhy značnou nervozitu, jejímž epicentrem se stal trh s japonskými státními dluhopisy. Turbulence v Zemi vycházejícího slunce se okamžitě přelily přes hranice a zasáhly široké spektrum aktiv. Zatímco rostoucí japonské výnosy ohrožují dlouholetý zdroj levného globálního financování a stahují dolů riziková aktiva včetně kryptoměn, investoři masivně přesouvají kapitál do bezpečných přístavů.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Zlato láme rekordy nad hranicí 4 800 dolarů, trhy se obávají eskalace sporu o Grónsko

Redakce Burzovní svět3 min čtení

^DJIAAPLGC=F^GSPCNVDA
  • Cena zlata poprvé v historii překročila hranici 4 800 USD, když komodita posílila o 1,7 % na nové rekordní maximum.
  • Růst ceny je tažen přesunem kapitálu do bezpečných přístavů v reakci na geopolitickou nejistotu spojenou s hrozbami amerických cel ohledně Grónska a Evropy.
  • Prezident Trump oznámil zavedení 10% cel na vybrané evropské země od února, což na trzích zvyšuje averzi k riziku a podporuje poptávku po zlatě.

Asijské akciové trhy během středečního obchodování převážně prohloubily své ztráty, zatímco ceny drahých kovů zamířily prudce vzhůru. Hlavním faktorem ovlivňujícím sentiment investorů jsou rostoucí obavy z celních hrozeb amerického prezidenta Donalda Trumpa v souvislosti se sporem o Grónsko, což zvyšuje poptávku po bezpečných aktivech.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Cena zemního plynu v USA zaznamenala největší skok za 4 roky kvůli blížící se arktické vlně

Redakce Burzovní svět3 min čtení

KMING=FEQT
  • Termínové kontrakty na zemní plyn s únorovým dodáním uzavřely se ziskem 25,9 % na hodnotě 3,907 USD za mmBtu, což představuje nejvyšší denní nárůst za téměř čtyři roky.
  • Extrémní cenový skok byl vyvolán předpovědí arktických mrazů napříč USA a následným nuceným uzavíráním krátkých pozic (short-covering) ze strany hedgeových fondů.
  • Akcie předních producentů plynu reagovaly na tržní vývoj růstem, přičemž společnosti Expand Energy a EQT Corp. si během dne připsaly až 7 %, respektive 5,7 %.
  • Meteorologické modely indikují teploty minimálně o 8 °F (4 °C) nižší než normál v klíčových regionech, což pravděpodobně vymaže dosavadní mírný přebytek zásob paliva.

Trh se zemním plynem ve Spojených státech zažil v úterý dramatický obrat. Futures kontrakty uzavřely hluboko v zelených číslech poté, co se meteorologické předpovědi během prodlouženého svátečního víkendu radikálně změnily směrem k výraznému ochlazení. Očekává se, že většinu země v nadcházejících týdnech sevře hluboký mráz, což zásadně mění fundamentální výhled pro tuto komoditu.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Trump pochybuje, že spor o Grónsko ohrozí obchodní dohodu s Evropou

Redakce Burzovní svět2 min čtení

GC=FDX-Y.NYB
  • Prezident Trump oznámil zavedení 10% cla na zboží z osmi evropských zemí od 1. února s následným zvýšením na 25 % v červnu, pokud nedojde k dohodě o koupi Grónska.
  • Evropští představitelé v čele s Ursulou von der Leyenovou varují před porušením loňské obchodní dohody a připravují plány na odvetná opatření, což zvyšuje riziko transatlantického obchodního konfliktu.
  • Americký prezident navzdory napětí věří, že Evropská unie dodrží své investiční závazky vůči USA, protože stávající obchodní pakt s Washingtonem nutně potřebuje.

Prezident Donald Trump vyjádřil pevné přesvědčení, že Evropská unie bude i nadále investovat ve Spojených státech, a to navzdory jeho hrozbě uvalení nových cel souvisejících se snahou získat kontrolu nad Grónskem. Tento kontroverzní návrh vyvolal mezi lídry na starém kontinentu značnou nevoli a přináší na trhy novou vlnu nejistoty.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Čína splnila cíl nákupu americké sóji, Trumpova politika však vyvolává obavy o budoucnost dohody

Redakce Burzovní svět3 min čtení

ZC=F
  • Čína naplnila svůj počáteční závazek nákupu 12 milionů tun amerických sójových bobů, což potvrdil ministr financí Scott Bessent.
  • Dohoda předpokládá roční odběr 25 milionů tun americké sóji v následujících třech letech, avšak nestálá obchodní politika USA a hrozby nových cel vyvolávají na trhu nejistotu.
  • Podíl USA na čínském dovozu sóji klesl na 21 %, zatímco Brazílie loni zajišťovala více než 70 % dodávek v rámci strategie diverzifikace zdrojů.
  • Data USDA k 8. lednu potvrdila nákup přes 8 milionů tun, přičemž následné denní objednávky se pohybovaly v rozmezí 132 000 až 300 000 tun.

