Odebírat newsletterPodcastE-booky
Burzovní světInvestovat do S&P 500

Komodity

Zlato nebo ropa jsou dnes a denně ukazatelem ekonomického zdraví celého světa. Vyplatí se je sledovat, i když do nich třeba neinvestujete napřímo.

Komodity

TotalEnergies hlásí silná očekávání, rafinérské marže kompenzují levnější ropu

Redakce Burzovní svět3 min čtení

TTECL=F
  • TotalEnergies očekává stabilní cash flow navzdory meziročnímu poklesu cen ropy o více než 10 USD za barel, a to díky růstu produkce a silným výsledkům v segmentu downstreamu.
  • Produkce ropy a zemního plynu ve čtvrtém čtvrtletí meziročně vzrostla o 5 %, což přispělo k celoročnímu růstu o téměř 4 % a překonání původního výhledu.
  • Evropská rafinérská marže společnosti zaznamenala prudký meziroční nárůst o 231 % na úroveň 85,7 USD za tunu.
  • V segmentu LNG společnost předpokládá stabilní výsledky srovnatelné s třetím čtvrtletím, kdy vyšší objem prodeje kompenzoval 5% pokles průměrné ceny LNG.

Francouzský energetický gigant TotalEnergies v úterý zveřejnil optimistický výhled pro čtvrté čtvrtletí. Společnost předpokládá, že vyšší produkce ropy a zemního plynu v kombinaci se silnějšími rafinérskými maržemi plně vykompenzují pokles cen ropy, který činil více než 10 dolarů za barel. Na rozdíl od varovných signálů konkurence tak firma potvrzuje svou schopnost generovat stabilní hotovost i v prostředí nižších cen komodit.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Asijské trhy pod tlakem geopolitického napětí, ropa zůstává stabilní

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CL=F
  • Ceny ropy zůstaly během asijského obchodování stabilní a nevykazovaly výrazné změny navzdory širšímu výprodeji na akciových trzích.
  • Termínové kontrakty na americké akciové indexy zaznamenaly pokles, přičemž futures na index S&P 500 oslabily o 1 % a na Dow Jones o 0,9 %.
  • Tržní sentiment byl negativně ovlivněn hrozbou prezidenta Trumpa zavést dodatečná 10% cla na dovoz zboží z osmi evropských zemí.
  • Výnosy 40letých japonských vládních dluhopisů vzrostly na rekordní úroveň 4 % v reakci na oznámení předčasných voleb premiérkou Takaichiovou.

Úterní obchodování na asijských trzích se neslo v duchu poklesů, přičemž investoři reagovali na negativní sentiment přelévající se z Evropy a na zavřené parkety ve Spojených státech kvůli svátku Martina Luthera Kinga Jr. Přestože byla aktivita v zámoří utlumena, futures na americké indexy naznačují výrazné ztráty. V tomto prostředí nejistoty se komoditní trhy chovaly smíšeně, přičemž ceny ropy zůstaly prakticky beze změny, což signalizuje vyčkávací strategii obchodníků.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Zlato i stříbro lámou historické rekordy: Trumpovy hrozby ohledně Grónska otřásají trhy

Redakce Burzovní svět3 min čtení

GC=FSI=F
  • Cena zlata vzrostla o 2 % na historické maximum 4 688 USD za unci, přičemž od začátku roku komodita posílila o přibližně 8 % v reakci na rostoucí geopolitická rizika.
  • Stříbro vyskočilo o 4 % na rekordní úroveň 94,02 USD za unci, čímž navázalo na loňský růst o 147 % a letošní zhodnocení přesahující 30 %.
  • Tržní sentiment je ovlivněn hrozbou USA uvalit od 1. února 10% cla na vybrané evropské země s možným navýšením na 25 %, pokud nedojde k dohodě ohledně Grónska.
  • Evropská unie varovala před možnou aktivací protiopatření v hodnotě 93 miliard EUR (108,2 miliardy USD), pokud Spojené státy svá cla skutečně zavedou.

