Zprávy

USD/JPY pod tlakem: Výprodej a mezera v grafu naznačují možný obrat trendu

Redakce Burzovní svět27. ledna 20263 min čtení

• Měnový pár USD/JPY zaznamenal prudký výprodej a cenovou mezeru směrem dolů, což naznačuje možný obrat trendu
• Rostoucí výnosy japonských dluhopisů a očekávání přísnější politiky Bank of Japan výrazně posilují jen
• Cena opakovaně selhala při udržení nad pásmem 159,2–159,5, což signalizuje formování vrcholu na týdenním grafu
• Uzavírání obchodů carry trade a zužující se úrokový diferenciál mezi USA a Japonskem zvyšují prodejní tlak

Měnový pár USD/JPY zaznamenal na konci minulého týdne dramatický obrat, když v pátek 23. ledna vytvořil na grafu masivní medvědí svíčku. Na tuto cenovou akci navázala na začátku nového týdne výrazná mezera směrem dolů (tzv.

Síla značky Dutch Bros vytváří podmínky pro růst kávového řetězce

Jan Golda27. ledna 20264 min čtení

• Citi zahájila pokrývání Dutch Bros s doporučením koupit
• Silná značka a inovativní marketing podporují dlouhodobý růst
• Mladší zákazníci představují klíčový zdroj budoucí poptávky
• Nízký tržní podíl znamená prostor pro další expanzi řetězce

Akcie společnosti Dutch Bros se dostávají do hledáčku investorů poté, co investiční banka Citi zahájila jejich pokrývání s doporučením „koupit“.

Evropské akcie posilují díky dohodě s Indií, trhy čekají na Fed

Jan Golda27. ledna 20263 min čtení

Evropské akciové trhy vstoupily do úterního obchodování v pozitivním duchu a navázaly na relativně stabilní vývoj z předchozích dnů.

USD/JPY testuje klíčovou podporu: Je dlouhodobý býčí trend v ohrožení?

Redakce Burzovní svět27. ledna 20262 min čtení

• Rostoucí trend USD/JPY je pod tlakem, cena testuje klíčové podpory po nejvýraznějším výprodeji za několik měsíců
• Kurz prolomil 15denní a 20denní klouzavé průměry, což signalizuje možnou změnu trendu na konsolidaci
• Indikátor RSI klesl k hodnotám kolem 35, což potvrzuje vyčerpání krátkodobého růstového momentu
• Zásadní technická úroveň pro udržení býčího nastavení trhu se nachází v zóně 154,00–154,50

Měnový pár USD/JPY vstoupil do kritické technické fáze poté, co prudký pohyb směrem dolů z nedávných maxim zastavil předchozí rally. Po delším období růstu trh nyní testuje důležité úrovně podpory, které rozhodnou o tom, zda zůstane širší býčí struktura neporušená, nebo zda přejdeme do hlubší korekční fáze. Současná situace vyžaduje zvýšenou pozornost, jelikož se rozhoduje o dalším střednědobém směřování.

ASML těží z boomu AI a stává se tichým vítězem éry čipů

Jan Golda27. ledna 20264 min čtení

• ASML je jediným výrobcem klíčové EUV technologie pro nejpokročilejší čipy
• Boom umělé inteligence nepřímo výrazně zvyšuje poptávku po strojích ASML
• Výrobci čipů plánují masivní růst investic, z nichž velká část míří do litografie
• Technologický náskok ASML je tak výrazný, že jej konkurence nedokáže rychle dohnat

Zatímco pozornost investorů se v posledních letech soustředí především na společnost Nvidia a její dominantní postavení v oblasti čipů pro umělou inteligenci, v jejím stínu vyrůstá další klíčový vítěz technologické revoluce.

Konec dominance dolaru? Japonská intervence spouští výprodej USD a testuje americké akcie

Redakce Burzovní svět27. ledna 20264 min čtení

• Měnový pár USD/JPY prolomil klíčovou podporu denního 50-EMA pásma, což signalizuje změnu v krátkodobé struktuře trendu
• Dolarový index (DXY) rovněž klesl pod svou trendovou podporu a potvrzuje tak výraznou slabost americké měny
• Technické indikátory jsou přeprodané, avšak jakýkoliv odraz ceny bude pravděpodobně jen korekcí, dokud trh zůstane pod EMA
• Scénář „Sell America“ naznačuje pokračující odliv kapitálu z amerických aktiv a vytváří další tlak na pokles dolaru

V naší minulé analýze jsme upozorňovali na to, že se měnový pár USD/JPY nachází v kritickém bodě obratu. Cena tlačila do známé zóny odporu, zatímco se stále držela nad denním pásmem 50-EMA, což je úroveň, kterou v redakci konzistentně využíváme k hodnocení zdraví trendu. Dokud se spodní hranice tohoto pásma držela, mohl USD/JPY setrvat v rostoucím trendu.

