Peloton by mohl překvapit výsledky a zvýšit výhled, míní Morgan Stanley
Společnost Peloton (NASDAQ:PTON) by mohla ve výsledcích za třetí fiskální čtvrtletí překonat očekávání a navýšit výhled ziskovosti, uvedli analytici Morgan Stanley.
Ve středeční zprávě uvedli, že „jsou mírně optimističtí“, i přes dlouhodobé obavy o růst. Očekávají pokračující trend navyšování zisku EBITDA a volného cash flow díky úsporám napříč rozvahou.
Banka je o 7 % nad konsenzem u EBITDA, což přičítá příležitostem ke snižování fixních nákladů a zlepšení marží u hardwaru.
Růst zůstává problémem. Základna předplatitelů se dál zmenšuje a data naznačují oslabující značku. Vlastní nástroj SWEAT predikuje 17 000 čistých ztrát předplatitelů, což odpovídá středu očekávání – ale zároveň jde o 16. kvartál v řadě s poklesem.
Vyhledávání slova „Peloton“ pokleslo meziročně o 24 % a zaostalo za obecnými fitness výrazy o 12 procentních bodů. Webová návštěvnost klesla o 21 %.
Přesto Morgan Stanley vidí potenciál pro mírný růst, zejména při ceně akcie o 33 % nižší než nedávná maxima. I menší zvýšení výhledu by podle nich mohlo podpořit optimismus investorů.