Trhy s drahými kovy zažívají bouřlivý start týdne, kdy zlato i stříbro vystřelily na svá absolutní historická maxima. Investoři tak prudce reagují na nejnovější eskalaci geopolitického napětí vyvolanou hrozbou amerického prezidenta Donalda Trumpa. Ten oznámil plán uvalit cla na evropské země ve snaze vynutit si dohodu, která by Spojeným státům umožnila odkoupit Grónsko, což na trzích vyvolalo okamžitý úprk k bezpečným přístavům.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Hrozba výprodeje amerických aktiv za 10 bilionů dolarů: Evropa hledá odpověď na Trumpovu politiku, zlato posiluje

Redakce Burzovní svět2 min čtení

CHF=XGC=FDX-Y.NYB
  • Zlato společně se švýcarským frankem těží z rostoucího geopolitického napětí a funguje jako hlavní bezpečný přístav pro investory.
  • Hrozba výprodeje amerických aktiv v hodnotě přes 10 bilionů USD držených Evropskou unií vytváří tlak na dolar a podporuje alternativní investice.
  • Současná tržní situace oživuje strategii „Sell America“, což vede k poklesu amerických akciových futures a naopak zvyšuje atraktivitu drahých kovů.

Zatímco Evropa zvažuje nejvhodnější reakci na nejnovější hrozby amerického prezidenta Donalda Trumpa týkající se suverenity Grónska, mezi investory rezonuje debata o jednom extrémním protiopatření. Evropské země drží v amerických dluhopisech a akciích obrovské sumy, přičemž část těchto prostředků spravují veřejné fondy. To vyvolává spekulace, že by v reakci na obnovenou celní válku mohlo dojít k výprodeji těchto aktiv, což by vzhledem k závislosti USA na zahraničním kapitálu mohlo vést k růstu nákladů na půjčky a poklesu akciových trhů.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Ropa stabilizuje uprostřed geopolitického napětí, zlato a stříbro těží z nejistoty

Redakce Burzovní svět2 min čtení

GC=FBZ=FCL=FSI=F
  • Ropa Brent se obchoduje nad úrovní 64 USD za barel, přičemž trh vykazuje stabilitu navzdory dřívějším ztrátám a uklidnění napětí kolem Íránu.
  • Mezinárodní energetická agentura (IEA) prognózuje pro letošní rok převis nabídky nad poptávkou ve výši více než 3,8 milionu barelů denně.
  • Zlato a stříbro dosáhly rekordních hodnot, když investoři hledali bezpečná útočiště v reakci na hrozbu zavedení amerických cel vůči evropským státům.
  • Prémie u nejbližšího kontraktu ropy Brent oproti futures na následující měsíc vzrostla na přibližně 70 centů za barel, což signalizuje krátkodobé napětí na fyzickém trhu.
  • Těžba na kazašských ropných polích Tengiz a Korolev byla dočasně pozastavena z bezpečnostních důvodů, což představuje riziko pro plynulost dodávek.

Ceny ropy se dokázaly vzpamatovat z dřívějších ztrát a aktuálně se obchodují jen s minimálními změnami. Trh momentálně vyhodnocuje dopady hrozeb amerického prezidenta Donalda Trumpa týkajících se anexe Grónska, zatímco napětí kolem Íránu mírně opadá. Severomořská ropa Brent se drží nad úrovní 64 dolarů za barel, přičemž investoři pečlivě sledují další vývoj.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Švýcarský frank a zlato dominují trhu v reakci na nová cla Donalda Trumpa

Redakce Burzovní svět2 min čtení

CHF=XGC=FDX-Y.NYBJPY=X
  • Nedávná celní ultimáta prezidenta Trumpa vyvolala globální výprodej rizikových aktiv a současně iniciovala rally na trhu se zlatem.
  • Švýcarský frank vykazuje silnou korelaci se zlatem a podle stratégů Goldman Sachs slouží jako preferované bezpečné útočiště v době zvýšené averze k riziku.
  • V dlouhodobém horizontu švýcarská měna svou kupní silou vyrovnává nebo dokonce překonává výkonnost zlata.

