Právě teď

HSBC Holdings (LON:HSBA) byla analytiky Citi Research ve své úterní zprávě snížena z ‚koupit‘ na „neutrální“ a cílovou cenu snížili z 960 GBp na 930 GBp.

Akcie se v současné době obchodují za 873,20 GBp, což odráží vyvážený profil rizika a výnosu. Citi Research sice nadále věří v franšízu HSBC a úsilí jejího managementu o zlepšení dlouhodobé pozice banky, analytici však poukazují na to, že rizika, jak pozitivní, tak negativní, jsou nyní vyrovnanější.

Mezi hlavní obavy Citi Research patří vývoj úrokových sazeb v USA a možnost obnovení napětí v oblasti cel.

Další výzvou je možnost prodloužení období nižší hongkongské mezibankovní úrokové sazby (HIBOR).

Ačkoli každé z těchto rizik je samostatně zvládnutelné, společně podtrhují obtíže, kterým čelí jedna z největších obchodních bank na světě v období pokračující globální ekonomické nestability.

Nejvýznamnějším nedávným vývojem je prudký pokles HIBOR. Jednoměsíční sazba HIBOR klesla z přibližně 4 % na začátku května na pouhých 0,6 % a již více než měsíc se drží poblíž nuly.

Inflace v eurozóně minulý měsíc klesla pod cíl Evropské centrální banky, jak ukázaly úterní údaje, což podpořilo očekávání dalšího snížení úrokových sazeb v tomto týdnu, i když globální obchodní napětí vyvolává dlouhodobější cenové tlaky.

Inflace spotřebitelských cen ve 20 zemích eurozóny se v květnu zpomalila na 1,9 % z 2,2 % v předchozím měsíci, což je pod očekáváním 2,0 % díky poklesu cen energií a prudkému poklesu inflace služeb.

Podle statistického úřadu EU Eurostat se mezitím zpomalil i pozorněji sledovaný údaj o jádrové inflaci, tedy inflaci bez cen volatilních paliv a potravin, a to z 2,7 % na 2,3 % v důsledku zpomalení růstu cen služeb z 4,0 % na 3,2 %.

ECB od loňského června sedmkrát snížila úrokové sazby a další krok ve čtvrtek je téměř zcela započítán v cenách vzhledem k mírnému růstu mezd, poklesu cen energií, silnému euru a vlažnému hospodářskému růstu, což jsou faktory, které všechny směřují k uvolnění inflace.

Irská fintechová společnost Nomupay v úterý oznámila, že získala investici ve výši 40 milionů dolarů od jednotky SoftBank Corp v hodnotě 290 milionů dolarů, která jí pomůže expandovat v asijských zemích, jako je Japonsko.

Nomupay zahájila činnost v roce 2021 po zakoupení licencí od platební společnosti Wirecard, která o rok dříve zkrachovala v největším poválečném podvodném skandálu v Německu.

Nomupay od té doby získala 120 milionů dolarů, přičemž poslední kolo financování ve výši 37 milionů dolarů v lednu ji ocenilo na 200 milionů dolarů.

„Integrujeme japonské platební metody poskytované SoftBank, což znamená, že zbytek světa nyní získá přístup k Japonsku, a poté společně expandujeme na další trhy,„ řekl agentuře Reuters generální ředitel Nomupay Peter Burridge.

Nomupay je platební procesor zaměřený na místní a přeshraniční platby a působí v odvětví, které dominují společnosti jako Stripe a Adyen.

„Naším cílem je dosáhnout ziskovosti do konce roku,“ uvedl Burridge.

Akcie společnosti Delivery Hero (ETR:DHER) v úterý klesly o více než 5 % poté, co společnost potvrdila, že v pondělí dosáhla dohody s Evropskou komisí, která zahrnuje pokutu ve výši 329 milionů eur.

Dohoda ukončuje antimonopolní vyšetřování, které bylo zahájeno v červnu 2022 a zaměřovalo se na možné porušení předpisů v souvislosti s dohodami mezi Delivery Hero a Glovo, zejména pokud jde o rozdělení geografických trhů, výměnu citlivých obchodních informací a dohody o nepoškozování v Evropském hospodářském prostoru (EHP) před akvizicí Glovo společností Delivery Hero.

Společnost vyčlenila na vyšetřování rezervu ve výši 400 milionů eur a konečná pokuta byla téměř o 20 % nižší, než se očekávalo.

