Kdo stále očekával, že společnost Nvidia (NVDA) předloží lepší čtvrtletní zprávu, byl v pondělí nepříjemně probuzen. Čipový gigant zveřejnil předběžné finanční výsledky za své druhé fiskální čtvrtletí (F2Q23 – červenec) a od WS dostal palec dolů.
Nvidia nyní vidí tržby za 2. čtvrtletí ve výši 6,7 miliardy dolarů, což je sice více než 6,5 miliardy dolarů za stejné období před rokem, ale o něco méně než předchozí výhled na 8,1 miliardy dolarů, který očekávala i ulice. Finanční výsledky za toto čtvrtletí společnost oznámí 24. srpna.
Společnost Nvidia přičítá nevýrazné výsledky špatnému výkonu svého herního segmentu, což je odrazem makroekonomického klimatu a omezování diskrétních výdajů spotřebitelů.
Nyní se očekává, že příjmy z her dosáhnou 2,04 miliardy dolarů, což představuje 44% sekvenční pokles a 33% pokles oproti předchozímu roku. Analytici očekávali 3,04 miliardy dolarů.
Očekává se, že tržby z datových center dosáhnou 3,81 miliardy dolarů, což představuje mezikvartální nárůst o 1 % a meziroční nárůst o 61 %, ale nedosahuje konsensuálního odhadu 3,99 miliardy dolarů.
Investoři byli zjevně zklamáni, a přestože Hans Mosesmann z Rosenblattu předpokládal, že revize přijde, je jejím rozsahem stále zaskočen.
„Nvidia pre byla do jisté míry očekávaná, ale její rozsah nebyl a informuje o významné změně dynamiky trhu, která podle našeho názoru má jen málo společného s otázkami těžby kryptoměn,“ vysvětlil pětihvězdičkový analytik. „Ulice požadovala reset a Nvidia jí ho poskytla v hojné míře. Domníváme se, že základy datových center se nezměnily a sekulární trajektorie AI hardwaru, softwaru a platforem společnosti zůstává zdravá, a odměnu za riziko pro investory vidíme na současných cenových úrovních jako vysoce atraktivní.“
Mosesmann proto ponechává na akciích Nvidia rating Buy, i když cílovou cenu snižuje – ze 400 na 320 USD. Přesto zůstává tato cílová hodnota na vysoké úrovni a je nastavena tak, aby generovala jednoroční výnos 77 %.
Velkým technologickým firmám se obvykle dostává velké pozornosti ze strany burzovních analytiků na Wall Street a společnost Nvidia není výjimkou. Akcie má v evidenci ne méně než 32 analytických hodnocení, která se dělí v poměru 25:7 ve prospěch kupujících oproti držícím, což znamená konsenzuální názor analytiků „Strong Buy“. NVDA je aktuálně oceněna na 180,97 USD a její průměrná cílová cena 235,90 USD naznačuje prostor pro ~30% zhodnocení akcií z této úrovně.
