Právě teď

Společnost Novo Nordisk zaznamenala 2% nárůst akcií poté, co oznámila splnění všech regulačních podmínek pro uzavření transakce se společností Catalent. Dokončení transakce, která převede společnost Novo Nordisk do soukromého vlastnictví pod společnost Novo Holdings, se očekává v nejbližších dnech. Očekává se, že tento strategický přechod do soukromého vlastnictví poskytne společnosti Novo Nordisk dodatečné zdroje na podporu inovací a vylepšení její nabídky. Analytik společnosti BMO Capital Evan David Seigerman se vyjádřil k důsledkům této transakce a uvedl, že dodatečná výrobní kapacita je pro dlouhodobý příběh společnosti Novo Nordisk zásadní. Očekává se také, že přechod společnosti pod vedení Novo Holdings zvýší schopnost Catalentu inovovat v oblasti zdravotní péče a zlepšovat výsledky pacientů. Senior partner společnosti Novo Holdings Jonathan Levy vyjádřil nadšení z partnerství a jeho přínosů. Dnešní nárůst akcií společnosti Novo Nordisk odráží optimismus investorů ohledně budoucích vyhlídek společnosti, která se připravuje na využití nových příležitostí a zdrojů pod soukromým vlastnictvím.

Deutsche Bank (ETR:DBKGn) oznámila výrazný nárůst akciového umístění v technologickém sektoru, což naznačuje nárůst investiční aktivity do růstových a technologických akcií s megakapacitou (MCG). Analýza banky ukazuje, že pozice v tomto sektoru prudce vzrostla, zatímco ostatní sektory zaznamenaly spíše pohyb do strany. Celková pozice akcií zůstává zvýšená, ale ne extrémní, se z-skóre 0,80, což ji řadí na 93. percentil. Pozice diskrečních investorů byla tento týden volatilní, se z-skóre 0,76, což je nadprůměrná hodnota a řadí se do 89. percentilu. Systematické strategie rovněž zaznamenaly nárůst, se z-skóre 0,98, což bylo způsobeno sníženou volatilitou akcií a dluhopisů. Volatilita dluhopisů je nejnižší od konce roku 2021. Posun směrem k technologickému sektoru je vnímán jako očekávání mírného zvýšení růstu zisků, což kontrastuje s postupným zpomalováním pozorovaným v posledních třech čtvrtletích. Tento pozitivní výhled se odráží v umístění akcií MCG a Tech, což naznačuje, že investoři počítají s potenciálním zlepšením zisků. Toky z akciových fondů zůstávají i nadále stabilní a do akcií se přesunulo 8,8 miliardy USD, zejména ve Spojených státech, kde došlo k nárůstu o 13 miliard USD, spolu s oživením v Číně o 5,6 miliardy USD. Tyto přítoky však byly částečně kompenzovány odlivem z ostatních regionů. Příliv dluhopisů činí 10,5 miliardy USD, a to především do fondů investičního stupně (IG) a fondů širokého mandátu, zatímco fondy státních dluhopisů a dluhopisů rozvíjejících se trhů (EM) jsou nadále svědky odlivu. Za zmínku stojí, že společnosti z indexu S&P 500 tento týden oznámily zpětné odkupy v hodnotě více než 75 miliard USD, což představuje jeden z největších týdnů mimo výsledkovou sezónu, co se týče oznámení o zpětných odkupech. Deutsche Bank předpovídá, že hrubý objem zpětných odkupů dosáhne v příštím roce přibližně 1,3 bilionu USD, což odpovídá růstu zisků.

Společnost Neurocrine Biosciences, Inc., zaznamenala 5,7% nárůst akcií poté, co obdržela od amerického Úřadu pro kontrolu potravin a léčiv (FDA) povolení pro svou novou léčbu CRENESSITY, která je zaměřena na řešení vrozené hyperplazie nadledvin (CAH). CRENESSITY je první lék zaměřený na snížení nadměrné produkce adrenokortikotropního hormonu (ACTH) a adrenálních androgenů, což je genetická porucha postihující nadledviny. Schválení FDA bylo oznámeno v pátek, komerční dostupnost se očekává do týdne prostřednictvím specializované lékárenské služby PANTHERx Rare. Doktor Kyle W. Gano, generální ředitel společnosti Neurocrine Biosciences, ocenil přínos účastníků a výzkumníků k vývoji tohoto léku. Dina Matos, výkonná ředitelka nadace CARES, vyzdvihla potenciál přípravku CRENESSITY zlepšit kvalitu života pacientů s CAH tím, že minimalizuje potřebu léčby vysokými dávkami steroidů. Navzdory pozitivním náladám analytici očekávají pomalé komerční zavádění kvůli předpokládaným problémům, jako je omezený komerční přístup do druhé poloviny roku 2025 a varování na černé skříňce léku, které nařizuje pečlivý dohled nad úpravami léčby glukokortikoidy. Chris Shibutani ze společnosti Goldman Sachs ocenil toto schválení jako pozitivní milník pro Neurocrine Biosciences a poukázal na úspěch společnosti při vývoji léků v různých terapeutických oblastech. Analytici budou sledovat pokrok společnosti, pokud jde o získávání pacientů a rozšiřování přístupu a pojistného krytí.

