Meta: Snížené odhady kvůli čínskému riziku a oslabení spotřebitele
Loop Capital snížil odhady zisků a tržeb společnosti Meta Platforms (NASDAQ:META) a snížil cílovou cenu akcie na 695 dolarů z předchozích 900 dolarů, přičemž zdůraznil rizika spojená s poklesem čínských reklamních výdajů a známkami slabosti amerického spotřebitele.
Při zachování doporučení „Buy“ upozornila makléřská firma, že „ceny reklam klesají, protože čínští inzerenti omezují marketing kvůli uzavření výjimky de minimis a clům.“
Čínští inzerenti tvořili přibližně 11 % celkových tržeb Metay v roce 2024, což přispělo 350 bazickými body k celkovému růstu.
Odchod velkých inzerentů, jako je Temu, již způsobil pokles cen za tisíc zobrazení (CPM) na platformě Meta.
Loop předpokládá 4,5% negativní dopad na reklamní tržby v USA a Kanadě.
Slabší konverzní poměry a klikací míry zvyšují riziko, že výkonoví inzerenti v budoucnu začnou omezovat výdaje.
Loop očekává, že tržby za druhé čtvrtletí budou v rozmezí 40,5 až 43 miliard dolarů, což je pod konsenzem 43,9 miliardy dolarů.
