Právě teď

Booz Allen Hamilton vykázal za 2. čtvrtletí kalendářního roku 2026 tržby 2,8 miliardy USD, zatímco analytici očekávali 2,82 miliardy USD. Tržby meziročně klesly o 4,2 % a za odhadem zaostaly o 0,5 %.

Upravený zisk na akcii dosáhl 1,81 USD oproti očekávaným 1,48 USD, což představuje překonání odhadu o 21,9 %. Upravený EBITDA činil 334 milionů USD při odhadu 303 milionů USD. Marže upraveného EBITDA dosáhla 11,9 % a výsledek překonal očekávání o 10,2 %. Provozní marže vzrostla na 10 % z 8,8 % ve stejném období minulého roku. Tržní kapitalizace společnosti činila 8,22 miliardy USD.

Vedení spojilo ziskovost s řízením nákladů, lepší výkonností kontraktů a počátečními dopady přechodu ke smlouvám s pevnou cenou založeným na výsledcích. Segment národní bezpečnosti pokračoval v růstu, zatímco civilní část ovlivnilo ukončování kontraktů a menší počet nových programů. Růst financovaného backlogu byl podle společnosti plošný a nesouvisel s jednorázovými faktory ani jediným kontraktem.

Americký nákladní dopravce Heartland Express vykázal ve druhém čtvrtletí čistý zisk 10,6 milionu USD, tedy 14 centů na akcii. Ve stejném období předchozího roku společnost zaznamenala čistou ztrátu 14 centů na akcii.

Návrat k ziskovosti souvisel výhradně s meziročním zvýšením výnosů z prodeje techniky o 22 milionů USD, což při normalizované daňové sazbě představovalo pozitivní dopad 22 centů na akcii. Firma zmenšila vozový park prodejem nedostatečně využívaných aktiv a uvedla, že hodlá pokračovat v odprodeji přebytečných návěsů.

Tržby dosáhly 184 milionů USD, meziročně klesly o 13 %. Bez palivových příplatků se snížily o 18 %. Upravený provozní poměr činil 88,3 %, bez mimořádných výnosů z prodejů se však pohyboval blíže 103 %.

Provozní peněžní tok za první pololetí dosáhl 36 milionů USD. Čistý dluh klesl o 33 milionů USD na 73 milionů USD. Průměrné stáří tahačů se snížilo z 2,6 roku na 2,3 roku. Akcie HTLD v pátek ve 12:42 EDT oslabovaly o 1,6 %, zatímco index S&P 500 rostl o 0,4 %.

Akcie Covenant Logistics ve čtvrtek po zveřejnění hospodářských výsledků klesly o 11,2 % na 36,85 USD, tedy o 4,65 USD. Za celý měsíc titul oslabil přibližně o 16,6 %, za posledních 52 týdnů však vzrostl o 51,2 %. Od 52týdenního maxima 49,88 USD dosaženého 21. července akcie ztratily 26,1 %.

Finanční ředitel James Grant uvedl, že obchodní model společnosti není nastaven tak, aby rychle využíval náhlé růsty přepravních sazeb, které charakterizovaly první polovinu roku 2026. Covenant se místo toho zaměřuje na dlouhodobé smlouvy a specializované služby s přidanou hodnotou, včetně dedikované přepravy a skladování.

Firma chce převádět končící kontrakty na nové dlouhodobé závazky, přesouvat nealokovanou kapacitu do smluvně zajištěných výnosů a normalizovat výsledky divize Managed Freight, jakmile smluvní sazby doženou náklady na kapacitu. Grant uvedl, že společnost očekává postupné zlepšování, nikoli prudký skok.

Index Russell 2000 zahrnuje mimo jiné společnosti Pacific Biosciences, Ellington Financial a TETRA Technologies. Jejich tržní kapitalizace činí 459,7 mil. USD, 1,69 mld. USD a 1,11 mld. USD.