Brusel – Německo dnes Českou republiku ujistilo, že zrušení poplatku za tranzit plynu přes německé území bude nejspíš v parlamentu schváleno tento týden, nebo v lednu. Novinářům to řekl náměstek českého ministra průmyslu Štěpán Hofman, který se v Bruselu zúčastnil jednání unijních ministrů zodpovědných za oblast energetiky.

Groupe Dynamite, významný hráč na severoamerickém trhu rychlé módy, si získal pozitivní pozornost analytiků z Bay Street. Osm analytiků doporučilo pro akcie společnosti nákupní doporučení, zatímco jeden navrhuje držet. Analytik společnosti BMO Capital Markets Stephen MacLeod nedávno zahájil pokrytí s ratingem outperform a cílovou cenou 25 USD pro maloobchodní společnost. MacLeod vyzdvihuje růstový potenciál společnosti Groupe Dynamite a poznamenává, že akcie se v současné době obchodují blízko ceny při primární veřejné nabídce (IPO), což naznačuje potenciální zhodnocení akcií. Martin Landry ze Stifel Canada rovněž zahájil pokrytí, udělil rating “koupit” a stanovil mírně vyšší cílovou cenu 27,50 USD. Landry zdůrazňuje silnou dynamiku značky Garage společnosti Groupe Dynamite a očekává, že v blízké budoucnosti bude hnací silou růstu. Podobný názor sdílí i Vishal Shreedhar z National Bank Financial, který udělil rating outperform a stanovil cílovou cenu 25 USD. Kromě toho Brian Morrison ze společnosti TD Cowen zahájil pokrytí s ratingem buy a nejvyšší cílovou cenou mezi analytiky na úrovni 28 USD. Morrison uznává úspěšnou transformaci společnosti Groupe Dynamite, která zmírnila rizika spojená s obchodním modelem rychlé módy. Společnost má podle něj dobrou pozici pro další fázi růstu a potenciálně rozšíří své násobky ocenění, pokud splní růstové cíle stanovené analytiky.

Pražská burza rostla i na začátku nového týdne, posílila poosmé v řadě, a vylepšila tak svá mnohaletá maxima. Index PX dnes přidal 0,17 procenta na 1752,32 bodu. Silnější byl naposledy v lednu 2008. K růstu mu dnes pomohly zejména akcie energetické společnosti ČEZ a Erste Bank. Ztrácela naopak Komerční banka. Koruna stagnovala k jednotné evropské měně a mírně posílila k dolaru.

Aktivistický akcionář JANA Partners vydal dopis, ve kterém požaduje změny v představenstvu a vedení společnosti Lamb Weston Holdings, Inc. JANA, která vlastní více než 5 % akcií společnosti Lamb Weston, vyjádřila zklamání z nedávných výsledků společnosti a vyzvala ke zvážení prodeje, pokud nebudou provedeny nezbytné změny. Investor poukázal na nedostatečnou výkonnost společnosti Lamb Weston ve srovnání s indexem S&P 500 a jejími srovnatelnými společnostmi za posledních pět let, včetně slabé zprávy o zisku v roce 2024. JANA kritizovala vedení společnosti za finanční a provozní problémy, které údajně vedly k téměř 400milionové ztrátě EBITDA za posledních dva a půl roku. Investor rovněž vyjádřil obavy z chyb ve vztazích se zákazníky, nepřesných prognóz, problematických projektů a problémů s kvalitou výrobků, které způsobily finanční ztráty a poškození pověsti. Dále společnost JANA zpochybnila alokaci kapitálu společnosti Lamb Weston, postupy odměňování vedoucích pracovníků a transparentnost týkající se využívání leteckých aktiv. Minulý týden se objevily zprávy o tom, že společnost Post Holdings zvažuje převzetí společnosti Lamb Weston. Předpokládá se, že angažmá společnosti JANA ve společnosti vyvolalo zájem trhu o nový směr. Akcionář nabídl spolupráci na zlepšeních, ale varoval, že pokud nedojde k významným změnám, může být prodej v nejlepším zájmu akcionářů.

