Právě teď

PNC Bank, čtvrtá největší pobočková síť v USA, oznámila, že plánuje investovat dalších 500 milionů dolarů do rozšíření poboček. Celkové investice tak dosáhnou 1,5 miliardy dolarů, přičemž cílem je otevřít více než 100 nových poboček a renovovat 200 stávajících. Expanze se má uskutečnit ve 12 městech v USA během příštích pěti let. Rozhodnutí společnosti PNC rozšířit přítomnost kamenných poboček přichází v době, kdy digitální bankovnictví a online platební řešení snížily závislost na bankovnictví na pobočkách. Banka je však přesvědčena, že fyzická přítomnost má zásadní význam pro budování vztahů se zákazníky, udržení vkladů, zajištění souladu s předpisy a získávání malých podnikatelských klientů. Šéf retailového bankovnictví PNC Alex Overstrom zdůraznil význam poboček a uvedl, že “jsou i nadále srdcem naší retailové franšízy”. Další investice významně rozšíří síť poboček PNC ve městech, jako jsou Atlanta, Charlotte, Orlando, Phoenix, Raleigh a Tampa.

Bank of America snížila rating akcií společnosti Rivian z Buy na Neutral s odvoláním na obavy ohledně schopnosti společnosti dosáhnout kladných hrubých marží. Firma rovněž snížila cenový cíl společnosti Rivian z 20 USD na 13 USD. Toto snížení přichází po výsledcích společnosti Rivian za třetí čtvrtletí roku 2024, které zaostaly za odhady BofA i konsensu. Společnost vykázala upravenou ztrátu EBITDA ve výši přibližně 760 milionů USD, což je více než očekávaná ztráta ve výši 510 milionů USD podle BofA a 650 milionů USD podle konsensu. Hrubá marže společnosti Rivian byla vykázána ve výši záporných 45 %, což je výrazně horší výsledek než očekávaných záporných 22 %. Společnost Rivian navíc aktualizovala svůj výhled na rok 2024 a nyní očekává upravenou ztrátu EBITDA ve výši 2,825 až 2,875 miliardy USD. Navzdory projekci mírného hrubého zisku ve čtvrtém čtvrtletí roku 2024 analytici BofA zdůrazňují obavy týkající se regulačních úvěrů, potenciálních změn v regulačním prostředí a zvýšené konkurence ze strany společností, jako je Lucid. Banka očekává, že hrubá marže společnosti Rivian bude v následujících čtvrtletích kolísat.

Společnost NRG Energy překonala odhady základního zisku za 3. čtvrtletí a zvýšila výhled na rok 2024 v souvislosti s nižšími náklady na dodávky a neúspěchy v oblasti zajištění. Texaská energetická společnost vykázala ve 3. čtvrtletí ztrátu 767 milionů USD, přičemž zásah do čistého zisku ve výši 1,63 miliardy USD přičítá klesajícím forwardovým cenám elektřiny ERCOT. I přes tento neúspěch společnost NRG zvýšila svůj odhad zisku pro rok 2024 na 5,95-6,75 USD na akcii. V roce 2025 očekává upravený zisk ve výši 6,75-7,75 USD na akcii, čímž překonává odhady analytiků. Provozní zisk EBITDA za čtvrtletí dosáhl 1,06 miliardy dolarů, čímž překonal očekávání, ale upravený zisk na akcii ve výši 1,90 dolaru nedosáhl odhadů. Akcie po pozitivní zprávě o výsledcích vzrostly před zvoněním o více než 3 %.

Akcie společnosti Chewy Inc. (NYSE:CHWY) dnes v předobchodní fázi vzrostly o více než 3 % poté, co Citi Research zvýšila jejich hodnotu. Citi změnila rating akcií Chewy z “neutrální” na “koupit” poté, co identifikovala “idiosynkratickou příležitost EBITDA”. Analytici Citi vyzdvihli několik klíčových faktorů, které přispívají k cestě společnosti Chewy k ziskovosti a lepším výsledkům EBITDA, včetně oživení míry získávání zákazníků a zefektivnění nákladové struktury. Upozornili také na důraz společnosti Chewy na opakující se příjmy prostřednictvím služeb, jako je automatické zasílání, a rozšiřování nabídky v oblasti zdraví a wellness. Analytici Citi se domnívají, že zaměření společnosti Chewy na provozní efektivitu a zdroje příjmů s vysokou marží dává společnosti kontrolu nad trajektorií EBITDA marže, která by v blízké budoucnosti mohla dosáhnout až 5-10 %. Zmínili však také potenciální rizika, jako je udržitelnost růstu počtu zákazníků a konkurence ze strany větších hráčů v oblasti maloobchodu s domácími zvířaty. Tento pozitivní výhled Citi koresponduje s revizí cílové ceny z 28 USD na 40 USD.