Pacific Biosciences vyvíjí systémy pro sekvenování DNA technologií HiFi long-read. Tržby společnosti během posledních dvou let klesaly průměrným ročním tempem 10,6 %. Firma vykazuje záporný zisk a spotřebovává hotovost. Akcie se obchodují za 1,46 USD, což odpovídá 2,5násobku očekávaných tržeb.

Ellington Financial spravuje portfolio hypotečních, spotřebitelských a dalších finančních aktiv. Zisk na akcii za posledních pět let rostl průměrně o 4,8 % ročně, zatímco hmotná účetní hodnota na akcii klesala o 5,7 % ročně. Rentabilita vlastního kapitálu dosahuje 6,9 %. Akcie stojí 13,55 USD a obchodují se na 1násobku očekávané účetní hodnoty.

TETRA Technologies poskytuje kapaliny pro dokončování vrtů a služby vodního hospodářství ropným a plynárenským společnostem. Působí na šesti kontinentech a v Arkansasu drží přibližně 40 000 akrů pronajatých ložisek solanky bohaté na minerály.

Hedgeový fond Situational Awareness Leopolda Aschenbrennera přišel podle CNBC o aktiva v hodnotě zhruba 35 miliard USD. Výzvy prime brokerů k doplnění marže vedly k nucenému prodeji veřejně obchodovaných pozic společnosti Citadel za ceny pod úrovní trhu.

Aktiva fondu, která na začátku července dosahovala maxima 45 miliard USD, klesla do čtvrtka přibližně na 10 miliard USD. Citadel převzal pákové pozice mimo jiné v akciích SK Hynix a CoreWeave. Na plnění maržových požadavků s fondem před prodejem spolupracovaly Bank of America, Goldman Sachs a JPMorgan Chase.

Fond utrpěl ztráty na růstových sázkách spojených s infrastrukturou umělé inteligence i na krátkých pozicích v softwarových společnostech, například Adobe. Akcie Nebius Group, Sandisk, Micron a CoreWeave, které na konci prvního čtvrtletí patřily mezi největší zveřejněné pozice fondu, tento měsíc shodně odepsaly více než 35 %. Situational Awareness využíval páku až 400 %.

Před červencovým poklesem fond od založení v červenci 2024 vykazoval zhodnocení přes 1 000 %. Přibližně dvě třetiny portfolia tvořily veřejně obchodované dlouhé a krátké pozice, zbytek zejména soukromá investice do Anthropicu.

Akcie Redditu v pátek propadly o více než 22 %, což představovalo jejich největší intradenní pokles od vstupu společnosti na burzu. Výsledková zpráva neobsahovala žádné nové dohody o licencování dat pro umělou inteligenci.

Tržby dosáhly 804,9 milionu USD a překonaly odhad 731,8 milionu USD. Počet denních aktivních uživatelů v USA činil 53,2 milionu oproti očekávaným 54 milionům. Celkový počet denních aktivních uživatelů vzrostl o 18 % na 130,3 milionu, zatímco trh očekával 130,07 milionu.

Hlavním zdrojem příjmů Redditu zůstává reklama. Společnost již uzavřela významné dohody o licencování dat s OpenAI a Google . Generální ředitel Steve Huffman uvedl, že případné další smlouvy musí dávat Redditu smysl. Současně upozornil na kolísání návštěvnosti přicházející z internetového vyhledávání a nízkou předvídatelnost tohoto kanálu v souvislosti se změnami způsobenými AI.

Podíl společností, v nichž členové vedení a správních orgánů v červenci vykázali čisté nákupy akcií, dosáhl do středy 14,8 %. Pokud tato hodnota zůstane beze změny do konce měsíce, půjde podle profesora financí Nejata Seyhuna z University of Michigan o nejnižší úroveň za nejméně 21 let.

