Očekává se, že mateřská společnost Facebooku a Instagramu před středeční zprávou o výsledcích za 1. čtvrtletí ukáže výhody silného reklamního prostředí, které je podpořeno reklamami a cíleným obsahem řízeným softwarem umělé inteligence. Značné náklady na udržování a rozvoj této technologie však činí z výdajů a plánů na najímání zaměstnanců společnosti Meta oblast, na kterou se investoři zaměří, protože technologický gigant pokračuje v rozsáhlých investicích do umělé inteligence.
Je pozoruhodné, že společnost Meta v posledním období výrazně překonala ostatní technologické megapodniky a v úterý uzavřela s meziročním nárůstem o 40 %. Navzdory této dynamice – za předchozích 12 měsíců akcie vzrostly o 139 % – se akcie společnosti Meta Platforms (META) v současné době obchodují za relativně skromné ocenění přibližně 21násobku předpokládaného zisku v roce 2025 ve výši 23,32 USD na akcii.
Podle konsensuálních odhadů sledovaných agenturou FactSet by měla společnost Meta v březnovém čtvrtletí vykázat tržby ve výši 36,1 miliardy USD, což představuje 26% nárůst, a zisk ve výši 4,30 USD na akcii. Odborníci očekávají provozní zisk ve výši 17,7 miliardy USD ze segmentu “Family of Apps” společnosti Meta, který bude kompenzován předpokládanou provozní ztrátou ve výši 4,2 miliardy USD ve společnosti Reality Labs, která zahrnuje podniky společnosti Meta v oblasti metaversa, jakož i náhlavní soupravy a brýle pro virtuální a smíšenou realitu. Podle prognóz společnosti Meta by se její tržby za toto čtvrtletí měly pohybovat mezi 34,5 a 37 miliardami USD.
Co se týče ročních čísel, Meta předpověděla, že její celkové výdaje za nadcházející rok se budou pohybovat mezi 94 a 99 miliardami dolarů. To zahrnuje nárůst nákladů na infrastrukturu od roku 2023 a kapitálové investice předvídatelně spadající do rozmezí 30 až 37 miliard dolarů. Kromě toho společnost Meta předpokládá, že její mzdové výdaje v letošním roce balancují na hraně, protože se zaměřuje na rozšiřování počtu svých zaměstnanců ve strategických odvětvích, především v oblasti umělé inteligence.
Při pohledu do budoucna konsensus Wall Street pro červnové čtvrtletí počítá s tržbami ve výši 38,2 miliardy dolarů a ziskem 4,76 dolaru na akcii. Analytik Dan Salmon ze společnosti NewStreet Research vyjádřil názor, že obecný sentiment ohledně akcií společnosti Meta zůstává mezi lidmi z Wall Street převážně pozitivní, přičemž jedinou obavou je nedávná silná výkonnost akcií. Salmon tvrdí, že ocenění akcií společnosti Meta je vzhledem k očekávanému zdravému růstu tržeb a optimistickým vyhlídkám na novější produkty, jako je Threads, oprávněné.
Salmon také naznačil, že plány společnosti Meta v oblasti kapitálových výdajů si zaslouží pozornost, zejména kvůli potenciálnímu “napětí” v předchozí prognóze společnosti kvůli jejímu soustředěnému důrazu na rozšířené investice do umělé inteligence. Poznamenal, že právě minulý týden Meta vydala aktualizovanou verzi svého chatbota Meta AI, který poprvé obsahuje samostatnou webovou verzi.
Salmon také uvedl, že rostoucí expozice společnosti Meta vůči Číně si zaslouží větší pozornost vzhledem k blížícímu se zákazu TikToku ze strany Kongresu. Podle Salmona hrozí společnosti Meta v Číně v případě odvetných opatření Pekingu neúspěch, ačkoli případné ztráty by mohly být vyváženy ziskem z reklamy a uživatelů pro vlastní funkci krátkých videí Reels.
Mark Mahaney z Evercore ISI v nedávné předpovědi pro toto čtvrtletí označil společnost Meta za “jednu z akcií s nejvyššími očekáváními” ve skupině velkých internetových společností. Podle Mahaneyho institucionální investoři pravděpodobně očekávají za březnové čtvrtletí růst tržeb o 28-29 %, což výrazně převyšuje konsensus analytiků Wall Street.
Mahaney se rovněž zmínil o nedávném výprodeji akcií Netflixu po zveřejnění výsledků a varoval, že Meta může čelit podobným rizikům v případě byť jen drobného zklamání. Zdůraznil, že Meta bude pravděpodobně potřebovat jasný Beat a Raise, aby si pouze udržela současnou cenovou úroveň, a dodal, že “laťka je vysoko”. Vysoká očekávání společnosti Meta a hrozící riziko zklamání jsou důvodem, proč je nadcházející zprávě o výsledcích hospodaření věnována velká pozornost. Zatímco posilující reklamní prostředí poskytuje příležitosti k růstu, vysoké náklady na investice do umělé inteligence a nejistá situace v Číně vytvářejí složité vyhlídky.