Toto snížení odráží uznání Evropské komise, že intenzita problémů vyšetřovaných v určitých obdobích byla nižší, jak uvádí prohlášení společnosti Delivery Hero.

Belgické společnosti zabývající se nemovitostmi v oblasti zdravotnictví Aedifica (EBR:AOO) a Cofinimmo (EBR:COFB) oznámily plány na fúzi, která podle jejich slov vytvoří největší realitní investiční fond (REIT) v Evropě a čtvrtý největší na světě s celkovou hodnotou aktiv 12,1 miliardy EUR (13,8 miliardy USD).

Akcie Cofinimmo po oznámení vzrostly v evropském obchodování o více než 2 %.

Podle společného prohlášení zveřejněného v úterý by dohoda měla přinést provozní synergie ve výši přibližně 16 milionů EUR a zvýšit zisk na akcii podle EPRA pro akcionáře obou společností.

„Doplňující se geografická působnost, sladěná strategická orientace na zdravotnictví a srovnatelná velikost portfolia, profil ziskovosti a kapitálová struktura vytvoří silný základ pro tvorbu hodnoty,“ uvedly společnosti.

Toyota převede skupinu dodavatelů do soukromých rukou v rámci transakce za 26 miliard dolarů, oznámily společnosti ve čtvrtek. Jedná se o významnou změnu pozice nejdůležitější japonské společnosti, která signalizuje trvalý vliv rodiny Toyoda, která ji založila.

Nekótovaná realitní společnost, jejímž předsedou je Akio Toyoda, předseda představenstva Toyoty, nabídne 3,7 bilionu jenů (26 miliard dolarů) za převzetí společnosti Toyota Industries (OTC:TYIDF), výrobce vysokozdvižných vozíků, motorů, baterií a měničů, z trhu.

Ačkoli se tato transakce všeobecně očekávala, cena může být poněkud šokující. Realitní společnost Toyota Fudosan nabízí 16 300 jenů za akcii, což je méně než poslední zavírací cena akcií, která činila 18 400 jenů.

Předchozí mediální zprávy naznačovaly, že transakce se pravděpodobně uskuteční za přibližně 42 miliard dolarů, což představuje 62% prémii oproti skutečné nabídkové ceně.

Samostatně Toyota oznámila, že plánuje odkoupit své vlastní akcie od Toyota Industries.

Mediální společnost Walt Disney (NYSE:DIS) propouští několik stovek zaměstnanců v oblasti filmu, televize a firemních financí, uvedl v pondělí zdroj obeznámený s touto záležitostí.

Propuštění se týká několika týmů po celém světě, včetně marketingu filmu a televize, televizní reklamy a castingu a vývoje, uvedl zdroj.

Disney a další společnosti přetvářejí své obchodní strategie v reakci na přechod diváků kabelové televize ke streamovacím platformám. V roce 2023 Disney propustil 7 000 zaměstnanců v rámci snahy ušetřit 5,5 miliardy dolarů na nákladech.

V březnu Disney propustil také téměř 6 %, tedy méně než 200 lidí, v ABC News Group a Disney Entertainment Networks.

Poslední květnová zpráva o hospodaření společnosti překonala očekávání Wall Street díky nečekanému nárůstu ze streamovací služby Disney+ a silným výsledkům zábavních parků.

Akcie Disney, které od zveřejnění zprávy o hospodaření vzrostly o 21 %, v pondělí odpoledne klesly o 0,3 % na 112,62 dolarů.

Konsorcium tvořené norskou realitní společností Eiendomsspar a švédským hotelovým investorem Pandox podalo nabídku na odkup hotelového řetězce Dalata se sídlem v Dublinu.

Nabídka v hotovosti činí 6,05 EUR za akcii, což představuje 5% prémii oproti závěrečné ceně z předchozího dne.

Hodnota společnosti Dalata tak činí přibližně 1,3 miliardy EUR.

Obchodní jednání mezi Spojenými státy a Indií pokročila a dohoda by mohla být brzy uzavřena, uvedl v pondělí americký ministr obchodu Howard Lutnick, přičemž obě strany usilují o uzavření jednání před červencovým termínem.

„Měli byste očekávat dohodu mezi Spojenými státy a Indií v nedaleké budoucnosti, protože si myslím, že jsme našli řešení, které opravdu vyhovuje oběma zemím,“ řekl Lutnick na výročním summitu Fóra strategického partnerství USA a Indie ve Washingtonu.