WASHINGTON (Reuters) – Americké ministerstvo energetiky v pondělí schválilo půjčku ve výši 9,63 miliardy dolarů pro společný podnik společností Ford Motor a jihokorejského výrobce baterií SK. Půjčka podpoří výstavbu tří nových závodů na výrobu baterií v Tennessee a Kentucky. Tato půjčka je vůbec největší z úvěrového programu Advanced Technology Vehicles Manufacturing. Společný podnik, známý jako Blue Oval SK, staví závody, které budou mít celkovou kapacitu více než 120 gigawatthodin výroby baterií ročně. Do výstavby již investovali více než 11 miliard dolarů a výrobu v prvním závodě v Kentucky plánují zahájit v roce 2025. Za zmínku stojí, že se tak děje těsně před nástupem zvoleného prezidenta Donalda Trumpa do úřadu. Trump a jeho tým kritizovali snahy Bidenovy administrativy o podporu výroby elektromobilů. Ministerstvo energetiky (DOE) nedávno oznámilo, že plánuje půjčit až 7,54 miliardy dolarů společnému podniku StarPlus Energy společností Stellantis a Samsung SDI. DOE rovněž navrhuje půjčku ve výši 6,6 miliardy dolarů společnosti Rivian na výstavbu závodu v Georgii. Kromě toho byla v roce 2022 dokončena půjčka ve výši 2,5 miliardy dolarů pro společný podnik General Motors a LG Energy Solution, která podpoří výstavbu tří závodů na výrobu bateriových článků.

Analytici společnosti Jefferies označili ropnou a plynárenskou společnost ConocoPhillips za nejlepší ropnou akcii, kterou je třeba sledovat v roce 2025. Analytici vyzdvihují výhodnou délku trvání aktiv společnosti ConocoPhillips, její rozsah a diverzifikované portfolio, přičemž zdůrazňují její silnou přítomnost v Permské pánvi a nedávný přírůstek aktiv díky fúzi s Marathon Oil Corporation. Očekává se, že růstové projekty, jako je projekt Willow na Aljašce a Surmont v Kanadě, jakož i integrované iniciativy v oblasti přeměny plynu na zemní plyn, zvýší produkci a zisky v roce 2026 a v dalších letech. Jefferies se domnívá, že trh v současné době podceňuje výnos volných peněžních toků společnosti ConocoPhillips, a to z důvodu nesprávného odhadu kapitálových výdajů společnosti na údržbu. Firma odhaduje, že kapitál potřebný k udržení úrovně produkce je nižší, než očekává trh, což vede k přibližně 11% výnosu z volných peněžních toků. Jefferies oceňuje ConocoPhillips na přibližně 5,9násobek násobku hodnoty podniku k EBITDA s cílovou cenou akcií 146 USD. Firma rovněž identifikuje několik pozitivních katalyzátorů, které by mohly mít vliv na akcie, včetně jasnější kapitálové trajektorie, vyšších synergií, oznámení dalších ploch v Permské oblasti a zvýšení základní dividendy.

Očekává se, že švédská centrální banka Riksbank sníží svou základní úrokovou sazbu na 2,5 %, což odpovídá prognózám po listopadovém výrazném snížení o 50 bazických bodů. Proaktivní úpravy sazeb centrální banky v souladu s Bank of Canada přinášejí pozitivní výsledky. Švédská ekonomika se odráží ode dna, zejména v sektoru bydlení s hypotékami s pohyblivou úrokovou sazbou. Snížení úrokových sazeb podpořilo sentiment, transakce a růst cen nemovitostí o téměř 8 % ročně. Spotřebitelská důvěra po pandemii prudce vzrostla. Zaměstnanost je stabilnější, míra nezaměstnanosti se stabilizovala a míra propouštění se ustálila. Ačkoli se nepředpokládá, že by inflace v roce 2025 výrazně vzrostla, jarní vyjednávání o mzdách by se mohla přizpůsobit 2% inflačnímu cíli. Analytici z ING předpokládají další snížení sazeb v tomto a příštím roce, což by mohlo vést ke snížení základní úrokové sazby na 2 %.

