Goldman Sachs říká, že nyní je čas na nákup Nomad Foods, a upozorňuje na krátkodobé katalyzátory
Vedení společnosti Nomad Foods nedávno představilo výhled zisku, který je pod úrovní konsensu – což podle Goldman Sachs paradoxně představuje také slibnou investiční příležitost.
Analytik Jason English zvýšil doporučení pro akcie Nomad (NOMD) na „koupit“ z „neutrální“ a uvedl, že mateřská společnost mražených potravin Birds Eye (v Evropě) a Findus se v současné době nachází ve výhodné investiční pozici.
„Domníváme se, že odhady nyní dosáhly svého dna, a věříme, že silná dynamika prodejů má potenciál promítnout se do vyššího zisku na akcii v průběhu roku, a to i po zohlednění vyšších reinvestic a úrokových nákladů,“ napsal English v pondělní zprávě pro klienty.
„S potenciálními revizemi směrem nahoru, které jsou na obzoru, považujeme ocenění společnosti NOMD na úrovni blízké minimu, a to jak v kontextu její historie, tak ve srovnání s širšími obdobnými společnostmi z potravinářského sektoru, za atraktivní investiční příležitost s příznivou návratností rizika,“ pokračoval English.
Goldman Sachs říká, že zatímco nižší výhled zisku londýnské společnosti pomůže resetovat očekávání investorů, a věří, že prognóza je pravděpodobně konzervativní a povede k budoucím revizím analytiků směrem nahoru.
Goldman Sachs se navíc domnívá, že současné ocenění společnosti Nomad je atraktivní v porovnání s historickými úrovněmi i s obdobnými společnostmi.
„Úroveň ocenění společnosti Nomad se v uplynulém roce výrazně snížila, částečně v důsledku orientačního snížení cen na počátku roku 22, protože inflace vstupních nákladů měla relativně zpožděný dopad (ve srovnání s americkými kolegy) a zajištění více kol cen je na více evropských trzích relativně náročnější a zdlouhavější,“ uvedl English.
Analytik dodal: „Nejenže současná úroveň ocenění na základě konsenzuálních odhadů významně zaostává za historickými úrovněmi, ale její ocenění na spodní úrovni ve srovnání s obdobnými potravinářskými podniky se zdá být atraktivní v kontextu jen mírně nižších očekávání růstu v příštích dvou letech pro naše pokrytí potravinářského sektoru jako celku.“
English ponechal svou cílovou cenu na 21 dolarech, což znamená 21% nárůst oproti páteční zavírací ceně. Akcie se v roce 2023 příliš nezměnily poté, co v roce 2022 poklesly o 32 %.
Společnost JPMorgan říká, že málo známý fintech v Západní Virginii má pozici „výběrové banky“ pro online hry
JPMorgan tvrdí, že málo známá finanční holdingová společnost s mikrokapitálem, která začala jako komunitní banka v Západní Virginii, ale přechází na fintech, je připravena stát se „bankou Silicon Valley“ v odvětví online her.
Analytik Steven Alexopoulos zahájil výzkumné pokrytí společnosti MVB Financial (MVBF) s ratingem „overweight“ s odkazem na její pozici nejlepší banky v odvětví online sportovního sázení a her. MVB Financial s tržní hodnotou o něco vyšší než 330 milionů USD má sídlo ve Fairmontu v Západní Virginii, kde žije 18 000 obyvatel, asi 70 mil jižně od Pittsburghu.
Přesto má MVB v čele s generálním ředitelem Larrym Mazzou v současné době 85% podíl na bankovním trhu pro online hraní.
„Kombinací silného manažerského týmu a intenzivního zaměření na obsluhu nedostatečně obsloužených tržních nik s významnými růstovými vyhlídkami transformovala MVB svou vkladovou franšízu,“ napsal Alexopoulos v pondělní zprávě pro klienty.
JPMorgan má na MVB pozitivní názor, protože stále více států legalizuje online sportovní sázení a další páky růstu plynou z poskytování bankovních služeb tomuto odvětví. Alexopoulos přiřadil akciím MVB cílovou cenu 35 USD, což znamená 40% nárůst oproti páteční zavírací ceně. V pondělí na začátku obchodování však akcie vzrostly až o 10,2 %.
MVB má mezi svými konkurenty jedinečnou pozici díky tomu, že Mazza spoluvlastní webové stránky ProFootballTalk. „Díky tomu, že se spoluvlastnictví generálního ředitele Mazzy na webu ProFootballTalk snoubí s ambicemi v oblasti fintech bank, se MVB pustila (jako první) do této ‚modré oceánské‘ příležitosti a stala se bankou pro provozovatele online sportovního sázení a online her,“ uvedl Alexopoulos.
ProFootballTalk.com „je klíčovým poskytovatelem obsahu pro NBC Sports“, uvádí se na webových stránkách MVB.
JPMorgan předpokládá, že MVB se stane „dlouhodobým vítězem“, který předstihne své konkurenty v oblasti příjmů, zisku na akcii a hmotné účetní hodnoty.
„Postupem času se podle nás MVB stane ‚bankou Silicon Valley‘ v odvětví online her,“ napsala JPMorgan. „Stejně jako je Silicon Valley Bank centrem, které spojuje hráče v inovační ekonomice, vidíme, že MVB si vytváří pozici prvního hráče u hráčů napříč celým odvětvím online her, včetně provozovatelů, poskytovatelů technologií, alternativních poskytovatelů online her a také mediálních partnerů.“
Online hráči, kteří si ukládají finanční prostředky na účty u společností FanDuel a DraftKings, nakonec uvidí, že tyto peníze skončí v rozvaze MVB, uvedla společnost JPMorgan. MVB má nyní více než 900 milionů dolarů v online herních vkladech, což představuje 31 % celkových vkladů. V důsledku toho dnes přibližně 50 % vkladů MVB není úročeno, přičemž ještě v roce 2017 to bylo přibližně 10 %, uvedla banka.
MVB Bank navíc poskytuje také bankovní služby k účtům Credit Karma Money Spend and Save. Credit Karma je jednotkou společnosti Intuit.
Akcie MVB nyní v roce 2023 vzrostly přibližně o 23 % poté, co v roce 2022 zaznamenaly propad o 47 %.
