Právě teď

Evropská unie v pondělí oznámila významnou investici ve výši 10,6 miliardy eur (11,13 miliardy dolarů) na vypuštění konstelace družic s názvem IRIS2. Tato síť, sestávající z 290 satelitů, má poskytovat šifrované globální internetové připojení a stát se evropskou alternativou ke službě Starlink Elona Muska. Rozhodnutí EU investovat do vlastní satelitní infrastruktury je strategickým krokem ke snížení závislosti na službách třetích stran, zejména v době, kdy zájem o službu Starlink roste mezi armádami po celém světě. Cílem je, aby IRIS2 sloužil jak evropským vládám a armádám, tak soukromým zákazníkům, přičemž plná provozní kapacita je plánována na rok 2030. Projekt bude realizován prostřednictvím partnerství veřejného a soukromého sektoru, na němž se budou podílet lucemburská společnost SES SA, francouzská společnost Eutelsat SA a španělská společnost Hispasat SA. EU přispěje 6 miliardami eur, společnosti přidají 4,1 miliardy eur a Evropská kosmická agentura poskytne 550 milionů eur. Tato dvanáctiletá smlouva však podléhá souhlasu členských států EU, přičemž část investice EU je na tomto souhlasu závislá. Představitelé EU zdůrazňují význam této iniciativy pro bezpečnostní a obranný sektor bloku a zdůrazňují potřebu robustních a bezpečných komunikačních systémů vzhledem k možným hrozbám.

Mezinárodní a domácí pojišťovny vstupují na americký trh s těžko chráněnými domy a využívají vyššího pojistného a vysokých zisků po odchodu některých amerických firem. Allstate a State Farm mimo jiné omezily pojistné krytí ve státech postižených bouřemi a požáry, což vytváří příležitost pro zahraniční hráče, jako jsou Hiscox a Munich Re. Podle zprávy společnosti Swiss Re způsobily přírodní katastrofy celosvětové pojistné ztráty, které již pět let po sobě přesahují 100 miliard dolarů. S rostoucím počtem extrémních povětrnostních jevů roste trh s dražšími pojistnými smlouvami na nadměrné a nadbytečné pojistné částky (E&S). Pojistné majitelů domů se v posledních letech zvýšilo až o 100 %, což přimělo pojistníky, aby vyhledávali pojistky E&S, když je pojistitelé s přiznanou pojistnou linií odmítli. Lloyd’s of London má významný podíl na trhu E&S a růst tohoto trhu je tažen pojistným za pojištění majetku ve státech náchylných ke katastrofám, jako je Kalifornie, Florida a Louisiana.

Společnost Wells Fargo ve své nedávné zprávě snížila cílovou cenu pro Nike Inc (NYSE:NKE) z 95 na 92 USD. Banka varuje před přetrvávajícími problémy sportovního oděvního gigantu, včetně slabých prodejů přímo spotřebitelům, dlouhodobého snižování objednávek a zvýšené propagační činnosti. Wells Fargo rovněž revidovala své odhady tržeb a zisku pod konsensus Wall Street a předpokládá zisk na akcii ve fiskálním roce 2024 ve výši 2,50 USD, zatímco průměrný odhad analytiků činí 2,71 USD. Zpráva poukazuje na slabší než očekávané prázdninové slevy a pokles poptávky po oblíbených franšízách Nike, jako jsou Air Jordan 1 a Air Force 1. Kromě toho pro společnost představují problém měnové vlivy. Wells Fargo naznačuje, že úsilí společnosti Nike o řízení své franšízy se pravděpodobně protáhne až do roku 2025. Banka rovněž upozorňuje na pokles DTC prodejů společnosti Nike ve druhém čtvrtletí meziročně o 24 %, přičemž se snížila návštěvnost a prémie za další prodej na platformách, jako je StockX. I přes tyto problémy Wells Fargo ponechává rating “overweight” s odkazem na dlouhodobé vyhlídky společnosti Nike po provedení strategických změn.