Cena ropy klesá navzdory zimní bouři v USA, investoři sledují situaci v Kazachstánu

Jan Golda27. ledna 20263 min čtení

Ceny ropy se na začátku týdne vydaly mírně dolů, přestože Spojené státy zasáhla silná zimní bouře, která výrazně omezila těžbu i provoz rafinerií.

Euro naráží na historickou bariéru 1.1900: Co bude dál?

Redakce Burzovní svět27. ledna 20264 min čtení

• EUR/USD potvrdil býčí průraz z formace vlajky, ale narazil na silnou rezistenci 1.1900
• Klíčová úroveň 1.1900 historicky brzdí růst a nyní rozhoduje o dalším směru vývoje páru
• Americký dolar je zmítán protichůdnými silami mezi politickými signály a pevnými makroekonomickými daty
• Tržní momentum zůstává býčí, ačkoli nejistota ohledně cel a politiky USA vyvolává na trhu váhavost

Měnový pár EUR/USD v posledních dnech předvedl rozhodný pohyb směrem vzhůru, avšak toto momentum narazilo na úroveň, která v minulosti opakovaně fungovala jako strop pro jakékoliv výraznější rally. Americký dolar se momentálně nachází v kleštích protichůdných sil, kdy se politika centrální banky a makroekonomická data tahají o směr dalšího vývoje.1900 stává klíčovým bodem pro nejbližší období.

Kdybyste v roce 2015 investovali 1 000 dolarů do Applu vs. Bitcoinu, podívejte se, co by vás udělalo bohatším

Redakce Burzovní svět27. ledna 20263 min čtení

• Investice 1 000 dolarů do akcií Apple vzrostla od roku 2015 do prosince 2025 na 9 990 dolarů
• Stejná investice do Bitcoinu by ve stejném období dosáhla hodnoty přibližně 281 000 dolarů
• Cena této kryptoměny stoupla z 320,43 dolarů na 90 270,41 dolarů díky omezené nabídce
• Bitcoin přinesl výrazně vyšší zisk než Apple, ačkoliv jeho růst provázela extrémní volatilita

Při zpětném pohledu na finanční prostředí roku 2015 nabízel investiční svět dvě odlišné příležitosti, které se v následujícím desetiletí výrazně rozešly. Na jedné straně stála společnost Apple, technologický gigant, který byl již tehdy etablován jako jedna z nejhodnotnějších firem na světě. Na straně druhé se investoři setkali s Bitcoinem , rodícím se digitálním aktivem, které bylo na trhu relativně nové a čelilo skepsi ohledně své užitečnosti a důvěryhodnosti.

Zlato se již druhý den drží nad hranicí 5 000 dolarů

Jan Golda27. ledna 20263 min čtení

Zlato pokračuje v mimořádném růstu a druhý den po sobě se udrželo nad psychologicky důležitou hranicí 5 000 dolarů za unci.

Apple získává vyšší ocenění od JPMorgan díky silné poptávce po iPhonech

Jan Golda27. ledna 20263 min čtení

• JPMorgan zvýšila cílovou cenu akcií Apple na 315 dolarů
• Silná poptávka po iPhonech může vést k lepším než očekávaným výsledkům
• Tlak na marže by měl být podle analytiků omezenější
• Současné ocenění může představovat atraktivní vstupní bod pro investory

Akcie společnosti Apple se dostávají do centra pozornosti investorů poté, co investiční banka JPMorgan zvýšila cílovou cenu akcií před zveřejněním čtvrtletních výsledků.

Asijské trhy následují růst Wall Street, drahé kovy mírně ztrácejí dech

Redakce Burzovní svět27. ledna 20263 min čtení

• Cena zlata mírně oslabila o 0,2 % na 5 071,70 USD a ustoupila tak ze svých předchozích rekordních maxim.
• Stříbro zaznamenalo výrazný propad o 5,1 % a uzavřelo na úrovni 109,66 USD za unci.
• Korekce na trhu drahých kovů probíhala v době, kdy většina asijských akciových trhů posilovala v reakci na růst amerických indexů.

Asijské akciové trhy se během úterního obchodování pohybovaly převážně v zelených číslech. Investoři v regionu pozitivně reagovali na růst amerických indexů, který byl podpořen solidními čtvrtletními výsledky některých klíčových společností. Celková nálada na trhu zůstává konstruktivní, přestože před investory stojí týden plný důležitých makroekonomických dat a rozhodování centrálních bankéřů.