Švýcarský frank upevňuje svou pozici globálního bezpečného přístavu číslo jedna. Poté, co americký prezident Donald Trump oznámil novou vlnu cel, investoři hromadně opouštějí riziková aktiva, což výrazně tlumí atraktivitu amerického dolaru. Kapitál se tak rychle přesouvá směrem k aktivům, která historicky nabízejí stabilitu v dobách zvýšené nejistoty a tržní volatility.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Šéf Picton Investments varuje: Trhy by ztrátu nezávislosti Fedu neodpustily, zlato zůstává klíčovým zajištěním

Redakce Burzovní svět3 min čtení

GC=FSI=F
  • Zlato a stříbro slouží jako klíčové zajišťovací nástroje proti politické volatilitě a riziku znehodnocení měny spojenému s kroky prezidenta Donalda Trumpa.
  • Ceny drahých kovů prudce vzrostly v reakci na stupňující se útoky administrativy na předsedu Fedu Jeroma Powella a geopolitické napětí ohledně Grónska.
  • David Picton, spravující aktiva v hodnotě přibližně 11,9 miliardy USD, varuje, že dluhopisové trhy by okamžitě penalizovaly USA v případě jmenování politicky ovlivnitelného předsedy Fedu.
  • Očekávané fiskální a monetární stimuly v USA, Evropě a Číně by měly vést ke zrychlení globální ekonomiky a potenciálnímu rozšíření růstu na akciových trzích.

Politická nejistota ve Spojených státech se stává stále významnějším faktorem pro investiční strategie velkých hráčů na trhu. David Picton, ředitel společnosti Picton Investments, varoval, že dluhopisové trhy by Spojené státy rychle „usměrnily“, pokud by prezident Donald Trump jmenoval do čela Federálního rezervního systému osobu, která by byla vnímána jako příliš poddajná jeho požadavkům. V tomto kontextu se drahé kovy, zejména zlato a stříbro , jeví jako efektivní zajištění proti volatilitě vyvolané politickými kroky.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Filipíny hlásí průlomový nález zemního plynu, první za více než deset let

Redakce Burzovní svět3 min čtení

NG=F
  • Filipíny oznámily první významný objev ložiska zemního plynu po více než deseti letech ve vrtu Malampaya East-1 s odhadovaným objemem 98 miliard kubických stop.
  • Počáteční testy potvrdily denní těžební kapacitu 60 milionů kubických stop, což by mohlo generovat 14 miliard kilowatthodin elektřiny ročně.
  • Tento objev má potenciál zajistit dodávky energie pro přibližně 5,7 milionu domácností a snížit rostoucí závislost země na dovozu LNG.
  • Kromě zemního plynu vrt narazil také na zásoby kondenzátu, což je vysoce hodnotný kapalný uhlovodík, který dále přispěje ke stabilizaci dodávek energie.

Energetický sektor na Filipínách zaznamenal klíčový moment. Ostrovní stát oficiálně potvrdil objev nového významného ložiska suroviny, což představuje první takový úspěch za více než dekádu. Tento nález posiluje strategickou roli plynárenského komplexu Malampaya a nabízí naději na zvýšení energetické bezpečnosti země v dlouhodobém horizontu.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Futures v USA klesají poté, co Trump pohrozil novými cly osmi evropským zemím kvůli sporu o Grónsko

Redakce Burzovní svět3 min čtení

EUR=XCL=F000660.KSDX-Y.NYB^GSPC
  • Ceny ropy mírně posílily v reakci na zprávu, že čínská ekonomika v roce 2025 expandovala o 5 %, což signalizuje potenciální stabilitu poptávky.
  • Tržní sentiment byl negativně ovlivněn poklesem futures na index S&P 500 o 0,8 % poté, co prezident Trump pohrozil uvalením dodatečných 10% cel na dovoz z osmi evropských zemí.
  • Silný čínský export pomohl kompenzovat relativně slabou domácí poptávku, a to i navzdory vyšším americkým clům na dovoz z Číny.

