Investoři si velmi váží zdravotnického konglomerátu Abbott Laboratories (ABT). Akcie jsou zřídkakdy levné a obvykle mají vyšší ocenění než index S&P 500.
Dnes se však společnost Abbott Labs obchoduje téměř 30 % pod svým maximem, a to díky nedávné volatilitě na Wall Street.
Akcie v posledních pěti letech drtily trh a současný propad může dát investorům šanci, aby to v příštích pěti letech zopakovali. Zde je důvod, proč je dnes společnost Abbott Labs fantastickou příležitostí k nákupu.
Společnost Abbott Labs je zdravotnická společnost, která navrhuje a prodává různé výrobky, včetně spotřebitelských produktů, generických léků, zdravotnických prostředků, laboratorního vybavení a spotřebního materiálu. Za poslední čtyři čtvrtletí dosáhla tržeb ve výši více než 44 miliard USD.
Příjmy společnosti Abbott rostly v posledních pěti letech v průměru o 15 % ročně, zatímco zisk na akcii (EPS) činil v průměru 33 %. Společnost je významně zastoupena v oblasti diabetu, kde její neinvazivní produkt pro monitorování glukózy FreeStyle Libre v prvním čtvrtletí roku 2022 meziročně zvýšil tržby o 20 % na 1 miliardu USD. Má také významný segment zdravotnických prostředků, kde prodává řadu kardiovaskulárních produktů, jako jsou kardiostimulátory a pumpy.
Společnost sestrojila přístroj, který dokáže rychle diagnostikovat COVID-19, což přispělo k růstu po celou dobu pandemie. Její rychlý testovací systém vydělal v prvním čtvrtletí roku 2022 celosvětově 3,5 miliardy dolarů, což představuje 57% nárůst oproti předchozímu roku. Celkové tržby společnosti Abbott v 1. čtvrtletí meziročně vzrostly o 13,8 %; prodej rychlých testů COVID-19 by mohl časem slábnout, ale Abbott je rozmanitá společnost, která roste mnoha způsoby.
Ziskový podnik, který dává investorům hotovost
Zdravotnictví se v průběhu času velmi změnilo, takže o dlouhodobém úspěchu společnosti Abbott by mohly nejlépe vypovídat její výsledky v oblasti dividend. Společnost je dividendovým králem s 50 lety zvyšování dividend v řadě.
To pro investory znamená pasivní příjem; dividendový výnos akcií je v současnosti 1,8 %, což je pravděpodobně lepší než ukládání peněz na spořicí účet. Níže můžete vidět, jak stabilně společnost Abbott během těchto desetiletí rostla, s výjimkou masivního vyčlenění v roce 2013, kdy z jejího farmaceutického segmentu vznikla společnost AbbVie.
Společnost Abbott je velmi zisková a z každého dolaru tržeb vytváří volný peněžní tok, což jsou zisky, které může vedení společnosti použít na výplatu dividend, zpětný odkup akcií nebo na úspory v rozvaze.
Akcie jsou v prodeji
Vzpomínáte si, jak jsem říkal, že akcie jsou zřídkakdy levné? Investoři by měli příležitostný výprodej oslavit. Pokud se podíváme na ocenění pomocí poměru ceny k zisku (P/E), zjistíme, že průměrná hodnota P/E společnosti Abbott Labs za posledních deset let činila 31. Historický průměr P/E indexu S&P 500 je 15, takže investoři byli ochotni zaplatit za akcie vysokou prémii.
Vedení společnosti předpokládá pro rok 2022 zisk na akcii (očištěný) bez použití GAAP ve výši 4,70 USD, přičemž poměr P/E je necelých 22. Představte si to jako výprodej, při kterém můžete akcie koupit s 30% slevou.
Ne vždy tomu tak je; akcie, která klesá kvůli špatným základním ukazatelům, jako je zpomalující se růst nebo poškozená rozvaha, může být pastí, do které se investoři občas chytí. Pokračující růst a zdravá ziskovost společnosti Abbott však ukazují, že pokles akcií je pravděpodobně spíše příležitostí než přeludem.