Globální fondy peněžního trhu zaznamenaly v týdnu před 6. listopadem výrazný příliv peněz. Podle údajů LSEG investoři do těchto fondů nalili rekordních 127,44 miliardy USD, což je největší týdenní čistý nákup od 3. ledna. Tento prudký příliv byl pravděpodobně ovlivněn obavami z amerických prezidentských voleb a z politického zasedání Federálního rezervního systému. Dne 8. listopadu byl novým americkým prezidentem zvolen Donald Trump, což předpovídaly sázkové trhy a naznačovaly průzkumy veřejného mínění. V reakci na možné ekonomické komplikace, které přinesla nastupující administrativa, snížil Federální rezervní systém 10. listopadu úrokové sazby o čtvrt procentního bodu. Tento krok dále povzbudil investory k vyhledávání bezpečí fondů peněžního trhu, přičemž do amerických fondů přiteklo značných 78,68 miliardy USD, což je nejvíce za posledních šest týdnů. Investoři také nasměrovali značné množství peněz do evropských a asijských fondů, a to 42,87 miliardy USD, resp. 4,76 miliardy USD. Zatímco v předchozím týdnu zaznamenaly globální akciové fondy čisté výběry ve výši 2,95 miliardy dolarů, v týdnu končícím 6. listopadu investoři do těchto fondů získali 10,76 miliardy dolarů. Obzvláště populární byly fondy průmyslového sektoru, které čistě nakoupily 1,02 miliardy dolarů, což je nejvíce od 17. července. Na druhé straně sektory financí a spotřebních statků zaznamenaly odliv 420, resp. 354 milionů dolarů. Globální dluhopisové fondy pokračovaly ve své vítězné sérii a přilákaly investice již 46. týden po sobě, přičemž celkový příliv činil 11,45 miliardy USD. Pozitivní byly i trendy ve fondech krátkodobých dluhopisů a dluhopisů denominovaných v dolarech, kde čisté nákupy dosáhly 3,23 miliardy USD, resp. 1,42 miliardy USD. V oblasti komodit se investoři odklonili od fondů zlata a dalších drahých kovů, což vedlo k čistým prodejům ve výši 649 milionů USD a ukončení 12týdenního nákupního trendu. Kromě toho došlo v energetickém sektoru k odlivům ve výši 245 milionů USD. Na rozvíjejících se trzích zaznamenaly dluhopisové fondy čistý odliv ve výši 1,55 miliardy dolarů, což znamenalo třetí týden prodejů v řadě, zatímco akciové fondy rovněž utrpěly čistými prodeji ve výši 518 milionů dolarů.

Evropské banky čeká náročná cesta, jak dohnat americké protějšky v očekávání finanční deregulace za druhého Trumpova funkčního období. Od globální finanční krize banky v eurozóně a ve Spojeném království zaostávají za americkými konkurenty v ziskovosti a podílu na trhu. Navzdory nedávným ziskům evropských akcií vyvolalo Trumpovo znovuzvolení prudký růst akcií amerických gigantů, jako jsou JPMorgan a Goldman Sachs, ale akcie evropských bank poslalo dolů. Odborníci předpovídají, že americká deregulace může americkým bankám poskytnout výhodu v objemu úvěrů a optimalizaci kapitálu, což prohloubí rozdíl oproti evropským bankám. Dlouho očekávané fúze a akvizice v evropském bankovnictví, jako je zájem UniCredit o Commerzbank, čelí nejistotě v souvislosti s možnými regulačními změnami. Očekává se, že mezinárodní banky s významnou přítomností v USA, jako jsou Barclays a Deutsche Bank, budou z Trumpovy politiky těžit.