Lutnick později zveřejnil krátké video se svým prohlášením na sociální síti X, kde uvedl: „Mezi našimi zeměmi panují výborné vztahy. Jsem optimistický, že brzy dojde k uzavření obchodní dohody, která bude prospěšná pro obě země.“

Agentura Reuters dříve informovala, že administrativa prezidenta Trumpa požádala obchodní partnery, aby do středy předložili své nejlepší nabídky, protože úředníci pracují na dokončení několika dohod před termínem, který si sami stanovili na 9. července.

Indické ministerstvo obchodu se k časovému harmonogramu odmítlo vyjádřit.

Skupina Julius Baer představila novou tříletou strategii a finanční cíle do roku 2028 po revizi svých operací pod novým vedením.

Švýcarská společnost zabývající se správou majetku oznámila změny v úterý a nastínila kroky, které od ledna podnikla k řešení strukturálních a rizikových problémů.
V lednu se funkce generálního ředitele ujal Stefan Bollinger a v květnu byl předsedou představenstva zvolen Noel Quinn.

Julius Baer (SIX:BAER) uvedl, že provedl změny v oblasti správy a řízení, zmenšil velikost svého výkonného výboru, zřídil globální výbor pro správu majetku a restrukturalizoval regionální operace. Zavedl také novou jednotku Global Products and Solutions.

Společnost ukončila své onshore aktivity v Brazílii a vstoupila na italský onshore trh.

Společnost uvedla, že do roku 2028 bude usilovat o 4–5% čistý růst nových peněžních prostředků, upravený poměr nákladů a výnosů nižší než 67 % a upravenou návratnost kapitálu Tier 1 ve výši nejméně 30 % v období 2026–2028.

Tyto cíle předpokládají, že nedojde k žádným významným změnám tržních podmínek ani směnných kurzů.

Míra inflace ve Švýcarsku se poprvé od začátku roku 2021 dostala do záporných hodnot, což zvyšuje tlak na tvůrce politik, aby ještě v tomto měsíci snížili úrokové sazby.

Podle údajů švýcarského statistického úřadu spotřebitelské ceny v květnu oproti loňskému roku poklesly o 0,1 %. Tento výsledek představuje pokles oproti dubnové nule a odpovídá mediánu odhadů ekonomů oslovených agenturou Bloomberg.

Přechod k úplné dezinflaci odráží sílu franku, díky kterému jsou dovozy tak levné, že zahraniční vliv na ceny je již několik měsíců záporný. To zvyšuje tlak na Švýcarskou národní banku, od které se všeobecně očekává, že 19. června sníží úrokové sazby na nulu.

Inflaci stlačily ceny topného oleje a letecké dopravy, zatímco nájmy a ceny některých druhů ovoce a zeleniny vzrostly, uvedla v úterý vládní agentura. Jádrová inflace, která nezahrnuje čerstvé a sezónní produkty ani energii, zpomalila na 0,5 %.

Společnost British American Tobacco v úterý oznámila, že se v letošním roce vrátí k růstu tržeb a zisku v USA a mírně zvýšila svůj roční cíl růstu tržeb na 1–2 %, přičemž tržby za první pololetí mírně překonaly její očekávání.

Výrobce cigaret Lucky Strike a Dunhill, který dříve předpovídal pro letošní rok 1% růst tržeb, nyní očekává v první polovině roku nízký jednociferný růst tržeb ve svém segmentu, který zahrnuje elektronické cigarety, tabákové výrobky pro zahřívání a nikotinové sáčky.

BAT a její konkurenti se potýkají s poklesem prodeje tabáku, protože spotřebitelé přecházejí na levnější značky nebo alternativy, jako jsou elektronické cigarety, zpřísňují se předpisy a tlak ze strany nelegálních elektronických cigaret.

Výrobce elektronických zařízení Keysight Technologies v úterý oznámil, že v rámci dohody s americkým ministerstvem spravedlnosti prodá divizi Spirent Communications zabývající se vysokorychlostním ethernetem a dalšími oblastmi podnikání společnosti VIAVI Solutions.

V pondělí ministerstvo spravedlnosti USA požadovalo, aby společnost Keysight prodala tři divize společnosti Spirent, včetně divizí vysokorychlostního ethernetu, síťové bezpečnosti a emulace kanálů, aby vyřešila antimonopolní obavy související s akvizicí britské telekomunikační firmy, jejíž hodnota byla původně odhadována na 1,5 miliardy dolarů.

