Trh reagoval na vstup globálních investorů

Akcie indického konglomerátu Adani Enterprises (ADANIENT.NS) během středečního obchodování posílily téměř o 5 %. Kurz reagoval na oznámení jeho letištní divize, která uzavřela závaznou dohodu o získání přibližně 98,25 miliardy rupií, v přepočtu jedné miliardy dolarů.

Kapitál společnosti Adani Airport Holdings poskytnou prostřednictvím úpisu nových akcií globální i domácí investoři. Do transakce vstupují Alpha Wave Global, Premji Invest, singapurská investiční společnost Temasek a fondy spravované společností BlackRock (BLK) .

Dohoda oceňuje letištního provozovatele před uskutečněním investice, tedy na takzvané pre-money bázi, přibližně na 18 miliard dolarů. Uvedená hodnota nezahrnuje nový kapitál, který má společnost v rámci oznámené transakce postupně získat.

Investoři se k novým akciím dostanou ve třech tranších. Po dokončení poslední části financování mají společně držet přibližně 5,54% podíl v Adani Airport Holdings. Závěrečná tranše by měla být dokončena do července 2027.

Realizace celé transakce nadále podléhá obvyklým smluvním podmínkám a schválení příslušných regulačních orgánů. Společnost neuvedla přesný harmonogram prvních dvou tranší ani rozdělení budoucích podílů mezi jednotlivé investory.

Kapitál zamíří do letišť a navazujících služeb

Nově získané prostředky mají podpořit rozšiřování a modernizaci letištní infrastruktury provozované skupinou. Adani Airport Holdings chce kapitál využít také k urychlení projektů Adani Airport City a k rozvoji činností, které nejsou přímo spojeny s leteckým provozem.

Do této oblasti patří služby určené cestujícím i další komerční aktivity v areálech letišť. Společnost mezi plánovanými směry rozvoje výslovně uvedla také pozemní odbavení. Financování se tak nemá omezit pouze na terminály, dráhy a další základní provozní infrastrukturu.

Podle vyjádření neexekutivního ředitele Jeeta Adaniho představuje dohoda důležitý milník při budování letištní platformy skupiny. Firma podle něj hodlá pokračovat v investicích do infrastruktury, rozvoje území na městské straně letišť a neleteckých obchodních aktivit.

Generální ředitel Arun Bansal uvedl, že cílem společnosti je vybudovat největší letištní platformu na světě. Ve svém vyjádření poukázal na růst indického trhu, zvyšující se kupní sílu spotřebitelů a rozšiřování projektů v okolí letištních areálů.

Plánované investice mají podle společnosti zvýšit celkovou kapacitu její sítě tak, aby mohla ročně odbavit přibližně 200 milionů cestujících. Oznámení nicméně neupřesňuje, jak bude tato kapacita rozdělena mezi jednotlivá letiště ani v jakém termínu má být cílové úrovně dosaženo.

Osm letišť zajišťuje přes pětinu indické přepravy

Adani Airport Holdings v současnosti spravuje osm letišť napříč Indií. Podle údajů společnosti přes ně prochází více než 23 % veškeré osobní letecké dopravy v zemi, což z podniku činí významnou součást letištního portfolia mateřské skupiny.

Aktuální dohoda navazuje na předchozí získávání kapitálu na úrovni Adani Enterprises. Mateřská společnost v červenci uskutečnila kvalifikované institucionální umístění akcií v objemu 150 miliard rupií. Šlo o samostatnou kapitálovou transakci předcházející nyní oznámenému vstupu investorů přímo do letištního holdingu.

Nové financování se od červencového umístění liší také svou strukturou. Zatímco předchozí transakce proběhla na úrovni veřejně obchodované mateřské společnosti, současná dohoda počítá s úpisem nových akcií Adani Airport Holdings ve třech postupných etapách.

Po dokončení všech tranší zůstane podíl skupiny nových investorů omezen na uvedených 5,54 %. Adani Enterprises bude prostřednictvím své letištní divize pokračovat v rozšiřování provozní kapacity, městských projektů u letišť a komerčních služeb pro cestující v souladu s účely oznámeného financování.