Akcie společnosti Bath & Body Works Inc. (NYSE:BBWI) v pátek před zahájením obchodování klesly o více než 3 % poté, co banka Barclays (LON:BARC) snížila své hodnocení akcií na “underweight” z “equal weight”. Barclays uvedla obavy ohledně výhledu maloobchodního řetězce na rok 2025, zejména upozornila na rizika spojená s klesající spotřebitelskou poptávkou a zvyšujícími se zásobami, což by mohlo mít v příštím roce negativní dopad na tržby a marže. Analytici zdůraznili tři hlavní problémy ovlivňující trajektorii společnosti Bath & Body Works. Zaprvé, potenciální zpomalení spotřebitelských výdajů v USA by mohlo vést ke slabší poptávce po výrobcích osobní péče tohoto maloobchodního prodejce. Za druhé, rostoucí úroveň zásob by mohla vést k hlubším slevám a výrazně zatížit marže. A konečně, přístup společnosti ke slevám v letošní sváteční sezóně, ačkoli je zaměřen na konkurování v napjaté ekonomické situaci, může představovat problém pro udržitelný růst a ziskové marže. Barclays snížila svou 12měsíční cílovou cenu pro Bath & Body Works na 28 USD z 31 USD.

Akcie luxusního konglomerátu Richemont (SIX:CFR) se v pátek propadly o více než 6 % po slabších než očekávaných výsledcích za první pololetí. Jako hlavní faktor poklesu společnost uvedla slabou poptávku z Číny, kde prodeje čínským občanům klesly o 20 % v důsledku zpomalení spotřebitelské nálady. To dále prohloubilo problémy, kterým Richemont čelí, mezi něž patří tlak na marže, provozní překážky a slabší výkonnost segmentu specializovaných hodinářů. Společnost sice zaznamenala silnou poptávku na klíčových trzích, jako jsou USA a Evropa, ale negativní dopad z asijsko-pacifické oblasti, zejména z Číny, byl příliš výrazný na to, aby jej kompenzoval. Kvůli poklesu hrubé marže a tlakům na provozní náklady klesla i EBIT marže společnosti Richemont, která zaostala za konsenzuálními odhady. Analytici se obávají o schopnost společnosti zachytit oživení, které se očekává od uvolněných omezení COVID-19 v regionu, zejména ve světle nedávných spekulací o stimulačních opatřeních, která se zatím nepromítla do hmatatelných přínosů pro luxusní sektor. Předpovídají další snížení celoročních prognóz s předpokládaným snížením odhadů tržeb a EBIT.

Tchajwanská společnost Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) podle listu Financial Times informovala čínské společnosti zabývající se návrhem čipů, že od pondělí zastaví výrobu jejich pokročilých čipů s umělou inteligencí. Pozastavení se údajně týká čipů s umělou inteligencí vyráběných s rozlišením sedm nanometrů nebo menším. Společnost TSMC uvedla, že jakékoli budoucí dodávky těchto polovodičů čínským zákazníkům budou vyžadovat schválení, na němž se pravděpodobně bude podílet vláda USA. Společnost sice tuto zprávu přímo nepotvrdila, zdůraznila však, že je odhodlána dodržovat všechny platné předpisy. Americké ministerstvo obchodu se k této záležitosti zatím nevyjádřilo.

Společnost Singapore Airlines očekává, že navzdory silné poptávce po cestování v druhé polovině roku 2021 bude mít nadále problémy se ziskem. Letecká společnost vykázala za období duben-září pokles čistého zisku o 48,5 % na 742 milionů S$ a pokles přičítá ostré konkurenci na trhu a rostoucím nákladům. Mezi faktory, které k tomu přispěly, patří ekonomická nejistota, geopolitické napětí a rostoucí náklady. Výnosy z přepravy cestujících klesly o 5,6 %, zatímco náklady vzrostly o 14,4 %, zejména v oblasti výdajů na pohonné hmoty a jiné než pohonné hmoty. Skupina SIA zůstává přizpůsobivá a aktivuje strategie, které odpovídají měnící se struktuře poptávky uprostřed zesílené konkurence a zvyšování kapacity na klíčových trzích. Letecká společnost předpokládá, že v nadcházející hlavní sezóně bude poptávka po letecké dopravě vysoká, protože se s těmito překážkami vyrovnává. Po dokončení fúze Air India a Vistara Singapore Airlines předpokládá, že zaznamená nepeněžní účetní zisk ve výši 1,1 miliardy singapurských dolarů.

WASHINGTON – Nedávný průzkum agentury Reuters/Ipsos ukázal, že 62 % Američanů očekává, že politika nově zvoleného prezidenta Donalda Trumpa povede ke zvýšení státního dluhu USA. Navzdory obavám většiny demokratů sdílí tyto obavy ohledně Trumpova fiskálního přístupu pouze 34 % republikánů. Průzkum, který byl uzavřen ve čtvrtek, poukázal na možné rozpory, neboť republikáni si pravděpodobně zajistí plnou kontrolu nad Kongresem a budou usilovat o zavedení rozsáhlých politických změn, jako jsou škrty ve výdajích a deregulace. Vzhledem k předpokládaným Trumpovým plánům na snížení daní, které by měly během deseti let zvýšit dluh o 7,5 bilionu dolarů, jsou však v popředí obavy z národního dluhu ve výši 35 bilionů dolarů. Federální deficit se ve fiskálním roce 2024 vyšplhal na 1,833 bilionu dolarů, přičemž poprvé bylo na úroky z dluhu vynaloženo více než 1 bilion dolarů, což podtrhuje rostoucí fiskální problémy. Průzkumu s chybou 3 procentní body se zúčastnilo 1 471 respondentů z celé země.