Čína splnila svůj počáteční závazek nakoupit 12 milionů tun sójových bobů ze Spojených států, nicméně není zcela jasné, zda obchodní dohoda oznámená v říjnu odolá neustále se měnící obchodní politice prezidenta Donalda Trumpa. Tato nejistota přichází v době, kdy se američtí farmáři stále potýkají s vysokými výrobními náklady a volatilitou na trzích.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Volatilita je zpět a táhne Bitcoin dolů: Selhává krypto jako bezpečný přístav na úkor zlata?

Redakce Burzovní svět3 min čtení

^VIXMSTRGC=FBTC-USD
  • Zlato profituje ze zvýšené geopolitické nejistoty a obchoduje se opět na historických maximech, čímž potvrzuje svou roli tradičního bezpečného přístavu.
  • Divergence mezi rally na zlatě a poklesem bitcoinu pod 90 000 USD podkopává narativ o kryptoměnách jako digitálním ekvivalentu drahých kovů pro zajištění portfolia.
  • Odborníci upozorňují, že je nepravděpodobné, aby bitcoin nahradil zlato jako preferované bezpečné aktivum (safe-haven) kvůli specifickým existenčním rizikům blockchainu.

Geopolitická nejistota opět zamíchala kartami na finančních trzích a zastavila nedávný postup bitcoinu. Zatímco tradiční komodity v čele se zlatem potvrzují svou roli v dobách neklidu, takzvané „digitální zlato “ se potýká s problémy. Pokračující slabší výkonnost největší kryptoměny ve srovnání s fyzickým drahým kovem vyvolává mezi investory otázky ohledně její skutečné role v moderních portfoliích.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Zlato a stříbro na historických maximech: Trumpova celní rétorika spustila výprodej amerických aktiv

Redakce Burzovní svět3 min čtení

GC=FDX-Y.NYBSI=F
  • Futures na zlato dosáhly historického maxima 4 755 USD za trojskou unci, přičemž roční zhodnocení tohoto kovu se blíží 75 %.
  • Cena stříbra rovněž vzrostla na novou rekordní úroveň a jeho 12měsíční výnos dosáhl 200 %.
  • Prezident Trump pohrozil zavedením cel ve výši 10 % od 1. února s možným navýšením na 25 % od června, což podpořilo poptávku po bezpečných aktivech.
  • Výnosy 10letých amerických státních dluhopisů v reakci na tržní napětí překročily hranici 4,3 %, zatímco dolarový index klesl o téměř 1 % na hodnotu 98,5.

Finanční trhy zažily v úterý bouřlivou seanci, které dominoval prudký růst cen drahých kovů. Spouštěčem této volatility se staly víkendové hrozby prezidenta Donalda Trumpa namířené proti evropským zemím v souvislosti s jeho snahou o získání kontroly nad Grónskem. Geopolitické napětí okamžitě oživilo obavy investorů a nasměrovalo kapitál do bezpečných přístavů, zatímco americká aktiva se ocitla pod prodejním tlakem.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Kazašské ropné pole Tengiz zastavilo těžbu, výpadek může trvat déle než týden

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CVXCL=F
  • Těžba na obřím ropném poli Tengiz v Kazachstánu zůstane pozastavena po dobu dalších 7 až 10 dní v důsledku požáru na energetickém zařízení, přičemž výpadek může trvat až do února.
  • Společnost Tengizchevroil již zrušila pět exportních dodávek ropy CPC Blend v celkovém objemu 600 000 až 700 000 metrických tun plánovaných na leden a únor.
  • Výpadek je částečně kompenzován růstem produkce na poli Kašagan, kde průměrná denní těžba v lednu vzrostla o 28 % na 197 000 barelů.

Těžba na jednom z největších světových ropných polí, kazašském Tengizu, čelí vážným provozním problémům. Podle informací z průmyslových kruhů by těžba mohla zůstat zastavena dalších 7 až 10 dní poté, co byla v neděli přerušena. Tento neplánovaný výpadek přímo omezuje export ropy , který probíhá prostřednictvím klíčového Konsorcia kaspického ropovodu (CPC).

Pokračovat ve čtení
Komodity

Požár na poli Tengiz žene ropu vzhůru: Brent se vrací na 65 dolarů

Redakce Burzovní svět3 min čtení

EQNRCVXRYDAFCL=FSHEL
  • Cena ropy Brent posílila zpět na úroveň 65 USD za barel v důsledku výpadku dodávek způsobeného požárem na klíčovém kazašském ropném poli Tengiz.
  • Diferenciály americké ropy prudce rostou, přičemž náklad lehké sladké ropy WTI se prodal s rekordní prémií 3,60 USD za barel oproti benchmarku Dated Brent.
  • Objem zpracované ropy v čínských rafinériích dosáhl v roce 2025 historického maxima v průměru 14,8 milionu barelů denně, což značí meziroční nárůst o 4 %.
  • Společnost Equinor oznámila objev ložiska plynu a kondenzátu s odhadovanými vytěžitelnými zásobami až 28 milionů barelů ropného ekvivalentu (boe).