Společnost Honeywell International Inc (NASDAQ:HON) v pondělí zaznamenala 3% nárůst ceny svých akcií, protože představenstvo společnosti oznámilo záměr prozkoumat možnost oddělení své letecké divize. Tento krok je součástí širšího přezkumu obchodního portfolia společnosti Honeywell. Generální ředitel Vimal Kapur, který se funkce ujal v loňském roce, se zaměřil na sladění společnosti s trendy v oblasti automatizace, letectví a přechodu na energetiku. Představenstvo údajně v přezkumu výrazně pokročilo a hodlá poskytnout více informací, až zveřejní výsledky za čtvrté čtvrtletí. Přehodnocení bylo vyvoláno aktivistickým investorem Elliott Investment Management, který v listopadu získal akcie společnosti Honeywell v hodnotě více než 5 miliard dolarů a vyzval společnost k rozdělení segmentů letectví a automatizace. Elliott podporuje Kapurovo vedení a věří, že probíhající transformace portfolia je pro Honeywell správnou strategií. Kromě potenciálního rozdělení společnost Honeywell nedávno oznámila prodej své divize osobních ochranných prostředků společnosti Protective Industrial Products za 1,33 miliardy dolarů v hotovosti. Společnost také rozšířila své portfolio prostřednictvím akvizic, včetně bezpečnostní divize společnosti Carrier za 4,95 miliardy dolarů a CAES Systems za 1,9 miliardy dolarů. Kapur vyzdvihl opatření, která společnost přijala k optimalizaci svého portfolia pro růst a zvyšování hodnoty pro akcionáře, a naznačil, že se zvažují další transformační změny, které by dále zvýšily tvorbu hodnoty.

Investing.com — Hlavním bodem týdne je nadcházející zasedání Federálního výboru pro volný trh (FOMC), na kterém se očekává snížení úrokových sazeb o 25 bazických bodů. Bank of America uvádí, že se zaměří na aktualizované ekonomické projekce, zejména na bod 2025, který podle jejich očekávání ukáže tři snížení sazeb, a bod 2026, který podle jejich očekávání odráží dvě snížení. Předpokládají také revizi dlouhodobé sazby směrem nahoru z 2,9 % na 3,125 %. Stratégové naznačují, že toto zasedání FOMC může být poslední překážkou před mikulášskou rally. Debata se soustřeďuje kolem mediánu předpokládaného snížení sazeb v roce 2025, přičemž stratégové se domnívají, že prosincové tečky budou odrážet mírnější výhled vzhledem k odolné ekonomické aktivitě a přetrvávající inflaci. Vedle zasedání Fedu budou pozorně sledovány také údaje o listopadových maloobchodních tržbách, které budou zveřejněny v úterý. Bank of America zůstává ohledně spotřebitelského výhledu optimistická s odkazem na silný růst reálných příjmů a bohatství a malé známky širokého zpomalení spotřebitelských výdajů.

Dánská léková agentura oznámila svůj záměr požádat Evropský výbor pro hodnocení nežádoucích účinků (PRAC) o přezkoumání možných souvislostí mezi lékem na cukrovku Ozempic společnosti Novo Nordisk A/S a vzácnou formou ztráty zraku zvanou nearteritická přední ischemická neuropatie optiku (NAION). Dvě nové studie provedené Univerzitou v jižním Dánsku zjistily zvýšené riziko tohoto očního onemocnění u pacientů užívajících přípravek Ozempic. Studie odhalily, že u osob léčených přípravkem Ozempic bylo více než dvojnásobně vyšší riziko vzniku NAION, závažného očního onemocnění, které může vést až ke slepotě. Tato zjištění se shodují s podezřeními, která vyslovila předchozí studie Harvardovy univerzity z počátku tohoto roku. Jedna studie analyzovala rozsáhlé údaje o pacientech od desítek tisíc osob, kterým byl předepsán přípravek Ozempic, zatímco druhá prověřovala záznamy přibližně 424 000 dánských pacientů s cukrovkou, z nichž čtvrtina byla léčena daným lékem. Žádost Dánské lékové agentury o hodnocení PRAC je preventivním opatřením k dalšímu zkoumání možných zdravotních rizik spojených s přípravkem Ozempic, které zdůrazňuje význam bezpečnosti léčiv a průběžného sledování léčivých přípravků po jejich schválení.

Výnosy amerických státních dluhopisů dosáhly nejvyšší úrovně od listopadu v souvislosti s očekáváním snížení sazeb Federálního rezervního systému na nadcházejícím zasedání FOMC. Desetiletý výnos vzrostl o 25 bazických bodů na 4,4 %, zatímco třicetiletý výnos vyskočil o 28 bazických bodů na 4,6 %. Obavy investorů z potenciální politiky Fedu za vlády nově zvoleného prezidenta Trumpa a rostoucí inflace, kterou naznačuje silnější index cen výrobců, podpořily obavy investorů. Slabá poptávka po 30letých dluhopisech v nedávné aukci odráží opatrnost vůči dlouhodobým sazbám. Vzhledem k nejistotě kolem fiskální a měnové politiky se všechny oči upírají k rozhodnutí FOMC o úrokových sazbách, které bude přijato tento týden. Investoři chtějí pochopit, jakým způsobem bude Fed řídit hospodářský růst a inflaci.

