Sezóna firemních výsledků za třetí čtvrtletí se blíží a analytici z Morgan Stanley už nyní upozorňují na společnosti, které by mohly překonat očekávání trhu. Banka zveřejnila seznam akcií s nadváhou, které v nadcházejících týdnech představí své výsledky a u nichž analytici předpokládají výrazně lepší výkonnost, než jakou očekává Wall Street. Mezi nejzajímavějšími jmény se objevují Roblox, Capital One Financial a Reddit.
Zatímco investoři se připravují na výsledky největších amerických bank, které tradičně sezónu výsledků zahajují, celkový výhled zůstává optimistický. Podle odhadů analytiků by měl index S&P 500 vykázat meziroční růst zisků o 8 %, což by znamenalo deváté čtvrtletí v řadě, kdy zisky společností stoupají. Právě v tomto prostředí Morgan Stanley upozorňuje na několik titulů, které by mohly překvapit směrem vzhůru.
Jedním z nich je Roblox, populární herní a sociální platforma, která v posledním půlroce doslova explodovala. Akcie společnosti vzrostly o 138 % a investoři jsou zvědaví, zda růst potvrdí i nadcházející výsledky, které mají být oznámeny 30. října. Morgan Stanley upozorňuje, že společnost těží z rozšiřujícího se uživatelského základu, ale především z nového směru — reklamního byznysu, který by měl od roku 2025 začít výrazně přispívat k růstu příjmů.
Analytik Ken Gawrelski z Wells Fargo nedávno zvýšil cílovou cenu akcií Roblox ze 153 USD na 155 USD, což odpovídá přibližně 24% růstovému potenciálu oproti aktuální tržní ceně. „Vidíme velkou příležitost v expanzi reklamního segmentu a významný prostor pro růst rezervací i EBITDA,“ uvedl Gawrelski. Jeho banka hodnotí akcie Roblox jako „nadvážené“, tedy vhodné k nákupu.
Roblox Corporation (RBLX)
Dalším favoritem Morgan Stanley je Capital One Financial, významný hráč v oblasti spotřebitelského financování a vydavatel kreditních karet. Společnost zveřejní výsledky 20. října a investoři očekávají solidní čísla. Akcie Capital One letos vzrostly o zhruba 20 %, čímž překonaly i samotný index S&P 500, který přidal 14 %. Analytik Terry Ma z Barclays uvedl, že Capital One je „favoritem v oblasti amerického spotřebitelského financování“ a že banka může těžit z expanze Discover Financial Services do nových trhů.
Ma také očekává, že Capital One v tomto čtvrtletí zrychlí zpětný odkup akcií a spustí robustnější plán návratnosti kapitálu. Jeho 12měsíční cílová cena 257 USD znamená zhruba 20% růstový potenciál oproti aktuální hodnotě akcií. To naznačuje, že investoři mohou od společnosti očekávat nejen stabilní výsledky, ale i atraktivní návratnost prostřednictvím dividend a buybacků.
Capital One Financial Corporation (COF)
Třetím zajímavým titulem je Reddit, který se po svém loňském vstupu na burzu dostává do tempa. Společnost, známá svým otevřeným komunitním přístupem, zveřejní výsledky 27. října. Akcie Redditu se za posledních šest měsíců zhodnotily o 121 %, což je důkazem rostoucí důvěry investorů v její reklamní model a sílu komunity.
Analytik Jason Helfstein z Oppenheimeru zvýšil v září cílovou cenu Redditu z 215 USD na 300 USD, což by znamenalo potenciální nárůst o 46 %. Podle něj má Reddit mimořádně silnou pozici na trhu digitální reklamy, který bez započtení Googlu a Mety představuje hodnotu přibližně 250 miliard dolarů. „Reddit má jeden z nejautentičtějších obsahových ekosystémů na internetu,“ napsal Helfstein a dodal, že více než 2 miliardy příspěvků a 20 miliard komentářů tvoří neocenitelný datový zdroj pro inzerenty i výzkumné účely.
Reddit, Inc. (RDDT)
$176.40Morgan Stanley tak sází na trojici firem, které podle ní dokážou překonat očekávání analytiků. Zatímco Roblox a Reddit reprezentují dynamiku digitální ekonomiky a růst díky novým formám monetizace, Capital One ukazuje sílu tradičních finančních institucí, které dokážou inovovat a efektivně pracovat s kapitálem. Společně tvoří pestré portfolio, které může těžit z nadcházející sezóny výsledků i ze silného makroekonomického prostředí v USA.