Čínský kabinet dal zelenou rozšiřujícím opatřením na podporu růstu zahraničního obchodu v návaznosti na říjnový nárůst vývozu, který byl nejrychlejší za poslední dva roky. Schválená opatření zahrnují rozšíření pojištění vývozních úvěrů, zdokonalení přeshraničního elektronického obchodu a usnadnění výměny pracovníků. Kromě toho se Čína snaží zvýšit bezpečnost obchodní přepravy a poskytnout zvýšenou pomoc obchodním společnostem při udržení pracovních míst.

Společnost Apimeds Pharmaceuticals US (APUS) předložila návrh na primární veřejnou nabídku (IPO) 3 333 334 akcií. Společnost plánuje stanovit cenu každé akcie v rozmezí 3 až 4 USD. Cílem IPO je získat finanční prostředky na podporu růstu a expanze společnosti APUS ve farmaceutickém průmyslu. Společnost se zaměřuje na vývoj a distribuci inovativních léků a léčebných postupů. V žádosti o IPO se uvádí potenciální velikost nabídky přibližně 10 až 13 milionů dolarů. Společnost APUS doufá, že IPO přiláká investory se zájmem o farmaceutický sektor a využije rostoucí poptávky po pokročilých lékařských řešeních. Výnosy z IPO budou použity na posílení výzkumných a vývojových aktivit společnosti APUS, posílení výrobních kapacit a prosazení na trhu. Přesné datum IPO nebylo stanoveno, ale očekává se, že se uskuteční v blízké budoucnosti v závislosti na schválení regulačních orgánů a tržních podmínkách. Cílem společnosti APUS je prostřednictvím IPO plně využít svůj potenciál a upevnit svou pozici předního hráče ve farmaceutickém průmyslu.

Italská premiérka Giorgia Meloniová na pátečním zasedání vedoucích představitelů EU v Budapešti zdůraznila, že je třeba, aby se Evropská unie (EU) zabývala klíčovými otázkami, jako jsou cla, konkurenceschopnost a obrana. Po volebním vítězství Donalda Trumpa čelí EU výzvám, neboť se snaží vytvořit jednotu na kontinentu, kde jsou hlavní mocnosti, jako je Německo a Francie, politicky oslabeny. Meloni, který disponuje konzervativními referencemi a od roku 2022 stojí v čele stabilní pravicové koalice v Itálii, je vnímán jako potenciální silný partner pro Trumpa. Vyzvala Evropu, aby se soustředila na to, aby si udělala pořádek ve vlastním domě, a nespoléhala se na Spojené státy, a zdůraznila, že je důležité najít rovnováhu, pokud jde o konkurenceschopnost a cla. Meloni rovněž vyjádřil podporu generálnímu řediteli společnosti Tesla Elonu Muskovi a po Trumpově vítězství s ním vedl telefonický rozhovor. Součástí summitu EU bude diskuse o konkurenceschopnosti a vystoupení bývalého šéfa Evropské centrální banky Maria Draghiho na toto téma. Italští ministři rovněž vyzvali EU, aby poskytla podporu při plnění cíle výdajů NATO ve výši 2 % HDP na obranu. Meloni uvedl, že fiskální pravidla EU by měla být pružnější a umožnit členským státům strategické rozdělování zdrojů.

Společnost Apimeds Pharmaceuticals US (APUS) předložila návrh na primární veřejnou nabídku (IPO) 3 333 334 akcií. Společnost plánuje stanovit cenu každé akcie v rozmezí 3 až 4 USD. Cílem IPO je získat finanční prostředky na podporu růstu a expanze společnosti APUS ve farmaceutickém průmyslu. Společnost se zaměřuje na vývoj a distribuci inovativních léků a léčebných postupů. V žádosti o IPO se uvádí potenciální velikost nabídky přibližně 10 až 13 milionů dolarů. Společnost APUS doufá, že IPO přiláká investory se zájmem o farmaceutický sektor a využije rostoucí poptávky po pokročilých lékařských řešeních. Výnosy z IPO budou použity na posílení výzkumných a vývojových aktivit společnosti APUS, posílení výrobních kapacit a prosazení na trhu. Přesné datum IPO nebylo stanoveno, ale očekává se, že se uskuteční v blízké budoucnosti v závislosti na schválení regulačních orgánů a tržních podmínkách. Cílem společnosti APUS je prostřednictvím IPO plně využít svůj potenciál a upevnit svou pozici předního hráče ve farmaceutickém průmyslu.