Ukazatel vyjadřuje počet společností s čistými nákupy insiderů jako procento všech firem, v nichž tito představitelé během sledovaného období akcie nakupovali nebo prodávali. Data ukazují, že v červenci insideři prodali výrazně více akcií vlastních společností, než nakoupili.

Sentiment insiderů klesá několik let a během převážné většiny měsíců posledních tří let zůstával pod průměrem. V červenci zároveň index PHLX Semiconductor Index vstoupil do medvědího trhu.

Čisté nákupy insiderů byly zaznamenány pouze ve třech sektorech: spotřebním zboží základní potřeby, materiálech a utilitách. Tyto segmenty sledují mimo jiné fondy XLP , XLB a XLU .

Akcie Amazonu v ranním obchodování vyskočily o 14 % poté, co společnost zveřejnila výsledky za druhé čtvrtletí. Tržby meziročně vzrostly o 19,6 % na 200,6 miliardy USD a překonaly očekávání trhu.

Zisk podle GAAP dosáhl 5,75 USD na akcii. Výsledek podpořil jednorázový neprovozní výnos 53,4 miliardy USD spojený s investicí Amazonu do společnosti Anthropic zaměřené na umělou inteligenci.

Hlavním růstovým faktorem byla cloudová divize Amazon Web Services. Její tržby meziročně stouply o 37 %, zatímco trh očekával růst o 31 %. Výhled tržeb Amazonu pro následující čtvrtletí však mírně zaostal za prognózami analytiků.

Od začátku roku akcie posílily o 19,4 % a obchodují se za 270,41 USD, poblíž 52týdenního maxima 274,99 USD z května 2026. Za poslední rok zaznamenaly pouze 4 pohyby přesahující 5 %. Před 9 měsíci vzrostly o 10,4 % po výsledcích za třetí čtvrtletí.

Americké ministerstvo financí informovalo několik bank, že v pátek může zasáhnout na trhu s japonským jenem. Banky zároveň vyzvalo, aby byly připraveny na případné budoucí kroky. Agentuře Reuters to 31. července sdělil zdroj obeznámený se situací.

Oznámení bylo bankám předáno prostřednictvím Federální rezervní banky v New Yorku. Přišlo den poté, co japonské úřady intervenovaly na podporu domácí měny.

Jen po zásahu japonských institucí posílil a směřoval k největšímu týdennímu růstu od února. Kurz se zároveň odrazil od nejnižších úrovní vůči americkému dolaru za poslední čtyři desetiletí. Případný zásah Spojených států by znamenal další aktivitu měnových autorit na devizovém trhu, americké ministerstvo financí však podle uvedených informací bankám pouze sdělilo, že intervence může nastat.

Intuit, poskytovatel finančního softwaru a služeb TurboTax, QuickBooks, Credit Karma a Mailchimp, dosahuje tržní kapitalizace 86,3 mld. USD. Akcie se obchodují za 313,75 USD, což odpovídá čtyřnásobku očekávaných tržeb. Provozní marže společnosti činí 27,5 %. Firma rovněž vytváří volný peněžní tok, který může využívat k investicím, zpětným odkupům akcií nebo dividendám.

Výrobce zdravotnických přístrojů ResMed má tržní kapitalizaci 30,08 mld. USD. Společnost vyvíjí cloudově propojená zařízení a software pro léčbu spánkové apnoe, chronické obstrukční plicní nemoci a dalších respiračních poruch. Průměrný růst při konstantních měnových kurzech dosáhl za poslední dva roky 9,1 %. Zisk na akcii rostl během posledních pěti let průměrným ročním tempem 15,2 % a marže volného peněžního toku se za stejné období zvýšila o 21,4 procentního bodu. Akcie se obchodují za 208,61 USD při osmnáctinásobku očekávaného zisku.

Allstate, jedna z největších amerických pojišťoven majetku a odpovědnosti, vykazuje tržní kapitalizaci 68,31 mld. USD. Nabízí pojištění automobilů, domácností a osobního majetku.

