Lockheed Martin povýšen na „Outperform“ díky silné poptávce po raketách a stabilitě programu F-35
Společnost Baird zvýšila doporučení pro Lockheed Martin (NYSE:LMT) z „neutrální“ na „outperform“, a to díky globální poptávce po raketových systémech, nižším rizikům a pozitivnímu komentáři managementu po silných výsledcích za první čtvrtletí.
Analytici očekávají víceletý růst v segmentu raket, včetně zvýšení produkce GMLRS o 25 % v roce 2025, zdvojnásobení systémů HIMARS mezi roky 2023 a 2024 a 65% nárůst výroby Javelin do roku 2026.
Lockheed potvrdil plán dodat v roce 2025 mezi 170 až 190 letouny F-35, což uklidnilo obavy související s modernizací TR3 a vývojem 6. generace stíhaček. Výroba má zůstat stabilní na 156 kusech ročně do roku 2027. Letouny zpožděné kvůli softwaru mají být dodány v příštích dvou letech.
Firma již dříve zohlednila určité náklady v závěru roku 2024, zejména v divizi raket a palebné podpory, čímž snižuje riziko budoucích nepříznivých úprav.
Baird také upozornil na potenciál z tzv. iniciativy „Golden Dome“, kde Lockheed může využít své stávající systémy. Firma potvrdila výhled tržeb na rok 2025 mezi 73,75 a 74,75 miliardami USD a upravený zisk na akcii 27,00–27,30 USD.
Baird zvýšil odhad EPS na 27,55 USD a ponechal cílovou cenu 540 USD.