Brazilský prezident Lula označuje vysoké úrokové sazby za hlavní problém země a poukazuje na politiku centrální banky v souvislosti s nedávným zvýšením sazeb na 12,25 %. Lula kritizoval zvýšení sazeb o 100 bazických bodů a označil je za “nezodpovědné” vzhledem k tomu, že inflace dosahuje kontrolovaných 4 %. Měna země se dostala na rekordní minima kvůli fiskálním obavám po kontrole výdajů ze strany administrativy. Lula, který je zastáncem fiskální odpovědnosti, obhajuje balíček, který čeká na schválení Kongresem. Centrální banku obviňuje ze zhoršující se dynamiky inflace a usiluje o její omezení, která je v současnosti na úrovni 4,87 %, tedy nad úrovní 4,5% cíle. Lulův jmenovec Galipolo, který má v čele centrální banky nahradit Campose Neta, se s jeho postojem ztotožňuje a očekává se, že v příštím roce ovlivní výbor pro stanovení sazeb z většiny 7:2 ve prospěch Lulových jmenování.

Dnešní trh byl svědkem výrazných pohybů různých akcií, které byly způsobeny zprávami a dalšími faktory. Micron Technology (MU) a Palantir Technologies Inc (PLTR) patří mezi akcie, které vykazují výrazné výkyvy. Micron Technology zaznamenala nárůst o 8,25 %, zatímco Palantir Technologies Inc pokles o 4,54 %. Kromě toho společnost MSTU vykázala nárůst o 8,97 %. V kategorii velkých společností vzrostla společnost Neurocrine Biosci (NBIX) o 5,04 % a společnost Teradyne Inc (TER) zaznamenala nárůst o 4,43 %. Mezitím společnost Taser Intl (AXON) poklesla o 3,17 % a společnost Super Micro Compu (SMCI) zaznamenala pokles o 4,61 %. V segmentu společností se střední kapitalizací vzrostla společnost Edgewise Therapeutics (EWTX) o 17,09 % po pozitivních výsledcích klinických studií. Společnosti Blue Safari Group Acquisition Corp (BTDR) a Good Works Acquisition (CIFR) vykázaly růst o více než 14 %. Naopak společnost Signal Genetics (VRDN) vzrostla o 26,47 %, zatímco Zafgen Inc (LRMR) klesla o 28,12 %. Tento článek byl vytvořen s podporou AI a recenzován redaktorem.

Německá finanční společnost Allianz se rozhodla stáhnout svou nabídku na získání 51% podílu v singapurské pojišťovně Income Insurance. Společnost se tak rozhodla poté, co čelila odporu singapurské vlády. Allianz původně učinila nabídku v červenci a ocenila ji na přibližně 2,2 miliardy singapurských dolarů (1,63 miliardy USD). Akvizice byla považována za strategický krok Allianz k rozšíření její přítomnosti na asijském trhu. Renate Wagner, členka představenstva Allianz, vyjádřila zklamání nad výsledkem, ale uznala, že společnost respektuje postoj singapurské vlády. Allianz uvedla, že se transakcí nebude dále zabývat. Stažením návrhu skončily ambice Allianz posílit své působení v Singapuru.

Podle společnosti RBC Capital Markets se očekává, že přetahování mezi růstovými akciemi s megakapacitou a zbytkem akciových trhů bude pokračovat i v roce 2025. S blížícím se koncem roku 2024 se obchodování s růstovými akciemi s megakapacitou odrazilo ode dna a překonalo výkonnost širšího trhu. Společnost RBC uvádí, že její koš 10 společností s nejvyšší tržní kapitalizací v indexu S&P 500 dosáhl ve srovnání se zbytkem indexu nových výšin. Podobný trend lze pozorovat také u indexu Russell 1000 Growth, který ve srovnání se svým Value protějškem prudce vzrostl. RBC se domnívá, že k tomu, aby akcie Value nebo širší vedoucí postavení na trhu převzaly, je zapotřebí silnějšího hospodářského a výnosového zadního větru. Současná dynamika zisků však nadále upřednostňuje růstové akcie s megakapacitou. RBC upozorňuje, že obchodování s růstovými akciemi mega-cap je extrémně přeplněné a ocenění deseti nejvýznamnějších jmen a růstových akcií by mohlo potenciálně podnítit zájem o rotaci trhu. RBC předpovídá, že přetahovaná mezi růstovými akciemi megakapitál a ostatními akciemi bude přetrvávat i v novém roce. Firma rovněž zaznamenává pokles akcií s malou kapitalizací ve srovnání s akciemi s velkou kapitalizací a přisuzuje jej vysokému ocenění, přeplněným obchodům a úpravám očekávání snížení sazeb Federálního rezervního systému.