Q2 Holdings, poskytovatel cloudových bankovních řešení pro přibližně 25 milionů majitelů účtů v USA, dosáhl za posledních 12 měsíců marže volného cash flow 22,3 %. Průměrný růst fakturace za poslední rok činil 7,7 % a odhadovaný růst tržeb pro příštích 12 měsíců dosahuje 9,6 %. Hrubá marže společnosti činí 57 %. Akcie se obchodují za 59,09 USD při forwardovém poměru ceny k tržbám 4,3x.

Envista Holdings, globální výrobce dentálního vybavení a spotřebního materiálu, vykázala marži volného cash flow 7,8 %. Její tržby za poslední dva roky rostly průměrným ročním tempem 4,7 %. Návratnost kapitálu byla záporná a dále klesala. Akcie stojí 27,78 USD, což odpovídá forwardovému P/E 19,7x.

Výrobce zdvihací a manipulační techniky Terex zaznamenal za posledních 12 měsíců marži volného cash flow 5,2 %.

Equitable Holdings vykázala čistou hotovostní pozici 5,77 mld. USD, což odpovídá 41,9 % její tržní kapitalizace. Společnost působící v oblasti penzijního plánování, správy aktiv a životního pojištění zaznamenala za posledních pět let průměrný roční růst tržeb o 2,5 %. Za poslední dva roky její marže zisku před zdaněním klesla o 13,3 procentního bodu. Účetní hodnota na akcii se během pěti let snižovala ročním tempem 167 %. Akcie se obchodují za 48,95 USD při forwardovém P/E 6,4.

First American Financial má čistou hotovostní pozici 41,8 mil. USD, tedy 0,5 % tržní kapitalizace. Čisté zasloužené pojistné za posledních pět let klesalo průměrně o 1,9 % ročně, zatímco zisk na akcii zůstal za stejné období beze změny. Účetní hodnota na akcii rostla ročně o 2,8 %. Akcie stojí 76,25 USD a obchodují se při forwardovém P/B 1,3.

Zscaler , poskytovatel cloudové bezpečnostní platformy založené na přístupu „zero trust“, eviduje čistou hotovostní pozici 1,67 mld. USD, odpovídající 7 % tržní kapitalizace.

Akcie SpaceX byly v pátek v úvodu obchodování téměř beze změny po volatilním týdnu. V pondělí klesly na historické minimum 109,53 USD a uzavřely o 1,4 % níže na 113,50 USD. V úterý posílily o 2,6 %, v dalších dnech se však znovu dostaly pod tlak. Za celý týden ztrácejí přibližně 5 %.

Od burzovního debutu minulý měsíc za 150 USD akcie odepsaly téměř 30 % a proti historickému maximu 225,64 USD zůstávají níže zhruba o 50 %. SpaceX zveřejní výsledky za druhé čtvrtletí 4. srpna. Dne 6. srpna následně skončí omezení prodeje, což může podle firemního plánu uvolnit k obchodování až 20 % akcií.

Podle The Wall Street Journal generální ředitel Elon Musk nadále prosazuje spojení SpaceX a Tesly. Vedení firem údajně řeší možné oddělení čínských aktivit Tesly kvůli vládním a obranným kontraktům SpaceX a otázkám spojeným s daty přibližně dvou milionů čínských majitelů vozů Tesla .

Allegro MicroSystems, výrobce čipů pro řízení napájení a senzorů vzdálenosti pro elektromobily a datová centra, vykázal za posledních 12 měsíců marži volného cash flow 9,3 %. Tržby společnosti byly v posledních dvou letech stagnující. Provozní marže činí 2 % a za posledních pět let klesla. Investiční aktivita ve stejném období vzrostla, zatímco uváděná marže volného cash flow dosáhla 8,1 %. Akcie se obchodovaly za 42,49 USD při forwardovém P/E 37,6.