Ropné trhy v tomto týdnu do značné míry ignorují geopolitické titulky týkající se Grónska a Donalda Trumpa a svou pozornost plně soustředí na fyzickou stránku nabídky. Klíčovým faktorem, který aktuálně hýbe cenami, je požár na obřím ropném poli Tengiz v Kazachstánu. Tento výpadek dodávek okamžitě podpořil býčí náladu na trhu a vytlačil cenu ropy Brent zpět na úroveň 65 dolarů za barel.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Ropa hledá směr: Trhy vyhodnocují napětí kolem Grónska i vyhlídky na přebytek nabídky

Redakce Burzovní svět3 min čtení

INGCL=F
  • Ropa Brent se obchodovala nad úrovní 64 USD za barel v reakci na eskalaci geopolitického napětí mezi USA a EU ohledně Grónska a hrozbu nových cel.
  • Mezinárodní energetická agentura (IEA) prognózuje pro letošní rok výrazný přebytek nabídky na trhu přesahující 3,8 milionu barelů denně.
  • Ceny ropy jsou částečně podporovány výpadky produkce v Kazachstánu, kde byla po požárech pozastavena těžba na klíčových polích Tengiz a Korolev.
  • Na trhu dochází k divergenci cen blízkovýchodní ropy, což motivuje asijské rafinerie k preferenci levnějších těžších a sirnatých druhů pro optimalizaci marží.

Ceny ropy v posledních hodinách kolísají mezi zisky a ztrátami, zatímco obchodníci nervózně sledují diplomatickou přestřelku vyvolanou americkým zájmem o Grónsko. Trh se snaží vyhodnotit potenciální dopady zhoršujících se vztahů mezi Spojenými státy a Evropou na globální ekonomiku a poptávku po energiích. Tato geopolitická nejistota přichází v době, kdy fundamentální analýza ukazuje na možný nesoulad mezi nabídkou a poptávkou.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Zlato a stříbro na historických maximech: Trumpova „grónská krize“ a cla ženou kovy vzhůru

Redakce Burzovní svět3 min čtení

VCUFFGC=FSI=F
  • Futures na zlato překročily hranici 4 700 USD za unci a stříbro dosáhlo 95 USD za unci v reakci na hrozby nových amerických cel vůči Evropě spojených s krizí kolem Grónska.
  • Dramatický nárůst ceny stříbra z loňských úrovní kolem 20 USD je tažen strukturálním deficitem nabídky, který se odhaduje na 200 milionů uncí ročně po patnácti letech nedostatečných investic.
  • Omezení čínského vývozu stříbra pro upřednostnění domácí výroby solárních panelů a silná poptávka centrálních bank dále podporují současnou rally drahých kovů.
  • Analytici varují před rizikem destrukce průmyslové poptávky při cenách stříbra kolem 90 USD, jelikož vysoké vstupní náklady mohou nutit zpracovatele k hledání substitutů.

Trhy s drahými kovy zažívají v posledních hodinách bezprecedentní volatilitu a přepisují historické tabulky. Ceny zlata a stříbra v úterý vyskočily na nová rekordní maxima poté, co americký prezident Donald Trump vyostřil svou rétoriku ohledně zájmu o koupi Grónska a pohrozil Evropě novými cly. Tato geopolitická nejistota se stala katalyzátorem pro masivní příliv kapitálu do bezpečných přístavů.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Kongo otevírá dveře americkým investorům: Na stole jsou aktiva v oblasti mědi, lithia i zlata

Redakce Burzovní svět3 min čtení

GC=FHG=F
  • Demokratická republika Kongo nabídla americkým investorům seznam státních aktiv zahrnující projekty těžby mědi, kobaltu a zlata v rámci strategického partnerství v oblasti nerostných surovin.
  • Mezi konkrétní aktiva na seznamu patří projekt Mutoshi zaměřený na měď a kobalt, čtyři zlaté licence společnosti Sokimo a další zlatá aktiva společností Kisenge a Sakima.
  • Iniciativa reaguje na snahu USA snížit závislost na Číně, která v současnosti kontroluje zpracování 47 % až 87 % strategických minerálů.
  • Finanční angažovanost USA potvrzuje i podpora modernizace koridoru Lobito ve výši 553 milionů dolarů ze strany Development Finance Corporation.

Demokratická republika Kongo (DRK) učinila zásadní krok k posílení obchodních vztahů se Spojenými státy, když Washingtonu předložila exkluzivní seznam státních aktiv určených pro potenciální americké investory. Podle informací od dvou vysoce postavených konžských úředníků zahrnuje tento seznam projekty zaměřené na těžbu manganu, mědi, kobaltu, zlata a lithia. Tento krok je přímým důsledkem partnerství v oblasti nerostných surovin, které má za cíl diverzifikovat globální dodavatelské řetězce.

Pokračovat ve čtení

Newsletter Burzovní svět

Bullionářovo odpolední menu

Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e‑booky ZDARMA!

Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.