Berlín – Zástupci německého koncernu Volkswagen a odborů IG Metall zahájili dnes další kolo jednání, na kterých chtějí najít kompromis ve sporu o chystané snižování mezd, propouštění a možné uzavírání závodů v Německu. Jednat budou dnes a v úterý v Hannoveru, cílem je dosáhnout dohody do Vánoc. Pozice jednotlivých stran jsou ale zatím stále hodně vzdálené. Odboráři v uplynulých dvou týdnech své požadavky podpořili dvěma výstražnými stávkami.

Tata Consumer Products, indický konglomerát, který provozuje Tata Starbucks, plánuje upravit své plány na rozšíření prodejen Starbucks v Indii kvůli poklesu návštěvnosti kaváren v souvislosti s ekonomickými problémy. Střední třída v zemi omezuje výdaje za různé zboží kvůli vysoké inflaci a stagnujícím mzdám. Společnost Tata Starbucks, která je v současnosti největším kavárenským řetězcem v Indii s více než 450 provozovnami, chce do roku 2028 provozovat 1 000 prodejen. Navzdory krátkodobým tlakům zůstává generální ředitel společnosti Tata Consumer Sunil D’Souza ohledně dlouhodobých vyhlídek společnosti optimistický a jako důvod uvádí potenciál růstu v indické kávové kultuře a relativně nízkou hustotu kaváren ve srovnání s jinými asijskými zeměmi. Generální ředitel však očekává, že vyšší ceny surovin, včetně čaje, budou mít dopad na zisk, i když se předpokládá, že tržby ve druhé polovině finančního roku vzrostou o dvouciferné procento.

Praha – Zvýšení českých mezd na úroveň německých se neobejde bez rychlejšího růstu produktivity práce v Česku. Země v ní za svým západním sousedem zaostává mimo jiné kvůli menšímu podílu zaměstnanců v expertních pozicích, které přinášejí nejvyšší přidanou hodnotu. Vyplývá to z analýzy UniCredit Bank, kterou má ČTK k dispozici. Premiér Petr Fiala (ODS) v listopadu řekl, že pokud jeho vláda bude po volbách pokračovat další čtyři roky, budou v Česku výdělky jako v Německu. Opozice slib označuje jako nerealistický, podobně se vyjádřila i většina ekonomů.

Capri Holdings, mateřská společnost luxusních značek Versace a Jimmy Choo, údajně zjišťuje potenciální kupce těchto dvou značek. Podle Women’s Wear Daily Capri Holdings spolupracuje s Barclays na usnadnění tohoto procesu. Zatímco jednání jsou stále v počáteční fázi, není jasné, zda budou Versace a Jimmy Choo prodány společně, odděleně, nebo vůbec. Barclays údajně připravuje datovou místnost, kde bude potenciálním kupcům poskytovat důvěrné informace, s cílem shromáždit první projevy zájmu ještě před Vánocemi. Potenciální prodej přichází po neúspěšné akvizici Capri Holdings společností Tapestry za 8,5 miliardy dolarů kvůli obavám z porušení antimonopolních pravidel. Prodej značek Versace a Jimmy Choo by společnosti Capri Holdings umožnil soustředit se na změnu své největší značky Michael Kors. Není to poprvé, co společnost zvažuje prodej svých divizí, ale předchozí jednání byla během vyjednávání s Tapestry pozastavena. Nyní, po krachu této transakce, se diskuse o potenciálních kupcích značek Versace a Jimmy Choo možná znovu rozproudily.

Společnost Porsche SE stáhla svůj celoroční výhled zisku na rok 2024 poté, co zjistila očekávanou ztrátu ze snížení hodnoty svých investic ve společnostech Volkswagen AG a Porsche AG. Společnost nyní očekává záporný výsledek hospodaření skupiny po zdanění za tento finanční rok, čímž ruší svou předchozí projekci zisku v rozmezí 2,4 až 4,4 miliardy eur. Důvodem snížení hodnoty je absence schváleného finančního plánu společností Volkswagen AG a Porsche AG, což donutilo společnost Porsche SE spoléhat se na očekávání externích analytiků ohledně budoucích peněžních toků. To vedlo k očekávanému snížení hodnoty podílu ve společnosti Volkswagen AG o 7 až 20 miliard EUR a podílu ve společnosti Porsche AG o 1 až 2 miliardy EUR. Navzdory úpravám společnost ujistila investory, že snížení hodnoty je nepeněžní a neovlivní finanční prognózy poskytnuté společnostmi Volkswagen AG a Porsche AG pro rok 2024. Společnost Porsche SE rovněž potvrdila svou silnou finanční pozici a záměr vyplatit dividendu za finanční rok 2024. Podle společnosti Porsche SE je znehodnocení způsobeno spíše účetními faktory než provozními nebo strategickými otázkami.