Deutsche Bank zvýšila svou cílovou hodnotu indexu S&P 500 pro konec roku z 6 150 na 6 550 s odkazem na nižší dopad cel na zisky a odolnou ekonomiku. Tento krok přichází v rámci širší vlny zvyšování cílů ze strany významných brokerů na Wall Street.

Tento krok následuje po podobných krocích Goldman Sachs a UBS Global Wealth Management, které zvýšily své prognózy v květnu, a v pondělí se k tomuto trendu připojila také RBC Capital Markets.

Deutsche také zvýšila odhad zisku na akcii indexu z 240 USD na 267 USD.

USA nedovolí žádné obohacování uranu v rámci potenciální jaderné dohody s Íránem, prohlásil prezident Donald Trump.

Trump se k tomu vyjádřil v pondělí večer na sociálních sítích, aniž by poskytl bližší podrobnosti. Americký prezident pravidelně naznačuje, že podle něj je dohoda na dosah a že Íránu hrozí vojenská akce, pokud jednání zkrachují.

Jeho příspěvek přišel poté, co server Axios informoval, že američtí vyjednavači předložili Íránu návrh, který by umožňoval omezené obohacování uranu na nízké úrovni. Írán se k této zprávě zatím nevyjádřil.

Trump dlouhodobě slibuje, že Íránu nebude povolena jaderná zbraň. Minulý týden také řekl, že izraelskému premiérovi Benjaminu Netanjahuovi sdělil, že vojenský úder proti Íránu, který by mohl vést k širší válce na Blízkém východě a zvýšit ceny ropy, by v současné době byl „nevhodný“, protože „jsme velmi blízko řešení“.

Vietnamské firmy podepíší memorandum o záměru s americkými partnery koupit americké zemědělské produkty v hodnotě 2 miliard dolarů, oznámilo v úterý ministerstvo zemědělství. Jedná se o součást snah o uzavření nové obchodní dohody mezi oběma zeměmi.

Vietnam byl Trumpovou administrativou potrestán 46% „vzájemnými“ cly. Ačkoli byla jejich platnost pozastavena do července, pokud vstoupí v platnost, mohly by vážně ohrozit model růstu, který se opírá o vývoz do Spojených států, svého nejvýznamnějšího trhu.

Nové dohody, podepsané během návštěvy delegace 50 vietnamských společností vedené ministrem zemědělství Do Duc Duyem ve Spojených státech, zahrnují 5 memorand o porozumění na nákup produktů z Iowy v hodnotě 800 milionů dolarů během tří let, uvedlo ministerstvo zemědělství.

Memoranda z Iowy se týkají nákupu kukuřice, pšenice, sušených destilačních zbytků a sójové moučky, dodalo ministerstvo.

Společnost Tiger Securities plánuje v příštích dvou až třech letech zdvojnásobit počet zaměstnanců v Hongkongu, protože se online broker zaměří na větší podíl na rostoucím offshore čínském bohatství ve finančním centru, uvedl její generální ředitel.

Společnost se sídlem v Singapuru, založená v roce 2014 v Pekingu, v současné době zaměstnává 60 lidí v Hongkongu, kde zahájila činnost na konci roku 2022, uvedla v pondělí večer pro agenturu Reuters zakladatelka a generální ředitelka Tinahua Wu.

„Hongkong je velmi důležité globální finanční centrum a nejde jen o několik milionů místních obyvatel,„ řekl Wu. Mateřská společnost Tiger, UP Fintech Holding, byla v roce 2019 kótována na burze v USA.

„Je to proto, že má podporu Číny,“ řekl 40letý bývalý veterán v oblasti technologií a dodal, že rostoucí akumulace čínského bohatství v zahraničí vyžaduje investiční služby.

Tchajwanská společnost TSMC v úterý uvedla, že americká cla mají určitý dopad na společnost a že o nich již jednala s Washingtonem, ale poptávka po umělé inteligenci (AI) zůstává silná a nadále převyšuje nabídku.

Generální ředitel C.C. Wei na výroční valné hromadě akcionářů TSMC v severotchajwanském městě Hsinchu uvedl, že společnost nezaznamenala žádné změny v chování zákazníků v důsledku nejistoty ohledně cel a že situace by se mohla v příštích měsících vyjasnit.

„Cla mají na TSMC určitý dopad, ale ne přímo. Cla se totiž ukládají dovozcům, nikoli vývozcům. TSMC je vývozce. Cla však mohou vést k mírnému zvýšení cen, a když ceny stoupnou, může klesnout poptávka,“ uvedl.