Viavi Solutions, dodavatel testovacích a monitorovacích řešení pro telekomunikační, cloudové, podnikové a vojenské sítě, zaznamenal marži volného cash flow 3,3 %. Tržby za posledních pět let rostly průměrným ročním tempem 3,4 %, zatímco zisk na akcii stagnoval. Akcie se obchodovaly za 35,78 USD a forwardové P/E činilo 26,2.

Farmaceutická společnost Merck , jejíž portfolio zahrnuje onkologický přípravek Keytruda, dosáhla za posledních 12 měsíců marže volného cash flow 21,5 %. Firma působí také v oblasti vakcín, infekčních a kardiovaskulárních onemocnění a veterinární medicíny.

Tesla podle deníku The Wall Street Journal zvažuje oddělení svého čínského podnikání v souvislosti s přípravami na možnou fúzi se SpaceX. Mezi posuzovanými variantami mají být prodej, vyčlenění do samostatné společnosti nebo ukončení činnosti.

Elon Musk, generální ředitel Tesly i SpaceX, zprávu odmítl a označil ji za nepravdivou. Zástupce Tesla China ji podle agentury Bloomberg rovněž popsal jako „nepravdivou informaci“.

Důvodem údajných jednání je postavení SpaceX jako významného dodavatele amerického ministerstva obrany. Vládní kontrakty tvořily v roce 2025 přibližně 20,9 % tržeb SpaceX. Propojení s automobilkou provozující továrnu v Číně by mohlo vyvolat regulatorní kontrolu.

Šanghajský závod je největší a nejvýkonnější továrnou Tesly. Vyrábí více než polovinu vozidel, která společnost celosvětově dodává, a zásobuje také Evropu, Kanadu a asijsko-pacifický region. Čína představovala v první polovině roku 2026 zhruba 18 % prodejů Tesly. Spekulace o spojení firem zesílily po červnovém IPO SpaceX, při němž společnost získala 75 miliard USD.

MarineMax, Toll Brothers a Ross Stores vykázaly za posledních 12 měsíců kladné marže volného cash flow, jejich provozní ukazatele se však lišily.

MarineMax dosáhl marže volného cash flow 8,1 %. Tržby ve srovnatelných prodejnách během posledních dvou let vykazovaly slabý vývoj. Emise nových akcií v uplynulých třech letech přispěla k průměrnému ročnímu poklesu zisku na akcii o 54,7 %. Poměr čistého dluhu k EBITDA činil 9×. Akcie se obchodovaly za 35,03 USD, což odpovídalo 24,3násobku očekávaného P/E.

Toll Brothers zaznamenal marži volného cash flow 11 %. Objem nevyřízených objednávek se za poslední dva roky snižoval v průměru o 9,1 %. Pro příštích 12 měsíců se odhaduje pokles tržeb o 2,9 %. Zisk na akcii během posledních dvou let klesal. Kurz 151,16 USD představoval 11,5násobek očekávaného P/E.

Ross Stores vykázal marži volného cash flow 11,1 %. Tržby ve srovnatelných prodejnách za poslední dva roky rostly v průměru o 5,4 %, což podpořilo rozšiřování sítě kamenných prodejen.

Americká centrální banka ve středu poměrem hlasů 9:3 ponechala úrokové sazby v pásmu 3,5 % až 3,75 %. Prezidentka clevelandského Fedu Beth Hammacková, prezident minneapoliského Fedu Neel Kashkari a prezidentka dallaského Fedu Lorie Loganová hlasovali pro zvýšení o čtvrt procentního bodu.

Hammacková uvedla, že inflace zůstává příliš vysoká a její návrat k 2% cíli není jistý. Vedle vyšších cen energií podle ní působí také poptávkové tlaky. Firmy hlásí rozšiřování cenových tlaků a spotřebitelé poukazují na přetrvávající růst cen.

