Dva bývalí vysoce postavení manažeři společnosti Theta Labs zahájili právní kroky proti této blockchainové firmě a jejímu generálnímu řediteli Mitchi Liuovi. Oznamovatelé Jerry Kowal a Andrea Berry podali samostatné žaloby u Vrchního soudu v Los Angeles. Tyto stížnosti tvrdí, že vedení společnosti Theta Labs a její mateřské společnosti Sliver VR Technologies organizovalo víceletý systém podvodů, manipulace s trhem a odvetného chování vůči interním zaměstnancům, kteří vyjádřili námitky proti firemním praktikám. Jádro obvinění naznačuje, že operace společnosti byly využívány k umělému navyšování hodnoty jejích kryptoměnových tokenů.

Žalobci tvrdí, že toho bylo dosaženo oznamováním zavádějících partnerství a prováděním nezveřejněných prodejů tokenů zasvěcenými osobami. Podle soudních podání nešlo pouze o strategické chyby, ale o součást kalkulované snahy o osobní obohacení generálního ředitele, která způsobila finanční škody ostatním. Mark Mermelstein, právní zástupce z firmy Holmes, Athey, Cowan & Mermelstein zastupující Kowala, uvedl, že Liu využíval společnost jako nástroj pro osobní obchodování k páchání vlastních obchodů a podvodů. Mermelstein charakterizoval jednání manažera jako promyšlená schémata typu „pump-and-dump“, která opakovaně zničila hodnotu pro investory i zaměstnance.

Žaloby vykreslují obraz blockchainového podniku se sídlem v Delaware, který se údajně zaměřuje na decentralizované doručování médií, výpočty a ukládání dat. Dokumentace společnosti naznačuje, že firma vyvíjí síť Theta Network, která využívá dva primární tokeny: THETA pro staking a správu a TFUEL pro síťové služby a transakční poplatky. Společnost také propaguje hybridní cloudovou vrstvu známou jako Theta EdgeCloud. Žalobci však tvrdí, že hlavním operačním cílem se stalo navyšování hodnoty tokenu THETA.

Kromě manipulace s cenami tokenů stížnosti poukazují na klamavé praktiky na firemním tržišti s nezaměnitelnými tokeny (NFT). Spisy tvrdí, že Liuova schémata zahrnovala generování falešných nabídek na NFT s cílem vytvořit iluzi vysoké poptávky. Některé z těchto údajných aktivit byly spojeny s významnými partnerstvími s celebritami, přičemž stížnost konkrétně zmiňuje hudební hvězdu Katy Perry. Stížnost Andrey Berry podrobně popisuje její zkušenosti během zaměstnání a uvádí, že byla svědkem a nahlásila četné případy podvodného jednání.

Její podání tvrdí, že pozorovala schémata výslovně zaměřená na nafukování cen tokenů pro osobní obohacení generálního ředitele. Podobně Kowalova stížnost popisuje údajné pochybení jako čin páchaný korporátním technologickým titánem proti vlastním zaměstnancům a široké veřejnosti. Právní kroky mají dokázat, že žádný jednotlivec nestojí nad zákonem, a vyžadují odpovědnost za údajné podvody. V době zveřejnění zprávy Mitch Liu ani zástupci společnosti Theta Labs nereagovali na žádosti o komentář týkající se obvinění z podvodu, manipulace s trhem nebo tvrzení, že se společnost mstila zaměstnancům, kteří na tyto interní praktiky upozornili.