Futures na americké akcie vykazují smíšený vývoj, protože investoři se snaží pokračovat v povolební rally. Pohyby trhů v předobchodní fázi byly do značné míry ovlivněny nejnovějšími zveřejněnými výsledky hospodaření. Akcie společnosti Pinterest se propadly o přibližně 13 % po čtvrtletní výsledkové zprávě této společnosti působící v oblasti sociálních médií, která odhalila lepší než očekávané zisky, ale mírnější výhled. Naproti tomu akcie společnosti Five9 vzrostly o 22,8 %, protože její zisk překonal konsenzuální odhady a poskytl pozitivní výhled celoročního zisku a tržeb. Akcie Airbnb po zaostání za odhady analytiků klesly o více než 7 %, zejména kvůli obavám o marže za čtvrté čtvrtletí. Akcie společnosti Doximity zaznamenaly v předobchodní fázi růst o více než 38 % díky působivým čtvrtletním výsledkům a silnému výhledu, který překonal konsenzuální očekávání. Naopak akcie DraftKings poklesly o více než 5 %, přestože společnost vykázala silné zisky a tržby, protože snížila svůj výhled tržeb na rok 2024. Akcie Upstart vzrostly o více než 17 % poté, co společnost investory zaujala svým posledním zveřejněním výsledků a výhledem. A konečně, společnost Toast nesplnila očekávání ohledně zisku, ale měla vyšší než očekávané tržby za 3. čtvrtletí, což vedlo k 13% růstu v předobchodní fázi.

Praha – Nezaměstnanost v říjnu klesla na 3,8 procenta ze zářijových 3,9 procenta. Proti loňskému roku se zvýšila o 0,3 procentního bodu. Vyplývá to z údajů, které dnes zveřejnil Úřad práce ČR. Podle analytiků stojí za meziměsíčním poklesem sezonní důvody. V meziročním srovnání je ale patrné, že se na tuzemském trhu práce projevuje slabý výkon ekonomiky, zejména průmyslu. Nejvyšší nezaměstnanost byla v říjnu v Ústeckém kraji, kde podíl nezaměstnaných dosáhl 6,1 procenta, nejnižší v Praze s 2,8 procenta.

Futures na americké akcie v pátek pokračovaly v povolebním růstu, přičemž několik společností zaznamenalo výrazné předobchodní pohyby. Airbnb (NASDAQ:ABNB) zaznamenala 5,1% pokles cen akcií poté, co ve třetím čtvrtletí vykázala nižší zisk, přestože mírně překonala očekávání tržeb. Fintech společnost Block (NYSE:SQ) rovněž zaznamenala pokles o 2,9 % poté, co vykázala tržby za třetí čtvrtletí pod očekáváním, což naznačuje slabší spotřebitelské výdaje, přestože díky řízení nákladů překonala očekávání zisku. Naopak společnost Rivian (NASDAQ:RIVN), výrobce elektromobilů, zaznamenala 1,2% nárůst ceny svých akcií, když potvrdila svou cestu k ziskovosti, a to i přes problémy na trhu s elektromobily. Společnost Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) vykázala 1,4% nárůst ceny akcií v návaznosti na vysoké tržby v říjnu. Společnost Akamai Technologies (NASDAQ:AKAM) zaznamenala pokles o 7,3 % poté, co spolu s výsledky za třetí čtvrtletí nabídla opatrné pokyny. Společnost Trump Media & Technology (NASDAQ:DJT) utrpěla 3,4% pokles navzdory volebnímu vítězství Donalda Trumpa a dále se propadla oproti 23% propadu z předchozí seance. Společnost Lucid Group (NASDAQ:LCID) však zaznamenala 5% nárůst ceny akcií poté, co překonala očekávání za třetí čtvrtletí. Naproti tomu společnost Affirm Holdings (NASDAQ:AFRM) zaznamenala 5% pokles, a to navzdory tomu, že vykázala lepší než očekávané výsledky za první fiskální čtvrtletí.