Americké akciové futures v pondělí zamířily do červených čísel v reakci na eskalaci diplomatického napětí mezi Washingtonem a jeho evropskými spojenci. Prezident Donald Trump pohrozil zavedením dodatečných cel na dovoz z osmi evropských států. Důvodem tohoto kroku je odmítavý postoj těchto zemí k jeho snaze získat kontrolu nad Grónskem, což na trzích vyvolalo novou vlnu nejistoty.

Pokračovat ve čtení
Komodity

USA a venezuelská ropa: Proč energetická velmoc potřebuje dovoz?

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CL=F
  • Přibližně 70 % rafinérských kapacit v USA je technicky optimalizováno pro zpracování těžké ropy, zatímco domácí těžba produkuje převážně lehkou ropu.
  • Venezuela disponuje největšími prokázanými zásobami ropy na světě v objemu 303 miliard barelů, což převyšuje zásoby Saúdské Arábie odhadované na 267 miliard barelů.
  • Vzhledem k vysokým nákladům na výstavbu nových rafinérií tvoří těžká sirnatá ropa 90 % veškerého dovozu ropy do Spojených států.

“ – toto heslo se stalo synonymem pro strategii Donalda Trumpa zaměřenou na snížení cen energií pro miliony Američanů. Během své kampaně v roce 2024 plánoval urychlit proces vydávání povolení k těžbě, který za administrativy Joea Bidena trval v průměru 258 dní, a zároveň zvýšit frekvenci prodeje povolenek a rozšířit těžbu u pobřeží USA. V poslední době však Trump aplikuje podobnou mantru i na Venezuelu s cílem dostat tamní ropu do Spojených států.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Stříbro v roce 2026 nezastavuje: Po loňském růstu přidává dalších 25 % a láme rekordy

Redakce Burzovní svět3 min čtení

SI=F
  • Spotové ceny stříbra vzrostly v prvních dvou týdnech roku 2026 o dalších 25 % a dosáhly historického maxima nad 93 USD za unci, čímž navázaly na téměř 150% zisk z předchozího roku.
  • Hodnota komodity se za posledních 12 měsíců ztrojnásobila v důsledku přetrvávajícího geopolitického napětí, snižování úrokových sazeb Fedu a obav z inflace.
  • Analytická data naznačují, že se jedná o strukturální akumulaci aktiv investory, která již překonala úroveň "Silver Squeeze" z roku 2021 a není pouze spekulativním výkyvem.
  • Masivní nákupy fyzického stříbra v USA narušily globální toky a způsobily nedostatek kovu v tradičním obchodním centru v Londýně.

Nový rok nepřinesl na trh se stříbrem žádné ochlazení, právě naopak. Faktory, které stály za masivním růstem cen v roce 2025, zůstávají v platnosti i nyní a k nim se přidávají nové geopolitické obavy. Investoři aktivně přeskupují svá portfolia směrem k drahým kovům, což naznačuje, že současný býčí trend může mít dlouhé trvání.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Počet aktivních ropných vrtů v USA mírně vzrostl, celková těžební aktivita však stagnuje

Redakce Burzovní svět2 min čtení

CL=FBKR
  • Počet aktivních ropných vrtů v USA vzrostl o 1 na celkových 410, což představuje meziroční pokles o 68 jednotek.
  • Týdenní produkce surové ropy v USA klesla o 58 000 barelů denně na úroveň 13,753 milionu bpd.
  • Futures kontrakty na ropu Brent posílily o 0,85 % na 64,30 USD za barel, zatímco WTI se obchodovala za 59,66 USD.
  • Celkový počet vrtných souprav pro ropu a plyn klesl o 1 na 543, přičemž počet plynových vrtů se snížil o 2 na 122.

Americký energetický sektor vykazuje smíšené signály, jak vyplývá z nejnovějších dat společnosti Baker Hughes zveřejněných tento pátek. Celkový počet aktivních vrtných souprav pro těžbu ropy a zemního plynu ve Spojených státech zaznamenal v tomto týdnu mírný pokles o jednu jednotku. Celkový stav tak klesl na 543 souprav, což je o 37 méně ve srovnání se stejným obdobím loňského roku.

Pokračovat ve čtení

Newsletter Burzovní svět

Bullionářovo odpolední menu

Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e‑booky ZDARMA!

Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.