Americké akciové trhy zakončily pondělní obchodování smíšeně. Přestože hlavní indexy na začátku dne rostly díky výraznému poklesu cen ropy, pozitivní náladu během seance narušily zprávy o pokroku Číny ve vývoji vlastních technologií pro výrobu polovodičů. Investoři zároveň vstupují do jednoho z nejdůležitějších týdnů letošního roku, který přinese výsledky největších technologických společností i rozhodnutí Federálního rezervního systému (Fed) o úrokových sazbách.

Index S&P 500 uzavřel obchodování téměř beze změny na 7 414,11 bodu. Technologický Nasdaq Composite oslabil o 0,2 % na 24 932,08 bodu, zatímco Dow Jones Industrial Average si připsal 0,5 % a uzavřel na 52 209,69 bodu.

Všechny tři hlavní indexy přitom vstupovaly do nového týdne po ztrátách z předchozího týdne. Nejvýrazněji oslabil Nasdaq, který odepsal více než dvě procenta.

Technologické akcie zasáhly zprávy o pokroku Číny

Po pozitivním otevření trhu se nálada investorů zhoršila poté, co se objevily informace, že Čína zahájila sériovou výrobu vlastních DUV litografických zařízení, která jsou klíčová pro výrobu polovodičů.

Tento segment dlouhodobě ovládá nizozemská společnost ASML Holding (ASML) . Zpráva proto vyvolala obavy, že Čína postupně snižuje svou závislost na západních technologiích a buduje vlastní polovodičový dodavatelský řetězec.

Akcie ASML během pondělního obchodování ztratily přibližně 5,8 %, přičemž pod tlak se dostala i řada dalších polovodičových společností. Právě slabší vývoj technologického sektoru stáhl do záporných hodnot také index Nasdaq.

Na sentiment investorů navíc stále působí obavy z vysokých kapitálových výdajů technologických firem na infrastrukturu pro umělou inteligenci. Ty zesílily po nedávných výsledcích společností Alphabet (GOOGL) a Tesla (TSLA) , které oznámily další růst investic do AI.

Pokles cen ropy podpořil širší akciový trh

Významným pozitivním faktorem byl naopak vývoj na trhu s ropou. Její cena prudce klesla poté, co Spojené státy a Írán pozastavily vzájemné vojenské útoky.

Podle dostupných informací americký prezident Donald Trump odložil plán na výraznější rozšíření vojenských operací proti Íránu. Obě země zároveň pokračují v diplomatických jednáních, která by mohla přispět ke zmírnění napětí v regionu.

V předchozích dvou týdnech ceny ropy výrazně rostly kvůli obavám z narušení dodávek přes Hormuzský průliv, kterým prochází významná část světového exportu ropy. Za toto období zdražila ropa Brent přibližně o 20,6 % a americká ropa WTI o 19,2 %.

Pondělní pokles cen ropy proto investoři přivítali jako pozitivní signál. Levnější energie mohou zmírnit inflační tlaky a zároveň snížit náklady firem, což podporuje širší akciový trh.

Přesto však zůstává geopolitická situace nejistá a jakékoli obnovení napětí by mohlo ceny ropy znovu rychle posunout vzhůru.

Tento týden rozhodnou výsledky Big Tech i Fed

Největší pozornost investorů se nyní soustředí na výsledkovou sezonu. Hospodářské výsledky v následujících dnech zveřejní hned několik členů skupiny Magnificent Seven, včetně společností Apple (AAPL) , Microsoft (MSFT) , Amazon.com (AMZN) a Meta Platforms (META) .

Technologické firmy vstupují do výsledkové sezony pod zvýšeným tlakem. Investoři chtějí vidět nejen pokračující růst tržeb, ale také důkazy, že rozsáhlé investice do umělé inteligence přinášejí odpovídající finanční výsledky.

Vedle firemních výsledků bude klíčovou událostí týdne také středeční rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách. Trhy téměř jednoznačně očekávají, že centrální banka sazby ponechá beze změny.

Stejnou pozornost jako samotné rozhodnutí však investoři budou věnovat i následné tiskové konferenci předsedy Fedu Kevina Warshe, která může napovědět více o dalším vývoji měnové politiky.

V průběhu týdne budou zveřejněna také další významná makroekonomická data, včetně amerického HDP za druhé čtvrtletí a červnového indexu PCE, který Fed považuje za nejdůležitější ukazatel inflace. Právě kombinace hospodářských výsledků největších technologických firem a nových ekonomických dat bude určovat směr amerických akciových trhů v dalších dnech.