Očekává se, že se robotické osy začnou široce používat až po roce 2027, a to kvůli různým problémům, včetně vysokých provozních nákladů, regulačních překážek a pomalého tempa komercializace. Investiční banka Jefferies ve své poznámce uvedla, že toto odvětví bude pravděpodobně muset navázat partnerství s platformami pro spolujízdu, jako jsou Uber a Lyft, aby dosáhlo ekonomické životaschopnosti. Tato spolupráce je však zatím v počátečních fázích a k rozsáhlým partnerstvím je ještě daleko. Analytici Jefferies odhadují, že robotaxi budou čelit nákladům ve výši přibližně 1,20 USD na míli, což po započtení míry využití 35 % a 300 000 mil na vozidlo znamená náklady na cestu ve výši 17 USD. Pro srovnání, analytik předpovídá, že srovnatelné náklady na spolujízdu se budou pohybovat kolem 15 dolarů za jízdu, což omezuje potenciál robotaxíků podbízet se cenou. Společnost Waymo, vlastněná společností Alphabet Inc, je v současné době lídrem v oblasti technologie autonomních vozidel v USA, ale stále musí prokázat svou bezpečnost ve srovnání s tradičními službami sdílení jízd. Na druhou stranu Tesla podle Jefferies se svým systémem plně samořídícího vozidla zaostává za konkurencí. Investiční banka také dodala, že za Trumpovy administrativy by mohl být zaveden federální schvalovací proces pro robotické osy, aby se zjednodušily předpisy v různých státech. To by potenciálně mohlo pomoci USA dohnat Čínu, kde centralizovaný rámec urychlil zavádění autonomních vozidel. Společnost General Motors se nedávno rozhodla zastavit vývoj svého robotaxi, čímž poukázala na obtíže při rozšiřování provozu autonomních vozidel.

Volkswagen (ETR:VOWG_p) a odboroví předáci v pondělí zahájili jednání, aby vyřešili konflikt ohledně snižování nákladů v německých provozech v souvislosti s klesající poptávkou po elektromobilech a rostoucí konkurencí. Jednání se soustředí na restrukturalizaci financí při současném zvládání vysokých mzdových nákladů. Odborový svaz IG Metall usiluje o dosažení řešení před Vánocemi, přestože stále přetrvávají značné nedostatky. Pokud nebude dosaženo dohody, hrozí v budoucnu stávky. Volkswagen navrhuje 10% snížení mezd zaměstnanců a zrušení bonusů a zdůrazňuje nutnost snížení kapacit. Odbory se staví proti uzavírání továren a rozsáhlému propouštění. Jednání se naléhavě obnovují s cílem odhalit finanční úlevy a zajistit budoucnost automobilky uprostřed problémů v odvětví.

Nasdaq v roce 2024 již pošesté za sebou předstihne newyorskou burzu cenných papírů (NYSE), protože Wall Street očekává v roce 2025 prudký nárůst prvotních veřejných nabídek akcií (IPO). Podle údajů společností Dealogic a Nasdaq získaly společnosti v prvních 11 měsících letošního roku na Nasdaqu 22 miliard dolarů v rámci 160 IPO, čímž překonaly 17 miliard dolarů získaných v rámci 34 kotací na NYSE. Jedná se o nejvyšší objem kotací za poslední tři roky a je považován za pozitivní signál pro trh IPO, který v posledních letech klesal v důsledku vyšších úrokových sazeb a zvýšených kapitálových nákladů. Pozorovatelé trhu očekávají, že trend IPO bude pokračovat i v roce 2025, protože investoři očekávají politické změny zvoleného prezidenta Donalda Trumpa, například deregulaci. Nasdaq aktivně oslovuje společnosti, které chtějí vstoupit na veřejné trhy v prvním nebo druhém čtvrtletí příštího roku. Jak Nasdaq, tak NYSE jsou atraktivními destinacemi pro globální společnosti a silná výkonnost amerických akcií zvýšila důvěru investorů.

Praha – Česko půjde podle ministra pro evropské záležitosti Martina Dvořáka (STAN) v případě přijetí eura spíše spontánní cestou. V české ekonomice bude operací prováděných v této měně stále přibývat a jejich objem bude narůstat, až se země dostane do fáze, v níž se ukáže jako nesmyslné udržovat zároveň českou korunu. Dvořák to řekl na dnešní tiskové konferenci.