Kashkari označil postupné zpřísňování měnové politiky za způsob, jak omezit riziko zakořenění vysoké inflace. Pokud by inflace trvale ustoupila, Fed by podle něj mohl tempo zvyšování sazeb zpomalit nebo cyklus pozastavit.

Výnos dvouletých amerických státních dluhopisů se pohyboval kolem 4,27 %, zatímco výnos desetiletých dluhopisů se v pátek ráno obchodoval poblíž 4,7 %. Předseda Fedu Kevin Warsh uvedl, že centrální banka nemůže inflaci rychle snížit okamžitými zásahy.

Restaurační odvětví za posledních šest měsíců přineslo výnos 7.6 % a překonalo index S&P 500 o 2.7 procentního bodu. Finanční ukazatele společností Krispy Kreme, Dine Brands a CAVA však ukazují výrazné rozdíly.

Krispy Kreme s tržní kapitalizací 553.4 milionu USD zaznamenala za poslední čtyři roky průměrný roční pokles zisku na akcii o 23 %. Poměr čistého dluhu k EBITDA činí 8×. Akcie se obchodují za 3.23 USD při forwardovém P/E 317.1×.

Dine Brands, vlastník značek Applebee’s a IHOP, má tržní kapitalizaci 456.7 milionu USD. Její provozní marže za poslední rok klesla o 4 procentní body a poměr čistého dluhu k EBITDA dosahuje 7×. Akcie stojí 35.97 USD a vykazují forwardové P/E 8×.

CAVA provozuje síť středomořsky zaměřených fast-casual restaurací a její tržní kapitalizace činí 7.73 miliardy USD. Průměrný růst srovnatelných tržeb za poslední dva roky dosáhl 9.8 %, zatímco společnost pokračovala v otevírání nových provozoven.

Saúdskoarabský Veřejný investiční fond PIF a skupina dalších investorů získaly souhlas Evropské unie s převzetím vývojáře videoher Electronic Arts za 55 miliard dolarů. Evropská komise transakci schválila podle pravidel EU pro zahraniční subvence.

Electronic Arts ve čtvrtečním regulatorním oznámení uvedla, že k 30. červenci obdržela všechna potřebná povolení. Dokončení transakce společnost očekává 4. srpna. Už minulý týden získala dohoda souhlas podle unijních pravidel pro spojování podniků, samostatné posouzení podle nařízení o zahraničních subvencích FSR však bylo považováno za významnější regulatorní překážku.

FSR má bránit narušení hospodářské soutěže subvencemi ze zemí mimo EU při akvizicích společností působících v bloku tvořeném 27 státy. Transakce je součástí aktivit PIF v herním a sportovním odvětví a širší snahy Saúdské Arábie rozšířit ekonomiku mimo ropný sektor.

Expeditors má čistou hotovostní pozici 751,5 mil. USD, což odpovídá 3,4 % tržní kapitalizace. Tržby poskytovatele letecké a námořní přepravy se za posledních pět let nezměnily. Hrubá marže činí 13,5 %. Akcie se obchodují za 166,74 USD při forwardovém poměru P/E 24,9.

CoStar Group, provozovatel realitních dat, analytických nástrojů a internetových tržišť v USA a Británii, drží čistou hotovost 242 mil. USD, tedy 2 % tržní kapitalizace. Jeho upravená provozní marže za pět let klesla o 16,3 procentního bodu a marže volného peněžního toku se snížila o 10,8 procentního bodu. Akcie stojí 29,34 USD a jejich forwardové P/E dosahuje 19,4.

MACOM Technology Solutions eviduje čistou hotovost 324 mil. USD, odpovídající 1,7 % tržní kapitalizace. Výrobce analogových čipů pro optické, bezdrátové a satelitní sítě zaznamenal za poslední dva roky průměrný roční růst tržeb o 29,8 %. Zisk na akcii během posledních pěti let rostl průměrným ročním tempem 18,4 %.