Akcie společnosti Edgewise Therapeutics, Inc (NASDAQ:EWTX) dnes vzrostly o 21 % poté, co byly zveřejněny úspěšné výsledky druhé fáze studie CANYON pro její lék sevasemten u pacientů s Beckerovou svalovou dystrofií. Primární cílový ukazatel studie, měřící změny hladiny kreatinkinázy, byl splněn, což vedlo k růstu hodnoty akcií společnosti. Pacienti léčení přípravkem sevasemten vykazovali stabilizaci motorických funkcí a trend ke zlepšení po 12 měsících ve srovnání se skupinou užívající placebo. Lék byl dobře snášen a nebyly hlášeny žádné nové bezpečnostní problémy. Společnost Edgewise plánuje projednat podání žádosti o registraci s úřady FDA a EMA. Analytik společnosti Truist Srikripa Devarakonda, Ph.D., potvrdil hodnocení Buy a zdůraznil význam pozitivních údajů a vysokou neuspokojenou potřebu v této oblasti. Studie CANYON je největší intervenční studií u Beckerovy svalové dystrofie, první, která dosáhla svého primárního koncového cíle, a ukázala slibné signály pro zachování funkčnosti. Společnost Edgewise hodlá dokončit nábor do kohorty GRAND CANYON do 1. čtvrtletí roku 2025 a zveřejnit kompletní výsledky studie na některém z budoucích lékařských kongresů.

Společnost MicroStrategy Inc. oznámila, že získala dalších 15 350 bitcoinů, čímž zvýšila svůj celkový podíl na přibližně 439 000 bitcoinů. Nákup byl uskutečněn za přibližně 1,5 miliardy dolarů, přičemž průměrná cena jednoho bitcoinu činí 100 386 dolarů. Celková investice společnosti MicroStrategy do bitcoinů nyní činí přibližně 27,1 miliardy dolarů, přičemž průměrná nákupní cena jednoho bitcoinu činí 61 725 dolarů. Společnost financovala akvizici prodejem svých kmenových akcií třídy A, čímž získala čistý výnos ve výši přibližně 1,54 miliardy USD. Rozšíření bitcoinového portfolia společnosti MicroStrategy se shoduje s jejím zařazením do indexu Nasdaq 100, což způsobilo přibližně 4% nárůst ceny jejích akcií. Akcie společnosti rovněž těžily z nárůstu spotové ceny bitcoinu, která dosáhla nového maxima 106 490 USD. Společnost MicroStrategy zveřejnila jako klíčový ukazatel své výkonnosti výnos z BTC, který od 1. října do 15. prosince činil 46,4 % a od 1. ledna do 15. prosince 72,4 %. Společnost zdůrazňuje, že tento klíčový ukazatel výkonnosti nepředpovídá obchodní cenu jejích akcií, ale slouží k posouzení účinnosti její strategie získávání bitcoinů. Vzhledem k významným podílům v bitcoinech zůstává společnost MicroStrategy ostře sledovaným barometrem důvěry podniků v kryptoměny.

Německé ministerstvo financí schválilo rozpočtové provizorium na začátek roku 2025 z důvodu rozpadu koalice kancléře Olafa Scholze. Vzhledem k volbám, které se budou konat 23. února, bylo nutné vypracovat prozatímní finanční plán. Ministr financí Joerg Kukies informoval všechna ministerstva, že vláda bude fungovat na základě návrhu rozpočtu na rok 2025, dokud nová vláda nezformuluje svou fiskální strategii. Rozpočtové provizorium upřednostňuje zákonem stanovené výdaje na podporu v nezaměstnanosti, studentská stipendia a nezbytné projekty. Parlament si ponechává pravomoc schvalovat dodatečné výdaje v mimořádných situacích. Poté, co se v listopadu nepodařilo dohodnout na rozpočtu na rok 2025, byly vyhlášeny předčasné volby a očekává se, že v pondělí bude schválen návrh na rozpuštění parlamentu. Rozpočtové provizorium zůstane v platnosti do doby, než nová vláda dokončí rozpočet na rok 2025 ve druhé polovině následujícího roku.

Praha – Začala stavba úseku Pražského okruhu mezi Běchovicemi a dálnicí D1. Řidičům by se měl otevřít koncem roku 2027, řekl dnes před poklepáním základního kamene generální ředitel Ředitelství silnic a dálnic (ŘSD) Radek Mátl. Stavba je klíčová pro Prahu i celou Českou republiku, uvedli premiér Petr Fiala i ministr dopravy Martin Kupka (oba ODS). Za 12,6 kilometru nové dálnice stát zaplatí téměř 9,8 miliardy korun bez daně z přidané hodnoty. Z naplánovaných zhruba 83 kilometrů Pražského okruhu je aktuálně v provozu zhruba polovina, vyplývá z informací ŘSD.